1. Licence d'installation à valeur stockée à Hong Kong (Licence SVF)conditions de base
capital social libéré
Le demandeur doit être une société anonyme enregistrée à Hong Kong，et maintenir un capital social libéré d'au moins 25 millions de dollars de Hong Kong。La HKMA peut imposer des exigences de capital plus élevées en fonction des risques commerciaux，Les fonds doivent être utilisés uniquement pour les activités SVF。
Entités locales et principales activités
Le demandeur doit être une entreprise établie à Hong Kong，L'activité principale doit être l'émission ou la promotion de l'émission de SVF polyvalents。En plus des services auxiliaires de transfert de fonds et de change，Ne pas exercer simultanément des activités de crédit ou d’autres activités financières réglementées。
Les fonds des clients sont strictement séparés
Le montant de la valeur stockée et le dépôt doivent être complètement isolés des fonds propres de l'entreprise.，Déposé dans une fiducie indépendante ou dans un compte bancaire désigné，Veiller à ce que les utilisateurs soient prioritaires pour faire des réclamations en cas de faillite。
Test de condition physique et de condition physique pour cadres supérieurs
par directeur général、directeur、Les contrôleurs et les managers doivent passer des contrôles d’aptitude et d’adéquation extrêmement stricts，Le directeur général et le directeur général suppléant doivent résider à Hong Kong，La nomination de la haute direction nécessite l'accord écrit préalable de la HKMA。
Système de lutte contre le blanchiment d'argent et de conformité
Un système de LBC/FT conforme à la réglementation anti-blanchiment doit être mis en place.，Mettre en œuvre la due diligence client (CDD) et le suivi des transactions，Et mettez en œuvre des normes KYC échelonnées basées sur les fonctions du produit。
évaluation par un tiers indépendant
Un évaluateur indépendant qualifié doit être désigné pour émettre un rapport sur la gouvernance d'entreprise.、Gestion de la valeur stockée、LBC/FT、Risques technologiques、"Rapport d'évaluation indépendant" sur six domaines majeurs des opérations de sécurité des paiements et de continuité des activités，Le rapport n'est valable que 6 mois。
2. Classification des instruments de paiement de Hong Kong
Références：Registre des titulaires de licences d'installations à valeur stockée-Autorité monétaire de Hong Kong
3. Licence d'installation à valeur stockée à Hong Kong (Licence SVF)Liste des frais légaux
| Postes de dépenses | Montant/fourchette (HKD) | illustrer |
|---|---|---|
| Frais de dossier (à payer à la HKMA) | 150,000 | Un paiement unique est requis lors de la soumission de la demande officielle.，Non remboursable。 |
| Redevance annuelle (légale) | 113,020 | Payer les frais de première année dans les 14 jours suivant la délivrance du permis，Par la suite, le versement sera renouvelé chaque année à la date anniversaire du permis.。 |
| Exigences de capital versé (minimum) | 25,000,000 | Doit être entièrement payé lors de la demande，et continuer à entretenir，La HKMA peut exiger un capital plus élevé。 |
| Évaluation indépendante et audit du système | Environ 1 500 000 – 3,000,000 | Évaluation indépendante en six catégories、Tests d’intrusion et audits réguliers ultérieurs，Dépend de la complexité de l'entreprise。 |
| Conseils en matière de conformité et frais juridiques | Environ 1 500 000 – 3,000,000 | Embaucher des avocats locaux et des consultants en conformité pour vous aider avec la demande、Créer un système AML/KYC，Le budget total est d'environ 3 à 6 millions ou plus。 |
4. Licence d'installation à valeur stockée à Hong Kong (Licence SVF)processus de candidature
première étape：Consultation initiale et recherche
avant la demande formelle，La direction devrait prendre l'initiative de mener des discussions préliminaires avec l'équipe des licences SVF de l'Autorité monétaire de Hong Kong.，Découvrez les dernières attentes réglementaires；Si le groupe est soumis à une surveillance à l'étranger，Les autorités réglementaires locales doivent être consultées au préalable。Dans le même temps, évaluez si votre propre entreprise entre dans le champ d'application de l'exonération (comme le SVF à usage unique)。
