Malaisie Labuan LFSA Guide de demande de licence de courtage de devises et de monnaie numérique

La Labuan Financial Services Authority de Malaisie est un organisme de réglementation indépendant et statutaire, officiellement créé le 15 février 1996 conformément à la Labuan Financial Services Management Act 1996.。L'objectif principal de sa création est de servir d'agence centrale de réglementation et d'application.，Promouvoir globalement Labuan pour qu'il devienne un centre de services commerciaux et financiers avec une influence internationale。dans les opérations quotidiennes，La principale responsabilité de LFSA est de délivrer diverses licences financières aux entreprises du centre commercial et financier international de Labuan (Labuan IBFC).，et imposer une surveillance extrêmement stricte à toutes les entités agréées，Veiller à ce qu'ils le fassent à la fois dans la juridiction de Labuan et lors de la conduite d'activités transfrontalières.，Se conformer absolument aux meilleures normes de pratiques de conformité nationales et internationales。

La licence de courtage en devises délivrée par LFSA possède des attributs juridiques extrêmement uniques dans l'ensemble du paysage financier asiatique.。Les réglementations définissent clairement，Cette licence est la seule licence statutaire délivrée spécifiquement pour les activités « Straight-Through Mode Only (STP) » en Asie.。cela signifie，Tout courtier qui obtient avec succès cette licence，Ne peut exploiter que des activités purement d'appariement des commandes et de distribution de routage，Jetez-le aux fournisseurs de liquidités conformes en amont，Et ils ne sont absolument pas autorisés à devenir la contrepartie d’un ordre client (c’est-à-dire que la tenue de marché auto-opérée est strictement interdite)。Ce système élimine fondamentalement le risque de conflits d’intérêts entre courtiers et clients.。

Il existe un énorme fossé entre la douve financière et l’autorité commerciale des deux.。Pour demander une licence de courtier en devises relativement basique，Son capital social minimum légal ne doit pas être inférieur à cinq cent mille ringgits (ou son équivalent dans d'autres devises étrangères)，Et les frais annuels de licence gouvernementale sont de 5 000 ringgits.。Une fois qu'une entreprise choisit de demander une licence de banque d'investissement Labuan, caractérisée comme teneur de marché des changes (MM) ou fournisseur de liquidités.，Les obstacles financiers auxquels il sera confronté seront extrêmement élevés：Le patrimoine de la personne morale candidate doit toujours rester à un niveau absolu supérieur à 10 millions de ringgit.，Et les frais annuels de maintien de la licence s'élèvent à 80 000 ringgits.，Dans le même temps, des rapports plus complexes sur les actifs de crédit doivent être soumis aux régulateurs.。

La raison pour laquelle Labuan est devenu une option populaire pour les institutions d'actifs numériques souhaitant se rendre à l'étranger，Sa structure actionnariale souple et son excellente politique fiscale offshore sont indispensables.。Les réglementations autorisent explicitement une participation étrangère à 100 %，Il n'est pas nécessaire de s'associer à des partenaires locaux en Malaisie。au niveau fiscal，Les institutions agréées ne doivent payer qu'un impôt sur les sociétés de seulement 3 % sur leurs bénéfices nets qui ont été soumis à des audits annuels stricts.。en plus，Les entreprises paient des intérêts、frais de gestion、Bénéficiez d’un précompte mobilier nul sur les redevances et redevances technologiques，et sont légalement exonérés de tous droits de timbre、taxe à la consommation、Taxe sur les ventes à l'importation et à l'exportation et taxe sur les plus-values，Optimiser grandement les marges bénéficiaires financières de l'entreprise。

L'examen de l'accès du LFSA pour les traders de devises numériques est extrêmement strict。En termes de qualifications financières，Les candidats doivent fournir une preuve de solidité financière d'au moins 200 000 $ US.，Et de fait, le capital collecté doit atteindre au total 500 000 ringgits.。En termes d'exigence rigide d'expérience du personnel，Les directeurs et les principales équipes de direction doivent avoir au moins deux ans d'expérience financière ou technique pertinente.；en même temps，Les candidats doivent fournir des preuves concluantes，Prouvez qu'ils ont été dans d'autres juridictions ou dans des échanges cryptographiques agréés，Avoir au moins un à deux ans d'expérience en matière d'opérations de conformité dans un secteur fiable de trading d'actifs numériques，Ne laissez jamais du capital extérieur pur s’impliquer dans ce domaine。

