1. Types d'entreprises financières MAS et activités réglementées par la licence CMS
MAIS 11 Principales catégories de licences pour activités financières
Les 11 catégories de licences d'activité financière répertoriées par MAS comprennent：banque commerciale、banque d'affaires、société financière、Assurance、Contrats à terme sur titres et gestion de fonds(CMS)、conseiller financier、courtier en devises、Change et remise de devises、confiance commerciale、société de fiducie、Système de paiement et de règlement。
Licence CMS (Licence de services du marché des capitaux)
CMS (Capital Markets Services Licensee) est une licence de réglementation financière accordée par MAS。Les candidats peuvent choisir une ou plusieurs des entreprises，Toutefois, les exigences réglementaires correspondantes doivent être respectées。
Ce qui est couvert par la licence CMS 7 activité principale
Il existe 7 types d'activités qui peuvent être exercées après l'approbation de la licence CMS.，respectivement：Négoce de titres、conseiller financier d'entreprise、Gestion de fonds、Financement de titres、Prestation de services de garde de titres、Gestion de fiducies de placement immobilier、services de notation de crédit。
Société de gestion de fonds (FMC)
Les entreprises dont l’activité principale est la gestion financière sont appelées FMC.。S'engager dans des activités de gestion financière à Singapour，Soit détenir une licence de gestion de fonds CMS (LFMC/VCFM)，Soit faire une demande d'inscription au MAS en tant que RFMC。
2. Principales [Conditions statutaires] et considérations relatives à la demande de licence CMS
Réputation et expérience sur le marché：Les entreprises candidates doivent avoir une bonne réputation sur le marché，et avoir exercé des activités pertinentes sur les marchés des capitaux de Singapour ou dans des domaines connexes au cours des cinq dernières années au moins.。
Force et conformité du pays d’origine：Entreprise requérante et ses filiales，Ou la société affiliée est plus solide dans son pays d'origine；Et l'entreprise candidate doit se conformer strictement à la réglementation de son pays d'origine.。
Entité locale et exigences exécutives：Doit avoir un bureau physique à Singapour。Le conseil d'administration doit être composé d'au moins 2 personnes ou plus，Au moins l'un d'entre eux réside à Singapour；Le PDG doit résider à Singapour。
Bilan des fonds propres du groupe：Institutions qui demandent à effectuer des opérations sur titres ou sur des contrats à terme，Les fonds minimum des actionnaires du groupe sont respectivement de 200 millions de dollars singapouriens et 100 millions de dollars singapouriens.。
Facteurs d'évaluation de base du MAS：1) demandeur、Aptitude des actionnaires et des administrateurs；2) Antécédents et expertise；3) Exigences financières minimales fixées par la SFA；4) Systèmes internes de gestion des risques et de conformité；5) Prévisions du modèle/plan d’affaires et risques associés。
3. Société de gestion de fonds de Singapour (LFMC/RFMC/VCFM) Exigences légales en matière de finances et de personnel
| Type de licence FMC | Détails et exigences statutaires d'origine (finance、personnel、Conformité) |
|---|---|
| Recrutement ouvert LFMC (LFMC de détail) | Pour tout type d'investisseur。Capital de base minimum de 500 000 à 1 million de dollars singapouriens。Au moins 2 administrateurs avec 5 ans d'expérience，L'un d'eux est le PDG(Au moins 10 ans d'expérience)，L'autre personne est un directeur exécutif(Doit être un résident de Singapour，Responsable des opérations à temps plein)。Au moins 3 employés à temps plein à Singapour(5années d'expérience)。Un service de conformité indépendant et dédié doit être créé à Singapour。 |
| Investisseur Qualifié LFMC (A/I LFMC) | Investisseurs qualifiés uniquement。Capital de base minimum de 250 000 S$。PDG et directeur exécutif avec plus de 5 ans d'expérience(Les directeurs exécutifs doivent être des résidents de Singapour)。Au moins 2 employés à temps plein à Singapour(5années d'expérience)。Si l’échelle totale de gestion des actifs atteint 1 milliard de dollars singapouriens, un service de conformité indépendant et dédié devra être créé à Singapour.。 |
