1. Fonds d'investissement des Îles Vierges britanniques 4 Grande structure organisationnelle statutaire
Entreprise commerciale des îles Vierges britanniques (Colombie-Britannique)
La grande majorité des fonds d'investissement sont créés en vertu de la loi sur les sociétés commerciales.(2004)》Entreprise commerciale créée。La Colombie-Britannique n’a pas de concept de « capital autorisé »，Aucun capital initial requis，En règle générale, il suffit de préciser dans les statuts le nombre maximum d'actions à émettre.，Offre une grande flexibilité。
société de portefeuille indépendante (CPS)
Convient aux fonds utilisant diverses stratégies d'investissement。Les structures SPC assurent une « isolation » pour les actifs et les passifs de chaque portefeuille.，Prévenir la contamination mutuelle des différents portefeuilles d’investissement au sein de la CPS。Les BC existants peuvent également s'appliquer à FSC Demander une conversion en SPC。
société en commandite (PEL)
Adopté la loi sur la société en commandite(2017)"installation，C'est une nouvelle idée pour les fonds de projet unique。La responsabilité de l'associé commanditaire est limitée à son apport en capital，Le commandité assume les responsabilités de gestion et les dettes impayables de l'entreprise。
société de fiducie privée (CTP)
Le constituant est établi en signant un « acte de fiducie » avec le fiduciaire，Principalement en raison des exigences réglementaires、considérations fiscales ou de confidentialité。PTC n'exige pas de capital social minimum autorisé，Aucune approbation préalable de la FSC et aucune nomination d'un auditeur financier requise。
2. Comparaison des types de fonds légaux à capital variable des Îles Vierges britanniques et des normes réglementaires
| Catégorie de fonds | Valeur nette maximale / restrictions pour les investisseurs | Montant minimum d'investissement / cycle de vie | Exigences légales en matière de réglementation et d'audit |
|---|---|---|---|
| fonds de capital-investissement (Fonds privé) | Aucune limite à la valeur nette；la plupart 50 investisseurs (ou levée de fonds privée) | Pas de seuil d’investissement de départ；Aucune limite sur le cycle de vie | Des audits doivent être effectués chaque année；Les rapports financiers audités doivent être soumis au FSC.。 |
| Fonds protégés/approuvés (Fonds approuvé) | Le plus haut 1 milliards de dollars américains；la plupart 20 investisseurs | Pas de seuil d’investissement de départ；Aucune limite sur le cycle de vie | Aucun audit annuel requis；Idéal pour les petites stratégies ou les fonds familiaux et amis。 |
| Fonds d'incubation (Fonds Incubateur) | Le plus haut 2000 millions de dollars；la plupart 20 investisseurs | moins $20,000；Survivre 2 Année (Peut être prolongé 1 Année) | Aucun audit requis；Convient pour essayer une stratégie d'investissement avec des investisseurs avertis。 |
| Fonds professionnels (Fonds Professionnel) | Aucune limite à la valeur nette；Aucune limite sur le nombre d'investisseurs | moins $100,000 (Sauf pour les investisseurs exonérés) | Un audit annuel est requis；Investisseurs professionnels uniquement。 |
| fonds publics (Fonds public) | Aucune limite à la valeur nette；Aucune limite sur le nombre d'investisseurs | Pas de seuil d’investissement de départ；Aucune limite sur le cycle de vie | Soumis à un contrôle réglementaire strict，Doit auditer et fournir un prospectus conforme。 |
Rappel légal：VIB La flexibilité se reflète dans，Si certaines conditions ne sont pas remplies，Certains fonds peuvent demander à la FSC une exemption de la nomination d'un gestionnaire de fonds ou d'un dépositaire.。
3. Fonds d'investissement privé des Îles Vierges britanniques (FRP) [Exigences de conformité légales] Établies
1. 14Ligne rouge d'inscription quotidienne：Les fonds d’investissement en capital-investissement devraient 14 Soumettre le formulaire de demande de fonds d'investissement privé au FSC dans un délai d'un jour (Formulaire IB/PIF-1)，Et avant de recevoir le certificat d'enregistrement, l'entreprise peut continuer à fonctionner pendant une durée maximale de 21 ciel。
2. restrictions pour les investisseurs：Les statuts de la société doivent indiquer：Les investisseurs ne peuvent pas dépasser 50 nom；Soit l'invitation à souscrire doit être émise à titre privé et de manière non publique。
3. Configuration exécutive：Equipé d'au moins 2 administrateurs (dont au moins une personne physique)。Une « personne désignée » doit être nommée (Personne désignée)« Responsable de la gestion、Évaluation et séparation des propriétés du fonds。
4. Prospectus (Notice d'offre)：Cette fiche d'instructions doit être soumise。S'il ne peut être fourni，Les raisons doivent être détaillées au FSC sur le formulaire de candidature.，et expliquer aux investisseurs。
5. Évaluation et audit：Une politique de valorisation claire doit être préparée，Réaliser une évaluation au moins une fois par an；Un auditeur doit être nommé (il n'est pas nécessaire qu'il soit un auditeur local des BVI)，Soumettre chaque année des états financiers audités au FSC (applicables aux normes internationalement reconnues comme celles des États-Unis)。
