1. Interprétation des conditions d'accès statutaires du CAESP et des exigences d'examen officiel
Structure de l’entité et nature des dirigeants résidents
Les candidats doivent créer une organisation qui peut être soumise à un examen et à une supervision continue de la part de l'Agence des services financiers du Japon.、personnel、Dispositions de gestion du système et de l’entreprise。Les opérateurs étrangers ne peuvent pas opérer au Japon uniquement avec des licences étrangères；Les qualifications d'enregistrement doivent d'abord être vérifiées conformément à la loi sur le règlement des fonds.、Représentants et accords commerciaux au Japon，et sera soumis aux avis d'examen du cas de l'Agence des services financiers.。Les dirigeants clés doivent être capables de contrôler réellement l'entreprise et de répondre directement aux demandes réglementaires.。
Le capital statutaire et les pratiques agissent comme des tampons
Les conditions juridiques actuelles incluent un capital d'au moins 10 millions de yens et un actif net non négatif.。en plus，L'Agence des services financiers combinera le plan d'affaires、système、Évaluation du personnel et des pertes attendues de la capacité à poursuivre les opérations，Cependant, le responsable n'a pas annoncé de seuil de capital supplémentaire unifié applicable à tous les candidats.。Les sources de capital et de financement doivent être vérifiables。
Fiducie monétaire Fiat et 95% Isolation du portefeuille froid
La monnaie légale des clients doit être conservée par une institution de confiance indépendante。mandat officiel：La grande majorité (≥95% en pratique) des actifs cryptographiques des clients doivent être stockés dans des portefeuilles froids multi-signatures。Actifs stockés dans des portefeuilles chauds，La plateforme doit mettre en gage « ses propres actifs cryptographiques » du même type et de la même quantité et les placer dans des portefeuilles froids comme garanties de performance.。
Examen d’éligibilité et trois lignes de défense
Les bénéficiaires ultimes (UBO) et les dirigeants sont soumis à un examen de l'éligibilité et de la source de financement.。Les unités commerciales doivent être créées en interne、Système de contrôle avec des responsabilités claires entre la gestion des risques de conformité et l'audit indépendant，et préserver les transactions conformément aux directives légales et réglementaires applicables、Enregistrements client et système。
Coin stable、Définition de la juridiction NFT et produits dérivés
Interprétation de la FSA：Les pièces stables liées à Fiat (EPI) sont limitées aux banques agréées、Les fiducies etémetteur d'argentémis；Les NFT dotés de fonctions de paiement sont traités comme des crypto-actifs et soumis à la réglementation PSA；Les produits dérivés tels que l'effet de levier et les contrats sont soumis à la loi plus stricte sur les instruments financiers et les changes.(MAISON) réglementer，Le CAESP ne peut pas opérer au-delà de ses frontières。
2. 2023-2026 Changements dans le cadre réglementaire des actifs cryptographiques au Japon et tendances en matière d’amendements à la loi
- 2023-2024Année
Légalisation du Stablecoin et application des règles de voyage：La « Loi sur le règlement des fonds » révisée entre en vigueur，Établir le statut juridique des stablecoins (EPI) et 1:1 Ligne rouge de réserve de monnaie Fiat。Mettre pleinement en œuvre la règle de voyage du GAFI en même temps，Forcer les VASP à partager les informations de diligence raisonnable de l’expéditeur et du destinataire lors du transfert d’actifs cryptographiques。
- 2025-2026Année
L'Agence des services financiers a annoncé le rapport du groupe de travail sur la réglementation des crypto-actifs en décembre 2025.；Les ajustements pertinents du système doivent toujours être fondés sur des lois formelles et des arrangements efficaces.。De plus, à partir du 1er juin 2026，Le Japon met en œuvre le système d'enregistrement pour « le secteur des méthodes de paiement électroniques et des services intermédiaires de services d'actifs cryptographiques »，Applicable aux mandataires confiés par des opérateurs agréés、Et les opérateurs qui n'exercent que des activités d'intermédiaire statutaire，N'équivaut pas à un enregistrement complet de l'industrie de l'échange d'actifs cryptographiques。
- Mises à jour continues
impôt、Le dépôt du CARF et la supervision des produits financiers continuent d’être ajustés。Taux d’imposition sur le revenu des actifs cryptographiques personnels、La période de départ pour le report en avant et la déclaration des pertes doit être basée sur celle de l'Agence nationale des impôts du Japon.、La législation en vigueur annoncée par le ministère des Finances prévaudra.，Les propositions politiques ou les grandes lignes fiscales ne doivent pas être rédigées directement sous forme de taux d'imposition fixes déjà appliqués.。
3. Dossier de présentation de la demande statutaire et éléments de l'examen de fond