| Gestionnaire de fonds de capital risque (VCFM) | Aucune exigence de capital de base minimum。Non soumis à une conduite commerciale。Au moins 80 % du capital engagé doit être investi dans des sociétés non cotées enregistrées depuis 10 ans maximum.，La proportion de produits restants ne remplissant pas les conditions ne dépasse pas 20 %。Non émis en continu et non rachetable。 |
| Gestionnaire de fonds enregistré (RFMC) | Capital de base minimum de 250 000 S$。Les services ne peuvent être fournis qu'à un maximum de 30 investisseurs qualifiés (dont 15 au maximum peuvent être des fonds ou des sociétés en commandite)，Et le total des actifs sous gestion (AUM) ne peut pas dépasser 250 millions de dollars singapouriens.。 |
| Résultat financier commun et conformité | Les ressources financières sont au moins aussi élevées que les exigences en matière de risque opérationnel 120%。Se conformer aux exigences en matière de lutte contre le blanchiment d'argent，Soumettre des rapports non audités chaque trimestre，Soumettre un rapport audité chaque année (soumettre dans les 5 mois)。 |
4. [Processus de candidature statutaire] et examen du calendrier d'obtention d'une licence CMS
étape 1：Préparer les formulaires et documents de demande statutaires
Préparer les documents d'enregistrement de l'entreprise、plan d'affaires、Organigramme des capitaux propres、organigramme。Pour postuler au LFMC, vous devez remplir le formulaire 1A.；Pour postuler au VCFM, vous devez remplir le formulaire 1V；Pour demander au RFMC de démarrer une entreprise, vous devez soumettre le formulaire 22A.。
étape 2：Payer les frais de dossier non remboursables
Lors de la soumission du formulaire 1A ou du formulaire 1V，Besoin de payer 1,000 Frais de demande de devise à Singapour，Non remboursable。Si un LFMC existant demande à exercer des activités réglementées supplémentaires，Le formulaire est requis 5 Soumettre au MAS，et payez via GIRO 500 Frais de dossier non remboursables en dollars de Singapour。
étape 3：nommer un représentant (Représentant)
Si l'administrateur emploie une personne physique pour exercer des activités réglementées en vertu du permis，Doit être désigné comme représentant。LFMC doit soumettre un formulaire de nomination (formulaire 3A) pour le représentant.；VCFM doit identifier les représentants mais n'a pas besoin de soumettre un formulaire séparé；RFMC est indiqué sur le formulaire 22A。
étape 4：Cycle de révision du MAS
Temps d'examen estimé par MAS：LFMC et RFMC nécessitent jusqu'à 6 mois；VCFM nécessite jusqu'à 4 mois。Si le modèle économique est complexe ou si les informations de soumission initiale sont incomplètes，La période de révision sera plus longue；Si des changements importants sont apportés après la demande initiale，Le MAS peut nécessiter une nouvelle soumission。
étape 5：Lettre d'approbation de principe (API) et licences
Après un examen réussi，Les candidats recevront une lettre d’approbation de principe (API)。Le demandeur a jusqu'à 6 mois pour satisfaire aux exigences de l'IPA (telles que la fourniture d'un engagement、Reconstituer le capital social ou nommer officiellement le personnel clé)。Une fois les conditions remplies, la licence sera officiellement délivrée.。
5. Licence [frais annuels] et avantages fiscaux du fonds de Singapour
Frais annuels de licence d'entreprise：LFMC de détail / Frais fixes A/I LFMC 4,000 nouvelle monnaie。
Cotisation annuelle représentative：LFMC À partir du 1er janvier de l'année civile，Dès le premier 101 Les représentants commencent，par représentant 5 Calculer les frais variables en dollars de Singapour。
Impôt sur la direction du fonds (FSI-FM)：Taux d'impôt sur les sociétés 17%。Si approuvé, « Incitatif pour le secteur financier – Incitatif pour la gestion de fonds »，peut profiter 10% taux d'imposition préférentiel。standard：Détenir une licence de gestion de patrimoine、Embaucher au moins 3 professionnels(Salaire mensuel>3500 SGD)、Les actifs sous gestion dépassent 250 millions SGD。
