Licence de gestion de fonds VCFM de Singapour：Fonds applicables、Personnes et obligations continues
Société de gestion de fonds de capital-risque de Singapour (VCFM) est un parcours spécialisé en gestion de fonds sous licence Capital Market Services (CMS)，Applicable uniquement aux gestionnaires dont les fonds répondent tous aux exigences de MAS Venture Capital Funds。L'applicabilité doit être déterminée par l'investisseur、Durée du fonds、rachat、Jugement des types d’actifs et des proportions d’investissement，VCFM ne peut pas être décrit comme le point d’entrée par défaut pour tous les petits gestionnaires de fonds ou family offices。
Qu'est-ce qu'une licence VCFM ?
VCFM doit encore obtenir une licence CMS de gestion de fonds。Son dispositif dispense de certaines conditions financières et opérationnelles générales de gestion des fonds，Toutefois, les personnes aptes et compétentes ne sont pas exemptées、LBC/FT、conflit d'intérêt、externalisation、personnel、Obligations continues telles que le signalement des fautes professionnelles et les dépôts périodiques；Il ne s’agit pas uniquement d’une exemption sans licence ou d’un enregistrement.。
Quelle est la différence entre les chemins VCFM et LFMC généraux ?
VCFM a un champ d'application étroit，et sont exemptés de certaines conditions générales；Les stratégies de fonds doivent également être comparées avant de postuler、Investisseurs et obligations continues：
- règles financières spéciales：Les VCFM sont exemptés de certaines des exigences de base en matière de capital et de financement des risques applicables aux FMC générales.，Cependant, vous devez quand même démontrer que vous disposez des ressources financières nécessaires pour maintenir votre entreprise.，et remplir d'autres obligations applicables du CMS。
- temps de révision：MAS prévoit de prendre jusqu'à 6 mois pour terminer l'examen des candidatures FMC qui contiennent des informations complètes et répondent aux normes d'admission.；complexe、Les candidatures contenant des informations incomplètes ou des modifications importantes peuvent prendre plus de temps，VCFM ne garantit pas une approbation plus rapide。
- Le statut de la licence peut être vérifié：Une fois que l'institution aura obtenu la licence, elle sera incluse dans le répertoire des institutions financières MAS.，Toutefois, la détention d’une licence ne constitue pas une obligation de la MAS envers le fonds.、Approbation de la performance ou de la crédibilité du gestionnaire，Les investisseurs et les banques continueront de procéder à une due diligence indépendante。
Exigences de conformité de base：Un résultat qui ne peut être ignoré
Bien que VCFM soit une licence « simplifiée »，Mais en tant que société de gestion professionnelle，La conformité reste essentielle。En traitant de tels cas, l'équipe Huitong de Hong Kong a découvert que，Les régulateurs sont particulièrement préoccupés par les points suivants :：
1. Qualifications et antécédents du personnel clé
VCFM doit avoir un PDG impliqué à plein temps dans les opérations quotidiennes et résidant à Singapour.；au moins deux administrateurs，Au moins un des directeurs exécutifs est impliqué dans l'entreprise à temps plein et est basé à Singapour.；et au moins deux professionnels et représentants à temps plein résidant à Singapour。MAS évaluera également l'expérience pertinente et l'adéquation des candidats en fonction des stratégies et des responsabilités du fonds.。
2. Procédures strictes de KYC et de lutte contre le blanchiment d’argent (AML)
VCFM doit être établi avec des investisseurs、fonds、LBC/FT adaptée aux risques liés aux actifs et aux zones géographiques、sanctions、conflit d'intérêt、externalisation、Dispositions en matière de signalement des fautes professionnelles et de dépôt réglementaire，et conserver les preuves de l'exécution effective。
Comment construire votre architecture de conformité ?
