1. 巴哈马数字资产业务的【法定分类与税务机制】
DASP / PSAD 牌照
actifs numériquesfournisseur de services。涵盖除比特币外所有actifs numériques（以太坊、Coin stable、代币化证券）的交易所运营、hébergement、经纪及Gestion des actifs，受 SCB/CNAD 监管。
BSP / PSB 牌照
Fournisseur de services Bitcoin。Propose un échange uniquement contre la monnaie fiduciaire Bitcoin (BTC)、traitement des paiementset services de garde de portefeuilles chauds et froids，向banque centrale de réserve (RBC) 系统备案。
Revenu des actifs numériques 0% taux d'imposition
持牌机构在数字资产领域的活动（交易、hébergement、DéFi、RWA）免征企业所得税 (0%)、impôt sur les plus-values (0%) 及增值税 (0%)。向非避税天堂股东分红预扣税为 5%。
Ligne rouge pour l’imposition des revenus en monnaie purement légale
零税率仅适用于数字资产交易。若公司存在纯法币服务收入（如以美元收取的咨询费），该部分收入须依法缴纳巴哈马标准的 30% impôt sur les sociétés。
2. Informations sur l'industrie：巴哈马 DARE 牌照【法定获批代表案例】
échange complet：Binance (Binance)
获批双重法定许可。Obtenir un fournisseur de services Bitcoin émis par BCR (BSP) 牌照及 CNAD 颁发的非临时性数字资产服务提供商 (DASP) licence，合法开展本地定制化交易。
Tokenisation RWA：Titres Bitfinex
2023Avril，Bitfinex 本地实体依法获得 DASP 牌照。获准在巴哈马法律框架下进行现实世界资产（股票和债券）的代币化发行及二级市场交易。
Émetteur de stablecoin：Attache
依据 LEAD 及 DARE 法案对稳定币和数字资产免除企业所得税、资本利得税的法定优惠政策，Tether, le plus grand émetteur de stablecoins au monde, a été lancé 2025 年将其总部迁至巴哈马。
持牌金融实体：Galaxy / OKX
Galaxy 获准作为全球交易、借贷业务及做市服务的延伸运营主体。OKX Bahamas 依法获准提供数字资产转移、衍生品服务及质押 (Jalonnement) Servir。
3. 巴哈马 DARE 的【法定资本金与资金隔离标准】
| Examiner les catégories de fonctionnalités | Exigences légales et définitions réglementaires |
|---|---|
| 基础注册资本底线 | 最低法定注册资本为 2,000 Dollar。Lorsque l'entreprise est créée et qu'un compte bancaire local est ouvert，必须至少实缴该资本的 5%（即 100 Dollar)。 |
| 风险资本与 12 个月营运储备 | 资本充足率基于风险定值。échange (CEX) 强制要求在巴哈马境内维持至少相当于 12 个月运营开支的流动资产。轻量级非托管模型实务建议准备 5-10 millions de dollars，托管类要求 15-50 万美元资本储备。 |
| 客户资金绝对隔离 (Sauvegarde) | 必须通过书面协议及独立账本，将客户数字资产与自有运营资产完全物理与逻辑隔离。强制要求提供定期的储备证明 (Proof of Reserves) 及独立审计。 |
4. 巴哈马 SCB 的【法团治理与高管属地化法定要求】
本地实质与法人实体：必须在巴哈马合法注册实体（如 S.A. le C.V.. 或外国分支机构）。严禁纯空壳运营，必须租赁真实物理办公室用于保存法定记录和接受监管检查。
高管配置与适当人选审查 (Ajuster & Approprié)：必须配置 CEO、Responsable de la conformité (CO) 和洗钱报告官 (MLRO)。actionnaire (UBO ≥10%) 及高管必须通过 SCB 的背景审查，提供经海牙认证的无犯罪记录，并清晰披露注资资金来源 (SoF)。