Politique fiscale de l'entité du fonds：Fonds gérés par Singapore Fund Management Company，Vous pouvez demander trois régimes d'exonération fiscale différents (tels que 13O / 13U），Bénéficiez d’un traitement en franchise d’impôt sur les revenus de placement désignés。
6. Conséquences juridiques après l'expiration de l'enregistrement de la licence ou de l'expiration de la licence
Aucune entreprise autorisée：Il sera interdit aux gestionnaires de fonds de toutes activités réglementées dans le cadre de la licence CMS，et la licence sera annulée par MAS，ou cesser de faire affaire sous le nom de RFMC。
Mettre fin à l'enregistrement conformément à la loi：Conformément à l'article 1 de la Securities and Futures Act (SFA) 95 bande，Licence expirée，Règlement sur les valeurs mobilières et les contrats à terme (licences et conduite des affaires) 5(2)(bb) enregistrement de fin de segment。
Suppression de la liste：Toutes les entités enregistrées pour une licence de gestion de fonds ou détenant une licence CMS pour exercer des activités de gestion de fonds réglementées sont répertoriées dans l'Annuaire des institutions financières.。En conséquence，Tous les gestionnaires de fonds qui ne sont plus enregistrés ou ne sont plus titulaires d'un agrément seront supprimés de la liste des institutions financières.。
7. Services de licence et de conformité à guichet unique de Hong Kong Huitong
Agence de cas complète licence CMS
Gérer l'ensemble du processus, depuis l'enregistrement de l'entreprise locale jusqu'à la soumission du formulaire 1A/1V au MAS.。Rédiger un plan d'affaires、Cadre de gestion des risques et régime de lutte contre le blanchiment d’argent，Les agents doivent se soumettre à des vérifications strictes de leurs antécédents et à des demandes de renseignements de la part du MAS.。
Dispositions internes en matière de conformité et d’audit
Aider à établir un cadre conforme aux lignes directrices sur les pratiques de gestion des risques.，Organiser des rapports trimestriels non audités、rapport d'audit annuel，et garantir que les ressources financières répondent aux besoins en matière de risque opérationnel 120% exigences fondamentales。
Planification fiscale et application FSI-FM
Planification fiscale des fonds sur mesure。Aider à postuler au MAS pour les « Incitations du secteur financier - Incitations à la gestion de fonds » et au programme d'exonération fiscale pour les entités de fonds，Veiller à ce que les revenus de placement bénéficient légalement d’exonérations fiscales。
8. Licence CMS de Singapour et questions et réponses principales sur la gestion des fonds (FAQ)
La Capital Market Services License (CMS) est une licence de réglementation financière accordée par l'Autorité monétaire de Singapour (MAS)。Après avoir obtenu une licence CMS, vous pouvez exercer 7 activités statutaires dont la gestion de fonds réglementée par MAS.。
Il existe 7 types d'entreprises qui peuvent être exercées après approbation，respectivement：Négoce de titres、conseiller financier d'entreprise、Gestion de fonds、Financement de titres、Prestation de services de garde de titres、Gestion de fiducies de placement immobilier、services de notation de crédit。Les candidats peuvent choisir une ou plusieurs des entreprises。
Les entreprises candidates doivent avoir une bonne réputation sur le marché，et avoir exercé des activités pertinentes sur les marchés des capitaux de Singapour ou dans des domaines connexes au cours des cinq dernières années au moins.。Institutions qui demandent à effectuer des opérations sur titres ou sur des contrats à terme，Les fonds minimum des actionnaires du groupe sont respectivement de 200 millions de dollars singapouriens et 100 millions de dollars singapouriens.。
Pour postuler au conseil d'administration de l'entreprise, vous devez avoir au moins 2 personnes ou plus，Parmi eux, il y a au moins 1 résident à Singapour；en même temps，Le PDG de l'entreprise candidate doit résider à Singapour。L'entreprise candidate doit établir un bureau physique à Singapour。