Le candidat doit être une entreprise de Singapour dotée d'un、Bureau physique sécurisé。Les porteurs de fonds peuvent être basés sur des investisseurs、Les besoins patrimoniaux et fiscaux sont sélectionnés séparément；transporteur offshore、Les comptes bancaires ou les arrangements fiscaux ne sont pas des conditions préalables uniformes pour VCFM，Il ne sera pas non plus automatiquement approuvé sur la base de la détention d’une licence.。
Hong Kong HuitongEn tant que fournisseur de services de conformité professionnelle，Avec une expérience pratique à Hong Kong et dans le monde，Capable de fournir aux clients des solutions complètes de support d'application et de conformité.：
- Évaluation préalable à la demande：Selon les conditions du fonds、investisseur、personnel、Lacune dans l’identification du bureau et des obligations courantes；La conclusion finale d'admission et la décision d'octroi de licence sont prises par MAS.。
- Prise en charge des documents de conformité：Aider à préparer des documents de politique et de contrôle basés sur les opérations commerciales réelles，et examiné par la direction du demandeur、Approbation et responsable de l’exécution。
- Évaluation de l'architecture：Par fonds、administrateur、investisseur、Vecteur de comparaison des actifs et des faits fiscaux，Ne présumez pas que la structure offshore est la solution optimale unifiée。
en conclusion：La conformité avant tout，Disposition robuste
Dans l’environnement réglementaire mondial actuel，Que ce soit pour postuler au VCFM à Singapour，Ou chercher une licence de gestion d’actifs à Hong Kong ?，La conformité n’est plus « facultative »，C’est la « bouée de sauvetage » du développement commercial。Les petits gestionnaires de fonds veulent se démarquer sur un marché concurrentiel，La conformité doit être considérée comme faisant partie des compétences de base。
Hong Kong Huitong peut aider à régler les exigences de divulgation pour les activités de gestion de fonds à Singapour, comme convenu par écrit.、Liste de données et nœuds de projet，Organiser les éléments à confirmer。loi、impôt、Les opinions d'audit ou d'assurance sont émises par des professionnels possédant des qualifications confirmées séparément，L'autorité compétente et la banque décident de manière indépendante des résultats de l'examen.。
Frais de candidature au VCFM et frais annuels de l'entreprise
Les lignes directrices actuelles sur les frais CMS de MAS sont définies，Les frais de demande pour une nouvelle licence CMS s'élèvent à 1 000 S$ et ne sont pas remboursables.；Les frais annuels fixes de la société pour les activités de gestion de fonds s'élèvent à 4 000 S$.。Représentants、Les autres activités et frais réglementés au moment de la soumission doivent être vérifiés séparément conformément aux directives tarifaires en vigueur.。
FAQ (FAQ)
Q: Quels fonds peuvent être gérés avec une licence VCFM ?
UN: Le montant utilisé par chaque fonds pour des investissements non qualifiés ne doit pas dépasser 20 % de son capital engagé après déduction des frais au niveau du fonds.；Le solde doit être investi dans des produits éligibles directement émis par des sociétés non cotées établies depuis 10 ans maximum.。Le fonds ne restera pas ouvert à la souscription，Ils ne peuvent pas non plus être rachetés à la discrétion de l'investisseur.，et uniquement pour les catégories d'investisseurs agréés。LFMC ou d'autres voies d'octroi de licences doivent être évaluées lorsqu'elles sont hors de portée。
Q: Combien de temps faut-il pour postuler au VCFM ?
UN: MAS prévoit de prendre jusqu'à 6 mois pour examiner les candidatures FMC qui contiennent des informations complètes et répondent aux critères d'admission.；Les dossiers peuvent prendre plus de temps。Après avoir passé l'examen，Les candidats ont généralement jusqu'à 6 mois pour remplir les conditions d'approbation de principe.，MAS peut prolonger de 3 mois à sa discrétion s'il y a de bonnes raisons。
Points d'application et de conformité：Licence de gestion de fonds VCFM de Singapour
La licence de gestion de fonds VCFM de Singapour implique également des opérateurs、administrateur、Objets de collecte de fonds et emplacement des actifs。La structure d'entreprise ou de partenariat d'un fonds n'équivaut pas à une licence de gestion；registre、audit、Évaluation、hébergement、Le suivi de la trésorerie et la divulgation aux investisseurs doivent également être mis en œuvre séparément.。
Choses à préparer et à continuer de vérifier
- VCFM convient à des modèles spécifiques de gestion de fonds de capital-risque；Si la stratégie d'investissement、L'investisseur ou le type d'actif est hors plage，Les autres catégories de licences de services des marchés des capitaux et les exigences complètes en matière de gestion de fonds devraient être réévaluées.。
- le transporteur de fonds、Associé commandité/administrateur、gestionnaire de placements、Administrateur、Séquestre/garde、Les responsabilités de l'auditeur et de la banque sont placées dans une matrice de responsabilités。
- Objets de recrutement、Abonnement minimum、stratégie d'investissement、Les modalités de liquidité et de rachat déterminent la catégorie de fonds；Les véhicules portant des noms similaires ne peuvent pas échanger les conditions réglementaires。
- Préparer l'évaluation、conflit d'intérêt、Répartition des transactions、Suivi de trésorerie、Vérification des actifs、divulgation des frais、Lutte contre le blanchiment d'argent、Politique de sécurité des données, de cybersécurité et de continuité des activités。
- Les coûts annuels doivent être calculés en même temps que l'enregistrement/la licence、Siège social、Directeur ou médecin généraliste、administrateur、audit、Administration、loi、Dépôts bancaires et réglementaires。
Coûts impliqués、capital、délai、Lorsque les qualifications du personnel ou la portée des activités transfrontalières，Veuillez vous référer à la législation publiée par l'autorité compétente au moment de la soumission.、Les formulaires et les lignes directrices sont soumis à。
Références：MAIS：Directives relatives à l'agrément et au fonctionnement des sociétés de gestion de fonds (anglais)、MAIS：Foire aux questions sur l'agrément des sociétés de gestion de fonds (anglais)、MAIS：Application CMS、Avis du représentant et lignes directrices sur les frais (anglais)、Répertoire MAS des institutions financières (anglais)。
apprendre encore plus：Licence de gestion de fonds VCFM de Singapour、Licence CMS de Singapour、Iles Vierges britanniques contre Caïmans：Guide de sélection de structure pour la création de fonds de private equity。