4. Licence de gestionnaire d'investissement (Gestionnaire d'investissement) Avec [administrateur agréé]
N° SIBA 3 Licence de gestion de placements de classe：Sauf exonération，Les gestionnaires de fonds des BVI doivent postuler pour le type SIBA 3 Sous-catégorie E (Gérer d'autres types d'investissements) licence commerciale d'investissement。
administrateur agréé (Gestionnaire agréé)：Il s’agit d’une option peu réglementaire avec des coûts de conformité extrêmement faibles ! Soumettre la demande au FSC 7 Elle peut être réalisée après 1 jour ouvrable 30 ouverture du procès。Les actifs gérables ne doivent pas dépasser 4 Les fonds de capital-investissement d'une valeur de 100 millions de dollars américains ne peuvent pas dépasser 10 fonds à capital fixe d'un milliard de dollars。
Privilèges administratifs accordés：Aucune obligation de nommer un auditeur ou un responsable de la conformité；Pas besoin de maintenir un manuel de procédures de conformité requis par la loi sur la Commission des services financiers；J'ai juste besoin 2 directeurs et 1 représentant autorisé。
[Exemption complète de licence]：en tant que fiduciaire d'une fiducie；Apporter des affaires au groupe en tant que dirigeant de société；Assurer des activités internes en tant que partie à une coentreprise/un partenariat；Une entité spécialisée dans la fourniture de services d'investissement à d'autres sociétés du même groupe，Dispense totale de demande de licence。
5. Une personne qui se qualifie en tant que personne [licence entièrement exemptée] en vertu du SIBA
1. Exclusivement pour le même groupe de sociétés (groupe) Autres sociétés au sein de l'entreprise qui fournissent des services d'investissement；ou mener des activités d'investissement avec d'autres sociétés au sein de la même société du groupe。
2. en tant que coentreprise (coentreprise) un côté，Fournir des activités d'investissement à des coentreprises ou à d'autres parties；en tant que partenaire dans un partenariat，Fournir des activités d'investissement aux partenariats。
3. en tant que chef d'entreprise (directeur)，Fournir des activités d'investissement à la société pour laquelle il exerce un mandat d'administrateur ou à d'autres sociétés du groupe auquel appartient la société。
4. en tant que fiduciaire d'une fiducie (curateur)，Fourniture d'activités d'investissement à des fiducies (à l'exclusion des fiduciaires de fonds communs de placement et de la catégorie 5 « fourniture de garde d'investissement »)。
5. Exécuteur ou administrateur de biens；Séquestre des biens de l'entreprise；Liquidateur ou fiduciaire d'une entreprise。
6. [Procédures statutaires et frais] pour l'obtention des licences de fonds de capital-investissement et de gestionnaire des BVI
étape 1：Constitution du fonds et paiement des frais d'inscription
Choisissez la forme organisationnelle appropriée (société commerciale、CPS、société en commandite, etc.)。Payer les frais d'enregistrement de l'entreprise、Droit de timbre et frais d’inscription du premier administrateur，Identifier le siège social et le représentant autorisé。
étape 2：Demander la qualification de gestionnaire d'investissement et payer les frais de candidature
[Gestionnaire agréé] Les frais de dossier sont de 1,000 Dollar。
[Licence formelle d'exploitation commerciale d'investissement] dans 6 lune 30 Postuler avant (inclus) 1,500 Dollar；exister 6 lune 30 jour après jour pour 750 Dollar，et je dois payer 1,500 Renouvellement annuel en USD。
étape 3：Soumettre l’enregistrement du fonds d’investissement privé auprès du FSC
Soumettre le formulaire de demande IB/PIF-1、Documents organisationnels、CV d'administrateur/associé commandité personne physique、Prospectus et politique d'évaluation。Pour les fonds d'incubation ou les fonds approuvés，Les opérations peuvent commencer deux jours ouvrables après que FSC ait reçu une demande dûment complétée.。
étape 4：Cycle d'approbation FSC
FSC approuve une licence formelle d'activité d'investissement，habituellement requis 4-6 temps de la semaine。Pour les « gestionnaires agréés »，FSC reçoit généralement la demande soumise 30 Achèvement de l’approbation en quelques jours。
étape 5：2025nouvelle réglementation：Propriété effective et déclarations financières annuelles
À partir du 2 janvier 2025，doit être établi 30 Soumettez les informations sur le bénéficiaire effectif dans les 30 jours (les modifications doivent être mises à jour dans les 30 jours)。Un dossier financier annuel contenant un bilan et un état des profits et pertes doit être soumis à l'agent enregistré.，Cette déclaration ne nécessite pas d'audit。
7. Faits saillants juridiques：Tirer parti des sociétés en commandite BVI (PEL) Mise en place d'un fonds de projet unique VS Cayman
Exemption des Îles Vierges britanniques à l'enregistrement d'un fonds de projet unique：Selon SIBA，La définition du fonds de capital-investissement des Îles Vierges britanniques nécessite des caractéristiques de « diversification du risque du portefeuille »。Les fonds de projet unique ne présentent pas les caractéristiques de « diversification des risques »，En principe, cela ne relève pas du champ d'application réglementaire du SIBA !
