Licence SFC n°2 de Hong Kong：Guide complet de demande de négociation de contrats à terme

Préface：Seuils de conformité pour l'entrée sur le marché à terme de Hong Kong

Le nom officiel de l’activité réglementée de type 2 à Hong Kong est « négociation de contrats à terme ».。selonOrdonnance sur les valeurs mobilières et les contrats à terme，À moins qu'une exemption légale ne s'applique，Pour exercer une telle activité réglementée ou prouver qu'il exploite une telle entreprise à Hong Kong, il est généralement nécessaire d'obtenir une licence correspondante.。Une licence ne constitue pas l’autorisation de la Securities and Futures Commission、Approbation des performances d’un produit ou d’une entreprise。

Les candidats doivent certifier que leur personnel、ressources financières、contrôle interne、actifs du client、Les modalités de gestion des marges et des risques sont proportionnées aux activités à terme proposées.。Hong Kong Huitong peut aider à trier les données selon la portée convenue.；Le CV de l’équipe et l’expérience du projet doivent être basés sur des preuves internes vérifiables de l’entreprise.。

un、 Qu'est-ce que la licence SFC numéro 2 ?

La licence SFC n°2 est la licence « Futures Contract Trading »。L'organisme titulaire de la licence，Peut légalement fournir aux clients des services intermédiaires d'achat et de vente de contrats à terme à Hong Kong，Comprend les contrats à terme sur indices、Futures matières premières et futures sur taux d'intérêt, etc.。Différent de la plaque n°1 (négoce de titres)，Le trading à terme implique un effet de levier élevé et des systèmes de marge complexes，Par conséquent, SFC impose des exigences plus strictes en matière de gestion des risques aux titulaires de licence.。

deux、 Exigences de base pour postuler à la licence SFC n°2

1. Exigences de fonds propres

Les règles sur les titres et les contrats à terme (ressources financières) stipulent un capital-actions libéré minimum et un capital liquide en fonction des activités et des conditions de licence.。Le seuil actuel pour la négociation générale de contrats à terme de type 2 est un capital social libéré minimum de 5 millions de dollars de Hong Kong et un capital liquide minimum de 3 millions de dollars de Hong Kong.；Différents seuils peuvent s'appliquer à certaines conditions telles que les agents introducteurs agréés，Les licences combinées sont soumises aux exigences plus élevées applicables。

2. Nomination de l'agent responsable (RO)

Une société agréée doit généralement avoir au moins deux agents responsables approuvés par la SFC pour les activités réglementées de type 2.，Au moins l'un d'entre eux doit être un directeur exécutif，Et il doit y avoir au moins une personne responsable disponible pour superviser l'entreprise à tout moment.。L'expérience doit être cohérente avec le trading de contrats à terme et les fonctions de surveillance proposées.；SFC évalue en fonction de critères de compétence et d’adéquation，Il ne doit pas être réécrit comme une condition unifiée du statut de « résident à Hong Kong » ou une garantie d'appariement des talents.。

3. Système de conformité interne et de contrôle interne

Les candidats doivent soumettre un manuel de conformité détaillé，Contenu couvert：

• Politique de lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et le financement du terrorisme (CTF)；
• Processus de diligence raisonnable client (KYC)；
• Gestion des conflits d'intérêts；
• Surveillance des transactions et gestion de l’exposition aux risques；
• Sécurité des technologies de l'information et protection des données。

trois、 Explication détaillée du processus de candidature

Le temps de candidature dépend de l’exhaustivité de la candidature、complexité des affaires、Équité、personnel、ressources financières、Arrangements de négociation et de règlement、Demandes réglementaires et réponses des candidats。Le SFC ne garantit pas un cycle uniforme de 6 à 12 mois pour toutes les demandes de catégorie 2。Les principales étapes comprennent：

1. Étape préparatoire：Confirmer le demandeur、architecture de contrôle、Portée de l'activité et de la licence、Personne responsable、ressources financières、Accès à l'échange ou au courtage、Règlement、marge、Actifs des clients et dispositifs de contrôle interne。
2. Soumission de la candidature：Soumettre le formulaire et les pièces justificatives pertinentes à SFC。
3. enquêtes réglementaires：La Securities and Futures Commission peut、Équité、ressources financières、personnel、actifs du client、Exigences en matière de négociation et de contrôle des risques Informations supplémentaires。Il n'existe pas de norme unifiée pour le nombre de demandes de renseignements，Les candidats sont responsables du matériel et des réponses。
4. examen et décision：La Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières prend des décisions sur la base des documents soumis et de l'examen des cas.，et peut imposer des conditions de licence。La question de savoir si des entretiens ou des visites des locaux auront lieu pendant le processus de candidature dépendra de chaque cas individuel.，Elle ne peut pas être considérée comme une étape nécessaire à l’unification.。

Quatre、 Malentendus courants liés aux applications et guides pour éviter les pièges

Le SFC examinera si le demandeur peut accepter une supervision efficace à Hong Kong，y compris la gestion réelle、Personne responsable、Enregistrer、Dispositions du système et des locaux。Des capacités de gestion et opérationnelles insuffisantes pour soutenir l’entreprise affecteront l’application.，Cependant, la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières ne dispose pas d'une classification unifiée des « sociétés écrans agréées » ni d'une probabilité fixe de rejet, comme mentionné sur cette page.。

