1. L'évolution historique du système de régulation financière britannique et la mise en place du modèle « Twin Peaks »
1985Année：L’ère Thatcher et « l’explosion financière »
Création de la Commission britannique des valeurs mobilières et des investissements(SIB)。Promouvoir la libéralisation du secteur des services financiers，suppression des contrôles financiers，Promouvoir les opérations commerciales mixtes，Libéraliser pleinement l’intégration des activités bancaires et de banque d’investissement，Le début de l’ère d’explosion du secteur financier britannique。
1997Année：L'ère Blair et le règne de la FSA
Restructurer le SIB pour former la UK Financial Services Authority (FSA)，et transférer les fonctions de supervision bancaire de la Banque d'Angleterre à la FSA。Former un ministère des Finances unifié、La Banque d'Angleterre (banque centrale) régule la stabilité monétaire、La FSA réglemente le paysage de la banque, de l'assurance et des valeurs mobilières。
2008Année：Crise financière mondiale et réflexion réglementaire
La crise financière mondiale frappe durement le Royaume-Uni。La revue britannique considère，ministère des Finances、Les défauts institutionnels de la supervision tripartite conjointe entre la Banque d’Angleterre et la FSA sont une cause importante des revers financiers，Une innovation réglementaire majeure est nécessaire de toute urgence。
2013Année：Loi de 2012 sur les services financiers et règlement Twin Peaks
2012Le projet de loi a reçu la sanction royale le 19 décembre，2013Mis en œuvre le 1er avril。Abolition formelle de la FSA，Division des fonctions au sein du Comité de politique financière de la Banque d'Angleterre(FPC)、Autorité de régulation prudentielle(PRA)avec la Financial Conduct Authority(FCA)，Construire un cadre « Supervision Twin Peaks + Super Banque Centrale »。
2. Licence réglementée par la FCA au Royaume-Uni 4 grandes catégories et 7 Classification des types d'entreprises
Plaque d'immatriculation européenne (Autorisé EEE)
Indiquez uniquement qu'il s'agit d'une entreprise située dans un État membre de l'UE，Autorisé à faire des affaires au Royaume-Uni。La licence la plus faible。Strictement non réglementé par la FCA，Au lieu de cela, ils sont réglementés par le pays dans lequel ils se trouvent.。Non qualifié pour détenir les fonds des clients，Le FSCS n’indemnise que « éventuellement » certains clients。
Licence d'autorisation (Marque ombrelle AR)
RA (Représentant nommé) Agir en tant qu'agent pour les courtiers (entités) directement réglementés par la FCA。introduction (ET，Présentez uniquement les clients) et exploité de manière indépendante (Besoin d'obtenirAutorisation FCAEt avoir un bureau juridique au Royaume-Uni)。
Payer la licence (Licence de paiement)
contresociété de paiement(commeCourtier Forexmarque de paiement)。affichage de la barre d'état “Voir tous les détails”。Je ne sais pas si la réglementation FSCS couvre，Vous devez contacter directement l'agence pour confirmer l'étendue des services。
licence complète (Autorisé)
La qualification la plus élevée parmi les quatre types de licences、Couvert par le FSCS。Doit être soumis à un examen strict de la FCA et avoir un bureau physique au Royaume-Uni。divisé enLicence de conseil en investissement(50K)、Licence pass-through STP(125K)et licence de teneur de marché(730K)。
3. Comparaison des trois niveaux juridiques et capital/autorité de la licence complète de FCA
| Tous les types de licence (Statut: Autorisé) | Résultat net du capital propre légal | Règles de détention des fonds des clients et d’autorisation de négociation |
|---|---|---|
| Licence de conseil en investissement (50Permis K) | 50,000 EUR | Non autorisé à détenir les fonds des clients (incapable de détenir ou de contrôler l’argent de ses clients)。 |
| Licence pass-through STP (125Permis K) | 125,000 EUR | Peut détenir les fonds des clients。Impossible de négocier avec votre propre compte (sans contrepartie)，Ne peut correspondre qu'aux revendeurs principaux (Courtier principal jumelé)。Couvert par le FSCS。 |
| Licence de teneur de marché MM (730Permis K) | 730,000 EUR (Pour être qualifié pour détenir les fonds des clients, vous devez payer plus que 200 Dépôt de garantie de 10 000 livres) |
