1. Avantages juridiques et commerciaux de la création d'un fonds de capital-investissement aux Caïmans
Incitations fiscales et pas de contrôle des changes
CaïmanMettre en œuvre une politique d’impôt zéro，Pas personnel、entreprise ouconfianceimpôt sur le revenu。Revenus de fonds communs de placement non imposables。Les fonds peuvent être librement transférés entrants et sortants，Pas besoin de s'inquiéter des restrictions de change，Prend parfaitement en charge l’allocation d’actifs mondiale。
Haut niveau de confidentialité garanti
Registre des actionnaires créant une société aux Caïmans、La liste des administrateurs n'est pas ouverte au public。Strictement protégé par la « Loi sur le maintien des relations confidentielles »，Le responsable principal ne sera pas divulgué au public、Informations sur les membres et bénéficiaires。
Politiques amicales et grande reconnaissance
Les îles Caïmans n'imposent pas de restrictions strictes aux stratégies de fonds telles que l'effet de levier ou la protection du capital et des intérêts.。Plus de la moitié de la population mondialefonds de capital-investissementS'inscrire aux Caïmans。Parmi les sociétés cotées au Nasdaq et à la Bourse de Hong Kong，Les sujets Caïmans occupent une proportion absolument dominante。
Temps de configuration rapide
Quand le manager obtient le quota pré-IPO，Le temps est extrêmement serré。aux Caïmansenvironnement réglementaireVers le bas，Tant que les informations KYC pour les administrateurs et les actionnaires sont en place，Créer rapidement une société de fonds，Ne retardez jamais la livraison des fonds。
2. Fonds offshore aux Caïmans 5 Grandes options de structure organisationnelle statutaire
société en commandite exonérée (PEL)
Private Equity asiatique(PE)Les instruments les plus couramment utilisés avec les fonds fermés。associé commandité(Médecin généraliste)assumer une responsabilité illimitée，commanditaires(LP)Responsabilité limitée。LP comme passifinvestisseurProtégé par les dispositions de la « sphère de sécurité »。
Isoler les sociétés du portefeuille (CPS)
Plusieurs portefeuilles d'investissement indépendants peuvent être établis(PS)。Séparation statutaire complète des actifs et des passifs de chaque SP，Cependant, le SPC n’est pas séparé de la personnalité de chaque SP.。Adapté aux opérations d’actifs multi-stratégies，Extrêmement rentable。
société exonérée (CE)
La forme d'organisation de fonds la plus courante，Les investisseurs ne sont responsables que du montant du capital qu'ils ont souscrit。Idéal comme véhicule pour les fonds ouverts (tels que les hedge funds) avec des stratégies d'investissement liquides。
société à responsabilité limitée (SARL) & fiducie unitaire (Utah)
Une LLC combine les caractéristiques d'une société exonérée et d'une société en commandite，Applicable aux fonds d'investissement structurés；fiducie unitaire(Utah) Les investisseurs partagent les revenus en détenant des parts de fiducie，Régi par les principes du droit anglais des fiducies。
3. Conditions d’inscription au fonds Cayman et exigences de base pour les participants
1. Seuil de capital social：Le capital social autorisé d'une société exemptée (EC) est généralement fixé à 1 million de dollars américains ou moins.，Aucun paiement réel requis。Cela confère à la structure du fonds une grande flexibilité du capital。
2. Exigences statutaires pour les actionnaires et les administrateurs：Au moins obligatoire 1 actionnaires et 1 Administrateur (peut être une personne physique ou une personne morale)，Aucune restriction de nationalité)。Si vous utilisez l'architecture ELP，Au moins un commandité doit avoir une présence légale aux îles Caïmans。
3. Agent enregistré et certificat d'exonération fiscale：L'agent enregistré aux Caïmans et l'adresse du siège social doivent être fournis。Si vous devez faire une demande 20 Certificat d’exemption d’un an，Des frais officiels supplémentaires sont requis。
