1. [Classification statutaire et dividendes réglementaires] du « secteur japonais de l’aide à l’investissement et des agences »
Activité principale de conseil en investissement
基于投资顾问合同，就“有价证券价值”或“produits financiersL'analyse de la valeur" fournit des conseils substantiels。Selon la loi, il n'existe aucun droit d'effectuer des investissements et de prendre des décisions en matière de gestion financière au nom des clients.。
Agents et médias (intermédiaire) entreprise
Autorisé comme intermédiaire indépendant，Pour les sociétés mères étrangères ou les plateformes de gestion d’actifs etClients locaux japonaisentre，Un agent juridique ou un média signe un « contrat d'investissement »。
Seuil de capital zéro et exonération organisationnelle
Il n'y a pas d'exigences minimales en matière de capital et d'actif net conformément à la loi.。Il n’est pas obligatoire de créer un conseil d’administration ou de désigner des superviseurs et d’autres institutions complexes de gouvernance d’entreprise.，Coûts d’entrée et de maintenance très faibles。
Chaîne d'accès FMEO en anglais complet
La FSA ouvre un bureau d'accès aux marchés financiers (FMEO)。Institutions affiliées ayant une expérience similaire en matière de licences à l'étranger，La consultation préalable peut être menée en anglais tout au long du processus conformément à la loi.、Soumission des dossiers et enquêtes réglementaires quotidiennes。
2. Informations sur l'industrie：[Cas des représentants légalement agréés d'institutions de gestion d'actifs étrangers au Japon]
Organisation d’investissement d’impact：BUT
Affirmative Investment Management Japon 于 2021 Canal de service à guichet unique entièrement anglais FMEO réussi，完成“投资助言·代理业”注册；该项目进度不代表其他申请的办理周期或结果。
Gestion active d'actifs à l'échelle mondiale：Columbia Threadneedle
À 2021 Année 8 A réussi FMEO et a été approuvé pour s'inscrire à « Aide à l'investissement·Industrie des agences »，Plus tard dans 2022 Année 8 月进一步依法补充取得“第二种金融商品交易业”牌照。
Gestion d'actifs alternatifs mondiaux：Algèbre
Focus sur l’activité de distribution japonaise，À 2019 Année 3 Enregistré avec succès "Aide à l'investissement·Industrie des agences" et "Industrie de l'investissement et des applications"Deux plaques d'immatriculation，et obtenir des subventions légales pour la base opérationnelle métropolitaine de Tokyo conformément à la loi.。
Société d'investissement paneuropéenne：Dîme
Profitez des services de soutien financier à guichet unique du gouvernement métropolitain de Tokyo，À 2019 Année 12 A terminé l'enregistrement de la « Deuxième loi sur les affaires financières » et de « l'aide à l'investissement et le secteur des agences » en 2018.，Accélérer les ventes aux investisseurs institutionnels japonais。
3. [Exigences en matière de capital statutaire et de frais] pour les licences japonaises de conseil en investissement
| Examiner les catégories de fonctionnalités | Normes juridiques et montants pratiques des paiements |
|---|---|
| Capital légal et actif net | Aucune peine minimale obligatoire (0 Exigences en yens）。Significativement différent de ce qui doit être maintenu dans le secteur de l'investissement et de l'utilisation 5,000 Résultat net d'une valeur nette de 10 000 yens。 |
| Marge commerciale (Dépôt séquestre) | Doit se conformer à la loiBureau des affaires juridiques du JaponPayer intégralement 5,000,000 yuan japonais (500Dix mille yuans) Un dépôt d’entreprise comme condition préalable au développement des affaires。 |
| Taxe gouvernementale sur les licences d'enregistrement | Lors de la soumission d’une demande d’enregistrement formelle，doit être payé au bureau des impôts 150,000 yuan japonais (15Dix mille yuans) Frais d'inscription。(Note：Si vous êtes un intermédiaire financier, c'est 90 000 yens)。 |
4. [Gouvernance d'entreprise et qualifications selon la FSA (Ajuster & Approprié) Normes de révision]
Essence physique et représentant au Japon：Doit avoir un bureau commercial physiquement indépendant et exclusif au Japon，Les bureaux virtuels et les postes de travail partagés sont strictement interdits。S'il s'agit d'une personne morale étrangère，Doit nommer au moins un représentant permanent avec une adresse au Japon。
