1. Licence de type 9 (associant gestion d'actifs) fonctions commerciales statutaires
Gestion discrétionnaire de portefeuille
Gérer des portefeuilles d'investissement en titres ou en contrats à terme pour les clients sur une base discrétionnaire。Large gamme de cibles d'investissement，Comprend les capitaux propres、lier、produits dérivés、Tous types d'actifs, y compris les devises。
Gestion discrétionnaire
Gérer les fonds de manière discrétionnaire。Équivalent à une offre publique continentale、Licence de fonds de capital-investissement，Mais il y a moins de restrictions sur les objectifs d'investissement，Via Stock Connect Shanghai-Hong Kong、Investissement inversé Shenzhen-Hong Kong Stock Connect en actions A。
Gestion de Plan d'Investissement Immobilier
Conformément à l'ordonnance sur les valeurs mobilières et les contrats à terme，Les activités statutaires d'une licence de type 9 comprennent bien plus que la simple gestion de titres ou de contrats à terme.，Couvre également expressément la gestion de projets d'investissement immobilier。
actifs virtuels (Virginie) gestion des investissements
Les cartes ordinaires n°9 peuvent investir dans des actifs virtuels ne dépassant pas 10 % des actifs sous gestion。Si vous avez besoin d'une gestion à 100% des fonds d'actifs virtuels，Une demande supplémentaire doit être déposée auprès du SFC pour passer à une « licence n° 9 soumise à la réglementation des actifs virtuels ».。
2. La définition légale de la grande plaque d'immatriculation 9 par rapport à la petite plaque d'immatriculation 9
Plaque d'immatriculation de catégorie A petite n°9 (interdiction de détenir les actifs des clients)：Équivalent au capital-investissement du continent。Des comptes séparés doivent être créés pour les clients，Les actifs ne peuvent pas être conservés pour le compte d’autrui。Uniquement pour les "Investisseurs Professionnels"(PI)»。Étant donné que les fonds du fonds sont généralement déposés directement sur le compte-titres，Cette licence est suffisante pour répondre aux besoins de gestion de la plupart des fonds étrangers (tels que Cayman SPC/ELP)。
Plaque d'immatriculation ordinaire n°9 de catégorie B (peut contenir des actifs de clients)：Équivalent au capital-investissement du continent。Les actifs des clients peuvent être directement transférés sur le compte de l'entreprise pour une gestion unifiée。Les investisseurs restent limités aux « investisseurs professionnels »(PI)»。Exigences plus élevées en matière de capital et de conformité。
Offre publique de catégorie C Big 9 Cards (Top Big 9 Cards)：Équivalent à une offre publique continentale。Les investisseurs peuvent inclure des investisseurs non professionnels (investisseurs particuliers)，Montant de départ faible，Peut gérer des fonds interactifs tels que les ETF。SFC a des exigences extrêmement strictes en matière de capital et de RO pour les sociétés agréées.。
Actif virtuel de classe D n°9：Peu importe grand ou petit，Pour dépasser la limite de 10 % des actifs virtuels sous gestion，Tous doivent postuler à SFC pour une mise à niveau.，Prouver qu’il dispose des conditions techniques et de contrôle des risques pour gérer les activités d’actifs virtuels。
3. [Conditions statutaires] de base pour demander la licence n° 9
1. personne morale：Doit être une société constituée à Hong Kong ou une société étrangère enregistrée auprès du registre des sociétés de Hong Kong。
2. Compétences et contrôles internes：La société a une structure commerciale appropriée、Bon système de contrôle interne et équipe de personnel qualifié，Suffisant pour bien gérer les risques de l’entreprise。
3. Personne responsable (RO) Configuration：Nommer au moins 2 DS pour superviser directement les activités proposées，Au moins l'un d'entre eux est directeur exécutif，Et au moins une personne doit rester à Hong Kong à tout moment pour superviser。RO doit avoir 5 ans d'expérience pertinente dans l'industrie et des qualifications académiques pertinentes.。
4. Gestionnaire des fonctions principales (MICRO)：Les informations du gestionnaire fonctionnel principal de la société doivent être clairement fournies，Établir une structure de responsabilité exécutive solide。
5. personne apte et appropriée (Ajuster & Approprié)：Actionnaire majeur de la société、Les administrateurs et la haute direction doivent être financièrement solides (pas de problèmes de faillite/dette)，Aucun casier judiciaire ou réglementaire，Et avoir des qualifications académiques et une expérience pertinentes。
