Licence d'activités réglementées de type 9 de la Securities and Futures Commission (SFC) de Hong Kong

La licence de type 9 est la licence « Fourniture de Gestion d'Actifs »，Permettre aux institutions agréées de gérer des portefeuilles de titres ou de contrats à terme pour les clients sur une base discrétionnaire，et gérer des projets d'investissement immobilier.。S'il s'agit d'un placement privé、offre publique ou produit spécifique，Il doit également être jugé en fonction des conditions de licence et des systèmes de produits applicables.。

Ce que le marché appelle « small 9 » fait généralement référence à la licence de type 9 avec la condition « de ne pas détenir les actifs des clients ».。Il n’y a pas d’exigence de capital libéré minimum dans cette condition，Le fonds de roulement minimum est de 100 000 HK$；Est-ce adapté à des fonds spécifiques ?，Toujours soumis à autorisation d'investissement、modalités de garde、Évaluation du système client et produit。

Lorsqu'il existe une condition de « ne pas détenir les actifs des clients »，Aucune exigence de capital social libéré minimum，Le fonds de roulement minimum est de 100 000 HK$；Dans les autres cas, le capital social minimum libéré est de 5 millions de dollars de Hong Kong.、Le fonds de roulement minimum est de 3 millions HKD。S'il peut servir des clients autres que des investisseurs professionnels，Dépend des conditions de licence réelles et des systèmes de produits applicables，ne peut pas être directement déduit de la qualité du capital。

Peut，Cependant, il doit être jugé en fonction de la proportion d’investissement et des accords commerciaux.。Lorsque le portefeuille d'investissement a l'intention d'investir dans des actifs virtuels atteint ou dépasse 10 % de l'actif total，Ou lors de la gestion d’un portefeuille d’actifs virtuels purs，SFC va imposer les conditions VAFM sur les licences de classe 9，et examiner la gestion des risques et les contrôles internes connexes.。

Au moins deux DS doivent être nommés pour superviser les entreprises de catégorie 9.，Au moins l'un d'entre eux doit être un directeur exécutif，Et assurez-vous qu'au moins un RO est disponible pour contacter et superviser l'entreprise à tout moment.。Compétences par diplômes universitaires、Qualifications de l'industrie、Expérience pertinente、Expérience en gestion、Examen réglementaire local et évaluation du portefeuille d’exemptions applicable，Cela ne nécessite pas toujours 5 ans d’expérience ou le même parcours d’examen.。

SFC examinera strictement les principaux actionnaires de la société、Solidité financière des administrateurs et dirigeants (pas de faillite/incapacité de payer les dettes)、Crédibilité et caractère (pas de sanctions réglementaires nationales ou étrangères ni de casier judiciaire)，et s'ils possèdent des qualifications académiques qualifiées ou des qualifications professionnelles dans l'industrie。

Le délai de traitement normal annoncé par le SFC est d'environ 15 semaines pour les demandes émanant d'entreprises agréées.、La demande de RO prend environ 10 semaines，Mais ce n'est pas une période garantie，S'applique uniquement aux candidatures complètes；Le temps réel dépendra des pièces de rechange、capital、personnel、Visa、Les autres réponses réglementaires et le nombre de dossiers varient。

Tout arrangement visant à devenir directement ou indirectement un actionnaire important d'une société agréée，En principe, vous devez demander au préalable l'approbation de la SFC conformément à l'article 132 de l'ordonnance sur les valeurs mobilières et les contrats à terme.；Les BVI ou d'autres structures de holding offshore ne deviendront pas automatiquement après le dépôt。Le temps réel dépend de la structure de la transaction、vérifications nécessaires、Source des fonds、Examen d’aptitude et de conformité et suppléments réglementaires。

Le champ d'application statutaire de l'activité réglementée de type 9 est principalement la gestion de portefeuilles d'investissement en titres ou en contrats à terme pour le compte de tiers.，et gérer des projets d'investissement immobilier.。marché spécifique、produit、Les accords transfrontaliers et les canaux de commerce doivent toujours être évalués en fonction des conditions de licence et des autres systèmes applicables.。

