1. [Autorité commerciale juridique et mécanisme de liaison commerciale] du SFC n° 1
Activité principale de courtage en valeurs mobilières
Acheter et vendre des actions pour le compte de clients conformément à la loi、lier、Options et fonds négociés en bourse (FNB)；Servir de souscripteur principal ou d'agent de placement lors d'une introduction en bourse ou d'un refinancement d'une société cotée；Distribution de divers fonds d'investissement。
Règles légales d’immunité des garanties
Si catégorie 4 (conseil en valeurs mobilières)、Catégorie 6 ou Catégorie 9 (Gestion des actifs) le service est totalement accessoire à l'activité de négoce de titres，Il n'est pas nécessaire d'obtenir des licences supplémentaires conformément à la loi；Le financement sur marge peut être fourni avec des dizaines de millions de capital versé sans demander la plaque d'immatriculation n° 8.。
Accès au cœur des actifs virtuels
Les fonds de distribution d'actifs virtuels doivent détenir une licence n°1。Le VATP qui permet l'échange de jetons de sécurité doit également s'appliquerCatégorie 1et permis classe 7。1Les plaques d'immatriculation servent également de qualifications juridiques pour les transactions d'actifs tokenisés (RWA).。
1+4+9Boucle fermée d'activité de plaque d'immatriculation
Les établissements adoptent le « trading pour compte propre » conformément à la loi(1Nombre)→Services de conseil en investissement(4Nombre)→Produits de gestion d'actifs(9Nombre)"Former une boucle commerciale fermée。Approuvé pour se réunir par le biais d'un responsable partagé (RO) et de systèmes de conformité FRR et les exigences opérationnelles。
2. Informations sur l'industrie：Entreprise technologique et financée par la Chine SFC n°1 [Cas d'approbation statutaire]
fond de banque virtuelle：Banque Fulong
Créé grâce à l'investissement de Tencent et d'autresbanque virtuelle。2022Obtention des permis de type 1 et de type 4 en novembre，Affaires conformément à la loi sur les dépôtsForexDéveloppez-vous dans le domaine de la gestion de patrimoine，Approuvé pour fournir des services de négociation de produits de fonds sur l'application。
Courtage Internet：Futu/Tigre/Fortune Orientale
Futu (Commerce de guépards)、Tiger International (YAX) et Oriental Fortune (Hafu Securities) ont tous deux finalisé l'approbation de mise à niveau de licence n°1.，Légalement autorisé à fournir aux clients des titres du typeTrading d'actifs virtuelsServir。
Première société de titres chinoise：Guotai Junan/Tianfeng/Caitong
Guotai Junan International achève la mise à niveau de la plaque d'immatriculation n°1，Ouvrez toute la chaîne des services d’actifs virtuels；Tianfeng International est autorisé à « fournir des transactions d'actifs virtuels via des comptes complets »；Caitong International s'appuie sur les plaques d'immatriculation n°1 et 4 pour mener des activités de vente directe et de courtage。
Branches étrangères de fonds publics：Récolte Internationale
Fondée en 2008。Détenir la catégorie 1、Permis de classe 4 et classe 9。Réussir la liaison des plaques n°1 et n°9 conformément à la loi，Fournir des droits et des intérêts aux investisseurs mondiaux、Revenu fixe、Services de gestion et de trading d'actifs indiciels et multistratégies。
3. [Règles statutaires sur les ressources financières du SFC n° 1] (FRR) standard】
| Catégories de modèles commerciaux juridiques | Capital social minimum légal libéré (Capital libéré) | minimum légalCapital liquide (Capital liquide) |
|---|---|---|
| Fournir un financement sur marge sur titres (Marge) ou tout fonds ouvert (OFC) gardien |
1,000 10 000 dollars de Hong Kong | 300 10 000 dollars de Hong Kong |
| Détenir les actifs des clients (Absolument aucun financement sur marge disponible) |
500 10 000 dollars de Hong Kong | 300 10 000 dollars de Hong Kong |
| Agent introducteur ou courtier agréé (Absolument aucun actif client n'est détenu) |
Aucune exigence minimale obligatoire | 50 10 000 dollars de Hong Kong |
Notes légales：Les sociétés agréées doivent maintenir les fonds ci-dessus à tout moment.。En tant que nouveau candidat，SFC exige que les entreprises conservent des 6 Réserves de fonds pour les dépenses de fonctionnement mensuelles。Si des services d'actifs virtuels sont impliqués，La société doit maintenir en tout temps au moins l'équivalent de 12 Tampon rapide supplémentaire des dépenses d'exploitation mensuelles réelles。
4. [Personne apte et appropriée] comme stipulé par SFC (Ajuster & Approprié) Structure exécutive juridique]