4. rôles opérationnels essentiels (JE SUIS & FA)：Le fonds doit nommer un gestionnaire d'investissement (IM，Habituellement détenu par la licence n°9 de Hong Kong ou la licence de gestion d'actifs des Caïmans) responsable de la stratégie d'investissement；Et le responsable administratif (FA) est responsable de la souscription et du rachat、KYC/AML des investisseurs et calculs de déclaration de la valeur nette。
4. [Processus] juridique et calendrier de création d'un fonds Caïman (Durée totale prise 6-8 semaines)
Première étape：Créer une société aux BVI (à propos 2-3 semaine)
Selon les exigences architecturales，Créer au moins deux sociétés BVI (par exemple utilisées comme GP ou holding)。Frais couverts：Frais d'enregistrement de l'entreprise、Frais d’agent enregistré et d’adresse du bureau、et frais gouvernementaux annuels (applicables au capital-actions 50,000 USD ou moins)。
Étape 2：Création d'une entité de fonds aux Caïmans (à propos 3-4 semaine)
Créer une société exemptée des Caïmans ou un PEL，et enregistrer un fonds Caïman。A ce stade, demandez un Certificat d'Exonération auprès des autorités。Implique les frais d'enregistrement de la société (capital social autorisé 100 millions de dollars américains ou moins) et les frais d'établissement du fonds。
Troisième étape：Créer une société à Hong Kong et ouvrir un compte bancaire (à propos 2-3 semaine)
Enregistrer une entreprise à Hong Kong，Agir en tant qu’entité de gestion de fonds ou de conseil en investissement，Facilite les flux de fonds et la gestion quotidienne。Ouvrir des comptes de trésorerie et de placement，Les investisseurs peuvent ensuite déposer des fonds sur le compte espèces。
Quatrième étape：Revue de conformité et lancement opérationnel
Due diligence complète en matière de lutte contre le blanchiment d’argent (KYC)，Le gestionnaire du fonds donne des instructions lui permettant de transférer du capital sur le compte d'investissement.。Puis entré dans l'administration de fonds à long terme、Comptabilité、Calcul de la valeur nette et étape d’audit annuel。
5. Autorité monétaire des Caïmans (CIMA) Rapports d’audit et lignes rouges de conformité
Exigences de bonne réputation (Bonne réputation)：Les fonds réglementés des Caïmans doivent payer tous les frais requis，Soumettre les états financiers audités et les FAR (Rendement annuel du fonds) feuille，et s'assurer qu'il n'y a pas de demandes réglementaires en suspens auprès de la CIMA。
Prolongation des périodes de premier et dernier audit：La première période d'audit s'étend généralement de la date d'enregistrement à la fin du premier exercice.，La CIMA peut étendre cela au-delà de l'enregistrement 18 mois。Si le fonds est annulé，Vous pouvez également demander le transfert de la période restante vers (période de haras) Prolongé au-delà de la fin de l’exercice précédent 18 mois。
Demande de prolongation du délai de rapport d’audit：Le fonds doit être postérieur à la clôture de l'exercice 6 Soumettre le rapport d’audit dans les mois。S'il ne peut pas être complété，Doit être avant la date limite (comme le 30 juin)，Demandez une prolongation via le portail REEFS en utilisant le formulaire FXT-162-22-03，Extension maximale possible 3 mois (jusqu'au 30 septembre)。
Déclaration d'exonération pour ne jamais percevoir d'apport en capital：Conformément à l'article 3 de la loi sur les fonds de capital-investissement(2)bande，Fonds de capital-investissement qui n'ont jamais reçu d'apports en capital de la part des investisseurs à des fins d'investissement，Il n'est pas nécessaire de soumettre une demande de dispense d'audit à la CIMA (formulaire FWV-161-22).，Toutefois, une déclaration solennelle confirmant que la contribution n'a pas été reçue doit être soumise à la CIMA.。
6. [Documents statutaires] nécessaires aux fonds de capital-investissement et à la lutte contre le blanchiment d'argent (LBC) surveillance
Documents du fonds de base：Comprend un contrat de société en commandite (LPA)、Contrat d'abonnement、Non. 9 Déclaration (à déposer auprès du bureau d'enregistrement des Caïmans)、Mémorandum de placement privé (PPM)，Divulguer les termes clés et les facteurs de risque) et initier des résolutions。