Pour prévenir le risque systémique de liquidation des devises，La LFSA stipule que les principaux objectifs de service des courtiers en devises de Labuan doivent être les clients institutionnels et les investisseurs individuels fortunés.。Sur la base de ce profil client，Les entreprises doivent fixer un plafond absolu de cent pour un sur le ratio de levier commercial pour tous les clients.，Cela oblige les clients à verser un dépôt de marge d’au moins 1 % comme tampon de risque.。En termes de protection de la liquidité des clients，Les règlements ont émis des ordres de mort extrêmement stricts：Une fois qu'un client initie une demande de retrait conforme，Les courtiers en devises doivent terminer complètement le processus de remise des fonds des clients dans un délai de trois jours ouvrables，Tout retard déraisonnable entraînera des sanctions réglementaires。

Les bureaux de change numériques doivent obtenir des qualifications juridiques pour atterrir en Malaisie，Doit franchir des seuils d'approbation extrêmement stricts au niveau national。d'abord，Les échangeurs doivent soumettre des documents détaillés d'investissement et d'exploitation directement à la Bank Negara Malaysia pour un examen et une approbation approfondis.。Deuxièmement，Les bourses doivent soumettre des preuves irréfutables aux régulateurs，Prouver qu’il dispose de mécanismes adéquats pour protéger absolument la sécurité financière des investisseurs，et se conformer pleinement aux normes anti-blanchiment et aux réglementations nationales pour lutter contre le financement du terrorisme international。enfin，Les candidats doivent également confirmer qu'ils disposent d'un système de conformité solide.，Capacité à effectuer une diligence raisonnable approfondie (KYC) sur tous les clients déposants，Collecte et surveillance complètes des données et des enregistrements d'activités de transaction les concernant。

La licence de gestion de fonds Labuan est également soumise à des exigences strictes en matière de capital et de contrôle des risques.。Une société de gestion de fonds agréée doit veiller à ce que son capital versé de 300 000 RM ne soit jamais endommagé par des pertes commerciales pendant toute la période d'exploitation.。Si les actifs sous gestion (AUM) de l’entreprise sont importants，Plus de 1,5 milliard de RM，La réglementation lui impose de reconstituer et de maintenir un coussin de capital supplémentaire équivalent aux deux millièmes de son actif total sous gestion.。aussi，Prévenir le risque de négligence professionnelle dans la gestion des investissements，tout au long du cycle de vie opérationnel de l'entreprise，Il est obligatoire de souscrire et de maintenir une assurance responsabilité professionnelle，Et sa couverture d'assurance ne doit pas être inférieure à un million de ringgit (ou son équivalent en devise étrangère)。

申请投资银行牌照的材料准备是一项浩大的合规文件准备工作。La personne morale requérante doit introduire par écrit auprès du LFSA une demande d'agrément.，et joindre un ensemble complet de documents juridiques certifiés par la FSA。En termes de vérification financière，Des copies des rapports d'audit faisant autorité pour les trois exercices complets précédents se terminant à la date de la demande doivent être soumises de manière véridique.。au niveau de la planification des affaires，Doit soumettre un plan d’affaires détaillé couvrant les trois prochains exercices。en même temps，La demande doit détailler les noms de tous les dirigeants et employés responsables des opérations de banque d'investissement.、Qualifications et expérience professionnelle antérieure，Et divulguer sans réserve les adresses spécifiques et les informations générales des principaux participants détenant plus de 10 % du capital libéré.。

La supervision de la cybersécurité financière par le LFSA est en état d’alerte extrêmement élevée。La réglementation définit clairement une ligne rouge pour la divulgation d’informations：Une fois qu'une institution agréée découvre une intrusion externe illégale ou une défaillance opérationnelle interne grave liée à son système de transactions de base,，Les rapports d'urgence doivent être adressés immédiatement à Labuan FSA.。Ce n'est pas encore fini，L'entreprise est tenue d'informer l'entreprise dans les quatorze jours suivant l'incident.，Soumettre un rapport d’analyse approfondie extrêmement professionnel et détaillé à l’autorité de régulation，Le rapport doit clarifier en profondeur la cause profonde de la défaillance，et évaluer de manière exhaustive l'impact de cet incident sur les fonds des clients.、Impacts négatifs spécifiques sur les données de trading et la stabilité du marché。

