1. L’histoire et le statut juridique du système de réglementation FMA de la Nouvelle-Zélande
prédécesseur：新西兰证券委员会时代
Le système de réglementation des marchés financiers de la Nouvelle-Zélande s’inspire de l’expérience des pays développés.。En raison de capacités réglementaires insuffisantes et de défauts organisationnels, les premières commissions des valeurs mobilières，Cela a conduit à l’effondrement d’un grand nombre de sociétés financières et à la perte des fonds des clients.，Souffrant des critiques du marché。
2011Année：金融市场法案与 FMA 成立
Restaurer la confiance des consommateurs et renforcer la surveillance，Le gouvernement néo-zélandais adopte un nouveau projet de loi sur les marchés financiers，Rétablissement officiel d'une agence gouvernementale indépendante : la New Zealand Financial Market Authority (FMA)，Donnez-lui toute l'autorisation、Fonctions de régulation et de radiation。
2013Année：La loi sur la gestion des marchés financiers est pleinement mise en œuvre
basé sur l'acte，La FMA agit comme une agence indépendante chargée de surveiller la légalité et la stabilité des marchés financiers.。Le FMA vise à rendre les marchés financiers plus équitables, efficaces et transparents，Faites de notre mieux pour empêcher les investisseurs d’être lésés par une fraude malveillante。
2017Année：Les lignes rouges pour la surveillance des produits dérivés ont été renforcées à tous les niveaux
Exigences obligatoires de la FMA，Toute société proposant des produits dérivés à court terme (délai de compensation sous 3 jours) aux résidents néo-zélandais，无论来自本土还是海外，都必须接受 FMA 监管并持牌，彻底清除了市场监管盲区。
2. Définition juridique：La différence essentielle entre l'enregistrement de base FSP et la licence FMA
PSF (Société de services financiers enregistrée) attributs juridiques：C’est juste une plaque d’immatriculation d’identité de base « enregistrée »。FSP 机构有权兑换货币，但绝对无权收纳客户资金。FSP 并不代表受到监管，只是相当于普通的工商注册号。
FMA (金融市场监管局) attributs juridiques：Il s'agit de la plus haute agence de réglementation financière du secteur des changes en Nouvelle-Zélande.。La licence FMA est la seule licence de plus haut niveau reconnue par le ministère néo-zélandais de l'Intérieur comme possédant des « qualifications de teneur de marché ».。
衍生品强制合规红线：selon 2015 La loi sur la conduite sur le marché financier et ses règlements subsidiaires ont été révisés en 2016，Courtier en devises conforme et réglementé en Nouvelle-Zélande，Tous doivent obtenir une « licence de fournisseur de produits dérivés » autorisée par la FMA (Émetteur de produits dérivés)»。Si vous détenez uniquement un numéro d'enregistrement FSP mais n'êtes pas autorisé par la FMA，Ne doit pas s'engager dans des activités réglementées pertinentes。
3. Demander une licence FMA en Nouvelle-Zélande 7 Big【Conditions légales obligatoires】
1. Une équipe de direction locale stricte：La FMA exige que les entreprises enregistrant une licence établissent un bureau local et mettent en place une équipe de direction en Nouvelle-Zélande.。Les collaborateurs de l’équipe doivent avoir des qualifications académiques professionnelles et une expérience professionnelle correspondant au secteur financier.。
2. Programme de conformité et de lutte contre le blanchiment d'argent：Un plan d'affaires détaillé et raisonnable et un modèle de contrôle des risques doivent être fournis.，et doit se conformer pleinement aux exigences légales strictes en matière de lutte contre le blanchiment d'argent (AML)。
3. 财务报表合规：Doit préparer et soumettre des états financiers conformes audités par un auditeur agréé local aux Caïmans ou en Nouvelle-Zélande。
4. Dépôt légal énorme：Le seuil minimum pour les réserves de dépôt de l'entreprise candidate doit être de 1 million de dollars néo-zélandais (dollars néo-zélandais).。
5. Test de référence sur la taille des actifs：公司必须具备 100万纽币的有形资产，Soit atteindre un certain ratio de chiffre d'affaires annuel (l'Autorité de Contrôle prendra comme norme légale le plus élevé des deux)。
6. Proportion d'actifs facilement réalisables：Doit continuer à maintenir une proportion suffisante d’actifs liquides pour faire face aux risques soudains de liquidité。
7. Besoin en immobilisations corporelles nettes：Doit répondre strictement aux exigences légales en vigueur en matière d'indicateurs d'actifs corporels nets (NTA) de l'autorité de surveillance.。
4. [Liste des périmètres d'activité statutaires autorisés par l'agence de régulation FMA]
banque、Activités de crédit et de dépôt