Diplôme le plus élevé。Aucune restriction relative au courtier principal apparié。Peut détenir les fonds des clients，Autoriser le trading sur votre propre compte (tenue de marché autonome/entreprise B Book)。Couvert par le FSCS。 |
Conseils en marque blanche：De nombreuses grandes marques blanches de courtage détiennent une licence Basic (licence de base），属于 incapable de détenir l'argent du client，Aucune compensation FSCS et aucun bureau au Royaume-Uni requis。
4. [société demandant une licence UK FCA]、Locaux et conformité aux exigences légales]
1. Architecture d'entité：Une société britannique doit être enregistrée、Particuliers ou institutions étrangères，et fournir des services liés aux finances。
2. locaux physiques：Doit avoir un véritable bureau physique au Royaume-Uni，Entreprendre une inspection sur place par la FCA。
3. cadre agréé：Doit avoir une équipe de professionnels。Y compris la recherche de têtes pour un PDG qualifié basé au Royaume-Uni、Conformité、Contrôle des risques et responsables financiers。
4. documents d'examen de base：Soumettre un plan d'affaires sur trois ans à la FCA、états financiers、Antécédents personnels des cadres supérieurs et attestation d’absence de casier judiciaire、et des mécanismes de contrôle interne des risques extrêmement stricts.。
5. Lois et réglementations applicables：Doit se conformer au Règlement anti-blanchiment d'argent de 2007 (MLR)、2009règlement annuel des services de paiement (URSS) et Ordonnance de 2011 sur la monnaie électronique (DME)。
5. Obtenir l'approbation officielle de la licence de change britannique FCA [processus principal]
étape 1：Évaluation des besoins et recherche de cadres
Communiquez avec vous et comprenez votre budget et vos besoins en matière de type de licence。Trouver et nommer un PDG et une équipe de direction appropriés au Royaume-Uni grâce à une chasse de tête professionnelle。
étape 2：Rédaction de business plans et création d'entreprises locales
Préparez pour vous un plan d'affaires sur trois ans qui répond aux exigences strictes de la FCA.、Politiques de conformité en matière de lutte contre le blanchiment d'argent et documents juridiques associés。Créer une entreprise locale britannique。
étape 3：Soumission formelle de la demande et enquête officielle
Utilisez l'entité de la société britannique et l'ensemble complet de rapports pour soumettre officiellement votre demande de licence à la FCA.。Faire face à plusieurs séries d'enquêtes et de contrôles de la part des responsables de la FCA，Les dirigeants clés doivent se soumettre à des entretiens directs avec la FCA.。
étape 4：Ouverture de compte et inspection sur place
Entreprendre l’inspection physique sur place des locaux de bureaux au Royaume-Uni par la FCA。Après avoir obtenu le permis，Ouvrir un compte de fonds clients strictement séparé auprès d'une banque britannique reconnue conformément à la loi。
étape 5：Période continue de consultation et d’audit en matière de conformité
Fournir une consultation continue pour garantir que les opérations quotidiennes sont conformes aux réglementations de la FCA.。Cycle d'approbation：La licence AR prend environ 4 à 6 semaines；Conseil en investissement(BI)Aucun dépôt pendant environ 2 mois；La licence STP/MM prend env. 12-24 mois。
6. Mesures réglementaires strictes de la FCA et cas réels d’application d’amendes énormes
Interdiction de l'induction et ligne rouge d'isolement absolu：La FCA interdit strictement les activités bonus，La publicité ne doit pas induire les clients et doit expliquer les risques。Une séparation stricte des fonds des clients doit être appliquée。La FCA a le pouvoir d’interdire la cotation des produits financiers，et obliger l'entreprise à retirer ou à modifier immédiatement la propagande trompeuse。
Droits de poursuite pénale et lourdes amendes pour blanchiment d’argent：La FCA dispose d’une équipe chargée de la criminalité financière et de pouvoirs de poursuite pénale。Cas：2017Janvier，Deutsche Bank condamnée à une amende pour son implication dans une affaire de blanchiment d'argent de 10 milliards de dollars en Russie 1.6 Des milliards de livres !