La LFSA réprime résolument les opérations simulées offshore。La personne morale candidate doit effectivement établir un bureau physique sur l’île de Labuan spécifiquement à des fins commerciales.，Et nécessite un équipement de bureau complet。La réglementation stipule clairement，Toutes les transactions doivent et ne peuvent être effectuées que via ce bureau à Labuan.。Dans l'expansion des groupes de clients，Labuan a des attributs purement « offshore »，Par conséquent, il est strictement interdit aux institutions agréées d’effectuer toute forme de transaction de change ou d’actifs numériques avec des résidents locaux de Malaisie.。La seule exception est，Sauf si le client local a obtenu l’approbation spéciale de l’Autorité malaisienne de contrôle des changes，Devenez un revendeur légalement agréé，Autrement, les investisseurs qualifiés ne doivent pas toucher au marché local.。

L'ensemble du processus d'approbation est rigoureux mais présente une grande efficacité administrative。Après avoir terminé l'enregistrement de l'entreprise qui a pris plusieurs semaines、Après légalisation des documents et rédaction de plans d’affaires complexes et de manuels anti-blanchiment，Déposer officiellement le dossier complet à l'Autorité de Surveillance。Lors d'un examen approfondi，Il est fort probable que les responsables de Labuan FSA demanderont des réunions en face à face avec les principaux dirigeants de l'entreprise.，Pour mieux comprendre ou clarifier certains processus métiers complexes。Selon les progrès officiels，L'ensemble du processus, depuis la soumission du document jusqu'à son approbation, prend environ quarante à soixante jours ouvrables.，Dépend de l'intégrité du matériau。Après l'approbation finale，Seul le demandeur peut ouvrir un compte dans une banque locale et déposer un capital versé suffisant conformément à la loi.。

En vertu de la loi sur les finances offshore de Labuan，Les directions de fonds agréées disposent de larges pouvoirs en matière de gestion de fortune，Couvrant principalement quatre domaines principaux：L'un concerne les services de gestion，Représenter juridiquement les clients de manière globale et gérer leurs portefeuilles d'investissement en titres nationaux ou internationaux；La seconde est l’activité de conseil en investissement，Faire des recommandations d’investissement professionnelles en fonction de la situation financière des clients，et émettre ou publier légalement des rapports de recherche approfondis sur les valeurs mobilières；Le troisième concerne les services administratifs，Entièrement autorisé à soumettre tous les rapports statutaires sur les valeurs mobilières, y compris les prospectus, à Labuan FSA au nom des clients；Le quatrième concerne le négoce de titres.，La cotation bidirectionnelle est autorisée dans le cadre de l'autorisation、Organiser des activités telles que l'achat et la vente de titres de marchés non publics et la souscription à des émissions supplémentaires。

Dans le processus de revue de la lutte contre le blanchiment et du contrôle interne，申请人须向LFSA提交完整、真实且可核验的合规材料。L'entreprise doit mettre en place un système de contrôle interne strict et approprié，Surveiller en permanence les opérations commerciales et la gouvernance d’entreprise。dans le dossier soumis，Doit inclure des procédures d'application KYC (Know Your Customer) extrêmement détaillées、Cadre de conformité AMLA (Anti-Money Laundering Act) et manuel d'utilisation complet。aussi，Les candidats doivent s'engager par écrit à garantir que leurs opérations quotidiennes sont pleinement conformes aux réglementations anti-blanchiment d'argent publiées conjointement par la Bank Negara Malaysia et les autorités de Labuan.、Loi sur la lutte contre le financement du terrorisme et ses lignes directrices，et embaucher officiellement des responsables de la conformité qualifiés pour superviser la mise en œuvre.。

En tant qu'institution de premier plan profondément impliquée dans le domaine des licences offshore，Ganghuitong fournit des services en boucle fermée hautement professionnels et approfondis pour tous les cas.。en période de préparation，Nous nous baserons sur les informations de base réelles du client，Aider à la rédaction de rapports d'études de faisabilité de haut niveau，et effectuer une diligence raisonnable stricte et des conseils sur les documents requis。Au stade critique，由我们的合规顾问为您量身定制专属的商业计划、Modèle de prévisions financières sur trois ans et manuel d’opérations LAB/CFT conforme à la banque centrale。Nous assumons non seulement l'entière responsabilité de la soumission et supervisons de près l'ensemble du processus de candidature officiel.，Nous aiderons également les clients à traiter calmement toutes les lettres de demande émises par Labuan FSA.，et fournir un encadrement approfondi en matière de conformité lors des entretiens officiels auxquels les dirigeants peuvent être confrontés.。