1. L’histoire et le statut juridique du système de réglementation FMA de la Nouvelle-Zélande
prédécesseur：L'ère de la Commission des valeurs mobilières de Nouvelle-Zélande
Le système de réglementation des marchés financiers de la Nouvelle-Zélande s’inspire de l’expérience des pays développés.。En raison de capacités réglementaires insuffisantes et de défauts organisationnels, les premières commissions des valeurs mobilières，Cela a conduit à l’effondrement d’un grand nombre de sociétés financières et à la perte des fonds des clients.，Souffrant des critiques du marché。
2011Année：Loi sur les marchés financiers et création de la FMA
Restaurer la confiance des consommateurs et renforcer la surveillance，Le gouvernement néo-zélandais adopte un nouveau projet de loi sur les marchés financiers，Rétablissement officiel d'une agence gouvernementale indépendante : la New Zealand Financial Market Authority (FMA)，Donnez-lui toute l'autorisation、Fonctions de régulation et de radiation。
2013Année：La loi sur la gestion des marchés financiers est pleinement mise en œuvre
basé sur l'acte，La FMA agit comme une agence indépendante chargée de surveiller la légalité et la stabilité des marchés financiers.。Le FMA vise à rendre les marchés financiers plus équitables, efficaces et transparents，Faites de notre mieux pour empêcher les investisseurs d’être lésés par une fraude malveillante。
2017Année：Les lignes rouges pour la surveillance des produits dérivés ont été renforcées à tous les niveaux
Exigences obligatoires de la FMA，Toute société proposant des produits dérivés à court terme (délai de compensation sous 3 jours) aux résidents néo-zélandais，Que ce soit local ou étranger，Tous doivent être réglementés et agréés par la FMA，Supprimer complètement les angles morts de la surveillance du marché。
2. Définition juridique：La différence essentielle entre l'enregistrement de base FSP et la licence FMA
PSF (Société de services financiers enregistrée) attributs juridiques：C’est juste une plaque d’immatriculation d’identité de base « enregistrée »。Les institutions du FSP ont le pouvoir d'échanger des devises，Mais il n'a absolument aucun droit d'accepter les fonds des clients.。FSP ne veut pas dire qu’il est réglementé，C’est tout simplement l’équivalent d’un numéro d’immatriculation industriel et commercial ordinaire.。
FMA (Autorité de Surveillance des Marchés Financiers) attributs juridiques：Il s'agit de la plus haute agence de réglementation financière du secteur des changes en Nouvelle-Zélande.。La licence FMA est la seule licence de plus haut niveau reconnue par le ministère néo-zélandais de l'Intérieur comme possédant des « qualifications de teneur de marché ».。
Ligne rouge de conformité obligatoire pour les produits dérivés：selon 2015 La loi sur la conduite sur le marché financier et ses règlements subsidiaires ont été révisés en 2016，Courtier en devises conforme et réglementé en Nouvelle-Zélande，Tous doivent obtenir une « licence de fournisseur de produits dérivés » autorisée par la FMA (Émetteur de produits dérivés)»。Si vous détenez uniquement un numéro d'enregistrement FSP mais n'êtes pas autorisé par la FMA，Ne doit pas s'engager dans des activités réglementées pertinentes。
3. Demander une licence FMA en Nouvelle-Zélande 7 Big【Conditions légales obligatoires】
1. Une équipe de direction locale stricte：La FMA exige que les entreprises enregistrant une licence établissent un bureau local et mettent en place une équipe de direction en Nouvelle-Zélande.。Les collaborateurs de l’équipe doivent avoir des qualifications académiques professionnelles et une expérience professionnelle correspondant au secteur financier.。
2. Programme de conformité et de lutte contre le blanchiment d'argent：Un plan d'affaires détaillé et raisonnable et un modèle de contrôle des risques doivent être fournis.，et doit se conformer pleinement aux exigences légales strictes en matière de lutte contre le blanchiment d'argent (AML)。