preneur de dépôt、借款人及注册银行的运营；Programme de prêt hypothécaire à domicile partagé；提供信用合同下的信贷服务。
Activité de gestion de titres et de fonds
公开发行人及公开发行的证券；Contrôleurs juridiques impliqués dans les valeurs mobilières；Distributeurs et gestionnaires de fonds communs de placement et de fonds fiduciaires de retraite。
Trading sur le Forex et les dérivés de change
changeur d'argent；Trading sur le Forex (Comprend les contrats de change à terme)；期货合约及期权等衍生金融工具；Instruments de change et de taux d'intérêt tels que les swaps et les produits à terme。
资产托管与支付系统
Garder pour les autres、Investir et gérer des liquidités、Portefeuilles de titres et d'investissement；现金或价值转让机构；提供及管理支付媒介；Fournir des garanties financières légales。
5. [Processus de candidature] et classification des frais pour l'établissement d'une licence FMA néo-zélandaise
étape 1：Enregistrement des sociétés en Nouvelle-Zélande et construction d'infrastructures (15-20jours ouvrables)
在新西兰注册以 Limited 或 LTD 结尾的公司。股东及董事需提供清晰的护照复印件与英文住址证明。Les administrateurs doivent être des résidents néo-zélandais，Le capital social peut être aussi faible que 100 dollar néo-zélandais。
étape 2：落实商业办公地址与委任高级专业人士
新西兰注册处会对申请企业进行严格的登门拜访与抽查，Par conséquent, il est nécessaire de louer ou d’acheter une adresse de bureau commercial en Nouvelle-Zélande et de conserver un statut de bureau physique.。Parallèlement, un professionnel ayant la fonction de « senior manager » doit être clairement implanté au sein de l'entreprise.。
étape 3：缴纳硬性费用与 DRS 方案备案
Payer les frais fixes facturés directement par le registraire，inclure：Frais de traitement administratif、Frais de vérification des antécédents、Frais d'enquête de suivi、准入授权费及周年申报费。Le plus important est d'adhérer et de payer les frais du système de résolution des litiges (DRS).，这是注册的前提条件。
étape 4：Soumission officielle à la FMA pour examen et plusieurs séries d'enquêtes (25-35Dépôt de base en jours ouvrables)
Soumettre le plan d'affaires、100万纽币资金证明、Programme de conformité anti-blanchiment d'argent。La FMA attache une grande importance au fait que les entreprises exercent réellement leurs activités au niveau local.。Période de candidature，Les représentants des équipes professionnelles sont tenus de répondre à plusieurs séries de demandes de renseignements soulevées par les autorités de réglementation.。
étape 5：接受 FMA 深度审查并获发牌照 (Temps total passé 6-12 mois)
FMA 的最终审批极其严格，La durée de l'examen quant au fond est d'environ 6 à 12 mois。Après approbation，La FMA continuera de surveiller la légalité et la stabilité des marchés financiers，et a le droit de radier les institutions qui violent les réglementations ou n’agissent pas.。
6. Renforcement global des politiques réglementaires de la FMA et application stricte des radiations
打击未受监管衍生品：FMA 监管主管明确指出，Les dérivés à court terme (délai de compensation dans les 3 jours) sont extrêmement risqués，Parmi les plaintes reçues par la FMA 40% Impliquer des fournisseurs de produits dérivés non réglementés, laissant les clients incapables de récupérer leur argent。La FMA a pleinement intégré ces dérivés dans le champ de la surveillance obligatoire。
Rejeter les sociétés écrans offshore sans véritable activité：Avertissement arrière du FMA，Certaines entreprises ignorent le processus de candidature formel，甚至有些“未在新西兰开展任何商业活动的离岸公司”妄图申请牌照，Ces demandes seront purement et simplement rejetées par la FMA.。
Révocation à grande échelle et interdiction d’exercer：Depuis le second semestre 2015，针对零售外汇及二元期权公司的监管不断收紧。Selon le rapport annuel de la FMA，2016révoqué et banni 66 Accueil Entreprises PSF；Un autre rapport des forces de l'ordre montre，total 28 Les entreprises ont été directement radiées en tant que prestataires de services financiers (FSPR) Qualification。
7. Questions et réponses fondamentales sur la surveillance des licences financières et des produits dérivés de la FMA de Nouvelle-Zélande (FAQ)
FMA 前身是新西兰证监会。Un grand nombre de sociétés financières ont fait faillite en raison de capacités de supervision initiales insuffisantes.，Le gouvernement néo-zélandais a rétabli l'agence par le biais de la loi sur les marchés financiers en 2011.。如今它作为一个独立的政府机构，Possède le plus haut niveau de portée et d'autorité réglementaires en Nouvelle-Zélande，Responsable de la surveillance de la légalité et de la stabilité des marchés financiers，Empêcher les investisseurs de la fraude malveillante。