4. Seuil [Capital et frais] pour demander la licence n°9
| Restrictions des conditions commerciales institutionnelles | Capital social minimum libéré (Capital libéré) | liquidité minimale (Capital liquide) |
|---|---|---|
| Petites 9 cartes：Soumis à la condition d'autorisation de « ne pas détenir d'actifs de clients » | sans objet (Aucune exigence stricte) | $100,000 Dollar de Hong Kong |
| Grandes 9 cartes：Autres situations (les actifs des clients peuvent être détenus) | $5,000,000 Dollar de Hong Kong | $3,000,000 Dollar de Hong Kong |
| Frais de candidature officiels SFC | Frais de dossier de société 4 740 HK$；Personne responsable(RO) 2 950 HK$/personne；représentant agréé(LR) 1 790 HK$/personne。 | |
Note：Le capital liquide fait référence aux actifs qui peuvent être rapidement convertis en espèces ou qui sont déjà sous forme d'espèces.。Si vous postulez simultanément pour des grandes et des petites marques (par exemple 1、4、9Nombre)，L'exigence de capital est la plus élevée (partageant généralement 3 millions d'exigences de capital liquide)。
5. [Processus] statutaire à double voie pour l'obtention de la licence n° 9
【Chemin A】 Appliquer directement à SFC (Le temps total pris est d'env. 6-9 mois)
1. Préparation préliminaire (2-3mois)：Déterminer la structure et enregistrer une société de Hong Kong；Ouvrir un compte bancaire；Bureau de location et RO de recrutement；Préparer tous les formulaires de candidature et plans d’affaires。
2. Étape d'approbation SFC (4-6mois)：Soumettre la demande et payer les frais；Préparer les documents des participants à l'échange；Coordonner et participer aux demandes de renseignements relatives aux réunions SFC；Recevoir un avis d’approbation préliminaire et des documents supplémentaires；Finalement officiellement délivré la licence。
[Chemin B] Fusion et acquisition de sociétés agréées (Le temps total pris est d'env. 3-6 mois)
1. Fusions et acquisitions de structures de holding aux BVI (environ 3 mois)：Si le niveau supérieur de la société agréée d'origine dispose d'une structure de holding offshore aux BVI，Acquisition directe de sociétés BVI，Mettre à jour le dossier d'actionnaire substantiel de SFC，le plus rapide。
2. Changement direct d'actions personne physique (environ 6 mois)：Si le permis original est au nom d'une personne physique，Une demande complète de changement d’actionnaire majeur doit être soumise à SFC，Réexaminer les qualifications financières et l’aptitude de l’acheteur，Le temps requis est similaire à celui d’une demande directe。
6. Informations de base que les clients doivent préparer et fournir à Hong Kong Huitong
1. Informations générales de base sur la société de Hong Kong (certificat d'enregistrement de la société、Certificat d'immatriculation des entreprises, etc.) et tableau de structure des capitaux propres。
2. Certificat financier de compte bancaire pour maintenir le capital social libéré minimum et le capital liquide。
3. actionnaire majoritaire、directeur、Preuve de qualifications « aptes et appropriées » pour les cadres supérieurs (par exemple, pas de casier judiciaire)、Déclaration de solidité financière, etc.)。
4. Qualifications de l'officier responsable (RO)、Expérience et certificats professionnels (il faut prouver qu'ils ont une expérience en gestion de fortune discrétionnaire)。
5. Organigramme de l'entreprise et principaux responsables fonctionnels(MICRO)registre。
6. Plan d'affaires détaillé (Hong Kong Huitong peut vous aider à le rédiger et à l'améliorer)。
7. Le guichet unique de Hong Kong Huitong [Services et frais d'agence inclus]
Aide à la demande directe de services (Frais de dossier tout compris)
Fournir un service tout compris à guichet unique：Location de bureau incluse pendant la période de demande de permis、Correspondance des recommandations du RO (le salaire pendant la période de candidature correspond à la moitié du prix du marché, soit environ 30 000 à 35 000 HKD/mois)、Formulaire SFC de 150 pages préparé et plan de conformité commerciale/AML、Réponse à plusieurs séries de demandes de renseignements réglementaires au nom de、Fournir une légalisation par un avocat et des avis juridiques。
Assistance en matière de fusions et d'acquisitions de services sous licence
