1. La portée commerciale juridique et la valeur de la licence SEC RIA
Gestion d'actifs et frais complets du marché
conseil en investissementPortée très large，Y compris la gestion des actifs et des comptes de l'ensemble du marché des valeurs mobilières。Le pool d'actifs contient des actions、dette、fonds communs de placement、Futures matières premières，et gestion de hedge funds et planification financière。
obligation fiduciaire (Obligation fiduciaire)
La SEC a des réglementations extrêmement strictes sur les RIA，Les conseillers sont tenus de protéger les intérêts des clients，Placez toujours les intérêts des investisseurs avant leurs intérêts personnels，récompenser、Conflits d’intérêts menés de manière approfondieDivulgation d'informations。
Dépositaire de fonds tiers indépendant
Les institutions agréées ne sont pas autorisées à détourner directement des fonds。La gestion d'actifs nécessite une conservation par l'intermédiaire d'un établissement tiers，Chaque paiement doit être notifié et approuvé par le client，Assurer une sécurité extrême des fonds des clients finaux。
Avantages du système d’enregistrement et crédibilité mondiale
Différent du système d’approbation administrative en Chine continentale，La RIA américaine adopte un système d'enregistrement，La difficulté d'application est modérée et le stock est considérable。Après approbation, vous pouvez établir une coopération approfondie en matière de conformité avec des banques d'investissement multinationales et de grandes sociétés de valeurs mobilières.。
2. Principales [Conditions statutaires] pour demander une licence SEC RIA
1. Exigences de qualification du sujet：Une société étrangère (ou entité établie) doit être formellement constituée。La société doit avoir un siège social et des coordonnées，Et peut être contacté directement par la SEC pendant les heures de travail。
2. Qualification à l'examen de gestionnaire de fonds：Les gestionnaires doivent réussir l’examen de conseiller en placement série 65 (ou série 66).。Si vous êtes titulaire d'un CFA、PSF、ChFC et autres licences financières internationales，La plupart des États américains autorisent l’exemption du test。
3. Actifs sous gestion (Actifs sous gestion) diviser：Les sociétés dont le capital est compris entre 25 et 100 millions de dollars s'inscrivent auprès des services des valeurs mobilières de l'État américain.；Les institutions avec 110 millions de dollars ou plus sous gestion doivent s'inscrire directement auprès de la SEC fédérale.。
4. Éligibilité des établissements étrangers：Les établissements dont l'adresse professionnelle principale est à l'étranger peuvent également postuler.。Toutefois, si un conseiller étranger souhaite fournir des conseils en investissement à des clients américains，Or les fonds de capital-investissement gérés comptent plus de 15 investisseurs américains et les actifs sous gestion dépassent les 25 millions，alors « doit » s’inscrire auprès de la SEC。
5. bonnes lignes directrices en matière de tenue de dossiers：L'entreprise ne peut pas avoir de mauvais dossiers commerciaux；Les directeurs d’entreprise et les responsables de la conformité ne doivent pas avoir de casier judiciaire ni d’antécédents de violations et de sanctions financières majeures.。
3. Juridique [Processus de demande] pour l'obtention d'une licence SEC RIA(à propos 2-3 mois)
étape 1：Enregistrement d'entité à l'étranger et préparation de base
C'est une condition obligatoire pour postuler au nom d'une entreprise。Aider les clients à s'inscrire aux États-Unis (le capital social est généralement de 50 000 dollars américains)，Aucune vérification du capital requise) ou société offshore à l'étranger，et fournir une adresse d'inscription conforme。
étape 2：Série complète 65/66 Examen de permis
Aider les dirigeants d'entreprise à postuler pour la série 65 (180 minutes，72%taux de réussite) ou Série 66 passer un examen；Ou évaluez et soumettez le CFA/PFS et d’autres documents de demande d’exemption d’examen。
étape 3：COUR / Enregistrement du compte du système IAPD
Créez un compte en ligne auprès de l'Investment Adviser Registration Depository (IARD)。Le système sera utilisé pour soumettre des auto-examens de conformité et des divulgations ultérieures au système de divulgation publique des conseillers en investissement (IAPD).。
étape 4：Remplissez le document de base Formulaire ADV
Remplissez le formulaire ADV de 73 pages (partie 1 Divulgation de la structure de l'entreprise et du dossier des violations；Partie 2 Divulguer les tarifs des services、Stratégies d'investissement et conflits d'intérêts potentiels)，et préparer un manuel des opérations du programme de conformité。
étape 5：Examen de la SEC et enregistrement formel approuvés
La SEC ou la commission des valeurs mobilières de l'État examinera les formulaires et les procédures de conformité.，Des éclaircissements peuvent être demandés。Après avoir passé l'examen，L'entreprise a officiellement obtenu une licence RIA，Mener des activités de gestion d’actifs et de conseil en investissement dans le respect de la réglementation。