Personne responsable (RO)：Chaque type d'activité réglementée doit désigner au moins 2 Prénom RO。Au moins 1 Doit être un directeur exécutif，Et il y a au moins 1 Le RO doit être à Hong Kong à tout moment pour superviser les opérations quotidiennes。
Compétences du RO：ça doit être dans le passé 6 Avoir au moins 3 années d'expérience pratique et 2 Années d'expérience en gestion。Doit être titulaire d'un diplôme en finance/droit, etc.，Et réussir l'examen du cadre réglementaire local de HKSI (papier 1) conformément à la loi.、7、8）。
Gestionnaire des fonctions principales (MICRO) responsabilité：La société doit nommer une personne dédiée qui sera responsable de 8 fonctions principales。Le MIC responsable de la « supervision globale de la gestion » et des « opérations principales » doit également servir de RO pour cette activité.。
Séparation efficace des fonctions (Séparation des tâches)：Fonctions de trading front-office et règlement middle- et back-office、Conformité、La gestion des risques doit être efficacement séparée (par exemple, le RO ne peut pas simultanément exercer les fonctions de responsable de la conformité conformément à la loi)。
Contenu local de Hong Kong：La société doit être une société enregistrée à Hong Kong，Se sont spécialisés、Sécurité、Espaces de bureaux commerciaux pouvant être verrouillés indépendamment et répondant aux exigences d’isolement physique。L'utilisation de bureaux virtuels purs ou d'adresses de boîtes aux lettres est strictement interdite。
5. [Liste de contrôle d'examen des dossiers statutaires] soumise via la plateforme électronique WINGS
| Catégorie de fichier | Détails de la soumission pour les exigences légales |
|---|---|
| Preuves d’entreprise et financières de base | Certificat d'immatriculation de la société、Organigramme de l’actionnariat qui pénètre jusqu’au bénéficiaire effectif ultime、Contrat de location de bureau。avant 6 Prévisions budgétaires financières mensuelles、Preuve d’injection de capital et relevés bancaires récents。 |
| Documents de planification des activités et du contrôle interne | Plan d'affaires。Manuel de conformité et organigramme opérationnel。Politique de lutte contre le blanchiment d'argent (AML)。Plan de continuité des activités et de reprise après sinistre (PCA/DRP)。 |
| Documents de diligence raisonnable en matière d’aptitude des dirigeants | RO proposé et représentant agréé (LR) une preuve d'identité、Certificat académique、Historique de travail、Certificat de réussite à l'examen SFC、Déclaration d'absence de casier judiciaire。Résolution du conseil d'administration nommé par MIC。 |
6. [Demande statutaire et procédure d'examen SFC] pour la plaque n° 1 de Hong Kong
première étape：Création et préparation de l'entreprise (à propos 3-4 semaine)
Enregistrer une entreprise à Hong Kong，Ouvrir un compte bancaire professionnel。Identifier et embaucher des RO et des MIC chargés de la conformité。Louer un bureau physique。Rédiger un business plan et un manuel de conformité。
deuxième étape：Soumission en ligne du système WINGS
Remplissez le formulaire de candidature via la plateforme électronique SFC WINGS，Télécharger les pièces justificatives，Rémunérer selon le type d'activité réglementée 4,740 Dollars de Hong Kong (entreprise) et frais de dossier individuel correspondants。
La troisième étape：Demande écrite et réponse (Réquisitions)
SFC contre modèle économique、Examen approfondi des ressources financières et des qualifications du personnel，problème 3 à 6 Série d'enquêtes écrites approfondies。Les candidats sont tenus de soumettre une réponse clarifiante。
Étape 4：Approuvé en principe (AIP)
La lettre AIP est émise après examen et approbation du SFC。Les candidats ont généralement 3 Mois pour mettre en œuvre les conditions restantes (telles que l'achèvement de l'injection de capital、Confirmer le compte bancaire、Souscrire une assurance responsabilité professionnelle)。
cinquième étape：Licence formelle et conformité continue (cycle total 4-8 mois)
L’heure cible officielle du traitement SFC est 15 semaine，Le cycle de traitement pratique est 4 à 6 mois。S'il s'agit d'activités complexes telles que les actifs virtuels，Le cycle d'approbation peut être étendu à 8 à 12 mois。
7. Service d'agence juridique de Hong Kong Huitong pour l'affaire de plaque Hong Kong SFC n°1
Création d’entreprise et adéquation du personnel
poignéeEnregistrement d'une personne morale à Hong Kong。Le match répond légalement aux critères de « personne apte et appropriée » du SFC、Officier responsable résident local (RO) et gestionnaire fonctionnel principal (MIC) titulaires de qualifications HKSI。
Documents juridiques de base et infrastructure de conformité