Statuts、Registre des personnes morales，Et le bénéficiaire final (UBO), la source légale de fonds (SoF) et le certificat de pénétration de la légalité de la source de richesse traçable jusqu'à la personne physique.。
bilan initial、Preuve du capital réellement versé et de la source des fonds，et conformément au plan d'affaires、Les systèmes et les personnes sont investis dans l'élaboration de prévisions financières et de scénarios de crise qui illustrent la capacité à continuer à fonctionner.。
Manuel des opérations d'évaluation des risques (RBA) pour la lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme (AML/CFT)，Comprend une description du mécanisme de déclaration KYC/EDD et des transactions suspectes anormales (STR).。
actifs du client 100% Procédures de contrôle de l'isolement，Accord de fiducie express en monnaie fiduciaire、≥95 % Chaîne d'approbation multi-signatures du portefeuille froid et système de garantie de rachat d'actifs du portefeuille chaud。
Architecture du système informatique、contrôle d'accès、Gestion des clés、Plan de reprise après sinistre (PCA/DR)、Journaux et informations de gestion d’externalisation，et des résultats de tests de sécurité indépendants proportionnés aux risques commerciaux réels。
Directeur représentant résident (PDG)、Reprendre les preuves du responsable de la conformité (CO) et du responsable de la lutte contre le blanchiment d'argent (MLRO)、Double certification d'absence de casier judiciaire et affidavit d'éligibilité。
4. Processus de demande et d’examen pour l’enregistrement de l’industrie japonaise d’échange d’actifs cryptographiques
Première étape：frontières commerciales、Préparation du sujet et de la gouvernance
Définir l'échange ponctuel、moyen、Gestion des actifs clients、Limites stables des activités d'intermédiaire en devises et de produits dérivés，Confirmer la catégorie d'inscription applicable，et mettre en œuvre des capitaux、Gestion、Conformité et responsabilité du système。
Étape 2：système、Préparation des données système et applicatives
Selon le formulaire de candidature de l'Agence des services financiers、Lignes directrices commerciales et révision des feuilles de questions pour préparer des plans d'affaires、LBC/FT、Protection des actifs du client、sécurité des informations、Informations sur l’externalisation et l’audit interne；Si vous envisagez de rejoindre un organisme d'autoréglementation du secteur，Veuillez vérifier les procédures d'adhésion séparément。
Troisième étape：Formulaire de questions préalables à la consultation et à la supervision
Consultez le bureau des finances local ou l'agence des services financiers et soumettez un résumé commercial.，La gestion sera expliquée élément par élément sur la base de la dernière version du « Formulaire de question d'examen de l'enregistrement des entreprises d'échange de crypto-actifs » publié par l'Agence des services financiers.、fonds、système、externalisation、Dispositions relatives à la ségrégation des actifs et à la lutte contre le blanchiment d’argent。Le nombre de problèmes et le nombre de cycles de réparation dépendent de la complexité de l'entreprise.。
Quatrième étape：Demande formelle、Remplacements et décisions d’inscription
L'agence de réglementation procédera à un examen écrit une fois que toutes les informations auront été collectées.，et demander à la direction de s'expliquer、Vérification du système ou documentation supplémentaire。Le temps total dépend de la préparation、Modèles économiques et demandes de renseignements，9 à 18 mois ne doivent pas être considérés comme la période légale ou de garantie。
5. Analyse des frais statutaires de la FSA et des coûts de fonctionnement de la conformité rigide du CAESP
| Catégories de fonds et frais | Normes réglementaires statutaires et examen et évaluation pratiques |
|---|---|
| Résultat net du capital statutaire et réserve pratique | Le capital social ne peut être inférieur à1000Dix mille yuans，Et l'actif net ne peut pas être négatif。Les superviseurs évalueront l’adéquation du capital en fonction du plan d’affaires et de la capacité à poursuivre ses activités.，Toutefois, aucun seuil de capital supplémentaire unifié applicable à tous les candidats n'a été annoncé.。 |
| Taxe sur les licences d'enregistrement officielles de la FSA | Lors de la réussite de l'examen de fond et du dépôt formel de la demande d'enregistrement，Doit payer au gouvernement japonais conformément à la loi 15Dix mille yuans Taxe d'immatriculation et de permis。 |
| Frais d’organisme d’autoréglementation JVCEA | L'opportunité d'adhérer à un organisme d'autoréglementation reconnu de l'industrie et les frais associés，Doit être vérifié selon les arrangements commerciaux et les règles en vigueur；Les cotisations d'association non vérifiées ne peuvent pas être inscrites comme cotisations statutaires uniformes de l'Agence des services financiers.。 |
