1. Conditions fondamentales statutaires d'accès à double structure DMCC/VARA
Architecture physique et espaces de bureaux fermés
Doit être enregistré auprès du DMCC en tant queZone franche LLC (FZ-LLC)。Les adresses virtuelles pures sont strictement interdites，Une entreprise non gérée nécessite une location minimale de postes de travail flexibles (Bureau flexible)；réglementé par VARA VASP L'entité doit louer un bureau physique fermé et autonome，Avoir des capacités opérationnelles réelles locales。
Capital versé et réserves financières d’exploitation
Le capital minimum versé pour les activités de base non réglementées est de 5 Wandiram。réglementé par VARAéchange、Le seuil de capital pour les activités de conservation et autres activités est 10 Wanzhi 50 A partir de 10 000 dirhams，et doit fournir des prévisions financières sur trois ans aux régulateurs，Démontrer une couverture d’au moins 6-12 Réserves de liquidités suffisantes pour les dépenses de fonctionnement mensuelles。
Examen d’éligibilité et placement permanent de cadres
Administrateurs et bénéficiaires ultimes (TOUX) Doit réussir une vérification stricte des antécédents。Les entités réglementées doivent avoir du personnel responsable résidant aux Émirats arabes unis. (RO)、indépendantLutte contre le blanchiment d'argentagent d'évaluation (MLRO，Certification de conformité requise)、Ainsi que CTO/CISO avec une expérience pratique dans la gestion de la sécurité de la blockchain。
Isolation des actifs et audit de sécurité du réseau
Mettre en œuvre strictement le système de séparation physique et comptable des actifs des clients。Exigences du service d'hébergement 90% Les actifs ci-dessus sont stockés à froid et des multi-signatures sont mises en place. (Multi-signes) mécanisme；tiers requissécurité du réseauRapport d'audit des tests d'intrusion et plan de continuité des activités (PCA)。
2. Processus de demande de norme de licence VARA VASP et de conformité
première étape：Définition de l'entreprise et pré-qualification VARA (2-4semaine)
Clarifier la classification des activités de chiffrement。Les entreprises réglementées sont tenues de soumettre un questionnaire de divulgation préliminaire à VARA (IDQ)，Divulgation détaillée du modèle commercial et de la structure du capital，Obtenir « l'approbation d'établir » après avoir passé l'examen préliminaire (NOUS AVONS)»。
deuxième étape：Création de l’entité DMCC et mise en œuvre physique (2-4semaine)
Avec les identifiants ATI，Soumettre l’enregistrement du système au DMCC。Vérification complète de l’identité des actionnaires、Signer le contrat de location d'un bureau indépendant et les statuts de la société，Obtenez une licence commerciale temporaire (Remarque：Il est strictement interdit d'exercer des activités gérées à ce stade)。
La troisième étape：VARA dépose un examen approfondi et un entretien (4-6mois)
Soumettre un ensemble complet de manuels LAB/CFT avec l'aide de Hong Kong Express、Procédures KYC、Architecture de cybersécurité et sources de financement (SoF) Rapport d'audit。VARA mènera des entretiens de fond « d'adéquation » et une vérification du système avec les principaux dirigeants.。
Étape 4：Délivrance des licences et ouverture des comptes publics (3-6mois)
Payer les frais de surveillance restants，Obtention d'une licence VASP formelle。Avec une chaîne complète de preuves de conformité，Faites une demande auprès d'une banque locale aux Émirats arabes unis pour ouvrir un compte d'exploitation d'entreprise et un compte de séparation des fonds clients，Demander simultanément un visa de séjour pour employé。
3. Frais d'inscription、Fonds supervisés et directives d’examen des comptes
Frais d'inscription de base au DMCC：Entreprise purement non réglementée ou légère，Licence incluse la première année、Le coût officiel estimé d'un poste de base et d'un visa est d'environ 1.4-1.8 millions de dollars。
Frais de demande et de surveillance VARA：Les frais de dossier VASP sont généralement 4-10 Wandiram，Les frais annuels de surveillance sont compris entre 8-20 Wandiram，En fonction de l'activité autorisée (consultant、Courtier、échanges, etc.) varient et augmentent。
