1. Conditions légales d'accès et exigences opérationnelles de fond pour les licences API/EPS japonaises
Personne morale et représentant local Substance
Les entreprises étrangères doivent créer des sociétés locales telles que Japan Corporation (KK)，Ou au moins désigner un représentant permanent et établir un bureau commercial au Japon。L'Agence des services financiers examine strictement la structure de gouvernance d'entreprise et les mécanismes de contrôle interne des institutions.，Rejeter les opérations shell pures。
Mécanisme de préservation et de restitution des fonds (Sauvegarde)
s'engager danstransfert de fondsouCoin stableLes institutions commerciales doivent remplir leurs obligations de conservation des fonds conformément à la loi。2025 Proposition réglementaire visant à assouplir le mécanisme de remboursement des faillites，Autorisé par un organisme de garantie ousociété de fiducieRemboursement directement aux utilisateurs，La substitution doit être approuvée par le Bureau des affaires juridiques 170 processus de retrait d'un jour。
Un système anti-blanchiment extrêmement strict (LBC/FT)
selon 2024 La version révisée de la « Loi sur le règlement des fonds »，Les établissements doivent mettre en place des systèmes automatisés pour suivre les sources de financement，Mise en œuvre de transactions anormales 72 Mécanisme de signalement obligatoire en quelques heures，Établir des seuils de blocage substantiels pour la coopération avec les banques correspondantes dans les pays ne figurant pas sur la liste blanche du GAFI。
Actifs sous-jacents et exemptions de détention
2025 De nouvelles réglementations en 2020 proposent d'assouplir les restrictions sur les actifs sous-jacents，Permettre à des pièces stables spécifiques basées sur la confiance d'être les plus élevées 50% fonds investis dans 3 Bons du Trésor très liquides au cours du mois。en même temps，Pour la première catégorie du secteur du transfert de fonds (gros montants)，Exonération des restrictions de « paiement au fur et à mesure » sous certaines conditions de contrôle des risques，Suspension maximale des fonds autorisée 2 mois。
2. 2023-2025 Tendances réglementaires du secteur des paiements au Japon et levée importante des interdictions
- 2025Mars-Juillet
Délivrance de licence Stablecoin et mise à niveau de l'infrastructure du système：SBI VC Trade a obtenu l'approbation n° 00001 pour la première licence japonaise « EPIESP (Electronic Payment Means Transaction Industry) » le 4 mars.，Approuvé pour gérer l'USDC。en même temps，Zengin System devrait lancer une passerelle API standardisée en juillet，Considérablement réduitétablissement de paiementObstacles techniques à l’accès au système de compensation sous-jacent。
- 2024Juin
Zones financières et incitations à l’implantation des investissements étrangers：L'Agence des services financiers a officiellement lancé le programme « Finances etGestion des actifsPaquet de politiques de zone commerciale »。à tokyo、Ōsaka、Bureaux à l'étranger avec des bases commerciales à Fukuoka et Sapporo，Bénéficiez du canal d'inscription rapide FMEO anglais et d'une très forte proportion de frais officiels et de subventions de règlement。
- 2023Avril-Juin
Légaliser les Stablecoins et lever l’interdiction des salaires numériques：La « Loi sur le règlement des fonds » révisée entre en vigueur，effacer la banque、Les opérateurs de transfert de fonds et les sociétés de fiducie sont des émetteurs légaux de stablecoins.。en même temps，Le ministère de la Santé, du Travail et de la Protection sociale lève l’interdiction des « salaires numériques »，Permet aux employeurs de verser les salaires directement aux banques qui répondent à des normes extrêmement élevées de préservation des fondsPlateforme de paiement non bancaireCompte (maximum 1 million de yens)。
3. Liste des dossiers de dépôt de candidature statutaire et des éléments d'examen
Statuts du demandeur et livret d'enregistrement de la personne morale (y compris les informations sur la pénétration de l'UBO du bénéficiaire final)。
Procédures de contrôle de conformité interne et de gestion de la lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme (LAB/CFT) (nécessité d'inclure un mécanisme de déclaration d'exceptions dans les 72 heures)。
Plan d'affaires et documents juridiques pour l'exécution de l'accord de préservation des fonds du client (tels qu'une lettre de garantie ou un certificat de fiducie)。
Instructions de sécurité du système informatique，Et connectez l'architecture sous-jacente et le plan de reprise après sinistre de l'ensemble de la passerelle API du système bancaire.。
CV et aucun casier judiciaire des cadres supérieurs et des responsables de la conformité locaux à temps plein (nécessite une expérience japonaise en matière de lutte contre le blanchiment d'argent ou une certification CAMS)。
4. Procédures de demande et de conformité pour les institutions à investissements étrangers (Chaîne anglaise FMEO)