| Conformité du système et coûts de main d’œuvre locale | Sécurité du système、Les audits et les équipes locales représentent des coûts d'application et d'exploitation courants importants，Mais le montant dépend de la taille de l'entreprise、Approche de gestion des actifs des clients et modalités d’externalisation，Ne fait pas partie du budget officiel unifié。 |
6. La ligne rouge absolue qui déclenche le rejet de la FSA ou le rejet du dossier
Source des fonds (SoF) Liens rompus et investissements illégaux： Impossible de pénétrer dans le certificat de source de richesse en monnaie légale délivré par le bénéficiaire final (UBO)，Ou tenter d’utiliser des actifs cryptographiques pour convertir le capital social en violation de la réglementation，Contact direct avec le délai de refus anti-blanchiment。
L'externalisation informatique entraîne une perte de contrôle réglementaire： Utiliser des services cloud à l'étranger mais ne pas signer la clause « inspection réglementaire et extraction directe des données » dans le contrat，Ce qui amène la FSA à considérer que le système n'est pas auditable de manière indépendante.、Incapable de prouver son innocence。
Les dirigeants sont hors-jeu ou n’agissent que de nom： Le MLRO basé au Japon est composé de consultants externes et n'a aucune autorité substantielle.，Ou la structure cachée du véritable contrôleur dans les coulisses，Dans une interview indépendante avec "Servant Rana", il a été révélé qu'il n'avait aucun contrôle réel sur l'entreprise.。
7. À la pointe de l'industrie：Une voie de conformité bidirectionnelle permettant aux entreprises géantes d'entrer sur le marché japonais
OKCoinJapan a passé l'examen strict de la FSA et a été approuvé
2020Mars，OKCoinJapan est devenue la première institution au monde à être approuvée par « auto-application à partir de zéro » (Kanto Finance Bureau n° 00020)。Sa coopération approfondie avec la revue FSA，Présentation d'outils KYT natifs pour contrôler strictement les flux de capitaux et les règles de voyage，Établir une référence pour les systèmes de conformité de fond auto-construits par des investisseurs étrangers。
Binance Japon (Binance) Acquisition d'entités agréées et restructuration
affronter 2-3 Période de candidature indépendante extrêmement longue，Binance à 2022 Choisir d'acquérir entièrement le BitCoin sous licence Sakura Exchange à la fin de l'année (Kanto actuel n° 00031)。Parvenir à l’entrée dans la courbe grâce à des fusions, des acquisitions et des réorganisations，Une autre voie efficace permettant aux géants riches en capitaux de développer leurs activités au Japon dans le respect de la réglementation.。
Portefeuille Rakuten (Rakuten) Douleurs de conformité et renaissance
Même si le géant local du commerce électronique Rakuten，Pendant la période de transition, il a également reçu une « ordonnance d'amélioration des affaires » en raison de contrôles internes médiocres.。passer par 18 Après des mois de rectification substantielle des systèmes AML et de contrôle interne，Fang Yu 2019 Officiellement approuvé en，Cela confirme la non-différenciation absolue et l’application d’une main de fer des normes d’examen de la FSA pour les consortiums locaux.。
bitFlyer reçoit une sanction administrative pour omissions AML
comme 2017 Le premier groupe de vétérans de l'industrie à obtenir des licences en 2018 bitFlyer，Également dans 2018 En 2016, il a reçu une ordonnance d'amélioration de ses activités et a été suspendu de l'acceptation de nouveaux clients en raison de mesures inadéquates de lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et le financement du terrorisme.，Mise en évidence des caractéristiques d'application de la « supervision continue » de la licence CAESP du Japon。
8. Questions et réponses juridiques pratiques (FAQ)：Analyse des conditions de licence et des principaux problèmes de conformité
9. Informations officielles sur la supervision et les demandes de l'Agence japonaise des services financiers
| informations officielles | Objectif principal |
|---|---|
| Agence japonaise des services financiers：Informations sur le système de crypto-actifs et de moyens de paiement électronique (japonais) | Confirmer le système d'inscription actuel、Système de l'industrie intermédiaire et liste d'enregistrement。 |
| Agence japonaise des services financiers：Documents de candidature pour les opérateurs commerciaux de cryptoactifs (japonais) | Vérifiez les lois applicables、directives commerciales、Formulaire de candidature、Processus d'examen et dernier formulaire de questions。 |
| Agence japonaise des services financiers：Liste d'enregistrement des entreprises d'échange de crypto-actifs (PDF en japonais) | Vérifiez si l'établissement est enregistré et son numéro d'enregistrement。 |
10. Règlements pertinents、Informations réglementaires et lectures complémentaires
| Catégorie de données | Informations associées |
|---|---|
| Interprétation professionnelle | |
| Autorités de délivrance des licences et de réglementation |
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