Défaillances de conformité et amendes pour transactions inappropriées：Cas：2017En octobre, Merrill Lynch a été condamnée à une amende pour avoir manqué à ses obligations de déclaration des transactions sur dérivés de change. 3452 millions de livres；PricewaterhouseCoopers(Motomarine)Amende pour défaut de déclaration de fraude LCF 1500 millions de livres；2014En février de cette année, un commerçant bien connu a été condamné à une amende pour dérapage asymétrique (répercussion de prix défavorables sur les clients). 400 EUR。
Protection contre les soldes négatifs ESMA et mise à niveau forcée STP：Compte tenu de l'incident du cygne noir du franc suisse en 2015 (perte de l'industrie de plus d'un milliard de dollars américains)，FCA estime que le capital réservé de 125 000 dollars du courtier STP n'est pas suffisant pour couvrir les pertes de solde négatif des clients。La FCA a publié une lettre exigeant que les courtiers agréés STP passent à une licence de 730 000 MM.，Sinon, nous ne pouvons qu'abandonner le commerce de détail des devises.。
Contre-sanctions et amendes pour fixation des prix：Starling Bank condamnée à une lourde amende pour des erreurs de contrôle des sanctions financières 2.67 milliards de livres；Trois sociétés, dont Dollars East, ont été sévèrement sanctionnées pour entente sur les prix。
7. Mécanisme de protection des droits des investisseurs de la FCA et processus de compensation du FSCS
première étape：Plainte directement à l'institution financière
La FCA définit des procédures détaillées pour les plaintes des consommateurs。Les institutions financières doivent régulièrement déclarer et divulguer les informations pertinentes sur les plaintes。Une fois que les investisseurs ont subi des pertes, ils doivent d’abord déposer une plainte directement auprès de l’institution financière.。
deuxième étape：Plaintes FOS et appels devant les tribunaux
Si vous n'êtes pas satisfait du résultat du traitement effectué par l'institution financière，Les investisseurs peuvent déposer une plainte auprès du Service de médiation financière (FOS) indépendant et la faire examiner.。Si vous n'êtes toujours pas satisfait des résultats FOS，Peut faire appel au tribunal。
Garantie de résultat：Plan de compensation du financement du FSCS
Le Financial Services Compensation Scheme (FSCS) est une organisation indépendante à but non lucratif destinée aux clients des sociétés de services financiers agréées au Royaume-Uni.。Utilisation gratuite pour les consommateurs individuels。
Le plus haut 85,000 Rémunération en livres sterling
Lorsqu’une société de services financiers fait défaut、insolvableou faillite et incapacité à payer les créances，Le FSCS indemnisera les consommateurs。L'indemnisation maximale pour une seule réclamation contre une seule entreprise et un seul individu s'élève à 50,000 à 85,000 EUR。
8. Service d'agence de licences de change FCA britannique à guichet unique de Hong Kong Huitong
Création d'entreprise et recherche de cadres au Royaume-Uni
pour toi dansEnregistré au Royaume-UniEntreprises nationales et mettre en œuvre des bureaux physiques conformes aux normes d'inspection sur site de la FCA。Via un réseau local de chasseurs de têtes，Trouvez un PDG qualifié basé au Royaume-Uni pour vous、Responsable Conformité et Contrôle des Risqueset responsable des rapports sur le blanchiment d'argent。
Rédaction de documents de conformité et défense FCA
Rédiger un plan d'affaires sur trois ans qui répond aux exigences strictes de la FCA、Lutte contre le blanchiment d'argent (LBC) Manuel de politique et de contrôle interne。Entièrement autorisé à soumettre une demande à la FCA en votre nom，et a géré plusieurs séries d'enquêtes officielles qui ont duré plusieurs mois.。
Ouverture de compte bancaire et correspondance de licence AR
Vous aider à ouvrir un compte d'entreprise et un compte de fonds client absolument isolé dans une banque reconnue au Royaume-Uni conformément à la loi。Une plateforme pour les startups qui ont besoin de démarrer leur activité extrêmement rapidement，Nous pouvons également vous mettre en relation avec un courtier principal，Obtenir une licence d'autorisation AR。
9. Licence FCA au Royaume-Uni et questions et réponses principales sur la surveillance des changes (FAQ)
1997Le gouvernement Blair a transféré les pouvoirs de réglementation à la FSA。2008La Grande-Bretagne réfléchit aux failles institutionnelles après la crise financière de 2016，Abrogation de la FSA en vertu de la loi sur les services financiers de 2012，La nouvelle Autorité de Régulation Prudentielle (PRA)，Responsable de la microprudence，Affilié à la Banque centrale) et à la Financial Conduct Authority (FCA)，Responsable indépendant de la supervision de la conduite)，Formant deux sommets côte à côte。