Coût global des opérations de conformité：Entités impliquées dans la surveillance globale，Bureau de physique superposée、Audit de conformité médico-légale、Architecture informatique et assurance responsabilité professionnelle，Le budget total pour la première année doit être planifié 25 Wanzhi 137 Wandiram。
Diligence bancaire et isolement du capital：Combien de temps faut-il pour ouvrir un compte bancaire local ? 3-6 mois。Les banques examineront strictement la légalité des fonds UBO，Et il est obligatoire de parvenir à une isolation physique et de compte absolue entre les fonds des clients et les fonds autogérés.。
4. La ligne rouge absolue qui déclenche le refus du VARA ou le dépôt de sanctions
Exploitation commerciale illégale sans licence：Confondre la licence commerciale DMCC avec la licence commerciale。Délivré sans licence formelle VARA，La fourniture de services d’actifs cryptographiques au public sans autorisation entraînera des sanctions pouvant aller jusqu’à 50 Amendes et accusations criminelles de Wandiram。
Le système de conformité devient une coquille vide：Soumettez uniquement des modèles de manuels AML，Absence de système opérationnel de surveillance des transactions，ou responsable des communications anti-blanchiment (MLRO) Qualifications insuffisantes/occupation simultanée d'autres postes，sera rejeté d’emblée pendant la période de due diligence。
Violations de regroupement et de retrait d’actifs：Incapacité à concilier les actifs des clients au quotidien，Ou fusionner les fonds des clients dans le compte d'exploitation。Les dépôts en espèces sont strictement interdits，Les retraits doivent être strictement transférés sur le compte bancaire certifié au nom réel du client.。
5. Évolution du cadre réglementaire VARA et calendrier de transition fiscale
- 2023 Année：Une supervision globale mise en œuvre
VARA publie "2023actifs virtuelset réglementations relatives aux activités connexes》，Établir quatre livres de règles de base et couvrir les échanges、Hébergement, etc. 7 Règles réglementaires exclusives pour une entreprise spécifique。
- 2024 Année：Avantages et exonérations fiscales
- 2025 Année：Brise-glace et mise à niveau des règles des produits dérivés
Publié par VARA 2.0 Introduction du système « Sponsored VASP » dans le règlement；Première licence d'options cryptographiques OTC délivrée à la filiale Nomura Securities；Les Émirats arabes unis signent officiellement l’accord CARF de l’OCDE。
- 2026 Année：Transparence et application de la fiscalité
Adopter pleinement la période de préparation à la mise en œuvre du CARF (Cryptoasset Reporting Framework)，Obliger les systèmes de déclaration fiscale et d’identité pour les VASP，accoster 2027-2028 mécanisme mondial d'échange automatique de données。
6. Cas de géants et d'agences de conformité agréés par le système VARA
Bybit et Binance
Bybit dans 2022 Création du siège international de Dubaï et obtention de la licence temporaire VASP，injection de capital 50 Wandiram soutient l'écologie DMCC；Binance est l'une des premières plateformes approuvées，Établir une confiance mondiale dans le système VARA。
Laser Numérique (Département des valeurs mobilières de Nomura)
La filiale d'actifs numériques de la banque d'investissement japonaise traditionnelle Nomura Securities，La première licence d'options cryptographiques OTC de Dubaï délivrée dans le cadre du « cadre pilote » VARA，Conçu pour les investisseurs institutionnels afin de fournir desproduits dérivés。
Dossier de conformité du système DWTC
un certain montant de capital 500 Courtiers Crypto en Millions de dirhams，Avec des audits indépendants des quatre grands cabinets et plus de 90% Architecture de stockage de portefeuille froid，passer par 7 Obtention avec succès d'une double licence de courtage et de garde après des mois d'examen rigoureux。
7. Questions et réponses juridiques pratiques (FAQ)：Analyse complète des chemins d’approbation et des problèmes de conformité
Ne peut pas。Le demandeur doit être enregistré en tant qu'entité juridique à Dubaï，et doit disposer d'un véritable espace de bureau physique。Pour les entités réglementées de crypto-monnaie，VARA exige explicitement que les « bureaux fermés » soient loués，Les bureaux virtuels ou les adresses de bureaux partagés ne sont pas acceptés。en même temps，Exiger qu'au moins un cadre supérieur (par exemple, RO) soit basé aux Émirats arabes unis。
