Préface：Démarrer une activité de titres sur le centre financier de Hong Kong
香港第1类受规管活动的正式名称为“证券交易”。La société ayant l'intention d'exercer l'activité réglementée à Hong Kong，Doit être effectué conformément à l’ordonnance sur les valeurs mobilières et les contrats à terme etSystème de licences intermédiaires de la Securities and Futures Commission de Hong KongLicence d'évaluation、Conditions humaines et commerciales。La licence confirme uniquement l'autorisation d'exercer les activités correspondantes dans les conditions énumérées，ne constitue pas une responsabilité pour l’établissement、Approbation des performances d’un produit ou d’une entreprise。
un、 Qu'est-ce que la licence SFC n°1 ?
Selon Hong KongOrdonnance sur les valeurs mobilières et les contrats à terme，À moins qu'une exemption légale ne s'applique，Pour exploiter une entreprise de négoce de valeurs mobilières à Hong Kong ou pour prouver que l'on exploite une telle entreprise, il faut généralement obtenir une licence correspondante.。Les activités de catégorie 1 peuvent couvrir l'achat et la vente de titres en tant qu'agent ou comme principal.，Mais des produits spécifiques、souscription、Placement、introduire、L’exécution des transactions et les dispositions relatives aux actifs des clients doivent toujours être définies au cas par cas.。
deux、 Conditions d'entrée de base：Es-tu prêt?
L'enregistrement de l'entreprise et la licence CSRC sont des procédures différentes。Les candidats doivent postuler en fonction de leur activité réelle、Contrôle de groupe、personnel、Application de préparation aux ressources financières et aux contrôles internes，Les principales questions d'examen comprennent：
- Exigences relatives à l'entreprise：Le demandeur doit être une société à responsabilité limitée enregistrée à Hong Kong，Ou une société non hongkongaise enregistrée à Hong Kong。
- exigences de capital：Selon l'échelle de l'entreprise，Les institutions agréées doivent conserver suffisamment d’actifs liquides，et satisfaire aux exigences minimales en matière de capital social libéré，pour faire face aux risques commerciaux potentiels。
- Compétences et aptitude：C'est le cœur de l'approbation SFC。Les candidats doivent démontrer qu'ils disposent de ressources financières suffisantes、Systèmes de contrôle interne efficaces et procédures opérationnelles commerciales conformes。
trois、 liens clés：Sélection et nomination de l'agent responsable (RO)
Une société agréée doit généralement avoir au moins deux agents responsables approuvés par la SFC pour chaque activité réglementée.，Au moins l'un d'entre eux doit être un directeur exécutif，Et il doit y avoir au moins une personne responsable disponible pour superviser l'entreprise à tout moment.。Commission de réglementation des valeurs mobilières selon les diplômes universitaires、Qualifications de l'industrie、Expérience pertinente dans l'industrie、Expérience en gestion、Évaluation complète des connaissances réglementaires locales et des critères d'adéquation et d'adéquation；Il n’existe pas de « 3 à 5 ans » uniformes ni de critères d’entretien fixes qui s’appliquent à tous les candidats de catégorie 1.。
Quatre、 Construction d’un système de contrôle et de conformité interne
Les exigences de conformité de SFC pour les institutions agréées s’appliquent à tous les aspects des opérations quotidiennes.。Un système de conformité robuste comprend généralement：
1. Processus KYC et anti-blanchiment d’argent (AML)
Les sociétés agréées sont tenues de faire preuve de diligence raisonnable à l'égard de leurs clients conformément à la législation anti-blanchiment d'argent applicable et aux directives de la SFC.、Classification des risques、Surveillance continue et tenue de registres。La réglementation exige des contrôles efficaces et proportionnés au risque，Le KYC automatisé n’est pas uniformément obligatoire；Les déclarations de transactions suspectes sont normalement soumises à la Cellule commune de renseignement financier.，Il ne peut généralement pas être rédigé de manière à rendre compte directement à la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières.。
2. structure de gestion des risques
Les sociétés agréées doivent établir une gestion écrite des risques et des contrôles internes adaptés à leur activité.，et soumis à des audits financiers et à des inspections réglementaires conformément aux règles applicables.。étendue de contrôle、La fréquence des examens indépendants et les tests de résistance doivent être basés sur les activités réelles.、actifs du client、Détermination des risques liés aux produits et aux systèmes，Ne peut être résumé par une fréquence d’audit uniforme。
3. Gestion des conflits d'intérêts
Paramètres de pare-feu stricts，Assurer l’isolation des informations entre l’activité de négoce de titres et les autres départements de l’entreprise，Empêcher les délits d’initiés et le transfert de bénéfices。
cinq、 Difficultés d’application courantes et stratégies « pour éviter les pièges »
en fonctionnement réel，Les entreprises sont souvent confrontées aux défis suivants：
- Mauvaise communication réglementaire：Les questions de SFC sont fréquemment posées et professionnelles.，Si la réponse est inappropriée，Peut entraîner la prolongation indéfinie du cycle d’approbation。
- Conception architecturale déraisonnable：Si le flux de capitaux entre la structure de la société offshore et les entités agréées à Hong Kong manque de logique de conformité claire，Éveille facilement les soupçons réglementaires。