SFC renforce la responsabilité des dirigeants，Exiger que les sociétés agréées désignent clairement les personnes responsables de la conformité、Contrôle des risques、finance、Responsable (MIC) des modules cœur de métier tels que l'informatique et la lutte contre le blanchiment d'argent，et déposer ses informations et son organigramme auprès de SFC.。

Selon les règles de ressources financières，Les acteurs du Big 9 (qui détiennent des actifs de clients) doivent soumettre mensuellement des déclarations de ressources financières à la SFC。S'il s'agit d'une petite carte 9 (ne contient pas d'actifs clients)，sera assoupli pour être soumis une fois tous les six mois.。

SFC avant de prendre une décision de rejet，Les candidats auront la possibilité de présenter leurs observations et d'expliquer。S'il est toujours rejeté au final，Les candidats ont le droit de，Soumission officielle de la révision au Tribunal d'appel des valeurs mobilières et des contrats à terme de Hong Kong。

Hong Kong Huitong peut vous aider avec les plans de bureaux dans le cadre convenu、Évaluation des informations sur les candidats par la personne responsable、Documents de candidature、plan d'affaires、Préparation des documents de LBC et de contrôle interne，et coordonner les enquêtes réglementaires、Assurance et services juridiques indépendants。Nominations définitives du personnel、Les opinions professionnelles et les décisions en matière de licences sont prises de manière indépendante par les personnes concernées et par la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières.。

Hong Kong met en œuvre un système fiscal simple et faible，Afin d'attirer des fonds, le gouvernement，Une politique claire d'exonération de l'impôt sur les bénéfices a été introduite pour les fonds offshore et les fonds de capital-investissement éligibles.。Gérer les fonds étrangers via la licence Hong Kong n°9，Peut résoudre efficacement les risques fiscaux nationaux liés aux revenus des entreprises à l'étranger。

Les sociétés doivent maintenir des services d'enregistrement des entreprises et de secrétariat d'entreprise chaque année.，Soumission du rapport annuel au registraire；Déposer les déclarations de revenus des sociétés et des employeurs au bureau des impôts(56A/B)；et doit embaucher un auditeur externe pour auditer les états financiers annuels。

C'est un nom courant sur le marché，Généralement utilisé pour décrire les dispositions relatives aux activités de catégorie 9 avec des restrictions spécifiques.。Doit être basé sur la licence SFC réelle、Jugement du patrimoine des clients et des conditions des investisseurs，Les noms communs ne peuvent pas être considérés comme des autorisations légales uniformes。

Entité du fonds、Les produits d’investissement et les gestionnaires sont des cibles réglementaires différentes。La création d’une entreprise ou d’un partenariat ne complète pas automatiquement l’enregistrement du fonds，Il ne confère pas non plus automatiquement des qualifications en matière de gestion ou d'offre publique.，doit être jugé séparément。

Peut faire référence àInformations sur la supervision et les demandes de l'autorité de licence de gestion d'actifs n°9 de Hong Kong，Vérifier les systèmes correspondants et les informations de traitement。

Les catégories d'investisseurs autorisées doivent d'abord être confirmées、Espaces de vente et modalités de collecte de fonds，Préparer les documents correspondants et le processus de souscription。Les produits destinés aux investisseurs professionnels ne doivent pas être promus directement auprès du public sans évaluation.。

Les documents du fonds doivent être、Droits des investisseurs et procédures réglementaires applicables，Évaluer si une notification est requise、Accepter ou approuver。Les structures ouvertes et fermées diffèrent dans les modalités de sortie，Les annonces sur le site Web ne peuvent à elles seules remplacer les procédures formelles。

Les exigences d’indépendance applicables et les conflits d’intérêts doivent être identifiés，Clarifier la méthode de valorisation、Suivi de trésorerie、Responsabilités de vérification et de surveillance des actifs。La question de savoir si la responsabilité peut être partagée par la même partie dépend du système et des contrôles，Cela ne peut pas être décidé uniquement en réduisant les coûts。