Filtrez les cibles propres via des canaux uniques；Mener la lutte contre le blanchiment d'argent、Examen préalable de la dette；Entretien et projet de protocole d'accord；Faire en sorte que les avocats et les comptables effectuent une diligence raisonnable approfondie(DD)et vérification；Préparer l'accord SPA；Approbation complète du dépôt SFC et transfert de taxe bancaire。
8. Responsabilités continues des sociétés agréées et liste de contrôle [maintenance annuelle]
1. Licences et frais：Après l'obtention de la licence, la redevance annuelle doit être payée dans le mois qui suit le même jour du même mois de chaque année.(4 740 $HK)et soumettre la déclaration annuelle。
2. rapports financiers (FRR)：Les Big 9 sont tenus de soumettre chaque mois un formulaire de déclaration de ressources financières au SFC.；Les petites cartes 9 (qui ne contiennent pas d'actifs clients) ne doivent être soumises qu'une fois tous les six mois.。
3. Audit et fiscalité：Soumettre les comptes audités dans les quatre mois suivant la fin de chaque exercice financier。Déclarations annuelles d'impôt sur les sociétés et de revenus des employeurs(Formulaire 56A/56B)déclarer。
4. Notification de changement：Date de fin d’exercice (dans le mois suivant la licence)、Modification des informations sur la candidature、Tout changement d'administrateur (dans les 7 jours) doit être notifié à SFC dans les meilleurs délais.。
5. conformité de base：Maintenir l'enregistrement des entreprises、secrétaire d'entreprise、Services de représentants désignés，Le RO et son personnel sont tenus de participer à une formation professionnelle continue.(CPT)。
9. Risques et recours en cas de rejet d’une demande de licence
Défaut de satisfaire aux qualifications « d'aptitude et d'honorabilité »：Si l'actionnaire principal ou le RO a de mauvais dossiers、Mauvaise situation financière ou inadéquation des expériences，SFC rejettera la demande。
Mécanisme de soumission et d’examen：SFC avant de rejeter la demande，Les entreprises/particuliers auront la possibilité de présenter des observations.。S'il est toujours rejeté au final，Un réexamen peut être déposé auprès du Securities and Futures Appeals Tribunal dans un délai de 21 jours.。
Graves conséquences d’opérer sans permis：Exercer des activités réglementées à Hong Kong sans licence，ou promouvoir activement de tels services，Il s'agit d'une infraction pénale grave.。
10. Questions et réponses juridiques de base sur la licence financière n° 9 de Hong Kong (FAQ)
La licence de type 9 est la licence « Fourniture de Gestion d'Actifs »，Permettre aux institutions agréées de gérer des portefeuilles de titres ou de contrats à terme pour les clients sur une base discrétionnaire，et gérer des projets d'investissement immobilier.。Cela équivaut à la licence de fonds de capital-investissement ou de fonds de capital-investissement du continent.。
Les petites cartes 9 ont la restriction supplémentaire de « ne pas détenir les actifs des clients »，Aucun capital social libéré minimum requis，Seulement 100 000 HK$ de fonds de roulement sont nécessaires，Faible coût d'entretien。En pratique，Les fonds provenant de fonds étrangers (tels que Cayman SPC) sont directement déposés sur des comptes de dépôt bancaires，Les sociétés de gestion de portefeuille émettent uniquement des ordres de négociation et ne touchent pas aux fonds，Ainsi, Xiao9pai répond pleinement aux besoins de gestion des fonds de capital-investissement.。
Xiao9pai n'a aucune exigence de fonds propres，100 000 fonds de roulement requis，Uniquement pour les investisseurs professionnels(PI)。Les cartes Big 9 ordinaires nécessitent 5 millions de capital social + 3 millions de fonds de roulement，Aussi PI uniquement。Les cartes Big 9 les plus proposées au public ne doivent pas seulement répondre aux exigences de capital des grands noms.，SFC a des exigences extrêmement élevées en matière de qualifications RO，Toutefois, des fonds peuvent être levés auprès d'investisseurs non professionnels (investisseurs particuliers).。
Peut，Mais il y a des restrictions。Parmi les fonds gérés par les plaques d'immatriculation ordinaires n°9，La proportion investie dans les actifs virtuels ne doit pas dépasser 10 % de l'actif total sous gestion.。Si vous souhaitez dépasser les 10 %, voire les 100 %, émettez des fonds d'actifs virtuels purs，Vous devez demander une mise à niveau de licence supplémentaire auprès de SFC，Prouver que les conditions techniques et de contrôle des risques pertinentes sont disponibles。