Responsable de la conformité (MLRO) 常驻红线：Deux responsables certifiés en matière de lutte contre le blanchiment d'argent (un un et un adjoint) doivent être nommés.。至少有一名必须是萨尔瓦多/巴哈马当地的常驻居民。合规官须具备大学学历及两年以上 AML 经验，et à la cellule de renseignement financier (CRF) Dépôt formel。
网络安全官设置：必须指定一名常驻当地的网络安全官（或由董事会成员专门负责），全面协调执行冷热钱包隔离、多重签名及防黑客数据保护计划。
5. 提交给巴哈马 SCB 的【法定审查文件卷宗清单】
| Catégorie de fichier | Détails de la soumission pour les exigences légales |
|---|---|
| 法定表格与个人尽调 | SCB 指定的 Form 1-3 及 Form 5（交易所专表）。自然人最终受益人 (TOUX) 及高管资金来源 (SoF) et source de richesse (Truie) 的第三方可验证证明。 |
| 商业与财务审计文件 | Inclure 3 Plan d'affaires prévisionnel financier annuel。passé 2 年的经审计财务报表（新公司需提交注资证明及成立至今状况表）。有序退出计划 (Wind-down Plan)。 |
| 合规与 IT 系统控制手册 | AML/CFT 政策及转账规则 (Règle de voyage) 实施 SOP。网络安全操作协议（含冷热钱包多签机制）。灾难恢复 (RD) 和业务连续性计划 (PCA)。 |
6. 巴哈马 DARE 牌照的【法定申请与 SCB 审查程序】
première étape：结构设计与预登记 (à propos 1-4 semaine)
注册本地 S.A. le C.V.. entité。在线提交预登记表及商业计划摘要，获监管出具“无异议 (Aucune objection)"lettre。
deuxième étape：文件编制与系统准备 (à propos 4-12 semaine)
撰写全套 AML 手册与合规政策，整理高管 SoF/SoW 尽调包。搭建可演示的 IT 风控系统与冷热钱包签名架构。
La troisième étape：正式递交与可演示审查 (à propos 2-4 mois)
向 SCB 递交完整卷宗。SCB 强制要求企业现场或远程演示 IT 系统（KYC 审批、可疑交易内部流转、不可篡改审计日志），不可流于纸面。
Étape 4：监管问询与限期补正 (en général 2-6 轮)
SCB 对业务边界及 AML 规则库提出质询。对于每次审查通知，申请人依法须在 10 个工作日内完成资料修正与补充。
cinquième étape：核准发牌与缴费 (cycle total 4-12 mois)
满足补强条件后获批。10 个工作日内缴纳注册费。复杂交易所或稳定币项目实务审查周期可能达 12-15 mois。
7. DARE Act 2024 【法定业务禁区与合规红线】
全面封杀算法稳定币：法案明确禁止发行算法稳定币。合规稳定币发行人必须拥有 1:1 的高流动性法定资产储备支持，并保障客户随时赎回权利。
禁止隐私代币与限制挖矿：明确禁止在巴哈马境内或从巴哈马发行、销售隐私代币 (Privacy Tokens)。除非作为自营，禁止将加密货币挖矿作为主营受监管业务。
外包职能的监管责任界定：“可外包职能，不可外包监管责任”。将钱包基础设施 (MPC)、KYC 或链上监控外包，必须事前向 SCB 披露，外包协议必须明确 SCB 的审计与数据访问权。
质押 (Jalonnement) 专项披露义务：全球率先对质押服务建立法定信息披露制度，强制要求服务商向客户披露质押协议、锁定期、惩罚机制和潜在风险。
8. 巴哈马牌照的【官方规费与综合预算标准】
| 规费与运营类别 | 法定标准与市场预估预算 (USD) |
|---|---|
| 数字资产交易所 官方规费 | Frais de dossier 6,250 Dollar；正式注册费 18,750 Dollar；年度续期费 18,750 Dollar。 |
| 其他业务 (托管/资管) frais officiels | Frais de dossier 3,750 Dollar；正式注册费 12,500 Dollar；年度续期费 12,500 Dollar。 |
| 关键人员法定规费 (CEO/CO/MLRO) | 每人必须单独向 SCB 缴纳申请费 575 Dollar 及每年 800 Dollar 的年费。 |