Conformité à la loi anti-blanchiment d'argent des Caïmans：Les politiques AML et de diligence raisonnable envers la clientèle (KYC/CDD) doivent être strictement appliquées。Les fonds doivent établir un mécanisme solide pour examiner les sources des fonds des investisseurs.，Et mener des investigations avant la souscription au fonds。
Nomination d'un responsable de la lutte contre le blanchiment d'argent：Soumis à la nouvelle réglementation anti-blanchiment，Les fonds sont tenus de nommer un responsable de la conformité anti-blanchiment d'argent (AMLCO) dédié.、Agent de déclaration du blanchiment d'argent (MLRO) et agent de déclaration adjoint (DMLRO)，Pour assurer une surveillance efficace des activités suspectes。
loi sur la substance économique (ES Act) revoir：Les entités reconnues comme fonds de capital-investissement doivent suivre le système « enregistrement + conformité continue » des fonds fermés.。Si le gestionnaire du fonds est une société des îles Caïmans et s'engage dans la gestion discrétionnaire de titres，peut directement relever du champ d'application de l'examen en vertu de la loi sur les substances économiques。
7. Agence de fonds de capital-investissement et services de conformité à guichet unique de Hong Kong Huitong aux îles Caïmans
Conception de l’entité et de la structure du fonds
Vous aider à réaliser la société en commandite exemptée des îles Caïmans (PEL) ou société de portefeuille autonome (CPS) inscription；planification globale Société holding des îles Vierges britanniquesetSociété de gestion de Hong Kongétablissement，Construire la structure de fonds offshore optimale。
Rédaction des actes statutaires et inscription CIMA
Rédaction d'un contrat de société en commandite、Contrat d'abonnement、Mémorandum de placement privé(ppm) et note 9 Déclaration。Déposer la demande d'inscription à la CIMA au nom du fonds，Demander une attestation de défiscalisation (Certificat d'exonération) et payer des frais。
Extensions d’audit en cours avec les consultants AML
Traiter les dépôts annuels FAR pour les fonds。en cas de besoin，Soumettez une extension d’audit en votre nom via le portail REEFS de CIMA (FXT-162-22-03) ou demande de dispense de vérification，et guider la nomination et l’exercice des fonctions des agents de lutte contre le blanchiment d’argent。
8. Questions et réponses principales sur la création et la conformité des fonds de capital-investissement aux îles Caïmans (FAQ)
Lorsqu'il y a plus d'un investisseur，Son objectif est de mutualiser les fonds des investisseurs pour diversifier les risques d'investissement.，Le pouvoir de gestion au quotidien n’est pas entre les mains des investisseurs mais entre les mains des managers.，Un fonds fermé qui émet des intérêts d'investissement non rachetables，Autrement dit, il est entièrement supervisé par la loi sur les fonds de capital-investissement.。
Les îles Caïmans offrent un statut fiscal neutre (pas d'impôt sur le revenu ni d'impôt sur les plus-values)，Pas de contrôle des changes，Avoir un système judiciaire stable basé sur la common law，Et la confidentialité est extrêmement élevée (protégée par le « Confidential Relations Maintenance Act »)，Il s'agit de la principale source d'entités cotées au Nasdaq et à la Bourse de Hong Kong.。
Comprend principalement 5 formulaire：Société en commandite exonérée (ELP)、Société à portefeuille distinct (SPC)、Société exemptée (EC)、Société à responsabilité limitée (LLC) et Unit Trust (UT)。Parmi elles, ELP et SPC sont les architectures les plus populaires sur le marché asiatique.。
Dans le PEL，Les commanditaires (LP) sont des investisseurs passifs。Si vous participez à l’entreprise, vous pourriez être confronté au risque d’une responsabilité illimitée.。Cependant, les dispositions de « sphère de sécurité » permettent aux LP d'assumer des rôles spécifiques (tels que l'approbation des amendements au protocole).、Siéger ou conseiller dans des comités)，sans perdre sa protection de responsabilité limitée。
