introduction：La nouvelle norme de conformité pour les échanges de pièces stables

Les opérations en monnaie stable à Hong Kong doivent être émises conformément aux、plateforme de trading、courtage ou échange、hébergement、Analyse séparée des fonctions telles que la remise en monnaie légale et la promotion active。Les directives du GAFI ne sont pas des licences；Les licences de plateforme de négociation d'actifs virtuels de MSO et de la China Securities Regulatory Commission ne sont pas des « licences doubles » fixes pour toutes les activités en monnaie stable.。L’émission de pièces stables de référence en monnaie fiduciaire peut également être réglementée par les réglementations Stablecoin de l’Autorité monétaire de Hong Kong.。

Quelle est la structure de double licence de VASP et MSO ?

MSO est réglementé par le Département des douanes et accises de Hong Kong，Le champ d'application est d'opérer comme un bureau de change ou de transfert de devises professionnel.。Le système de licence des fournisseurs de services d'actifs virtuels de la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières s'applique principalement à l'exploitation des plateformes de négociation d'actifs virtuels.；L'émission de Stablecoin est réglementée séparément par l'Autorité monétaire de Hong Kong。La nécessité d'une ou plusieurs licences dépend de la fonctionnalité réelle：

Licence MSO：Seuls les échanges de devises ou les transferts de fonds approuvés sont couverts.，Il ne confirme pas automatiquement que tous les flux de fonds en monnaie légale ou autres fonctions de paiement sont conformes.。
Licence SFC TVAP：Convient à l'exploitation de plateformes de trading d'actifs virtuels，Pas de protection ou d'autorisation universelle pour tous les services d'actifs virtuels。
Émission de Stablecoin et autres fonctions：Émission d’une monnaie stable de référence en monnaie fiduciaire、hébergement、De gré à gré、Courtier、Le paiement ou la promotion active doit être vérifié séparément auprès de la HKMA.、Commission de réglementation des valeurs mobilières、Douanes et autres systèmes applicables。

Pourquoi les activités de stablecoin ont-elles besoin d’une double licence ?

1. Garantie de légalité des paiements transfrontaliers

La classification juridique des conversions fiat-en-stablecoin dépend des rôles de transaction et des flux de financement.。Si vous opérez effectivement un service de change ou de transfert de devises，Doit évaluer MSO；compte bancaire、Les risques répressifs et criminels sont jugés sur la base des faits et du droit，Aucune licence ne peut garantir des canaux de capitaux stables。

2. Conforme aux directives mondiales du GAFI en matière de lutte contre le blanchiment d'argent

Les normes du GAFI fournissent un cadre pour les systèmes dans diverses juridictions，Mais cela ne remplace pas les lois de Hong Kong。priseLicence de plateforme de trading d'actifs virtuelsIl indique seulement que la plateforme est autorisée à fonctionner dans les conditions，Rien ne garantit que les contrôles internes seront toujours parfaits，Il ne satisfait pas non plus automatiquement aux autres juridictions ni à tous les audits réglementaires.。

Comment construire des processus métiers conformes ?

L'architecture de conformité doit commencer par le produit、client、zone、commerce、hébergement、Licences et contrôle des émissions et de la détermination des flux de fonds。Ganghuitong peut aider à trier les liens commerciaux en fonction de la portée convenue.、Informations réglementaires et documents de candidature；Chaque autorité compétente rend des jugements indépendants conformément aux systèmes correspondants。

Conseil en conformité de processus complet

Évaluation du modèle économique、Analyse de l'exposition aux risques，Rédiger un manuel de lutte contre le blanchiment d'argent (Politique AML)，Nous aidons les entreprises à construire des cadres de contrôle interne conformes aux exigences réglementaires。Pour les entreprises qui doivent demander une licence MSO，Nous fournissons des informations sur la nomination du Compliance Officer、Conseils pratiques sur les inspections de conformité sur le lieu de travail et plus encore。

Synergie structure offshore et comptes bancaires

Les banques examineront de manière indépendante les activités de stablecoin ou d'actifs virtuels、actionnaire、client、Source des fonds、Surveillance du portefeuille et des transactions。Les structures offshore et les informations KYC/AML ne garantissent pas l’ouverture de compte、Fonctions de compte ou dépôts et retraits de fonds。

Hong Kong Huitong：Votre partenaire professionnel en matière de conformité

Hong Kong Huitong peut aider MSO selon la portée convenue、Informations complètes sur les actifs virtuels et les systèmes de monnaie stables。Licence d'équipe、titres、L'expérience en matière de gestion d'actifs et de CAMS doit être étayée par des preuves vérifiables internes à l'entreprise.，Les résultats de la surveillance ne peuvent être garantis sur cette base。

Les solutions complètes de support de demande et de conformité que nous proposons couvrent：