3. Conformité des états financiers：Doit préparer et soumettre des états financiers conformes audités par un auditeur agréé local aux Caïmans ou en Nouvelle-Zélande。
4. Dépôt légal énorme：Le seuil minimum pour les réserves de dépôt de l'entreprise candidate doit être de 1 million de dollars néo-zélandais (dollars néo-zélandais).。
5. Test de référence sur la taille des actifs：L'entreprise doit disposer d'actifs corporels d'un million de dollars néo-zélandais，Soit atteindre un certain ratio de chiffre d'affaires annuel (l'Autorité de Contrôle prendra comme norme légale le plus élevé des deux)。
6. Proportion d'actifs facilement réalisables：Doit continuer à maintenir une proportion suffisante d’actifs liquides pour faire face aux risques soudains de liquidité。
7. Besoin en immobilisations corporelles nettes：Doit répondre strictement aux exigences légales en vigueur en matière d'indicateurs d'actifs corporels nets (NTA) de l'autorité de surveillance.。
4. [Liste des périmètres d'activité statutaires autorisés par l'agence de régulation FMA]
banque、Activités de crédit et de dépôt
preneur de dépôt、Emprunteur etEnregistrer la banqueopérations；Programme de prêt hypothécaire à domicile partagé；Fournir des services de crédit dans le cadre de contrats de crédit。
Activité de gestion de titres et de fonds
émetteur publicet titres offerts au public；Contrôleurs juridiques impliqués dans les valeurs mobilières；Distributeurs et gestionnaires de fonds communs de placement et de fonds fiduciaires de retraite。
Trading sur le Forex et les dérivés de change
changeur d'argent；Trading sur le Forex (Comprend les contrats de change à terme)；Instruments financiers dérivés tels que contrats à terme et options；Instruments de change et de taux d'intérêt tels que les swaps et les produits à terme。
Système de conservation et de paiement des actifs
Garder pour les autres、Investir et gérer des liquidités、Portefeuilles de titres et d'investissement；Organisation de transfert d'argent ou de valeur；提供及管理支付媒介；Fournir des garanties financières légales。
5. [Processus de candidature] et classification des frais pour l'établissement d'une licence FMA néo-zélandaise
étape 1：Enregistrement des sociétés en Nouvelle-Zélande et construction d'infrastructures (15-20jours ouvrables)
Enregistrer une entreprise en Nouvelle-Zélande se terminant par Limited ou LTD。Les actionnaires et les administrateurs sont tenus de fournir des copies claires de leur passeport et un justificatif de domicile en anglais.。Les administrateurs doivent être des résidents néo-zélandais，Le capital social peut être aussi faible que 100 dollar néo-zélandais。
étape 2：Confirmation de l'adresse du bureau commercial et nomination des professionnels seniors
Le bureau d'enregistrement de Nouvelle-Zélande effectuera des visites porte-à-porte strictes et des contrôles ponctuels auprès de l'entreprise requérante.，Par conséquent, il est nécessaire de louer ou d’acheter une adresse de bureau commercial en Nouvelle-Zélande et de conserver un statut de bureau physique.。Parallèlement, un professionnel ayant la fonction de « senior manager » doit être clairement implanté au sein de l'entreprise.。
étape 3：Payer les frais fixes et le dépôt du plan DRS
Payer les frais fixes facturés directement par le registraire，inclure：Frais de traitement administratif、Frais de vérification des antécédents、Frais d'enquête de suivi、Frais d’autorisation d’accès et frais de dépôt annuel。Le plus important est d'adhérer et de payer les frais du système de résolution des litiges (DRS).，C'est une condition préalable à l'inscription。
étape 4：Soumission officielle à la FMA pour examen et plusieurs séries d'enquêtes (25-35Dépôt de base en jours ouvrables)
Soumettre le plan d'affaires、100Preuve de fonds d'une valeur de 10 000 dollars néo-zélandais、Programme de conformité anti-blanchiment d'argent。La FMA attache une grande importance au fait que les entreprises exercent réellement leurs activités au niveau local.。Période de candidature，Les représentants des équipes professionnelles sont tenus de répondre à plusieurs séries de demandes de renseignements soulevées par les autorités de réglementation.。