Au moins deux RO doivent être nommés pour superviser les activités de gestion d'actifs.，Au moins l'un d'entre eux doit être directeur exécutif et résider à Hong Kong。La chose la plus importante est，RO doit prouver qu’il possède une « expérience discrétionnaire en matière de gestion d’actifs » (seul faire de la recherche en investissement ne suffit pas)，Et doit avoir au moins 5 ans d'expérience pertinente dans l'industrie et réussir l'examen HKSI。
SFC examinera strictement les principaux actionnaires de la société、Solidité financière des administrateurs et dirigeants (pas de faillite/incapacité de payer les dettes)、Crédibilité et caractère (pas de sanctions réglementaires nationales ou étrangères ni de casier judiciaire)，et s'ils possèdent des qualifications académiques qualifiées ou des qualifications professionnelles dans l'industrie。
S'inscrire en entreprise、Ouverture de compte、Soumettre à SFC après avoir complété les informations，La période d'approbation pour les sociétés agréées est de 15 semaines，L'approbation du RO prend 10 semaines。Y compris le temps de soutenance et les documents complémentaires dans leur ensemble，Habituellement requis 6-9 mois。
Cela dépend de l'architecture。Si la couche supérieure de la société agréée d'origine est une structure de holding BVI，Il vous suffit de changer les actionnaires des BVI et de déposer le changement d'actionnaire principal de SFC.，Environ 3 mois au plus vite。Si le permis est détenu directement au nom d'une personne physique，Le processus de changement est similaire à une nouvelle candidature，Les qualifications de l'acheteur doivent être revues，Cela prend environ 6 mois。
Par rapport au continent，Les objectifs d'investissement dans les plaques n°9 de Hong Kong sont soumis à très peu de restrictions。Les actifs peuvent être répartis globalement，Investissez dans divers actifs actions et dérivés étrangers，Vous pouvez également utiliser Shanghai-Hong Kong Stock Connect、Investissement inversé Shenzhen-Hong Kong Stock Connect en actions A。
SFC renforce la responsabilité des dirigeants，Exiger que les sociétés agréées désignent clairement les personnes responsables de la conformité、Contrôle des risques、finance、Responsable (MIC) des modules cœur de métier tels que l'informatique et la lutte contre le blanchiment d'argent，et déposer ses informations et son organigramme auprès de SFC.。
Selon les règles de ressources financières，Les acteurs du Big 9 (qui détiennent des actifs de clients) doivent soumettre mensuellement des déclarations de ressources financières à la SFC。S'il s'agit d'une petite carte 9 (ne contient pas d'actifs clients)，sera assoupli pour être soumis une fois tous les six mois.。
SFC avant de prendre une décision de rejet，Les candidats auront la possibilité de présenter leurs observations et d'expliquer。S'il est toujours rejeté au final，Les candidats ont le droit de，Soumission officielle de la révision au Tribunal d'appel des valeurs mobilières et des contrats à terme de Hong Kong。
Le service tout compris à guichet unique de Hong Kong Huitong couvre：Fournir une location de bureaux physiques pendant la période de licence、Recommander des candidats RO correspondants、Préparation de 150 pages de formulaires statutaires et de rapports de conformité AML、Agent entièrement autorisé pour répondre aux multiples séries de demandes de renseignements de SFC、Faire en sorte que les avocats légalisent et émettent des avis juridiques。
Hong Kong met en œuvre un système fiscal simple et faible，Afin d'attirer des fonds, le gouvernement，Une politique claire d'exonération de l'impôt sur les bénéfices a été introduite pour les fonds offshore et les fonds de capital-investissement éligibles.。Gérer les fonds étrangers via la licence Hong Kong n°9，Peut résoudre efficacement les risques fiscaux nationaux liés aux revenus des entreprises à l'étranger。
Les sociétés doivent maintenir des services d'enregistrement des entreprises et de secrétariat d'entreprise chaque année.，Soumission du rapport annuel au registraire；Déposer les déclarations de revenus des sociétés et des employeurs au bureau des impôts(56A/B)；et doit embaucher un auditeur externe pour auditer les états financiers annuels。