4. Lectures complémentaires：Pourquoi les fonds de capital-risque passent-ils des ERA aux RIA ?
Qu’est-ce que l’ERA (Conseiller en investissement à déclaration exonérée)：Capital-risque passé(CV)Fonctionne souvent comme ERA。Les réglementations de l’ERA sont extrêmement laxistes，Aucune inscription RIA requise。Mais la limite est：Le montant maximum des avoirs du fonds peut être transféré 20% Investissez dans les actions du marché secondaire、Cryptoactifs et autres fonds de capital-risque。
percée 20% restrictions d'investissement：au cours des dernières années，En-tête VC (tel que a16z、Capitale Séquoia、Paradigm) propose un investissement important dans des projets de crypto-monnaie et répond aux besoins de financement des startups.，Abandonner leur statut ERA l'un après l'autre，Postuler de manière proactive auprès de la SEC pour devenir une RIA strictement réglementée。
Grande flexibilité apportée par les RIA：Après avoir obtenu une licence RIA，Les fonds d'investissement ne sont plus soumis à 20% Restrictions simples sur les liquidités，Achat gratuit d'actions du marché secondaire et de jetons cryptographiques，Réaliser des investissements transfrontaliers mixtes dans l’industrie。
5. Documents juridiques requis pour la demande et Hong Kong Huitong [Détails du service]
| Documents de candidature de base soumis à la SEC | Contenu du service d'agence à guichet unique de Hong Kong Huitong |
|---|---|
| 1. Documents d'immatriculation et statuts de la société 2. Passeport du directeur et extrait de casier judiciaire 3. Procuration pour demande de licence et déclaration de demande d'agence |
1. Aider les clients à s'inscrire à l'étranger/aux États-Unis. entreprises 2. Préparer les documents sous-jacents requis pour l'examen par la SEC 3. Aider à l’authentification par apostille des documents pertinents |
| 4. Rapports détaillés sur les opérations commerciales et la description de l'entreprise 5. contrat de service client、Politique de confidentialité et AML/KYC 6. Gestion des conflits d’intérêts et spécifications de rédaction marketing |
4. Business plans et spécifications de contrôle interne sur mesure 5. Inscrivez-vous et connectez-vous Système IARDplate-forme 6. Assistance approfondie pour remplir et soumettre le formulaire ADV (Partie 1 & 2) |
| 7. Série 65/66 Résultats d’examens ou certificat d’exemption CFA/PFS 8. Rapport du questionnaire détaillé de la SEC |
7. Fournir une série 65 Guide de tutorat aux examens 8. Coopérer avec la diligence raisonnable de la SEC，L'agent répond à plusieurs séries de demandes de renseignements pendant l'examen |
Note：Le processus de demande de licence RIA est très rigoureux，Après approbation, le formulaire ADV doit être mis à jour régulièrement et les rapports sur les actifs soumis à la SEC.。Ganghuitong vous fournira une assistance complète en matière de conformité du cycle de vie，Veuillez consulter votre gestionnaire de compte pour connaître les frais de dossier et d'agence spécifiques.。
6. Questions et réponses juridiques de base sur la licence US SEC RIA (FAQ)
7. Dossier de demande de licence de conseil en investissement US SEC RIA
8. Règlements pertinents、Informations réglementaires et lectures complémentaires
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