1. Conditions d'accès statutaires à l'enregistrement FCA
Opérations de fond localisées et gestion de base
Exigences légales pour les entreprises qui doivent avoir des opérations locales substantielles au Royaume-Uni (Mind and Management)。Au moins 50% de l'équipe de direction doit être basée au Royaume-Uni，Les structures de coque purement étrangères sont strictement interdites。S'il s'agit de clients de détail britanniques，Toutes les entités étrangères sont obligées d’être incluses dans la juridiction autorisée de la FCA.。
Examen d’éligibilité et nomination MLRO
directeur、Dirigeants et participations dépassant 25% Le contrôleur effectif doit réussir l’examen d’aptitude de la FCA. (Ajustement et adéquat)"test，et soumettre 6 Preuve d'absence de casier judiciaire en quelques mois (DBS)。Doit nommer un responsable résident des rapports sur le blanchiment d’argent doté du plus haut niveau d’indépendance et de ressources en matière de conformité. (MLRO)。
Lutte contre le blanchiment d'argent(LBC)et système de surveillance des transactions
Une diligence raisonnable complète envers le client doit être établie (CDD/EDD) standard。Déploiement obligatoire de systèmes automatisés de surveillance des transactions pour signaler les transactions anormalement importantes，capable de faire rapport à l'Agence nationale contre la criminalité (ANC) Soumettre un rapport d'activité suspecte (DAS) et suivreCryptoactifsRègles de voyage (Règle de voyage) capacités techniques。
Architecture informatique et vérification complète de l'adresse du portefeuille
Le dossier de candidature doit divulguer entièrement la liste des clés publiques et des adresses de portefeuille de tous les actifs cryptographiques directement contrôlés par l'entreprise (y compris les portefeuilles chauds et froids).。Les solutions informatiques externalisées nécessitent des accords de niveau de service stricts (ANS) pour référence future，Les entreprises doivent assumer la responsabilité juridique ultime de la sécurité des réseaux。
2. Flux d’approbation statutaire et calendrier de transition à la FSMA
première étape：Assemblage des dossiers et soumission du système Connect
Soumettez le formulaire MLR complet via le système FCA Connect、Table de fond exécutive、budget prévisionnel financier sur trois ans、Accord d’externalisation et schéma d’architecture de contrôle des risques LBC/FT，Payer les frais de dépôt légaux non remboursables。
deuxième étape：Entretiens avec la direction et examens approfondis de la conformité
Après que FCA ait confirmé que les documents sont complets，Commencez le plus longtemps 3 mois de cotisation légale。Pendant cette période, les principaux dirigeants tels que le PDG et le MLRO seront rigoureusement interviewés.，Évaluer leur expertise en matière de conformité et leur compréhension du cadre réglementaire。
La troisième étape：2026Ouverture de la fenêtre d’autorisation complète FSMA 2020
2026 Année 9 lune 30 jour，La FCA ouvrira officiellement une nouvelle passerelle de demande de licence basée sur la FSMA (Porte)。Il n’y a pas de « transition automatique » pour les sociétés enregistrées MLR existantes (Droits acquis)"privilège，La demande d’autorisation complète doit être soumise à nouveau。
Étape 4：2027Fermeture de la fenêtre annuelle et détournement d’application
2027Le premier lot de fenêtres fermera le 28 février。Si vous soumettez à temps, vous pouvez saisir la « clause de réserve » pour poursuivre de nouvelles affaires.；Ceux qui soumettent leur demande en retard tomberont sous le coup des "dispositions transitoires".，Strictement limité par « l'interdiction des nouvelles affaires »；Ceux qui ne postulent pas du tout doivent être contraints de fermer avant le 25 octobre，Exposer une entreprise en violation de la réglementation est une infraction pénale。
3. frais、Fonds supervisés et directives d’examen des comptes
Frais de candidature officiels de la FCA：Lors de la soumission de votre candidature, vous devez payer environ 10,000 marteler une fois、Frais de dossier non remboursables，En cas de non-paiement à temps, le dossier ne sera pas déposé。
Frais réglementaires annuels réguliers：Après approbation, il sera inclus dans le « bloc de frais FCA »，Le premier à être déclaré sur la base du formulaire de candidature 12 Échelle mensuelle estimée des revenus des entreprises de cryptographie，Payer les frais de surveillance annuels de base et flottants au prorata。
Finances et preuves du capital：Les dossiers de candidature doivent inclure des prévisions budgétaires détaillées (bilans) pour les trois années précédentes.、Scénarios d'objectifs et de stress tests et diagramme des flux de capitaux)，Démontrer un capital suffisant pour des opérations durables。