- Allocation insuffisante des ressources de conformité：De nombreuses sociétés financières en démarrage manquent de responsables de la conformité，Difficulté à faire face à des dispositions réglementaires de plus en plus complexes。
Hong Kong Huitong peut aider à délimiter les activités et les licences en fonction de la portée convenue.、Dossiers de candidature et documents de contrôle interne，et coordonner des services juridiques ou autres services professionnels indépendants。CV du personnel、Les qualifications des avocats et les dossiers de projet doivent être basés sur des preuves vérifiables au sein de l’entreprise.；La décision finale d'octroi de licence est prise de manière indépendante par la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières.。
six、 Conclusion：La conformité est synonyme de compétitivité
La licence de type 1 autorise uniquement les sociétés agréées à se livrer à des activités de négociation de valeurs mobilières dans le cadre de la portée et des conditions de licence approuvées.。Veuillez confirmer le produit avant de postuler、client、rôle commercial、Actifs des clients et accords transfrontaliers；Après l'obtention de la licence, les ressources financières doivent continuer à être utilisées、contrôle interne、déclarer、Responsabilités telles que l'audit et la notification des changements majeurs。
Points d'application et de conformité：Guide de demande de licence SFC n° 1 de Hong Kong
Le Guide de demande de licence n° 1 de Hong Kong SFC exige que la portée de la licence soit déduite de chaque activité réglementée à exercer.。souscription、Courtier、conseil en investissement、Gestion carte blanche、Les actifs des clients et les dispositions relatives aux actifs virtuels doivent être présentés séparément，Évitez de simplement écrire « demander une certaine plaque d'immatriculation » sans processus commercial vérifiable.。
Choses à préparer et à continuer de vérifier
- Créer une matrice « produit-client-comportement-licence »，Expliquer l'exécution des transactions séparément、conseil en investissement、Gestion complète、souscription、Négociation sur marge et dispositions relatives aux actifs des clients。
- Le plan du personnel doit décrire la couverture du personnel responsable、directeur exécutif、Relations hiérarchiques et relationnelles entre les principaux dirigeants fonctionnels et les représentants agréés，et étayé par des preuves empiriques vérifiables。
- Les documents de candidature doivent inclure une prévision des ressources financières、Manuel de contrôle interne et de conformité、Actifs des clients et dispositions bancaires、Gestion de l'externalisation、sécurité du réseau、Mécanisme de continuité des activités et de plaintes。
- Après l'obtention de la licence, les ressources financières doivent continuer à être réunies、déclarer、Due diligence client、conflit d'intérêt、Pertinence、Exigences en matière de tenue de registres et de notification de changements importants。
Coûts impliqués、capital、délai、Lorsque les qualifications du personnel ou la portée des activités transfrontalières，Veuillez vous référer à la législation publiée par l'autorité compétente au moment de la soumission.、Les formulaires et les lignes directrices sont soumis à。
FAQ (FAQ)
demander：Combien de temps faut-il pour demander une licence SFC n°1 ?
répondre：Le SFC ne garantit pas un cycle uniforme de 6 à 12 mois pour toutes les demandes de catégorie 1。Le temps réel dépend de l’exhaustivité de la demande、complexité des affaires、Équité、personnel、ressources financières、Disposition des actifs du client、Demandes réglementaires et réponses des candidats；La préparation du consultant ne garantit pas un examen raccourci。
demander：Le RO (Responsible Officer) doit-il être un résident de Hong Kong ?
répondre：La Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières veille à ce que la personne responsable possède les qualifications appropriées et soit réellement en mesure d'exercer ses fonctions.。Chaque activité réglementée doit avoir au moins un responsable disponible à tout moment pour superviser l'entreprise.，Mais cela ne signifie pas que toutes les personnes responsables doivent avoir le statut de résident permanent à Hong Kong.、Adresse résidentielle à Hong Kong ou résident à Hong Kong pendant toutes les heures de bureau；Les modalités spécifiques pour l'exercice des fonctions doivent être déterminées en fonction des activités et de l'examen de la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières.。
demander：Comment Hong Kong Huitong nous aide-t-il à mener des examens de conformité ?
répondre：Peut aider à l'analyse des activités et des licences en fonction de la portée du projet、Vérifier les documents de candidature、Exercice d’élaboration et d’enquête des documents de contrôle interne。Les candidats et la direction doivent confirmer les documents et assumer eux-mêmes leurs responsabilités.，Aucune préparation ou formation ne peut garantir que l'obtention de l'autorisation ou le respect automatique de toutes les responsabilités continues après l'obtention de l'autorisation.。
Références：Commission des valeurs mobilières et des contrats à terme de Hong Kong：Système de licence intermédiaire、Commission des valeurs mobilières et des contrats à terme de Hong Kong：Manuel de licence、Commission des valeurs mobilières et des contrats à terme de Hong Kong：Procédure de candidature、Commission des valeurs mobilières et des contrats à terme de Hong Kong：responsabilité continue、Législation électronique de Hong Kong：Ordonnance sur les valeurs mobilières et les contrats à terme。
apprendre encore plus：Licence SFC n°4 de Hong Kong：Guide complet de demande de licence commerciale de conseil en valeurs mobilières。