étape 5：Entreprendre un examen approfondi par la FMA et obtenir une licence (Temps total passé 6-12 mois)
L’approbation finale de la FMA est extrêmement stricte，La durée de l'examen quant au fond est d'environ 6 à 12 mois。Après approbation，La FMA continuera de surveiller la légalité et la stabilité des marchés financiers，et a le droit de radier les institutions qui violent les réglementations ou n’agissent pas.。
6. Renforcement global des politiques réglementaires de la FMA et application stricte des radiations
Répression contre les produits dérivés non réglementés：Le responsable de la tutelle de la FMA a été clair，Les dérivés à court terme (délai de compensation dans les 3 jours) sont extrêmement risqués，Parmi les plaintes reçues par la FMA 40% Impliquer des fournisseurs de produits dérivés non réglementés, laissant les clients incapables de récupérer leur argent。La FMA a pleinement intégré ces dérivés dans le champ de la surveillance obligatoire。
Rejeter les sociétés écrans offshore sans véritable activité：Avertissement arrière du FMA，Certaines entreprises ignorent le processus de candidature formel，Il existe même des « sociétés offshore qui n'ont exercé aucune activité commerciale en Nouvelle-Zélande » qui tentent de demander une licence.，Ces demandes seront purement et simplement rejetées par la FMA.。
Révocation à grande échelle et interdiction d’exercer：Depuis le second semestre 2015，La réglementation des sociétés de change de détail et d'options binaires continue de se resserrer。Selon le rapport annuel de la FMA，2016révoqué et banni 66 Accueil Entreprises PSF；Un autre rapport des forces de l'ordre montre，total 28 Les entreprises ont été directement radiées en tant que prestataires de services financiers (FSPR) Qualification。
7. Questions et réponses fondamentales sur la surveillance des licences financières et des produits dérivés de la FMA de Nouvelle-Zélande (FAQ)
La FMA était auparavant connue sous le nom de Commission néo-zélandaise de réglementation des valeurs mobilières.。Un grand nombre de sociétés financières ont fait faillite en raison de capacités de supervision initiales insuffisantes.，Le gouvernement néo-zélandais a rétabli l'agence par le biais de la loi sur les marchés financiers en 2011.。Aujourd'hui, il s'agit d'une agence gouvernementale indépendante，Possède le plus haut niveau de portée et d'autorité réglementaires en Nouvelle-Zélande，Responsable de la surveillance de la légalité et de la stabilité des marchés financiers，Empêcher les investisseurs de la fraude malveillante。
FSP n'est qu'une licence enregistrée，Equivalent d'un numéro d'immatriculation industriel et commercial ordinaire。Les institutions du FSP ont le pouvoir d'échanger des devises，Mais il n'a absolument aucun droit d'accepter les fonds des clients.。La licence FMA est la seule licence de plus haut niveau reconnue par le ministère néo-zélandais de l'Intérieur comme possédant des « qualifications de teneur de marché ».，Donner aux entreprises l’autorité légale absolue pour exercer pleinement leurs activités financières réglementées。
selon 2015 Règlement subsidiaire modifié dans l'année，La FMA exige explicitement que toute entreprise qui fournit des produits dérivés à court terme (compensés dans les 3 jours) aux résidents néo-zélandais，Qu'ils viennent de Nouvelle-Zélande ou d'outre-mer，Tous doivent être réglementés par la FMA et obtenir une « licence de fournisseur de produits dérivés » (Émetteur de produits dérivés)»，Pour protéger complètement la sécurité des fonds des clients。