CP25/42 Nouveau Règlement sur les Fonds Propres (Fonds Propres)：2027 Après la mise en œuvre de la FSMA，Un ratio d'adéquation des fonds propres obligatoire sera introduit、L’essentiel de la surveillance prudentielle des réserves de liquidité et de la planification de la liquidation。
4. La ligne rouge absolue qui déclenche le rejet de la FCA ou le dépôt de sanctions
87% taux de refus statutaires extrêmement élevés：Divulgation officielle de la FCA récemment 90% Demande retirée ou rejetée。La principale faiblesse est：Le contrôle AML circule en surface、Manque d'outils automatisés de surveillance des transactions、et la nomination d'un MLRO à temps partiel sans expérience substantielle。
Violation de marketing au niveau criminel (FPO)：Une entité non autorisée offre un « bonus de parrainage » aux clients britanniques、Absence d’avertissements de risque obligatoires ou défaut de définition 24 heure de réflexion pour le premier investissement，sera tenu responsable devant le plus haut 2 Responsabilité pénale pour des années de prison et des amendes illimitées。
Fausses divulgations et applications shell：Masquer l'échelle de l'entreprise、Clés publiques complètes du portefeuille chaud et froid non divulguées，Ou essayez de faire face à un examen minutieux avec des « plans d’affaires vides »，Sera directement rejeté par la FCA comme surveillance trompeuse。
5. Calendrier complet de transition réglementaire de la FSMA au Royaume-Uni pour les actifs cryptographiques
- 2023 - 2024 Année：Les promotions financières sont fortes et fermées
La FCA définit les actifs cryptographiques comme des « investissements restreints sur le marché de masse » (RMMI)»，imposer 24 Heurepériode de réflexionet interdiction du marketing sans incitation。Cette année seulement 4 Les entreprises réussissent leur percée，Le taux de rejet a grimpé jusqu'à 87% C'est tout。
- 2025 Année：Extension du périmètre géré et affinement des règles
engagement explicite (Jalonnement) Il ne s'agit pas d'un placement collectif；Publier une série de documents de consultation tels que CP25/14，clairementCoin stableémis、交易所运营等全面纳入 FSMA 管辖，Établir un abus sur le marché de la cryptographie (MARC) système。
- 2026 30 septembre：Le canal de candidature de la FSMA est ouvert
La FCA ouvre officiellement une nouvelle passerelle entièrement autorisée par la FSMA，Révocation des privilèges de transition automatique pour les entreprises enregistrées MLR existantes，Obliger l’ensemble du secteur à se réaligner sur les normes prudentielles financières traditionnelles et à soumettre des candidatures。
- 2027 25 octobre：De nouvelles réglementations entrent en vigueur et un retrait forcé
La nouvelle loi de la FSMA entre officiellement en vigueur。Les entreprises qui ne postulent pas du tout doivent être totalement liquidées avant ce délai.Entreprise britannique。Continuer à exercer les activités couvertes sans autorisation constituera directement une infraction pénale.。
6. Référence du géant sous licence FCA et de l'agence de conformité
Coinbase contre Kraken
凭借高度透明的合规治理及强大的本地银行支付渠道，Coinbase sur 2025 Année 2 Percée mensuelle approuvée pour l'enregistrement VASP；Kraken couvre simultanément le chiffrement et Monnaie électronique EMIdouble licence。
Revolut et PayPal Royaume-Uni
Après un long examen d'enregistrement temporaire，Révolution en 2022 Approuvé en année，Réaliser une boucle fermée de conformité entre les comptes bancaires traditionnels et les investissements cryptographiques；La branche britannique du géant mondial des paiements PayPal a également passé avec succès l'audit d'intrusion de haut niveau.。
Garde Zodia 与 Archax
Standard Chartered Bank et Zodia assurent la conservation au niveau bancaire pour les institutions de gestion d'actifs；Archax devient la première agence crypto agréée，Comprend également les échanges d'actifs numériques réglementés par la FCA、Triple autorisation de courtage et de conservation。
7. Questions et réponses juridiques pratiques (FAQ)：Analyse complète des chemins d’approbation et des problèmes de conformité
Selon la réglementation MLR，Échange de devises fiduciaires et d'actifs cryptographiques、Change de devises、Correspondance P2P、L’exploitation du crypto ATM et la conservation des clés privées doivent s’appliquer。2027Après la mise en œuvre du nouveau règlement FSMA en 2016,，Émission de pièces stables、Fonctionnement de la plateforme de trading、Les services de prêt et de gage de cryptomonnaies seront également soumis à une autorisation complète.。
Absolument interdit。La FCA impose une « direction de base » aux entreprises réglementées (Esprit et gestion)"Doit être au Royaume-Uni。Au moins 50% Les cadres supérieurs doivent être basés localement，agent chargé des déclarations en matière de blanchiment d'argent (MLRO) Nous sommes également fortement amenés à travailler localement。Les entités Shell sans opérations locales substantielles seront directement rejetées。