Comparaison des réglementations obligatoires de la CIMA des Îles Caïmans：La « Loi 2020 sur les fonds de capital-investissement » des Caïmans soumet les fonds de projets uniques à la supervision，Besoin de payer 4,635 Frais d'inscription initiaux en USD et 4,269 Frais annuels en USD，et doit désigner un agréé CIMA 46 auditeurs locaux。Les fonds BVI n'ont pas du tout des coûts aussi élevés。
BVI基金文件与投资交割安排：Les fonds des îles Caïmans ne sont pas autorisés à accepter les apports de capital des investisseurs avant que l'enregistrement auprès de la CIMA ne soit terminé.；Le fonds de projet unique des BVI ne nécessite pas d'enregistrement，Le fonds peut être géré après la signature des documents du fonds.，Capacité à bien se connecter et à contrôler les délais de livraison des investissements。
8. Loi sur les services d'actifs virtuels des BVI (VASP) et fonds tokenisés
Règlement de la loi VASP：2022En 2016, les Îles Vierges britanniques ont promulgué la loi sur les fournisseurs de services d'actifs virtuels.(VASP)，Exiger des fournisseurs de services d’actifs virtuels qu’ils s’inscrivent officiellement auprès du FSC，Couvre la licence commerciale d’actifs virtuels、Exigences en matière de protection des consommateurs et de lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme。
La flexibilité des fonds tokenisés：Il y a une augmentation croissante des fonds tokenisés (où les rendements des investisseurs sont représentés par des jetons cryptographiques) aux Îles Vierges britanniques.。Actuellement, les Îles Vierges britanniques ne disposent pas de régime réglementaire strict distinct pour les crypto-monnaies et les fonds tokenisés.，Fournit un environnement réglementaire proactif et flexible。
9. Fonds de capital-investissement offshore des BVI et questions et réponses principales sur les licences (FAQ)
Les fonds de capital-investissement sont des fonds ouverts。Ses statuts doivent préciser：Le nombre d'investisseurs ne doit pas dépasser 50 personnes；Ou émettre uniquement des invitations à souscription de manière non publique et privée。Il n’a pas de seuil minimum d’investissement ni de plafond sur le montant levé.，Cependant, les rapports financiers audités doivent être soumis chaque année au FSC.。
Selon SIBA，Si vous exercez une activité de gestion de fonds aux BVI，Sauf si l’entreprise est une activité statutairement exonérée，ou est une personne exonérée，Dans le cas contraire, un certificat délivré par FSC doit être obtenu. 3 Licence commerciale d'investissement de classe，Ou postulez pour devenir un « administrateur agréé »。
Il s'agit d'une identité avec des coûts de mise en conformité extrêmement faibles。Payez simplement 1,000 Frais de dossier en dollars américains，Après soumission 7 Peut être fait en quelques jours 30 Opération d'essai quotidienne。Les privilèges incluent：Aucune obligation de nommer un auditeur ou un responsable de la conformité，Pas besoin de maintenir un manuel de procédures de conformité，J'ai juste besoin 2 directeurs et 1 représentant autorisé。
Peut être utilisé pour BVI et autres 39 juridictions autorisées (y compris la Chine、Hong Kong、Singapour、Cayman, etc.) les fonds de capital-investissement fournissent des services。La limite de taille est：Les actifs sous gestion ne dépassent pas 4 fonds de capital-investissement d'un milliard de dollars，ou pas plus de 10 fonds à capital fixe d'un milliard de dollars。
Les personnes statutairement exemptées comprennent：Spécialisé dans la fourniture de services d'investissement à d'autres sociétés du même groupe；En tant que partie à une coentreprise/un partenariat qui assure des activités internes；En tant que dirigeant d'une société apportant des affaires à son groupe；en tant que fiduciaire d'une fiducie；et le liquidateur ou le fiduciaire de la société。
Conçu spécifiquement pour les fonds de démarrage qui souhaitent essayer une certaine stratégie d'investissement。Seuil d’investissement de départ 2 Des milliers de dollars，La taille du fonds ne doit pas dépasser 2,000 Des milliers de dollars，Les investisseurs ne doivent pas dépasser 20 individuel。Survivre 2 ans (peut être prolongé 1 Année)，Aucun audit requis。