deuxième étape：Préparation interne et évaluation indépendante
Créer une société à Hong Kong et respecter les exigences minimales de capital social；Préparer le plan d'affaires、prévisions financières；Engager un tiers indépendant pour publier des documents couvrant la gouvernance d’entreprise、Gestion de la valeur stockée、LBC/FT、Risques technologiques、Rapport d'évaluation sur six domaines majeurs des opérations de sécurité des paiements et de continuité des activités。Le rapport doit être délivré dans les 6 mois précédant la soumission。
La troisième étape：Soumettre un ensemble complet de documents de candidature
Soumettre un formulaire de candidature officiel à la HKMA、États financiers audités、règles de fonctionnement de l'entreprise、Politique LAB/CFT、Un ensemble complet d’informations comprenant des rapports d’évaluation indépendants。Les informations incomplètes seront considérées comme « brouillon » et le traitement sera suspendu.，Une fois que tout est terminé, il vous sera confirmé de saisir la « candidature formelle »。
Étape 4：Audits HKMA et inspections sur place
La HKMA procède à une évaluation approfondie des candidats，Comprend des entretiens avec des dirigeants、Inspection sur place、Audit système et tests d'intrusion。Il peut y avoir plusieurs séries de demandes d’informations supplémentaires.。La candidature est finalement soumise au comité ad hoc de haut niveau de la HKMA pour examen et recommandations.。
cinquième étape：Approbation de principe et conditions remplies
Si le Comité de Direction est initialement satisfait，Une « approbation de principe » peut être délivrée sous certaines conditions de licence (telles qu'un capital supplémentaire、Système parfait、Limiter la limite supérieure de la valeur stockée, etc.)。Les candidats doivent remplir toutes les conditions dans le délai imparti.。
Sixième étape：Licence officielle et paiement des frais
Une fois que toutes les conditions sont remplies，L'Autorité monétaire de Hong Kong a officiellement accordé une licence à SVF et lui a attribué un numéro de licence unique.。Le titulaire de licence doit payer les frais de licence de première année dans les 14 jours suivant l'entrée en vigueur de la licence.，Et sur la carte physique、Le site officiel et l'application affichent le numéro de licence。
5. Licence d'installation à valeur stockée à Hong Kong (Licence SVF)Liste des documents requis pour la candidature
Formulaire formel de demande de licence (format spécifié par la HKMA)
Plan d'affaires détaillé et budget financier pour les trois prochaines années (y compris le modèle opérationnel)、marché cible、conception de produits、structure tarifaire, etc.)
Documents d'enregistrement de l'entreprise：Certificat d'immatriculation、Certificat d'enregistrement d'entreprise、Statuts、Formulaire de constitution (certifié par le PDG)
États financiers audités pour les trois exercices précédant la demande (les nouvelles sociétés doivent fournir des certificats d'injection de capital et des déclarations de société holding)
Tous les réalisateurs、Déclaration de « personne apte et appropriée » et pièces justificatives (CV) du contrôleur et du directeur général、Pas de casier judiciaire、qualifications professionnelles)
« Rapport d'évaluation indépendant » émis par un tiers indépendant (couvrant la gouvernance d'entreprise、Gestion de la valeur stockée、LBC/FT、Risques technologiques、Six domaines majeurs des opérations de sécurité des paiements et de continuité des activités，6Valable dans un délai d'un mois)
Manuel de politiques et de procédures opérationnelles de LBC/FT，Comprend un rapport d'évaluation des risques、Règles de contrôle préalable de la clientèle、Processus de surveillance des transactions et de déclaration des transactions suspectes
Documents de gestion de la valeur stockée et de politique d’investissement (le cas échéant)，La séparation des fonds des clients et les dispositions fiduciaires doivent être expliquées
Cadre de gestion des risques technologiques、Plan de Sécurité des Paiements et Plan de Continuité d’Activité (PCA)
Copie du contrat d'utilisation et des termes et conditions，Livret de règles opérationnelles (y compris les remboursements)、plan de sortie, etc.)