Résultat final de la conformité des dirigeants：Les opérateurs et les directeurs généraux doivent parfaitement comprendre la loi sur les services financiers et les exigences de gouvernance interne.，Pas de suspension de permis ni de condamnation pénale dans les cinq ans，Absolument aucun lien avec des gangs violents (gangsters)。
Spécialiste du conseil en investissement：Requis 1 nom ou 2 Plus de 100 collaborateurs à temps plein possédant des connaissances et une expérience approfondies dans l'analyse de la valeur des titres ou des instruments financiers (en pratique, au moins 1 CV pertinent depuis plus de 10 ans)。
Responsable de la conformité indépendant (Responsable de la conformité)：Doit être doté de connaissances et d'une expérience suffisantes en matière de conformité (généralement un examen 1 Personnel ayant plus de 20 ans d’expérience en matière d’orientation en matière de conformité)，En principe, une indépendance organisationnelle absolue par rapport aux départements de vente et d'investissement doit être maintenue.。
5. [Liste de contrôle pour l'examen du document d'enregistrement statutaire] soumise à la Direction des Finances et au FMEO
| Catégorie de fichier | Détails de la soumission des exigences légales et interprétation des points clés réglementaires |
|---|---|
| Due diligence de base de l’entreprise et de la haute direction | Statuts de la société et questions relatives au certificat d'enregistrement。CV de tous les cadres supérieurs et employés clés、Certificat de résidence (les résidents de l'étranger peuvent remplacer une déclaration sur l'honneur)、Pas de certificat de faillite ni de serment de conformité personnelle。 |
| Fonctionnement commercial et prévention des conflits d’intérêts | Formulaire de demande d'inscription、Contenu métier et instructions de méthode。Description du système d'exécution des affaires (avec organigramme détaillé de la structure organisationnelle et du personnel)、Plan d'attribution des sièges pour démontrer la distance physique)。Description du statut de parties liées spécifiques (mère et filiale)。 |
| Documents financiers et de contrôle interne | Le dernier bilan et compte de résultat (y compris les prévisions de revenus et de dépenses pour les deux années précédentes)。Si vous n'adhérez pas à une association industrielle，Un projet de « Règlement Intérieur d'Entreprise » équivalent au JIAA doit être soumis conformément à la loi.。 |
6. [Demande statutaire et procédures préliminaires de la FSA] pour la licence japonaise de conseil en investissement
première étape：Consultation préalable et examen sommaire (à propos 3-4 mois)
Soumettre une lettre de synthèse au bureau des finances local ou au FMEO。Les régulateurs passent par plusieurs séries d’entretiens，Modèle commercial substantiel avant le procès、Isolement du personnel et système de contrôle interne。
deuxième étape：Demande formelle et paiement des frais
Après consultation et confirmation préalable，Soumettre formellement un grand nombre de documents de candidature et payer au bureau des impôts 15 L'enregistrement de dix mille yens est exonéré d'impôt (les investisseurs étrangers qui remplissent les conditions peuvent utiliser l'anglais tout au long du processus)。
La troisième étape：Révision des normes statutaires (légal 2 mois)
Le délai de traitement de l'examen standard légal pour les nouvelles inscriptions est de 2 mois。Ce cycle n'inclut pas les demandes fastidieuses des agences de réglementation pour compléter ou modifier les documents.。
Étape 4：Adhésion à une association et amarrage ADR (à propos 1-2 mois)
Après réception de l'avis d'inscription，Postulez pour rejoindre la Japan Investment Advisory Industry Association (JIAA)，et compléter la résolution légale des litiges financiers alternatifs (ADR / FINMAC) Mécanisme d'amarrage。
cinquième étape：Dépôt d'entreprise et développement des affaires (cycle total 6-12 mois)
Dépôt auprès du Bureau des affaires juridiques 500 Dépôt professionnel de dix mille yens。Tous les rapports de qualification et contrôles internes ont été complétés，Seuls les établissements peuvent signer des contrats de conseil en investissement conformément à la loi.。
7. réglementation réaliste、Résolution des litiges et [Ligne rouge de conformité juridique]