Demande de licence MSO à Hong Kong et conseil en pratiques de conformité。
Suggestions sur la connexion entre la licence Hong Kong SFC (n° 1/4/9) et la licence VASP。
Mise en place de structure de société offshore complexe et à l'étrangerGuide d'ouverture de compte bancaire d'entreprise à Hong Kongsoutien。
Audit interne de la politique de lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et formation à la conformité。

Points d'application et de conformité：Licence VASP combinée avec la licence MSO

Pour déterminer si la combinaison de licence VASP et de licence MSO est appropriée，La première étape n’est pas de regarder le nom de l’entreprise ou le canal de paiement，Au lieu de cela, l’activité réelle est décomposée en opérations de change.、transfert d'argent、Lien entre les flux de fonds des clients et les actifs virtuels。En fait, postuler，Les retards proviennent souvent de plans d'affaires、Les diagrammes de flux de fonds et les procédures anti-blanchiment d’argent sont incompatibles。

Choses à préparer et à continuer de vérifier

Les actifs virtuels eux-mêmes ne sont pas automatiquement inclus dans MSO simplement parce qu’ils sont échangés avec de la monnaie légale.；Les liens de transfert/d’échange de monnaie légale et les transactions d’actifs virtuels doivent être analysés séparément、Lien d'hébergement ou de plateforme，Évaluer le SFC ou d’autres régimes si nécessaire。
Portée de l'activité：Détailler le change de devises、Envois de fonds nationaux et étrangers、Arrangement avec une agence ou un partenaire，et tracez le chemin complet des fonds des clients, du payeur au bénéficiaire。
Objet et lieu de la candidature：Les informations douanières s'appliquent aux candidats individuels et aux entreprises.；S’il n’est pas exploité à partir de locaux commerciaux spécifiques，Il faut quand même rencontrer le lieu de contact physique de Hong Kong、Exigences relatives au stockage des dossiers et à l'accessibilité des données par le personnel de supervision。
Documents de candidature：plan d'affaires、Prévisions de volumes、Politique LAB/CFT、Déclaration de personne apte et compétente、Les informations sur l'actionnariat et le propriétaire ultime doivent utiliser le même ensemble de faits et de chiffres.。
obligations continues：Due diligence client、Transactions et tenue de registres、Mise à niveau de transaction suspecte、Renouvellement de licence、Les notifications de changements de personnel ou de locaux doivent être enregistrées dans un grand livre avant l'ouverture.。

Coûts impliqués、capital、délai、Lorsque les qualifications du personnel ou la portée des activités transfrontalières，Veuillez vous référer à la législation publiée par l'autorité compétente au moment de la soumission.、Les formulaires et les lignes directrices sont soumis à。

Foire aux questions (FAQ)

T1：Puis-je exploiter un échange de crypto-monnaie avec une licence MSO ?

UN：Une licence MSO n'autorise pas automatiquement le trading de stablecoins ou d'autres actifs virtuels。sous réserve de délivrance、plate-forme、courtage ou échange、hébergement、Remise Fiat、Les clients et les méthodes de promotion sont analysés séparément par la Securities Regulatory Commission、bureau en laiton、Douanes et autres systèmes。

T2：Combien de temps faut-il pour construire une structure à double licence ?

UN：Il n’existe pas de chemin ou de cycle fixe de « double licence » qui s’applique à toutes les entreprises stablecoin。Le type et la durée de l'application dépendent de fonctions spécifiques、corps principal、personnel、capital、réserve、système、LBC/FT et examen réglementaire；Les consultants ne peuvent garantir une réduction du temps。

T3：Comment gérer les inspections surprises des agences de régulation ?

UN：Les institutions devraient continuer à fidéliser leurs clients、commerce、portefeuille、réserve、prise de décision、Enregistrements d’évaluation des risques et de traitement des transactions suspectes，et soumis à des inspections conformément aux exigences réglementaires applicables。Les dossiers à eux seuls ne prouvent pas que l’ensemble de l’entreprise est légal，Les résultats des tests ne peuvent pas être garantis。

Conclusion

Les entreprises liées au Stablecoin devraient d'abord appuyer sur l'émission、plate-forme、échange、hébergement、payer、Les responsabilités de supervision sont déterminées client par région。Hong Kong Huitong peut aider au tri des données，Mais nous ne pouvons pas promettre « le plus précis »、Applicabilité mondiale ou résultats commerciaux。

Références：Autorité monétaire de Hong Kong：Système de réglementation pour les émetteurs de stablecoins (anglais)、Législation électronique de Hong Kong：« Règlement sur les stablecoins »、Commission des valeurs mobilières et des contrats à terme de Hong Kong：Liste des plateformes de trading d'actifs virtuels、Département des douanes et accises de Hong Kong：Surveillance des opérateurs de services monétaires。

apprendre encore plus：Licence de fournisseur de services d'actifs virtuels VASP de Hong Kong、Le statut mondial de la réglementation des stablecoins：À quoi les titulaires de licence MSO et VASP doivent-ils prêter attention ?。