Doit postuler。Peu importe le lieu d'implantation de l'entreprise，Tant qu'il s'agit de vendre aux consommateurs britanniques (clients de détail)、Abonnement ou marketing proactif，Tous doivent être autorisés par la FCA。La seule exemption est si le sujet étranger utilise les services de quarantaine par l'intermédiaire d'un autre intermédiaire autorisé par le Royaume-Uni.。
Administrateurs et participations dépassant 25% Le contrôleur réel doit passer par la « personne apte et appropriée » (Ajustement et adéquat)"test，soumettre 5 Années d'expérience professionnelle、10 Dossiers des administrateurs pour l'année et 6 Certificat de police DBS dans les 3 mois。La FCA prendra des mesures contre C.E.O.、MLRO mène des entretiens indépendants rigoureux，Les lacunes dans l’expérience en matière de conformité seront considérées comme un risque majeur。
Le taux de refus élevé est dû au fait que les entreprises dépassent les délais légaux.：1. Absence d'un système automatisé de surveillance des transactions capable d'intercepter les transactions anormales importantes；2. Pas de MLRO à temps plein avec une véritable autorité nommée；3. Flux d’actifs et manque d’évaluation de la sécurité du réseau；4. Soumis un plan d'affaires « fictif » manquant de détails opérationnels substantiels。
En plus des documents réguliers，La FCA impose la divulgation：Liste des clés publiques et des adresses de portefeuille pour tous les actifs cryptés de l'entreprise (y compris les portefeuilles chauds et froids)、Prévisions financières sur trois ans avec tests de résistance、plan de continuité des activités (PCA)、Accord SLA du prestataire de services d'externalisation et manuel complet de transfert du contrôle interne des risques LAB/CTF。
Les exigences actuelles du MLR démontrent qu'une entreprise dispose de capitaux suffisants pour fonctionner de manière durable et répondre à ses obligations envers ses clients.，Les prévisions de recettes et de dépenses sur trois ans doivent être fournies。La prochaine FSMA mettra en œuvre des « exigences de fonds propres » plus strictes. (Fonds propres)»，Fixation obligatoire du ratio de solvabilité légal et de la réserve de liquidation en cas de faillite。
Selon "l'Ordonnance de Promotion Financière" (FPO)》，Les entreprises agréées peuvent publier des informations commerciales conformes sur les actifs cryptographiques directement aux consommateurs britanniques.，Pas besoin de dépenser des dizaines de milliers d'euros à la fois pour embaucher s21 pour autoriser l'approbation d'un tiers，Réduit considérablement les coûts de marketing de conformité et crée des barrières extrêmement élevées à la concurrence sur le marché。
Les produits doivent strictement appliquer la règle de voyage et collecter des identités bilatérales pour les transactions；Il est strictement interdit de mettre en place des incitations à l'investissement de type « commission de recommandation »；Doit être obligatoire pour les nouveaux investisseurs 24 Délai de réflexion horaire pour les transactions；et la copie marketing doit afficher bien en évidence les avertissements standardisés en matière d'investissement à risque extrême de la FCA.。
A compter de la date à laquelle l'AFD accuse réception de l'ensemble des documents réglementaires (le dossier est réputé complet)，Selon la loi, il y a le plus long 3 Mois de période d’évaluation et de prise de décision。Mais si la qualité de l'application est mauvaise、Défaut de payer les frais de dossier comme requis ou défaut de répondre aux demandes de renseignements en temps opportun，Le cycle sera prolongé indéfiniment ou le dossier sera directement rejeté.。
si dans 2027 Année 2 lune 28 Déposer la candidature avant，Les entreprises peuvent recourir à la « clause de réserve » pour poursuivre leurs nouvelles activités.；J'ai raté la fenêtre mais 10 lune 25 Soumettez-le il y a quelques jours，Sera soumis à des « dispositions transitoires » et sera confronté à de sévères restrictions qui « interdisent de démarrer de nouvelles activités »；Les entreprises qui ne postulent pas du tout doivent être contraintes de fermer leurs portes，Exposer une entreprise sans permis est une infraction pénale。
L’exécution spécifique peut être externalisée，Toutefois, l'entreprise doit assumer la responsabilité juridique finale du système.。La situation géographique du sous-traitant doit être divulguée à la FCA lors de la candidature.、Liste des responsables du contrôle interne，Et soumettre un projet d'accord d'externalisation (doit inclure des clauses sur les droits d'audit réglementaire)，Dans le cas contraire, elle sera jugée comme une « gouvernance interne hors de contrôle » et sera rejetée.。