Première étape：Due diligence préliminaire et mise en place de la structure (4-6semaine)
Établir une structure d’accès aux investissements étrangers。Création d'une société (KK) au Japon，Effectuer une vérification du capital。Première consultation simultanée avec le Bureau des Entrées des Marchés Financiers (FMEO)，Confirmer le type de licence (API/EPS ou EPIESP)。
Étape 2：Documentation et pré-revue FMEO (2-4mois)
Hong Kong Huitong est basé sur les exigences du Département des services financiers，Préparer des modèles financiers, notamment、Un ensemble complet de dossiers sur les lignes de défense AML et les mécanismes de préservation des fonds，et soumettre pour pré-révision en anglais via FMEO。
Troisième étape：Soumissions formelles et demandes de renseignements réglementaires (3-6mois)
Soumettre officiellement une demande d'enregistrement au bureau des finances local。Le régulateur effectue une pénétration des antécédents du bénéficiaire final (UBO)，et a lancé plusieurs séries d'enquêtes sur les systèmes de lutte contre le blanchiment d'argent et la sécurité des API.。
Quatrième étape：Enregistrement complet et délivrance de l'entreprise (4-8semaine)
Une fois que tous les éléments statutaires sont remplis，Le Bureau des Finances délivre officiellement un numéro d'enregistrement (tel que le n° 00001)。Ouverture de l'établissement，et déposez-le auprès du système bancaire et des associations compétentes du secteur financier.。
5. Exigences de conformité à l'enregistrement des licences japonaises et calcul du capital
| Vérifier la catégorie | Normes réglementaires légales et analyse de conformité |
|---|---|
| Capital et actif net | Dépend du type d'application。Le secteur régulier des transferts de fonds (FTSP) ou EPIESP est tenu de maintenir une certaine taille d'actif net comme tampon；Les plateformes de paie numériques ont des exigences extrêmement strictes en matière de réserves。Le montant précis du paiement réel doit être déterminé après examen du plan d'affaires de la FSA.。 |
| Préservation des fonds (Sauvegarde) | Il est obligatoire de signer un contrat de garantie de bonne fin avec une banque au Japon，ou sera 100% Des montants égaux de fonds des clients sont remis à des institutions de confiance pour leur isolement physique.。 |
| Frais de dossier officiels | Agence japonaise des services financiers(FSA) facture généralement une taxe d'enregistrement selon les frais administratifs légaux (allant de plusieurs centaines de milliers de yens)，Flottant selon le niveau d'activité)。Ceux qui s'installent dans la zone financière peuvent demander au gouvernement métropolitain de Tokyo une proportion très élevée de subventions pour les frais d'inscription initiale.。 |
| Coûts de maintenance de la conformité de la main d’œuvre | Doit payer toute l'année 3 Salaire des responsables de la conformité locaux ayant plus de 10 ans d'expérience dans le secteur financier japonais，et le coût d’embauche du personnel certifié CAMS en matière de lutte contre le blanchiment d’argent.。 |
6. Examiner les lignes rouges et les rappels sur les situations dans lesquelles l'Agence des services financiers refuse l'approbation
Inadéquation des qualifications des cadres： Les capitaux étrangers nomment directement du personnel étranger sans expérience en matière de conformité au droit financier japonais pour occuper des postes clés de contrôle des risques.。
Traçabilité AML manquante： n'a pas réussi à établir une capacité à satisfaire 2024 nouvelle réglementation 72 Mécanisme de déclaration horaire des transactions anormales，Ou la banque correspondante coopérative à l'étranger se trouve dans la zone non inscrite sur la liste blanche du GAFI.。
La pénétration de l'UBO a échoué： Surtout lorsqu’une personne physique chinoise fait office de véritable responsable du traitement，Si vous ne parvenez pas à soumettre des sources légales complètes de fonds et des dossiers de crédit financier au Japon，Les inscriptions seront suspendues indéfiniment。
7. À la pointe de l'industrie：Cas d’approbation et de conformité des licences
SBI VC Trade reçoit la première licence EPIESP (2025)
20254 mars，SBI VC Trade a obtenu avec succès la licence n° 00001 « Industrie des transactions par moyens de paiement électroniques » délivrée par le bureau des finances locales de Kanto.，Devenue la première agence de conformité au Japon approuvée pour gérer le stablecoin USDC，Vérifier l’ouverture réglementaire du Japon à l’intégration du Web3 et de la monnaie fiduciaire。
Les géants des envois de fonds transfrontaliers étrangers mettent en œuvre la conformité
Institutions représentées par Wise Japan et SBI Remit，S’appuyer sur la politique de zone financière du Japon，Connexion réussie au système entièrement bancaire，Intégrer parfaitement la structure de règlement à faible coût à l'étranger avec les règles LAB/CFT locales japonaises，occupéEnvoi de fonds transfrontalierpart de marché principale。