Interdire strictement les lignes rouges dans les services de gestion financière pour le compte des clients：La licence de conseil en investissement se limite à fournir des conseils。Si une autorisation d’exécution d’investissement (autorisation discrétionnaire) est obtenue du client，C'est une grave transgression，Doit demander une licence « industrie d'investissement et d'utilisation » avec un seuil extrêmement élevé。
Audit de substance sans adhésion à l'association：Si vous n'adhérez pas à un organisme d'autoréglementation tel que la JIAA，Le règlement intérieur doit être formulé avec une force équivalente。En pratique，Les entreprises qui ne sont pas membres seront soumises au système de conformité plus strict de la FSA, à des inspections régulières et à des audits écrits.。
Fausse publicité et pénalités pour livraison de documents：Il est strictement interdit d'utiliser des mots trompeurs tels que « sûr de gagner de l'argent » dans les publicités.。Défaut de délivrance au client du « document écrit délivré avant la conclusion du contrat » conformément à la loi，Sera confronté à de sévères sanctions officielles en matière d'amélioration des affaires et de suspension。
Pas de renouvellement régulier mais risque de révocation à tout moment：Il n’y a pas de période de validité fixe pour la licence japonaise d’orfèvrerie.。Mais la FSA fait preuve de « réalisme » pour poursuivre la surveillance。Les dirigeants qui commettent des violations ou « ne parviennent pas à assurer une performance adéquate de leur entreprise » verront leur licence révoquée.。
8. [Frais d'association industrielle et subventions gouvernementales] pour les licences japonaises de conseil en investissement
| Catégories de financement et de dépenses | Normes de frais légaux et références officielles en matière de subventions (JPY) |
|---|---|
| Associations industrielles (JIAA) frais | Cotisation d’adhésion à l’Association japonaise des consultants en investissement 1,000,000 yuan japonais。Les cotisations annuelles sont payées au prorata du résultat opérationnel，limite inférieure légale 40 Dix mille yuans，limite supérieure 800 Dix mille yuans。 |
| Subvention du Fonds de la FSA et du gouvernement métropolitain de Tokyo | Les établissements à capitaux étrangers peuvent demander le remboursement du loyer de leurs bureaux pendant la période initiale d'établissement.、Honoraires de recrutement en ressources humaines et de conseil en conformité juridique，Le taux de remboursement s'élève à 70 % (le plafond maximum s'élève à 2,000 Dix mille yuans）。 |
| canal d'immunité spécifique (Dépôt de cas particulier) | 若基金投资人仅包含 1 investisseur institutionnel qualifié (QII) et pas plus que 49 investisseurs spécifiques，ou l'investissement à l'étranger dépasse 50%，Uniquement requis par la loi Dépôt préalable (Notification)，Dispense de licence complète。 |
9. Service d'agence juridique de Hong Kong Huitong pour l'ensemble du dossier de licence de conseil en investissement japonais
Établissement physique et mise en place de bureaux physiques
poignéeJapon Co., Ltd. (KK) registre。Fournir un espace de bureau physique légal avec un contrôle d’accès indépendant exclusif，Faites correspondre les représentants et les responsables de la conformité au Japon qui satisfont à l'examen d'éligibilité de la FSA conformément à la loi.。
Compilation des principaux documents et procédures juridiques
Rédiger une « Lettre récapitulative du demandeur d'inscription »。La compilation inclut l'isolement des clients、« Livre de méthodes commerciales » et procédures de contrôle des risques de conformité pour la prévention des conflits d'intérêts，Structure d'isolement physique du service de planification (plan des sièges)。
Coaching entretien FMEO et demande de subvention
Coacher les cadres supérieurs pour qu'ils participent aux entretiens préalables。Soumission du dossier de cas de la chaîne anglaise complète FMEO entièrement autorisée et défense de l'enquête écrite，Aider à gérer le retrait et le dépôt des fonds en fiducie du Bureau des affaires juridiques、Adhésion à la JIAA et demande de subvention pour l'atterrissage à Tokyo。
10. Questions et réponses juridiques fondamentales sur les conseils en investissement et les licences industrielles des agences japonaises (FAQ)