rédiger du contenu 6 Business plan (BP) avec budget de fonctionnement mensuel。La préparation couvre la séparation des tâches、Manuel de contrôle de la conformité à la politique de lutte contre le blanchiment d'argent (AML/CTF) et au plan de continuité des activités (PCA)。
Agent d'Application et de Défense WINGS
Mandataire pour l'audit de vérification du capital du FRR et l'ouverture de compte bancaire。Responsable de la soumission des dossiers via le système WINGS，Répondre pleinement aux multiples séries de demandes écrites de SFC (Réquisitions)，Agence à l’approbation de principe et à l’octroi de licences formelles。
8. Questions et réponses juridiques de base sur la licence SFC n° 1 de Hong Kong (FAQ)
Les licences de type 1 (négociation de titres) sont délivrées par la Securities and Futures Commission (SFC) de Hong Kong conformément à la Securities and Futures Ordinance (SFO) mise en œuvre en 2003.。
La catégorie 1 (négoce de titres) peut être liée à la catégorie 4 (conseil en investissement) et à la catégorie 9 (gestion d'actifs).，Réaliser la boucle commerciale fermée du « trading pour compte propre → services de conseil en investissement → produits de gestion d'actifs »，Officiers responsables partagés (RO) pour optimiser les coûts de conformité statutaire。
Les sociétés de licence 1 existantes doivent demander au SFC une modification des conditions de licence.。Actuellement, conformément à la loi, vous ne pouvez coopérer avec la plateforme de trading d'actifs virtuels (VATP) SFC approuvée qu'en mode « compte intégré ».，Les actifs virtuels des clients ne peuvent pas être détenus directement。
Fournir un financement sur marge avec un minimum de capitaux propres libérés 1,000 10 000 dollars de Hong Kong，Capital liquide 300 10 000 dollars de Hong Kong；Détient le capital libéré des actifs des clients 500 10 000 dollars de Hong Kong；Il n’y a aucune exigence de capital social libéré pour les purs agents introducteurs.，Capital liquide 50 10 000 dollars de Hong Kong。
Absolument pas。Une société doit créer une agence spécialisée à Hong Kong、Sécurité、Espace de bureau physique verrouillable。Les entreprises doivent prouver que la prise de décision et le contrôle de gestion de leurs activités principales existent à Hong Kong。
Chaque type d'entreprise doit nommer au moins deux DS，Au moins un directeur exécutif doit résider à Hong Kong。demander à partir 6 Avoir au moins 3 années d'expérience pratique et 2 Années d'expérience en gestion，Réussir l'examen réglementaire local HKSI。
Les sociétés doivent désigner du personnel pour gérer 8 fonctions principales。Le MIC « Supervision Globale de la Direction » et « Grands Secteurs d’Activités » doit également faire office de RO.。MIC peut être situé à l’étranger，Mais il doit avoir un pouvoir de décision au sein de l'entreprise，Assumer la responsabilité juridique。
Doit couvrir le périmètre de l'entreprise、Modèle de profit、clients cibles，et prévoir les dépenses d'exploitation pour les six premiers mois suivant l'octroi de l'autorisation。Si les liquidités sont insuffisantes pour couvrir les dépenses，Une preuve du plan d’injection de capital de secours doit être fournie。
L'objectif officiel de délai de traitement est 15 semaine。En pratique, SFC délivrera 3 à 6 Enquête approfondie，Le cycle d'approbation est généralement 4 à 6 mois；Les modèles complexes impliquant VA et d’autres questions sont légalement étendus à 6 à 12 mois。
Les sociétés détenant des actifs de clients doivent soumettre mensuellement une déclaration des ressources financières (FRR) au SFC.。Lorsque le capital liquide tombe en dessous des exigences légales 120%，Doit se présenter immédiatement et suspendre toute nouvelle activité conformément à la loi。
Doit être dans le mois suivant la date anniversaire de l’approbation de la licence，Soumettre la déclaration annuelle et payer les frais annuels via WINGS。Les frais de retard entraîneront des suppléments de 10 % à 50 %，en retard 4 La licence sera révoquée dans quelques mois。
L'acquisition d'une société écran agréée nécessite une enquête approfondie sur les transactions historiques et les sanctions de non-conformité.。Conformément à l'ordonnance sur les valeurs mobilières et les contrats à terme，Avant de changer d'actionnaire majoritaire, vous devez d'abord vous adresser à la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières et obtenir l'approbation conformément à la loi.，Acheter sans autorisation est une infraction pénale grave。
9. Affaire de licence de négociation de titres SFC n° 1 de Hong Kong
