1. Conditions d’accès légal à la licence PI et exigences opérationnelles de fond
Essence de gestion et « principe des quatre yeux » (Principe des quatre yeux)
申请人须证明机构在马耳他受到有效指导和管理，并配置与业务相称的董事及高级管理人员。MFSA会审查“四眼原则”、实际履职和本地实质；MLRO的任职、居住、雇佣和可外包范围须按马耳他AML/CFT规则及FIAU/MFSA个案要求确定，不能一律写成严禁外包。
Capital initial légal et fonds propres continus
PI初始资本按服务类型分级：适用12.5万、5万或2万欧元门槛。获授权后还须按适用方法持续计算自有资金；MFSA可依法按个案调整，capital initial、持续自有资金和运营预算须分开核对。
évaluation de l'adéquation (Ajustement et test approprié)
Membres du corps administratif、实际负责经营人员、关键控制职能及直接或间接合资格持股股东会接受声誉、expérience、投入、solidité financière、控制链及资金与财富来源审查。个人问卷和支持文件按当期MFSA表格及个案确定。
Mécanisme d'isolation des fonds des clients (Sauvegarde)
PI不能将为支付服务收到的资金当作存款。超过适用时点仍持有的相关资金须按规则保障，可采用隔离账户/低风险资产或符合条件的保险/担保方式；Compte、mécanisme、时点和返还安排须按实际服务确认。
2. 马耳他PI相关制度变化与核验边界
- MiCA与PI权限边界
MiCA加密资产服务授权与PSD2支付机构授权是不同制度。第三方企业是否持有MFSA的PI、EMI或MiCA授权，应通过MFSA名录按法定名称和权限核验；保险监管IAIS文件不是马耳他支付或加密资产法律依据，PI也不自动赋予稳定币服务权限。
- DORA持续义务
适用DORA的PI须维护ICT第三方安排信息登记册，并按主管机关当期通知、格式和期限提交。具体年度窗口可能调整，本页不固定写成每年1月1日至3月21日。
- MFSA收费须按当期规则复核
Appliquer、授权和年度监管费用应按提交或计费时有效的马耳他《金融机构法》附属收费规则及MFSA收费表核对。本页现有资料不足以确认统一1万欧元申请费和1.5万欧元年度底价。
3. Liste des documents d'application statutaires (Soumettre des éléments)
Modèle de budget financier prospectif sur trois ans et rapport de calcul des fonds propres
Manuel de procédures sur les systèmes de contrôle interne et la lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme (LAB/CFT)
Méthodes de protection des fonds des clients、账户或保险/担保、Enregistrer、对账及返还安排
Se conformer à la loi sur la résilience des opérations numériques(DORA) Plan standard de sécurité des TIC et de reprise après sinistre
关键人员与股东适当性问卷，以及按风险准备的资金及财富来源证明
4. MFSA申请、审查与持续运营流程
Première étape：范围、治理与申请前准备
确认支付服务、PI类别、capital、actionnaire、personnel、马耳他实际管理、Protection des fonds des clients、LBC/FT、ICT和外包。是否提交意向书或参加申请前会议按MFSA当期程序确定。
Étape 2：Demande formelle et examen quant au fond
提交当期表格和支持文件。MFSA可要求补件或管理层说明；问询次数、回复期限和审查深度取决于个案，并非固定多轮程序。
Troisième étape：Obtenir une lettre d'approbation de principe (Approbation de principe)
如MFSA发出附条件决定，申请人须在指定期限完成资本、gouvernance、personnel、ICT和客户资金保障等条件；具体条件和证明形式由个案决定。
Quatrième étape：授权与持续合规
获授权后机构须在权限和条件内经营，持续履行资本、Protection des fonds des clients、gouvernance、LBC/FT、DORA、审计和申报义务；与FIAU的登记或申报安排按适用AML/CFT规则办理。
5. capital、官方收费与商业运营成本边界
| Catégorie de coût | Normes légales en matière de frais et évaluation du budget |
|---|---|
| Frais de dossier unique (Non remboursable) |
PI、EMI及其他权限的申请费须按提交时有效的MFSA收费表确认。本页未核验“PI 1万欧元、PI+EMI 1.5万欧元”的统一组合收费。 |
| Capital initial légal (Résultat final de la licence) |
Exigences de paiement minimum pour tous les services 12.5millions d'euros；Service d'activation de paiement (PISP) le plus bas 5millions d'euros；Le service de transfert de fonds est le plus bas 2millions d'euros。 |
| frais de surveillance annuels (Mécanisme fixe + flottant) |
年度监管费用须按机构类别、获准服务及当期收费规则计算。本页未核验1.5万至2.5万欧元底价及资产/交易额浮动比例。 |
| Coûts d’architecture et de conformité (Audit et agence tiers) |