Le rôle de la FCA (Conduct Authority) est de：Lorsque vous faites de petits gestes en privé pour nuire aux intérêts des investisseurs，Je te frapperai deux fois pour te faire ressentir de la douleur；Les responsabilités de la PRA (Prudential Regulatory Authority) sont：J'ai l'impression que tu as peut-être quelques tours dans ton sac，Il suffit de vous prévenir à l'avance，Ne te laisse pas oser jouer des tours。
La FCA est l'un des régulateurs financiers les plus respectés au monde，La supervision est la plus forte、L'amende maximale en cas de violation。Par rapport au NFA américain (effet de levier jusqu'à 50 fois supérieur)、Impossible de verrouiller les positions)，L’effet de levier offert par FCA est relativement élevé，Par conséquent, elle est devenue la licence la plus importante au monde et la plus appréciée par les courtiers en devises.。
STP (dépôt de 1,25 million de livres sterling) est un traitement direct，Les commandes ne peuvent être transmises que sur le marché international，Ne peut pas être une contrepartie；MM (marge de 730 000 £) est le teneur de marché，Vous pouvez échanger votre propre compte (B Book)。Les deux peuvent détenir les fonds des clients et sont protégés par le FSCS。
Basé sur la réglementation ESMA，En réponse à une question similaire 2015 La liquidation provoquée par l'incident du cygne noir de la Banque nationale suisse en 2016 (pertes de l'industrie de plus d'un milliard de dollars américains)，La FCA considère que les STP 12.5 Le capital réservé de 10 000 n’est pas suffisant pour supporter la « perte de solde négatif » du client，Par conséquent, il est nécessaire de passer à une licence 730K ou d'abandonner ses activités de change de détail pour mettre en œuvre une protection contre les soldes négatifs.。
AR est une société ou un individu agissant en tant qu'agent pour un courtier (sujet) directement réglementé par la FCA.。Il doit y avoir un contrat écrit，Conformité du courtier principal avec AR、Entièrement responsable des produits, des services et du traitement équitable des clients。L'ouverture du compte client et les transactions sont gérées par l'entité，Par conséquent, les clients AR bénéficient également de la protection FCA et FSCS.。
introduction (ET) Présentez uniquement les clients aux courtiers principaux，Aucune autorisation FCA requise；Standalone AR fonctionne sous sa propre marque，Doit être autorisé par la FCA，et doit avoir une société légale et un bureau opérationnel au Royaume-Uni。
Basé sur la réglementation européenne MiFID，Les courtiers réglementés par les États membres de l'UE peuvent fournir des services au Royaume-Uni。Mais c'est le plus faible，Pas réellement réglementé par la FCA，Aucun droit de détenir les fonds des clients，et que le FSCS est seulement « susceptible » de fournir une compensation。
Vérifier sept caractéristiques：1) Le nom complet de l'entreprise est exactement le même；2) Le statut est autorisé；3) Avoir un numéro réglementaire；4) Indiquer clairement « capable de détenir ou de contrôler l’argent de ses clients »；5) Il existe un engagement de compensation FSCS；6) L'URL est la même；7) La licence inclut le « Contrat Forex au comptant roulant »。
Oui et doit être au Royaume-Uni。Une société britannique doit être enregistrée，Et avoir un bureau physique qui fonctionne réellement au Royaume-Uni，La FCA enverra du personnel pour effectuer des inspections strictes sur place des locaux du bureau pendant le processus d'approbation.。
Doit se conformer au Règlement anti-blanchiment d'argent de 2007(MLR)、"Règlement sur les services de paiement 2009"(URSS)、Ordonnance sur la monnaie électronique 2011(DME)，et un dispositif de contrôle interne des risques extrêmement strict.。
Marque ombrelle AR env. 4-6 semaine；Conseil en investissement (BI) Aucun dépôt requis 2 mois；Licence complète STP/MM du plus haut niveau requise 12-24 mois。Les dirigeants clés peuvent être interrogés directement par les responsables de la FCA pendant le processus d'approbation.。
La FCA interdit strictement les activités bonus；Ne jamais inciter les clients dans la publicité，Les risques de transaction doivent être clairement énoncés。La FCA a le droit d'exiger des entreprises qu'elles retirent ou modifient immédiatement le contenu promotionnel trompeur.。
La FCA dispose de pouvoirs de poursuite pénale。Les cas réels incluent：Deutsche Bank condamnée à une amende dans une affaire de blanchiment d'argent 1.6 milliards de livres；Merrill Lynch condamnée à une amende pour avoir omis de déclarer ses transactions sur produits dérivés 3452 millions de livres；Starling Bank condamnée à une amende pour erreurs de contrôle des sanctions 2.67 milliards de livres。
FSSC (Régime d'indemnisation des services financiers) Pour les clients des sociétés financières agréées au Royaume-Uni，Utilisation gratuite pour les consommateurs individuels。Lorsqu'une entreprise devient insolvable ou fait faillite，L’indemnisation maximale du FSCS pour une seule réclamation contre une seule entreprise ou un seul individu peut aller jusqu’à 85,000 EUR。