Principalement divisé en deux catégories：Société de gestion de fonds enregistrée (RFMC) et société de gestion de fonds agréée (LFMC)。Parmi eux, LFMC est subdivisé en Retail LFMC (investisseurs de détail)、A/I LFMC (Investisseur Qualifié) et Gestionnaire de Fonds de Capital Risque (VCFM)。
Retail LFMC est en mesure de fournir des services de gestion de fonds à tout type d'investisseur, y compris les investisseurs particuliers.。Extrêmement exigeant：Au moins 2 administrateurs avec 5 ans d'expérience (PDG avec au moins 10 ans d'expérience)，Au moins 3 employés à temps plein à Singapour，Capital minimum de 500 000 S$，et doit mettre en place un service de conformité indépendant et dédié。
A/I LFMC ne peut fournir des services de gestion de fonds qu'à des investisseurs qualifiés，Mais il n'y a pas de limite au nombre d'investisseurs。Exiger：Capital social minimum : 250 000 S$，Au moins 2 employés à temps plein à Singapour (5 ans d'expérience)。Si l’échelle de gestion d’actifs atteint 1 milliard de dollars singapouriens，Un service de conformité indépendant doit être créé。
Au moins 80 % du capital engagé doit être investi jusqu'à ce que l'enregistrement ne prenne pas plus de 10 Produits émis par des sociétés non cotées en 2016；La proportion d'investissement des produits qui ne remplissent pas les conditions ne doit pas dépasser 20%；Pas de délivrance continue，et ne peut pas être racheté；Disponible uniquement pour les investisseurs qualifiés ou institutionnels。
RFMC n'a pas besoin de détenir une licence CMS pour exercer des activités de gestion de fonds，Mais soumis à de strictes restrictions d’échelle：Les services ne peuvent être fournis qu'à un maximum de 30 investisseurs qualifiés (dont 15 au maximum peuvent être des fonds ou des sociétés en commandite)，Et le total des actifs sous gestion ne peut pas dépasser 250 millions de dollars singapouriens.。
Principales considérations：1) demandeur、L’aptitude et la bienséance de ses actionnaires et administrateurs；2) Historique et expertise en gestion de fonds；3) Répondre aux exigences financières minimales fixées par la SFA；4) Système interne solide de gestion des risques et de conformité；5) Prévisions du business model/plan et risques associés。
Pour postuler au LFMC, vous devez remplir le formulaire 1A.；Pour postuler au VCFM, vous devez remplir le formulaire 1V。Peu importe lequel，Les frais de dossier sont 1,000 nouvelle monnaie，et non remboursable。Si un LFMC existant demande des activités réglementées supplémentaires，Le formulaire doit être soumis 5 et payer 500 Shingen。
Temps d'examen estimé par MAS：Les candidatures pour LFMC et RFMC nécessitent un maximum 6 mois；L'application VCFM nécessite au maximum 4 mois。Si le demandeur ne répond pas pleinement aux critères、Le modèle économique est complexe，ou les informations de soumission initiale sont incomplètes，La période de révision sera plus longue。
À la fin du processus de révision，MAS enverra une lettre d'approbation de principe aux candidats retenus (API)。Le demandeur a jusqu'à 6 mois pour satisfaire aux exigences de l’IPA (impliquant généralement un engagement à fournir、Reconstituer le capital social ou nommer le personnel clé)。Ce n'est qu'après satisfaction que la licence peut être officiellement délivrée。
Les frais fixes pour Retail LFMC et A/I LFMC sont de 4,000 nouvelle monnaie。aussi，À partir du 1er janvier de l'année civile，Dès le premier 101 Les représentants commencent，Il faut aussi faire pression sur chaque représentant 5 Calcul des frais variables en dollars de Singapour à payer aux régulateurs。
Le taux régulier d’impôt sur le revenu des sociétés est de 17 %。Mais si le gestionnaire de fonds est autorisé à recevoir le « Paiement incitatif pour la gestion de fonds du secteur financier »(FSI-FM)»，Vous pouvez bénéficier d'un taux d'imposition préférentiel de 10%。Les normes incluent：détenir un permis、Embaucher au moins 3 professionnels(Salaire mensuel supérieur à 3 500 SGD)，Et le montant des actifs sous gestion dépasse 250 millions de dollars singapouriens.。