6. Licence d'installation à valeur stockée à Hong Kong (Licence SVF)Raisons courantes d’échec et lignes rouges de conformité
⚠️Le sujet professionnel ne correspond pas：Le demandeur n'est pas une société enregistrée à Hong Kong，ou son activité principale n'est pas l'émission de SVF，Même le crédit en cours、Valeurs mobilières et autres activités financières interdites，entraînera directement le rejet de la demande。
⚠️ Capital versé insuffisant ou source suspecte：Défaut de fournir un certificat bancaire clair montrant que le capital minimum de 25 millions de dollars de Hong Kong a été intégralement payé，ou les fonds sont utilisés pour des transactions avec des parties liées，La HKMA ne l’acceptera pas。
⚠️ Les dirigeants n'ont pas réussi l'examen d'aptitude et de compétence：PDG、Le directeur ou le contrôleur a un mauvais dossier de crédit、Absence d’antécédents de faillite ou d’expérience professionnelle pertinente，Surtout si le PDG n'est pas basé à Hong Kong，constituerait un défaut fatal。
⚠️ Le rapport d'évaluation indépendant n'est pas conforme：Défaut d’embaucher un évaluateur indépendant qualifié，Ou le rapport est valable plus de 6 mois，Ou bien le champ d’application de l’évaluation est en deçà des six domaines fondamentaux statutaires.，La candidature sera retournée。
⚠️Plan d'isolement des fonds clients invalidé：Incapacité à établir efficacement des accords de fiducie，Ou confondez les fonds de valeur stockée des utilisateurs avec leurs propres fonds，Viole les principes fondamentaux de protection des utilisateurs。
⚠️ Le dispositif LBC/FT n'est qu'une formalité：Absence de mesures KYC graduées pour les risques liés aux produits，Pour les transactions à haut risque (telles que les transferts P2P、Paiements transfrontaliers) Aucune diligence raisonnable renforcée n’a été mise en œuvre，Faiblesse du système de surveillance anti-blanchiment d’argent。
⚠️ Manque de contrôle de l'externalisation：Les systèmes de base ou les fonctions de conformité sont externalisés sans SLA clair，ou incapacité à garantir que la HKMA et les auditeurs disposent de droits d'accès illimités aux prestataires de services，Le preneur de licence assume la responsabilité ultime。
⚠️ Absence de plan de sortie d'entreprise：Défaut de formuler un plan détaillé pour rembourser intégralement les fonds des utilisateurs une fois terminés et réserver des coûts administratifs supplémentaires dans les règles de fonctionnement，Non-respect des exigences réglementaires en vigueur。
7. Licence d'installation à valeur stockée à Hong Kong (Licence SVF)Foire aux questions(FAQ)
Conformément à l'ordonnance sur les systèmes de paiement et les facilités de valeur stockée de Hong Kong (chapitre 584)，SVF polyvalent fait référence aux instruments qui stockent de la valeur，La valeur peut être utilisée pour acheter des biens ou des services auprès de tiers autres que l'émetteur，ou payer des dettes。Les exemples courants incluent la pieuvre、Alipay Hong Kong、WeChat Pay Hong Kong et autres portefeuilles électroniques。Les SVF à usage unique (tels que les cartes-cadeaux qui ne peuvent être utilisées que dans votre propre magasin) sont exonérés.。
Toute institution non bancaire qui émet ou facilite l'émission de SVF polyvalents à Hong Kong，Tous doivent demander une licence auprès de l’Autorité monétaire de Hong Kong。La législation exempte les SVF émis par des banques agréées，et spécifiques à usage unique、Programmes de récompense et outils à usage limité。
Le capital social minimum légal est de 25 millions de dollars de Hong Kong ou son équivalent en devises étrangères.。Ce n'est que le seuil，La HKMA peut ajuster l'échelle de l'entreprise、La valeur totale stockée et le profil de risque imposent des exigences de capital plus élevées。Les fonds doivent être utilisés pour les opérations commerciales，Non utilisé pour les transactions entre parties liées。
par directeur général、directeur、Les contrôleurs et les gestionnaires doivent réussir le test « d'aptitude et d'aptitude »，y compris un bon caractère、Capacité professionnelle et stabilité financière。Le directeur général et le directeur général suppléant doivent résider à Hong Kong，La nomination des cadres supérieurs nécessite l'accord écrit préalable de la HKMA.。