FSP n'est qu'une licence enregistrée，Equivalent d'un numéro d'immatriculation industriel et commercial ordinaire。FSP 机构有权兑换货币，但绝对无权收纳客户资金。La licence FMA est la seule licence de plus haut niveau reconnue par le ministère néo-zélandais de l'Intérieur comme possédant des « qualifications de teneur de marché ».，Donner aux entreprises l’autorité légale absolue pour exercer pleinement leurs activités financières réglementées。
selon 2015 年更改的附属条例，La FMA exige explicitement que toute entreprise qui fournit des produits dérivés à court terme (compensés dans les 3 jours) aux résidents néo-zélandais，无论其来自新西兰本土还是海外，Tous doivent être réglementés par la FMA et obtenir une « licence de fournisseur de produits dérivés » (Émetteur de produits dérivés)»，以彻底保障客户资金安全。
FMA 设置了极高的财务护城河体系。d'abord，La réserve de dépôt minimale requise est de 1 million NZD (NZD)。Deuxièmement，公司必须具备 100万纽币的有形资产，Ou atteindre un certain ratio de chiffre d'affaires annuel (l'Autorité de Surveillance prendra le plus élevé des deux comme norme de contrôle statutaire)。aussi，Une proportion suffisante d’actifs facilement réalisables doit également être maintenue。
Oui，C'est une ligne rouge infranchissable。La FMA indique clairement，Les entreprises qui nécessitent une licence d'enregistrement doivent ouvrir un bureau physique et constituer une équipe de direction en Nouvelle-Zélande.，Le bureau d'enregistrement leur rendra visite et vérifiera de manière aléatoire leur statut d'entreprise.。Les candidatures de sociétés écrans offshore qui n’exercent pas réellement d’activités commerciales dans le pays seront directement rejetées.。
Au niveau de l'entreprise，Bien que les actionnaires puissent être des résidents non néo-zélandais，Les administrateurs doivent être des résidents néo-zélandais。au niveau opérationnel，FMA appelle à une équipe de direction plus dure，Le rôle du senior manager doit être clairement établi au sein de l’entreprise，Et les employés de l'équipe doivent avoir des qualifications académiques professionnelles et un riche parcours professionnel correspondant au secteur financier.。
Les candidats doivent fournir des plans d'affaires et des modèles de contrôle des risques détaillés et raisonnables.，Et le plan opérationnel doit être pleinement conforme aux exigences légales strictes des réglementations néo-zélandaises contre le blanchiment d’argent (AML) et le financement du terrorisme.。Des réglementations de conformité détaillées et des plans d'exploitation quotidiens doivent être rédigés et soumis à un examen approfondi et strict par la FMA.。
由于 FMA 的资质审核极其严格，且涉及深度的财务报表审查、Validation du modèle anti-blanchiment et visites sur place dans les bureaux，Le délai global d'approbation officielle pour demander une licence FMA néo-zélandaise est souvent long. 6 à 12 mois。
La FMA a pleine autorité sur les sociétés financières、Fonctions absolues telles que la surveillance et la radiation。若机构违规，La FMA peut mener des enquêtes et appliquer les lois，Pour les institutions financières qui fournissent de fausses informations ou compromettent la sécurité des fonds des clients，La FMA a le pouvoir incontestable de révoquer directement son autorisation d'exploitation。
depuis 2015 À partir du second semestre，针对零售外汇及二元期权公司的监管不断收紧，Il a même arrêté de délivrer de nouvelles licences pendant un certain temps。Selon le rapport annuel de la FMA，seulement 2016 Il a été révoqué de force et interdit en 2008. 66 Opérations des sociétés FSP；同年另一份执法报告表明，Aussi 28 Les entreprises ont vu leurs qualifications d'enregistrement de fournisseur de services financiers (FSPR) révoquées directement。
Conformément à la loi néo-zélandaise sur l'enregistrement des entreprises de services financiers et le règlement des différends de 2008.，Les entreprises qui fournissent des services financiers de détail aux investisseurs individuels doivent également adhérer au Dispute Resolution Scheme (DRS) ou au Government Dispute Fund Scheme.。Quand les investisseurs ont des litiges avec les sociétés financières，可凭借该计划获得独立的维权途径，加入 DRS 是完成注册的法定前提条件。
La première étape d’une fusion ou d’une acquisition doit être de procéder à une due diligence (DD) extrêmement rigoureuse.。Des avocats professionnels doivent être chargés de procéder à un examen préliminaire approfondi de la société cible.，Déterminer le bilan anti-blanchiment de l’entreprise concernée、Maintenir une propreté absolue concernant les dettes cachées potentielles et la conformité réglementaire locale，Pour éviter une responsabilité juridique solidaire ultérieure。
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