Convient aux petites stratégies ou aux fonds d'amis de la famille。Pas de seuil minimum d'investissement，La taille du fonds ne doit pas dépasser 1 milliards de dollars américains，Les investisseurs ne doivent pas dépasser 20 individuel。Différent des fonds d’incubation，Il n'y a pas de limite à sa durée，Et il n'est pas nécessaire de faire un audit。
Parce que selon SIBA，La définition d’un fonds BVI requiert la caractéristique de « risque de portefeuille diversifié »。Un seul fonds de projet n’investit que dans une seule cible，N'a pas cette fonctionnalité，Il ne s’agit donc pas en principe de fonds de capital-investissement réglementés par la SIBA.，Pas besoin de s'inscrire auprès du FSC，Aucun audit requis，Livraison très rapide。
inutile。Les fonds d'investissement privés des Îles Vierges britanniques devraient nommer un auditeur，Cependant, il n'est pas nécessaire d'être un auditeur local des îles Vierges britanniques (contrairement à l'auditeur nommé aux îles Caïmans). 46 auditeur local à domicile)，et soutient l'international、USA、ROYAUME-UNI.、Hong Kong et autres normes d'audit généralement acceptées。
2025De nouvelles exigences réglementaires entrées en vigueur le 2 janvier，Les informations sur les bénéficiaires effectifs doivent être conservées par l'autorité publique。Doit être établi dans l'entreprise 30 Soumettre les informations au registraire dans les jours，Si les informations changent，doit être informé 30 Mise à jour en quelques jours。
Une déclaration annuelle contenant un bilan simple et un compte de résultat doit être soumise.。La déclaration n'a pas besoin d'être auditée，Pas besoin de suivre des normes comptables spécifiques，et déposé uniquement auprès de l'agent enregistré，Non accessible au public (mais copies disponibles auprès du FSC sur demande)。
Les fonds d’investissement en capital-investissement devraient 14 Soumettre le formulaire de demande au FSC dans les jours (Formulaire IB/PIF-1)，Et avant de recevoir le certificat d'enregistrement, l'entreprise peut continuer à fonctionner pendant une durée maximale de 21 ciel。
Un SPC est une structure de fonds à compartiments multiples，Utiliser plusieurs stratégies d’investissement。Il assure une « isolation » statutaire contre les actifs et les passifs de chaque compartiment.，Empêcher la contamination mutuelle entre les différents portefeuilles d’investissement dans SPC。
Les fonds de private equity des BVI doivent toujours nommer une personne désignée，Responsable de la gestion des actifs du fonds、Valorisation des actifs du fonds、Stockage et isolation。La personne peut être partenaire du fonds、directeur，Ou un tiers indépendant agréé FSC。
2022En 2016, les Îles Vierges britanniques ont promulgué la loi sur les actifs virtuels(VASP)，Exiger que les fournisseurs de services d’actifs virtuels s’inscrivent auprès du FSC。Mais pour les fonds tokenisés，Les BVI adoptent une attitude réglementaire proactive et flexible，Il n’existe actuellement aucun système strict qui l’entrave spécifiquement.。
10. Services de gestion de fonds et de conformité BVI à guichet unique de Hong Kong Huitong
Création d'entités de fonds et optimisation de la structure
Créer une société commerciale aux BVI pour vous、société de portefeuille indépendante (CPS) ou société en commandite (PEL)。Fournir des services de siège social local、Inscription du représentant autorisé et du premier administrateur，Payer le sceau officiel et les frais gouvernementaux。
Rédaction d’un ensemble complet de documents juridiques de conformité
Rédaction d'une charte avec des mentions légales (ex : placement privé) 50 limite de personnes)、Prospectus (Notice d'offre)、contrat de société en commandite (APL) et politique de valorisation，Garantir la pleine conformité avec les audits FSC。
Agence de licences et d'enregistrement VASP
全权代表您向 FSC 申请 SIBA 第3类投资业务牌照、administrateur agréé (Gestionnaire agréé) ou VASP licence，et processus 2025 Dépôt de conformité annuel avec les derniers états financiers et de propriété effective。