| 首年全案落地总预算预期 | 含合规顾问、IT 审计、开户及本地人员薪资。轻量非托管项目全成本约 6Dix mille – 14millions de dollars；交易所或托管项目全成本约 15Dix mille – 40万 美元以上。 |
9. 港汇通的巴哈马 DARE 牌照全案法定代理服务
Mise en relation de la création d'entreprise et du responsable de la conformité
办理巴哈马本地公司实体注册与办公室租赁。依法提供符合 UIF 及 SCB 资质标准的挂靠合规官 (MLRO) 及网络安全官匹配服务。
Documents juridiques de base et construction du système
Composer contient 3 Plan d'affaires prévisionnel financier annuel。Préparation d’un manuel de politique LAB/CFT conforme au GAFI、Règles de transfert (Règle de voyage) SOP 及冷热钱包管理安全协议。
系统演示辅导与银行开户
提供针对 SCB “可演示控制”审查的系统模拟演示辅导。全权代理 SCB 问询答辩，并协助在传统银行或欧洲 EMI 机构合法开设 5% Compte de vérification du capital。
10. 巴哈马加密货币牌照核心法务问答 (FAQ)
法定业务受 2024 Année 7 月生效的《数字资产与注册交易所法》(DARE Act 2024) réglementer，由巴哈马证券委员会 (SCB) 实施授权，取代了 2020 年的旧版法案。
依据 LEAD 法案，持牌机构在数字资产领域的活动免征企业所得税 (0%)、impôt sur les plus-values (0%) 及增值税 (0%)。但纯法币服务收益须依法缴纳 30% impôt sur les sociétés。
BSP（比特币服务提供商）仅限提供法定货币比特币 (BTC) services d'échange et de garde。DASP 则涵盖除比特币外所有数字资产（稳定币、以太坊、RWA）的交易所运营与资产发行。
法定最低注册资本为 2,000 美元（开户时须实缴 5% 即 100 Dollar)。股东必须提供明确、第三方可验证的初始注资来源 (SoF) 及财富累积路径 (Truie)。
法案强制要求交易所必须在巴哈马境内维持至少相当于 12 个月运营开支的流动资产，且该部分资产必须由注册人实益拥有，禁止使用受限资产充抵。
Absolument pas。SCB 遵循“实质重于形式”原则，必须在巴哈马注册本地法人实体，Louer un bureau physique，并依法配置常驻当地的高管及合规人员。
必须任命至少两名经认证的合规官（一正一副），至少一名为萨尔瓦多/巴哈马常驻居民。须具备大学学历、Plus de deux ans d'expérience professionnelle dans le domaine AML，et à la cellule de renseignement financier (UIF) Dépôt formel。
必须提交法定 Form 1-3 feuille、未来 3 plan d'affaires annuel、passé 2 États financiers annuels audités、网络安全协议（冷热钱包管理及多重签名）以及 AML/CFT 政策手册。
申请人必须能现场或远程演示核心功能，包括 KYC 审批全流程、大额提现风险预警、可疑交易内部流转记录，以及带有时间戳的不可篡改审计日志。
客户资产必须与自有运营资产在财务和链上地址中完全隔离。法案强制要求制定“有序退出计划”(Wind-down Plan)，确保在极端资不抵债条件下优先退还客户资产。
审查期间申请人有 10 个工作日的补正期限。整体筹备至正式获批通常为 4 à 12 mois；复杂的交易所、托管或稳定币项目保守预期为 12 à 15 mois。
必须在每年 1 lune 31 日前提交年度信息更新表并缴纳续牌费。执行 Travel Rule 验证客户身份，Signaler les transactions suspectes à l'UIF，并在财年结束后 4 个月内提交外部独立财务审计报告。
传统银行开户审查极严，自主开户极难。港汇通提供完整开户协助，支持在巴哈马当地传统银行或欧洲 EMI 机构合法开设分离的多币种企业账户以完成验资。
若发生 UBO 变更、董事/CEO 换人或核心系统外包调整，必须使用 Form 7 至少提前 28 天向 SCB 提交书面申请，获取事前批准。违规将面临罚款乃至撤销牌照风险。