Lorsque vous traitez avec des clients transfrontaliers ou des relations sans face à face，Les candidats sont tenus de procéder à une diligence raisonnable basée sur les risques, conformément à la législation anti-blanchiment d'argent applicable et aux directives de la SFC.、Vérification d'identité、Surveillance continue et tenue de registres。Les réglementations ne sont pas uniformes et nécessitent un examen préalable par les titulaires de certificat CAMS.，La dotation en personnel doit être basée sur le risque、Responsabilités et compétences déterminées。

cinq、 Hong Kong Huitong：Votre conseiller en conformité complète

Hong Kong Huitong peut vous aider dans l'analyse des activités et des licences dans le cadre convenu.、Préparation des dossiers de candidature et des documents de contrôle interne，et coordonner des services juridiques ou autres services professionnels indépendants。CV de l'équipe、Les qualifications de l'avocat et l'expérience du projet doivent être étayées par des preuves vérifiables.，Les services spécifiques comprennent：

• Conseil en matière de demande de permis：De la construction de l'architecture à la soumission de formulaires，Fournir des services d’assistance complets en matière de candidature et de conformité。
• Prise en charge du programme People：Aider à trier les postes du personnel responsable et les informations sur les candidats；embauche réelle、Approbation et exécution des fonctions par le demandeur、Les candidats et la Securities and Futures Commission décident de manière indépendante。
• Optimisation de la conformité et du contrôle interne：Révisez régulièrement votre politique anti-blanchiment，Garantir le respect des dernières directives du GAFI et des modifications juridiques de Hong Kong。

Conclusion

Avant de demander un permis de type 2，Doit être basé sur le produit réel、client、rôle commercial、Accès à l'échange ou au courtage、Règlement、Les accords sur les marges et les actifs des clients déterminent les exigences en matière de licences et de contrôle。Les consultants peuvent aider à préparer，Cependant, il n’y a aucune garantie quant au résultat de la demande ou au maintien de la conformité.。

FAQ (FAQ)

Q：Dois-je louer un bureau à Hong Kong pour demander une licence de type 2 ?
UN：Les candidats doivent maintenir la proportionnalité avec l'entreprise、Locaux disponibles pour un encadrement efficace par le SFC、Enregistrer、Dispositions du personnel et du système。Est-il nécessaire de louer un bureau séparé ?、La forme des locaux et les modalités d’inspection sur place dépendent de l’entreprise、Actifs des clients et examens des cas SFC，Les exigences ne peuvent pas être généralisées à toutes les applications.。

Q：Détient déjà le permis numéro 1，Est-il facile de demander le permis numéro 2 ?
UN：Avoir une licence de catégorie 1 ne signifie pas que la demande de catégorie 2 sera automatiquement simplifiée ou approuvée.。La gouvernance et les contrôles existants peuvent servir de base，Cependant, pour les affaires à terme, il est encore nécessaire de prouver l'expérience du personnel.、ressources financières、Négociation et règlement、marge、Divulgation des risques et disposition des actifs du client。

en rapportLicence SFC n°2 de Hong KongChamp d'application et exigences d'application，Veuillez vous référer à la description de la licence correspondante。

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Points d'application et de conformité：Licence SFC n°2 de Hong Kong

La licence n° 2 de Hong Kong SFC exige que la portée de la licence soit déduite de chaque activité réglementée à exercer.。souscription、Courtier、conseil en investissement、Gestion carte blanche、Les actifs des clients et les dispositions relatives aux actifs virtuels doivent être présentés séparément，Évitez de simplement écrire « demander une certaine plaque d'immatriculation » sans processus commercial vérifiable.。

Choses à préparer et à continuer de vérifier

• 2La plaque d'immatriculation implique la négociation de contrats à terme；L'accès à Exchange doit être clairement défini、modalités de règlement、marge、actifs du client、Liquidation et divulgation des risques，Au lieu d'utiliser le modèle commercial de titres au comptant。
• Créer une matrice « produit-client-comportement-licence »，Expliquer l'exécution des transactions séparément、conseil en investissement、Gestion complète、souscription、Négociation sur marge et dispositions relatives aux actifs des clients。
• Le plan du personnel doit décrire la couverture du personnel responsable、directeur exécutif、Relations hiérarchiques et relationnelles entre les principaux dirigeants fonctionnels et les représentants agréés，et étayé par des preuves empiriques vérifiables。
• Les documents de candidature doivent inclure une prévision des ressources financières、Manuel de contrôle interne et de conformité、Actifs des clients et dispositions bancaires、Gestion de l'externalisation、sécurité du réseau、Mécanisme de continuité des activités et de plaintes。
• Après l'obtention de la licence, les ressources financières doivent continuer à être réunies、déclarer、Due diligence client、conflit d'intérêt、Pertinence、Exigences en matière de tenue de registres et de notification de changements importants。

Coûts impliqués、capital、délai、Lorsque les qualifications du personnel ou la portée des activités transfrontalières，Veuillez vous référer à la législation publiée par l'autorité compétente au moment de la soumission.、Les formulaires et les lignes directrices sont soumis à。

Références：Commission des valeurs mobilières et des contrats à terme de Hong Kong：Système de licence intermédiaire、Commission des valeurs mobilières et des contrats à terme de Hong Kong：Manuel de licence、Commission des valeurs mobilières et des contrats à terme de Hong Kong：Procédure de candidature、Commission des valeurs mobilières et des contrats à terme de Hong Kong：responsabilité continue、Législation électronique de Hong Kong：Ordonnance sur les valeurs mobilières et les contrats à terme、Législation électronique de Hong Kong：Règles sur les valeurs mobilières et les contrats à terme (ressources financières)。

apprendre encore plus：Licence SFC de Hong Kong n° 2 (négociation de contrats à terme)、Guide de demande de licence SFC n° 1 de Hong Kong：Exigences fondamentales pour la conformité des transactions sur titres。