8. Questions et réponses juridiques pratiques (FAQ)：Analyse des conditions juridiques et des problèmes de conformité
Absolument interdit par la loi。L'Agence des services financiers exige strictement que les institutions disposent de capacités opérationnelles substantielles au Japon.，Au moins un bureau commercial doit être établi au Japon et un ou plusieurs représentants résidents locaux doivent être nommés.，Les coquilles vides pures d’outre-mer ne peuvent pas passer l’examen d’éligibilité。
Selon la « Loi sur le règlement des fonds »，Après approbation, vous pouvez vous engager dans l'agence de paiement électronique API、Envoi de fonds transfrontalier、Transaction intermédiaire en monnaie fiduciaire/devise stable (EPI)。Si des exigences strictes sont remplies，Vous pouvez également exercer une activité de distribution directe de « salaire numérique »。
Les besoins de financement dépendent de l'entreprise (grand/petit transfert、stablecoin) en fonction du risque。Bien qu’il n’existe pas de capital social unifié « taille unique »，Toutefois, l'établissement doit constituer un actif net suffisant en fonction de l'ampleur des transactions avec la clientèle qu'il traite.，et 100% Fonds de réserve de promesse de don complet。
La surveillance en pratique，L'Agence des services financiers attache une grande importance aux capacités de lutte contre le blanchiment d'argent。Quand les capitaux étrangers partent à l’étranger，Doit être embauché localement avec 3 Cadres à temps plein avec plus de 20 ans d'expérience dans la conformité financière japonaise et agents de conformité familiers avec les réglementations locales en matière de blanchiment d'argent (tels que les titulaires de certificat CAMS)。
2023 Après la révision de la loi，Les Stablecoins sont définis comme des « instruments de paiement électronique (EPI) »。seule banque、Les opérateurs de transfert de fonds et les sociétés de fiducie peuvent émettre；Pour vous engager dans le virement intermédiaire EPI, vous devez obtenir la licence exclusive de « Electronic Payment Means Transaction Industry (EPIESP) »。
2023Après la levée de l'interdiction en avril，La plateforme de paiement veut entreprendre le paiement numérique des salaires，Nécessité de prouver une capacité extrêmement élevée à préserver les fonds、Mécanisme de remboursement rapide en cas de faillite，Et besoin de créer un compte employé unique 100 Limite de solde stricte de 10 000 yens。
Il est strictement interdit d'utiliser les fonds des clients pour les opérations de l'entreprise ou pour des prêts.。Les établissements doivent signer des garanties de bonne exécution avec les établissements de crédit japonais，Ou créez un fonds fiduciaire spécial。2025De nouvelles réglementations autorisent en outre des pièces stables spécifiques à 50% Des fonds sont alloués à 3 Bons du Trésor très liquides au cours du mois。
De nouvelles réglementations renforcent l’examen approfondi。Les systèmes institutionnels doivent prendre en charge l’interception des transactions anormales，Et dans 72 Signaler à l'autorité de surveillance dans les heures qui suivent；Dans le même temps, il leur est interdit d’effectuer des transactions de fonds d’agence avec des institutions financières non conformes dans les pays de la liste grise/liste noire du GAFI.。
Bien qu'il n'y ait aucune interdiction expresse par la loi，Toutefois, lorsqu'une personne physique de nationalité chinoise fait office de véritable responsable du traitement，La FSA mènera une due diligence approfondie sur ses flux bancaires et son historique au Japon。Il est recommandé de créer une société (KK) au Japon et d'introduire des directeurs exécutifs japonais conformes afin d'optimiser la structure de gouvernance.。
2024La « Politique de zone financière » lancée en 2017 permet aux institutions étrangères d’établir des、Osaka, etc. 4 Chaque zone spéciale bénéficie du canal d’enregistrement unique de FMEO en anglais。Le gouvernement métropolitain de Tokyo couvre également les frais de consultation en matière de licence.、Subventions financières pour les frais de services juridiques。
Après avoir effectué plusieurs mois de due diligence préliminaire et de pré-examen des dossiers avec le Bureau d'entrée sur les marchés financiers (FMEO)，De la soumission formelle à la délivrance de l'enregistrement, il faut généralement 3 à 6 mois。La période raisonnable de mise en œuvre de l’ensemble du projet est estimée à 8 à 12 mois。
Les institutions agréées sont tenues de soumettre régulièrement des rapports d'activité et des rapports d'audit au Bureau des finances et aux associations industrielles.。Dans le même temps, l'auto-inspection de la sécurité du système et le reporting de conformité de l'ensemble du réseau bancaire (Zengin) doivent être effectués en permanence conformément aux dernières normes API (qui seront lancées en juillet 2025).。