FMA a mis en place un système de douves financières très élevées。d'abord，La réserve de dépôt minimale requise est de 1 million NZD (NZD)。Deuxièmement，L'entreprise doit disposer d'actifs corporels d'un million de dollars néo-zélandais，Ou atteindre un certain ratio de chiffre d'affaires annuel (l'Autorité de Surveillance prendra le plus élevé des deux comme norme de contrôle statutaire)。aussi，Une proportion suffisante d’actifs facilement réalisables doit également être maintenue。
Oui，C'est une ligne rouge infranchissable。La FMA indique clairement，Les entreprises qui nécessitent une licence d'enregistrement doivent ouvrir un bureau physique et constituer une équipe de direction en Nouvelle-Zélande.，Le bureau d'enregistrement leur rendra visite et vérifiera de manière aléatoire leur statut d'entreprise.。Les candidatures de sociétés écrans offshore qui n’exercent pas réellement d’activités commerciales dans le pays seront directement rejetées.。
Au niveau de l'entreprise，Bien que les actionnaires puissent être des résidents non néo-zélandais，Les administrateurs doivent être des résidents néo-zélandais。au niveau opérationnel，FMA appelle à une équipe de direction plus dure，Le rôle du senior manager doit être clairement établi au sein de l’entreprise，Et les employés de l'équipe doivent avoir des qualifications académiques professionnelles et un riche parcours professionnel correspondant au secteur financier.。
Les candidats doivent fournir des plans d'affaires et des modèles de contrôle des risques détaillés et raisonnables.，Et le plan opérationnel doit être pleinement conforme aux exigences légales strictes des réglementations néo-zélandaises contre le blanchiment d’argent (AML) et le financement du terrorisme.。Des réglementations de conformité détaillées et des plans d'exploitation quotidiens doivent être rédigés et soumis à un examen approfondi et strict par la FMA.。
Parce que l’examen des qualifications de FMA est extrêmement strict，et implique un examen approfondi des états financiers、Validation du modèle anti-blanchiment et visites sur place dans les bureaux，Le délai global d'approbation officielle pour demander une licence FMA néo-zélandaise est souvent long. 6 à 12 mois。
La FMA a pleine autorité sur les sociétés financières、Fonctions absolues telles que la surveillance et la radiation。Si l'organisation viole，La FMA peut mener des enquêtes et appliquer les lois，Pour les institutions financières qui fournissent de fausses informations ou compromettent la sécurité des fonds des clients，La FMA a le pouvoir incontestable de révoquer directement son autorisation d'exploitation。
depuis 2015 À partir du second semestre，La réglementation des sociétés de change de détail et d'options binaires continue de se resserrer，Il a même arrêté de délivrer de nouvelles licences pendant un certain temps。Selon le rapport annuel de la FMA，seulement 2016 Il a été révoqué de force et interdit en 2008. 66 Opérations des sociétés FSP；Un autre rapport des forces de l'ordre de la même année indiquait，Aussi 28 Les entreprises ont vu leurs qualifications d'enregistrement de fournisseur de services financiers (FSPR) révoquées directement。
Conformément à la loi néo-zélandaise sur l'enregistrement des entreprises de services financiers et le règlement des différends de 2008.，Les entreprises qui fournissent des services financiers de détail aux investisseurs individuels doivent également adhérer au Dispute Resolution Scheme (DRS) ou au Government Dispute Fund Scheme.。Quand les investisseurs ont des litiges avec les sociétés financières，可凭借该计划获得独立的维权途径，L'adhésion au DRS est un préalable légal à l'inscription。
La première étape d’une fusion ou d’une acquisition doit être de procéder à une due diligence (DD) extrêmement rigoureuse.。Des avocats professionnels doivent être chargés de procéder à un examen préliminaire approfondi de la société cible.，Déterminer le bilan anti-blanchiment de l’entreprise concernée、Maintenir une propreté absolue concernant les dettes cachées potentielles et la conformité réglementaire locale，Pour éviter une responsabilité juridique solidaire ultérieure。
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