L'impact réel de la liste grise du GAFI sur les paiements transfrontaliers des entreprises et les demandes de licences financières à l'étranger

introduction：FATF灰名单与风险为本的合规判断

FATF灰名单指受到加强监控、已承诺在约定时间内改善反洗钱、反恐融资及反扩散融资制度战略缺陷的司法管辖区。FATF于2026年6月19日发布的加强监控声明明确说明：FATF不要求仅因列入灰名单而一律实施加强型尽职调查（EDD），其标准也不主张切断整类客户关系；机构应采用风险为本的方法。灰名单与须采取行动的高风险司法管辖区名单应分别理解。

对跨境支付及金融服务企业而言，应把FATF名单信息纳入国家风险评估，并同时核对业务所在地的法律、制裁措施、监管要求及银行政策。港汇通可按约定范围协助梳理相关公开规则、业务联系和申请资料；名单本身不等于交易禁令或牌照拒批结论。

un、Comment la liste grise du GAFI affecte les activités de paiement transfrontalier

灰名单可能影响银行的风险判断和资料要求，但影响程度取决于具体客户、交易及适用制度。企业可从以下三个方面评估：

• 资料与处理成本：银行可能要求补充资金来源、受益所有人及交易目的资料，具体交易也可能延迟。不能把所有灰名单地区交易一律认定为高风险或必然承担高额成本。
• 银行关系与业务通道：个别银行可能调整风险偏好、代理行安排或客户关系，但FATF不主张切断整类客户。应向相关银行核实具体业务政策，不把灰名单视为自动关户要求。
• Diligence raisonnable et évaluation des risques：机构应按适用法律及具体风险开展KYC、受益所有权核实和交易监测。是否需要EDD或限制业务，应依据整体风险与当地要求决定，不仅取决于灰名单身份。

deux、"Résistance cachée" dans la demande de licence financière

Si vous envisagez de postulerLicence MSO de Hong Kong、CANAFE：Exigences d'enregistrement et de conformité des ESM canadiennes (anglais)ou toute forme de licence financière offshore，应把涉及的司法管辖区风险纳入申请材料和内控说明。FATF灰名单不是一项全球统一的拒批规则；加拿大MSB登记与香港MSO发牌也属于不同制度。

申请人应按所申请业务的具体制度，illustrerPolitique de lutte contre le blanchiment d'argent (AML)、地域风险、交易监测及应对措施。涉及灰名单地区并不自动意味着申请停滞或被拒；审查结果取决于主管机关要求、申请人的实际业务和所提交证据。

准备资料时，应解释业务与有关地区的联系、Catégorie de client、资金来源及控制措施，并保存判断依据；不要用一般化的合规声明代替具体资料。

trois、Moyens de faire face：Construire une architecture de conformité robuste

Face à un environnement réglementaire de plus en plus strict，Les entreprises ne doivent pas éviter aveuglément les risques，Au lieu de cela, une structure de « conformité défensive » devrait être construite par des moyens professionnels.。Voici les principales stratégies d'adaptation résumées par Hong Kong Huitong：

1. Système complet de contrôle interne anti-blanchiment (AML)

Les entreprises doivent établir des modèles dynamiques d’évaluation des risques。Non seulement vous devez prêter attention aux mises à jour des listes du GAFI en temps réel,，Ces listes doivent également être intégrées au système de contrôle interne de l'entreprise.，Veiller à ce que chaque transaction transfrontalière puisse être tracée、Opérer dans le cadre du « vérifiable »。

2. Optimiser les structures des sociétés offshore et des banques

公司与银行安排应对应真实业务、受益所有权及税务要求。增加公司层级不等于隔离监管风险，也不能用于隐藏资金来源。港汇通可协助整理架构与尽调资料；loi、税务或其他专业意见应由另行委聘并确认资格的专业人士出具。

3. Recherchez une assistance professionnelle en matière de conseil en conformité

如需申请准备或持续合规支持，可先明确业务所在地、交易类型与客户风险，再约定资料梳理、流程协调及公开政策跟踪的范围。咨询服务不能代替主管机关审批、银行尽调或申请人自身的合规责任。