incertain。Les entreprises purement non réglementées (telles que le développement de la technologie blockchain) n'ont besoin que d'une licence commerciale DMCC.；Les entreprises qui nécessitent un certificat de non-objection (NOC) VARA (telles que les transactions de fonds autogérés) doivent uniquement obtenir l'approbation du NOC.。Chaque fois qu'il s'agit de fournir un service client tiers ou de gérer les fonds des clients (comme les échanges、Courtier、hébergement)，Doit demander une licence complète VARA VASP。
Peut。DMCC comme zone franche，investisseurs étrangers autorisés 100% Fonds propres de l'entreprise en propriété exclusive，Il n'y a aucune obligation de trouver un ressortissant local des Émirats arabes unis comme partenaire ou garant.，et permettre le capital et les bénéfices 100% Rapatriement gratuit vers le pays d'origine。
Le capital social libéré minimum pour les licences non réglementées est généralement de 5 Wandiram。Pour licence VARA entièrement réglementée，En pratique, les exigences de capital d'un courtier ou d'une bourse sont généralement 50 Milliers de dirhams et plus，Les exigences du dépositaire sont plus élevées，et doit prouver aux régulateurs que la rétention est suffisante pour couvrir 12 Réserves de fonctionnement pour les dépenses mensuelles。
Les entreprises non réglementées généralement 2-3 Approbation hebdomadaire；Besoins commerciaux de la NOC pour le commerce pour compte propre 4-8 semaine。Une licence VASP entièrement réglementée par VARA nécessite un établissement initial DMCC en deux étapes et un examen de conformité VARA，Le cycle global est généralement 6-9 mois，Les échanges importants peuvent nécessiter 12 plus de mois。
Tous les administrateurs et dirigeants doivent passer un test d'aptitude. (Ajuster & Approprié)"Vérification des antécédents。Les postes clés qui doivent être établis et localisés de façon permanente comprennent：Personne responsable (RO)、Chargée de communication anti-blanchiment (MLRO，Ne peut être combiné avec RO)、Responsable de la sécurité des technologies et de l'information (CTO/RSSI) et responsable de la gestion des risques (CRO)。
Le dossier de base comprend：Business plan sur trois ans et prévisions financières、Questionnaire de divulgation préliminaire (IDQ)、Manuel complet de politique LAB/CFT、Organigramme KYC、Rapport d'audit de cybersécurité、Mécanisme de gestion des clés privées du portefeuille (taux de portefeuille froid ≥90 %)、bénéficiaire ultime (TOUX) Preuve de fonds et attestation de crédit bancaire。
limité。La licence DMCC permet d'opérer dans la zone franche et de desservir le marché international。Si vous effectuez du marketing direct et ouvrez des points de vente physiques auprès des clients de détail sur le continent de Dubaï, aux Émirats arabes unis.，Doit répondre aux exigences de licence commerciale du continent des Émirats arabes unis，et effectuer une diligence raisonnable renforcée sur les clients à haut risque. (EDD)。
Les gains en capital et l'impôt sur le revenu au niveau individuel sont 0%。Niveau entreprise，Trading de crypto-actifs et exemption d’échange 5% T.V.A.；Rencontrez des «personnes qualifiées en zone franche» (QFZP)"Des conditions économiques substantielles peuvent bénéficier 0% impôt sur les sociétés，Sinon, le bénéfice net dépasse 37.5 Prélèvement partiel de Wandiram 9% impôt fédéral sur le revenu des sociétés。
L'ouverture d'un compte local est une obligation légale。Les banques traditionnelles surveillent strictement les activités de cryptographie，La période d'ouverture de compte nécessite 3-6 mois。Les banques se concentreront sur la révision du cadre LAB/CFT、Traçabilité des fonds，Et il est obligatoire que les fonds des clients soient conservés dans des comptes distincts du fonds de roulement de l’entreprise.。
La licence doit être renouvelée chaque année。Les institutions réglementées doivent progresser 60 Soumettre une demande de renouvellement et payer les frais de supervision annuels。Les états d'audit financier annuels émis par un auditeur agréé doivent être soumis、Rapports de conformité et audits de cybersécurité，et continuer à répondre à la lutte contre le blanchiment d'argent、Des obligations réglementaires strictes pour la séparation des bureaux physiques et des actifs des clients。