personnel、système、audit、银行和顾问费用属于商业项目成本，应按实际业务及供应商报价编制，Pas de frais gouvernementaux；MFSA没有统一15万至30万欧元前期预算。 |
6. 申请风险与需要补强的证据
Failles dans la preuve de la source des fonds： actionnariat 10% Les documents originaux sur la source de financement (SoW/SoF) soumis par les actionnaires ci-dessus sont incomplets ou présentent des défauts juridiques.，Incapable de répondre aux exigences de pénétration pour l'examen de la conformité en matière de lutte contre le blanchiment d'argent。
实质性运营不足：申请人须证明机构在马耳他受到有效指导和管理，并配置适当人员。董事及MLRO的居住、雇佣和外包安排须按个案及现行规则确认，不能把境外或外包一律写成违法。
客户资金保障未落实：采用隔离方式时须取得符合条件的账户安排；也应评估适用的保险/担保方法。银行或保险机构会独立尽调，MFSA授权不会保证账户或保障工具获批。
7. 公开名录核验与申请准备场景
区分PI、EMI与MiCA授权
查询第三方企业时，应在MFSA名录核对法定名称、授权类别、获准服务和当前状态。MiCA加密资产服务授权不能直接写成PI牌照，也不得把公开机构描述为港汇通客户或监管背书。
Scénario de préparation de la demande de licence d'établissement de paiement PI à Malte 2
Ce scénario est utilisé pour illustrer les préparations d'application courantes、Questions de remédiation ou de maintien de la conformité，Ne représente pas de clients spécifiques、Cycle d’approbation ou résultats de la demande。Les exigences réelles sont examinées par l'autorité compétente au cas par cas.。
8. Questions et réponses pratiques sur la conformité (FAQ)：Analyse des conditions juridiques et des procédures réglementaires
空壳和完全缺乏马耳他实际管理的安排通常不能满足授权要求。申请人须证明至少两名适当人员有效指导业务并具备本地管理实质；具体居住、雇佣和办公安排由MFSA按业务及个案审查。
PI可在符合条件时通过跨境服务、代理或分支通知进入其他EEA国家，但须等待适用程序完成并遵守东道国规则。通知并不排除所有东道国消费者保护、AML/CFT或其他适用要求。
PI可提供MFSA批准的支付服务，包括适用的账户操作、transfert、instrument de paiement、Acquisition、transfert d'argent、支付发起或账户信息服务。PI不能发行电子货币，也不能把为支付服务收到的资金当作存款。
初始资本按服务类型适用2万、5万或12.5万欧元门槛；获授权后还须按适用方法计算持续自有资金。最终金额取决于获准服务、业务数据和MFSA依法作出的个案调整。
申请时须提交拟任人员及治理安排，并证明人员能够在授权前满足条件。是否必须在特定阶段签署本地雇佣合同，以及MLRO的居住、雇佣或外包安排，须按MFSA/FIAU当期要求和个案决定确认。
对资料完整的支付机构申请，PSD2框架规定主管机关通常在3个月内告知决定。申请准备、Pièces supplémentaires、附条件事项和第三方审核不计入同一口径，官方不保证端到端6至12个月。
申请费和年度监管费须按提交或计费时有效的MFSA收费表及机构权限计算。本页现有资料不足以确认1万欧元申请费、1.5万至2.5万欧元底价和相关浮动比例。
应比较符合条件的隔离账户和保险/担保方式，并向潜在合作机构提交真实业务、gouvernance、资本和控制资料。港汇通可按范围协调材料，但不能保证银行、EMI或保险机构接受。
适用DORA的PI可在保持最终责任的前提下外包ICT，但须管理尽调、contracter、访问审计、Sous-traitance、Concentration、连续性和退出风险，并维护信息登记册。提交范围、格式和期限按MFSA当期通知确认。
资金和财富来源不清、业务风险评估不足、治理人员不合适或客户资金保障未落实都可能影响申请。MFSA按法定标准和全部材料决定，不能预断任何单项必然直接拒绝。
符合马耳他小型支付机构条件的主体可能适用登记路径，但须满足交易量、人员和其他限制，且不能使用EEA护照机制。是否适用和资本要求须按MFSA当期规则确认。
机构须履行适用的财务审计、capital、Protection des fonds des clients、LBC/FT、DORA et dépôts réglementaires。是否需要独立系统安全审计、具体FIAU问卷和提交频率须按机构风险及当期MFSA/FIAU要求确认。
9. Informations officielles sur la supervision et la candidature
| informations officielles | Objectif principal | Lien |
|---|---|---|
| MFSA Authorisations | 核对马耳他支付机构申请及授权入口 | MFSA授权页面（英文） |
| 马耳他《金融机构法》 | 核对PI法律基础、支付服务和授权 | 官方法律文本（英文PDF） |
| 欧盟PSD2 | Vérifier le capital、Autoriser、客户资金保障及EEA通知框架 | EUR-Lex具体页面（英文） |
10. Règlements pertinents、Informations réglementaires et lectures complémentaires
| Catégorie de données | Informations associées |
|---|---|
| Autorités de délivrance des licences et de réglementation |