Quatre、Conclusion：La conformité est synonyme de compétitivité

评估灰名单影响时，应区分FATF监控声明、当地法律、制裁措施及银行自身政策。保存风险判断与控制措施，比简单避开某个国家或增加公司层级更能解释真实业务。

Hong Kong Huitong可按约定范围提供公开规则梳理、申请资料准备及流程协调支持。不同受规管活动和司法管辖区须分别核对；咨询服务不承诺牌照获批、银行开户或特定经营结果。

FAQ (FAQ)

• Q: Les affaires impliquent des pays de la liste grise，Cela signifie-t-il que je ne peux pas demander de permis ?
  UN: Ce n'est pas le cas。La clé est de savoir comment vous démontrez de solides capacités de gestion des risques.。Nous devons développer des politiques ciblées de LBC/FT，Montrez aux régulateurs comment vous identifiez et contrôlez les transactions à haut risque。
• Q: Comment Hong Kong Huitong nous aide-t-il à résoudre le problème de l’ouverture d’un compte bancaire ?
  UN: 我们可按银行的具体要求协助整理公司架构、entreprise、资金来源及尽调资料，减少准备疏漏。是否开户、维持账户及提供交易服务由银行独立决定。
• Q: Le conseil en conformité est-il réservé aux grandes entreprises ?
  UN: Peu importe la taille，Le cœur de l’activité financière est la conformité。初创企业也需要按业务所在地法律及风险建立适当的合规安排。可先梳理业务范围和资料需求，再决定所需支持；咨询本身不等于已经满足全部监管标准。

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Points d'application et de conformité：L'impact réel de la liste grise du GAFI sur les paiements transfrontaliers des entreprises et les demandes de licences financières à l'étranger

L’impact réel de la liste grise du GAFI sur les paiements transfrontaliers des entreprises et les demandes de licences financières à l’étranger ne peut pas rester dans les documents politiques.。Un système efficace nécessite une évaluation des risques、Accès client、Sélection de liste、Surveillance des transactions、L'enquête s'intensifie、déclaration d'opération suspecte、La tenue des dossiers et la surveillance de la gestion sont liées dans une boucle fermée exécutoire。

Choses à préparer et à continuer de vérifier

• La liste grise du GAFI n'interdit pas automatiquement les transactions；Les institutions devraient documenter leurs jugements fondés sur les risques，et par client、Liens vers les pays、Source des fonds、La propriété effective et l'objet de la transaction déterminent s'il convient de renforcer la diligence raisonnable ou de restreindre les activités.。
• évaluation des risques commerciaux：par client、produit、canal、région、Le trading et les nouvelles technologies identifient les risques inhérents，Utilisez ensuite l'efficacité du contrôle pour calculer le risque résiduel。
• cycle de vie du client：Vérifier l’identité et les bénéficiaires effectifs lors de l’admission，Filtrage complet des PEP/Sanctions/Actualités négatives；Modifications des risques、L'expiration des données ou les transactions anormales déclenchent un examen。
• Surveillance des transactions：La scène doit correspondre au produit et au montant réels，Définir le seuil de stratification、Enquête d'alarme、Preuves et raisons de clôturer le dossier，Et examinez régulièrement les faux positifs et les faux négatifs。
• Mises à niveau et rapports：ligne claire、Responsable de la conformité et autorité MLRO，Protéger la confidentialité STR/SAR，Tenir des registres des chaînes de décision et des soumissions réglementaires。
• Vérification de la gouvernance：entraînement、tests indépendants、Ajustement du modèle/règle、indicateurs de gestion、Le délai de rectification et le contrôle de l'externalisation prouvent conjointement que le système fonctionne réellement.。

Coûts impliqués、capital、délai、Lorsque les qualifications du personnel ou la portée des activités transfrontalières，Veuillez vous référer à la législation publiée par l'autorité compétente au moment de la soumission.、Les formulaires et les lignes directrices sont soumis à。

名单更新及不同风险类别，disponibleFATF高风险与其他受监控司法管辖区官方专题；办理业务时应核对最新声明及当地要求。

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