Les titulaires de licence doivent séparer complètement les montants de valeur stockés et les dépôts des clients de leurs propres fonds.，Déposé dans un compte en fiducie distinct ou dans une banque agréée désignée。Cet arrangement garantit qu'en cas de faillite ou de liquidation du preneur de licence，Les utilisateurs ont le droit prioritaire de réclamer，Il est strictement interdit d'utiliser les revenus des placements du fonds de réserve comme revenu principal。
L'ensemble des candidatures sera officiellement accepté à partir de，Habituellement 12 à 24 mois ou plus，Dépend de la complexité de l'entreprise、Qualité de la préparation des documents et progrès de l'examen par la HKMA。Il est fortement recommandé de mener au préalable une consultation préalable avec l’Autorité monétaire de Hong Kong afin de raccourcir le délai de préparation.。
Des frais de dossier uniques de 150 000 HK$ doivent être payés à la HKMA.，Et les frais annuels après approbation sont de 113 020 HK$.。aussi，Le budget des frais d'évaluation indépendante et de conseil en conformité est généralement de 3 à 6 millions de dollars de Hong Kong ou plus.。
Externalisation autorisée，Cependant, le titulaire et ses administrateurs、Le PDG doit assumer la responsabilité ultime de la conformité。Examen préalable des sous-traitants requis，Signez un contrat de service clair，et doit veiller à ce que la HKMA surveille les locaux des prestataires internes et externes、Accès illimité aux systèmes et aux enregistrements。
Doit continuer à respecter les exigences minimales de capital、Soumettre régulièrement des rapports financiers et de conformité、Organiser des audits annuels du système et des tests d'intrusion、Appliquer strictement les procédures AML/KYC、Afficher le numéro de licence sur tous les supports，et informer rapidement l'Autorité monétaire de tout changement majeur.。
Si vous ne parvenez pas à payer vos dettes、Soumettre de fausses informations、Violation des conditions de licence、Conduite portant gravement atteinte à la réputation de Hong Kong en tant que centre financier international (comme le blanchiment d'argent)、Violation des sanctions) etc.，La HKMA peut immédiatement révoquer ou suspendre la licence，et peut imposer des amendes。
1、Autorité monétaire de Hong Kong"Explication sommaire du système de licence pour les installations à valeur stockée"
9. Comparaison de trois principales voies de conformité des paiements à Hong Kong：SVF、Intégration institutionnelle et licence MSO
Conseils sur les Huitong de Hong Kong：Concernant l'exécution de paiements à valeur stockée à Hong Kong (comme l'émission de cartes de recharge、Portefeuille électronique, etc.)，Actuellement, l'Autorité monétaire de Hong Kong (HKMA) applique des politiques extrêmement strictes en matière de demande de licence d'installation à valeur stockée (SVF).。
Compte tenu du fait qu'une demande indépendante de licence SVF doit faire face 2500 Capital social libéré minimum requis de 10 000 HK$、Coûts élevés de conformité à la lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et cycles d'approbation incertains，Les voies de conformité alternatives plus efficaces suivantes sont recommandées :：
Alternative 1：S'appuyer sur [SVF/institution bancaire agréée] reconnu par l'Autorité monétaire de Hong Kong pour l'intégration des services
Comment ça marche：Accès direct aux institutions locales agréées agréées à Hong Kong (telles que Octopus、Alipay Hong Kong、WeChat Payer Hong Kong、Banque HSBC, etc.)，Ou intégrez ses capacités de paiement via des interfaces API conformes。
Avantages：Éliminez le coût énorme d’une demande de licence indépendante，在完成专业尽调、交易文件及所需监管批准的前提下，可减少从零准备申请所需的前期工作。
Alternative 2：Demander une licence [d'opérateur de services monétaires (MSO)] conformément à la loi
Comment ça marche：Si le champ d'activité implique uniquement des transferts de fonds transfrontaliers ou des échanges de devises (et n'implique pas le stockage de fonds dans un portefeuille électronique)，Vous pouvez ensuite demander une licence MSO auprès des douanes de Hong Kong conformément à la loi.。
Avantages：Par rapport à la licence SVF，Le seuil d'entrée légal pour les licences MSO dans des scénarios commerciaux spécifiques est plus raisonnable，Suffisant pour répondre aux besoins de conformité de la plupart des flux de capitaux transfrontaliers。