divisé en：La première/deuxième industrie du droit des affaires financières、Industrie de l'investissement et des applications、Secteur du conseil en investissement et des agences。Si seuls des conseils en investissement sont fournis sur la base d’une analyse de la valeur des titres，Ne gérez pas les finances au nom des clients et ne touchez pas aux fonds，Il suffit de postuler pour « Aide à l'investissement et secteur des agences »。
La loi ne prévoit pas de capital minimum ni d'actif net。Cependant, il doit être payé au bureau des impôts conformément à la loi. 15 Taxe d'enregistrement de 10 000 yens，et déposez-le auprès du Bureau des affaires juridiques avant le début des affaires. 500 Un dépôt commercial de 10 000 yens est requis pour démarrer légalement une entreprise.。
Absolument interdit。Doit établir un bureau commercial physique indépendant et exclusif au Japon (les bureaux virtuels ou partagés sont strictement interdits)。Les personnes morales étrangères doivent désigner un représentant permanent ayant un domicile japonais conformément à la loi。
Les spécialistes du conseil en investissement doivent avoir une vaste expérience pratique de l’analyse des titres (généralement examiner au moins 1 ans et plus)。La personne en charge de la conformité doit avoir des connaissances juridiques suffisantes en matière de conformité et une expérience pratique en matière d'orientation.。
Les positions concurrentes sont strictement interdites。En principe, le responsable de la conformité doit conserver une indépendance absolue par rapport aux services commerciaux et d'investissement en termes de structure organisationnelle.。Même si l'entreprise est petite，Il est également nécessaire de garantir que la structure du personnel puisse procéder à des contrôles de conformité indépendants afin de prévenir les conflits d'intérêts.。
C'est possible si des conditions particulières sont remplies。Si vous avez déjà une expérience similaire en matière de licence à l'étranger，Disponible auprès du Bureau d'accès aux marchés financiers (FMEO)”Profitez d’une pré-consultation en anglais、Supervision continue après le dépôt du dossier et l’obtention de l’autorisation，Pas besoin de traduction japonaise。
La première phase de l'entretien préalable au procès nécessite généralement 3 à 4 mois。Après le dépôt formel de la candidature lors de la deuxième étape，Le délai légal de traitement des nouvelles inscriptions est de 2 Mois (sans compter absolument le temps consacré à la correction du matériel)。Le cycle total est estimé de manière prudente à plus de six mois。
Une « Déclaration de méthode commerciale » doit être soumise、Description de l'organisation et du système d'exécution des affaires、Affidavit de non-faillite du dirigeant、Dernier bilan et compte de résultat，et des plans d'étage de bureau et des plans de sièges démontrant l'indépendance physique。
Pas légalement tenu d’adhérer。Mais si vous n’adhérez pas à des associations comme la JIAA，Les candidats doivent formuler un « règlement intérieur » équivalent aux statuts de l'association.。Dans la pratique, ceux qui ne sont pas membres seront confrontés à des audits de conformité extrêmement stricts de la part de la FSA.，La grande majorité des entreprises choisissent d’adhérer。
Une fois la licence approuvée, elle n’a pas de durée de validité fixe.，Aucun renouvellement de licence régulier requis。Mais la FSA fait preuve de « réalisme » pour réviser à tout moment，De fausses publicités se produisent、Les documents ne sont pas remis conformément à la loi ou il y a un manque de sensibilisation à leur conformité，Faites face à des pénalités de suspension et de révocation de votre entreprise à tout moment。
avoir。Si les investisseurs nationaux incluent uniquement 1 « Investisseurs institutionnels qualifiés » (QII)"et pas plus que 49 investisseurs spécifiques，Ou la proportion des investissements étrangers dépasse 50%，Selon la loi, seul un dépôt préalable est requis pour être soumis à l'autorité de contrôle. (Notification)。
Peut。La FSA et le gouvernement métropolitain de Tokyo mettent en place des subventions spéciales pour les institutions de gestion d'actifs étrangères，Le taux de remboursement s'élève à 70 % des dépenses réelles (le plafond s'élève à 2,000 10 000 yuans)，Couvre le loyer du bureau、Honoraires de recrutement et honoraires de consultants experts externes pour les demandes de licence。
11. Informations officielles sur la supervision et la candidature
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