SPC permet la création de nombreux compartiments (SP) au sein d'une seule entité juridique。Les actifs et passifs de chaque SP sont entièrement séparés légalement，Un défaut d'un SP n'affectera jamais les autres SP。Cette structure peut considérablement réduire les coûts de création de plusieurs fonds indépendants.。
Les conditions sont extrêmement détendues。Le capital social autorisé d'une société exonérée est généralement 100 10 000 $ US ou moins，Aucun paiement réel n'est requis。Au moins obligatoire 1 actionnaires et 1 réalisateurs，Aucune restriction de nationalité，Cependant, un agent enregistré et un siège social aux Caïmans doivent être fournis。
Le temps total pris est d'env. 6-8 semaine。Généralement divisé en trois étapes：La première étape de création d'une entreprise aux BVI (2-3 semaines)；La deuxième étape consiste à créer une entité de fonds aux Caïmans et à demander un certificat d'exonération fiscale (3-4 semaines)；La troisième étape consiste à créer une société de Hong Kong pour la circulation des capitaux (2-3 semaines)。
doit préparer：Contrat de société en commandite (LPA) ou statuts、Contrat d'abonnement、Déclaration en vertu de l'article 9 soumise au registraire、et un mémorandum de placement privé (PPM) détaillant la stratégie d'investissement et les facteurs de risque.。
IM est principalement responsable de la formulation des stratégies et des orientations d'investissement，Habituellement détenu par Hong Kong 9 L'institution responsable de la licence ou de la licence de gestion d'actifs offshore。FA est l’équivalent du responsable d’exploitation et de maintenance，Responsable de la souscription et du rachat des fonds、Due diligence KYC/AML des investisseurs et émission d’un rapport sur la valeur nette。
FAR signifie Rendement annuel du fonds (Rendement annuel du fonds)。Pour maintenir une bonne réputation，Les fonds réglementés des Caïmans doivent soumettre leurs états financiers audités et les formulaires FAR à la CIMA à temps chaque année.，et payer les frais FAR appropriés.。
Peut。Doit être déposé avant la date de clôture initiale (généralement dans les 6 mois suivant l’exercice)，Comme le 30 juin) avant，Soumettez le formulaire FXT-162-22-03 pour demander une prolongation via le système REEFS。La prolongation peut aller jusqu'à trois mois après la date limite initiale (par exemple le 30 septembre).。
Pour le premier enregistrement de fonds，La CIMA permet de prolonger la première période de contrôle à partir de la date d'enregistrement jusqu'après la fin du premier exercice financier，La durée maximale pouvant être combinée et prolongée est après l’inscription. 18 mois，Réduire la charge d’audit pendant la période de démarrage。
Conformément à l'article 3 de la loi sur les fonds de capital-investissement(2)bande，Fonds de capital-investissement qui n’ont jamais reçu de capital versé par les investisseurs，Pas besoin de soumettre des demandes régulières de dispense d’audit à la CIMA，Toutefois, une déclaration formelle doit être soumise à la CIMA par la loi.，Confirmer qu’aucun apport en capital n’a été reçu。
Les fonds dont l'annulation est prévue doivent cesser d'être négociés 21 Prévenir la CIMA dans les jours。La période restante doit être soumise (période de haras) états financiers vérifiés de。Si le délai de liquidation est long，Vous pouvez également demander la prolongation de la dernière période d’audit au-delà de la fin de l’exercice précédent. 18 mois。
Après inscription, une société exonérée ou PEL，Vous pouvez demander une attestation de défiscalisation auprès du gouvernement。Cela équivaut à une « médaille d'or hors taxes »，Garanti pour l'avenir 20 En quelques années (le PEL est de 50 ans)，Même si les Caïmans introduisent de nouvelles lois fiscales，Le fonds bénéficie également d'une exonération fiscale absolue。
