مقدمة：الوضع الطبيعي الجديد للامتثال لأعمال تبادل العملات المستقرة
يجب أن يتم إصدار عملات العملة المستقرة في هونغ كونغ وفقًا لـ、منصة التداول、الوساطة أو التبادل、استضافة、تحليل منفصل لوظائف مثل تحويل العملات القانونية والترويج النشط。المبادئ التوجيهية لمجموعة العمل المالي ليست تراخيص；تراخيص منصة تداول الأصول الافتراضية المقدمة من MSO وهيئة تنظيم الأوراق المالية الصينية ليست "تراخيص مزدوجة" ثابتة لجميع الشركات ذات العملات المستقرة.。قد يتم أيضًا تنظيم إصدار العملات المستقرة المرجعية للعملة الورقية من خلال لوائح العملة المستقرة التابعة لسلطة النقد في هونج كونج.。
ما هو هيكل الترخيص المزدوج لـ VASP وMSO؟
يتم تنظيم MSO من قبل إدارة الجمارك والضرائب في هونغ كونغ，النطاق هو العمل كعملة صرف عملات أو تحويلات مالية。ينطبق ما يسمى بنظام ترخيص مزود خدمة الأصول الافتراضية التابع للجنة تنظيم الأوراق المالية الصينية بشكل أساسي على تشغيل منصات تداول الأصول الافتراضية.；يتم تنظيم إصدار العملات المستقرة بشكل منفصل من قبل سلطة النقد في هونغ كونغ。يعتمد ما إذا كانت هناك حاجة إلى ترخيص واحد أو أكثر على الوظيفة الفعلية：
- رخصة ام اس او：يتم تغطية صرف العملات أو التحويلات المالية المعتمدة فقط，ولا يؤكد تلقائيًا أن جميع تدفقات أموال العملة القانونية أو وظائف الدفع الأخرى متوافقة.。
- ترخيص SFC VATP：مناسبة لتشغيل منصات تداول الأصول الافتراضية，ليست حماية أو ترخيصًا عالميًا لجميع خدمات الأصول الافتراضية。
- إصدار العملات المستقرة ووظائف أخرى：إصدار العملة الورقية المرجعية العملة المستقرة、استضافة、خارج البورصة、وسيط、يجب التحقق من الدفع أو الترويج النشط بشكل منفصل مع HKMA、هيئة تنظيم الأوراق المالية、الجمارك والأنظمة الأخرى المعمول بها。
لماذا تحتاج أعمال العملات المستقرة إلى تأييد الترخيص المزدوج؟
1. ضمان شرعية المدفوعات عبر الحدود
يعتمد التصنيف القانوني للتحويلات من العملات الورقية إلى العملات المستقرة على أدوار المعاملات وتدفقات التمويل。إذا كنت تعمل بالفعل في صرف العملات أو التحويلات المالية，يجب تقييم MSO；حساب مصرفي、يتم الحكم على إنفاذ القانون والمخاطر الجنائية على أساس الحقائق والقانون，ولا يمكن لأي ترخيص أن يضمن قنوات رأسمالية مستقرة。
2. يفي بالمبادئ التوجيهية العالمية لمجموعة العمل المالي (FATF) لمكافحة غسيل الأموال
توفر معايير FATF إطارًا للأنظمة في مختلف الولايات القضائية，لكنها لا تحل محل قوانين هونغ كونغ。يمسكترخيص منصة تداول الأصول الافتراضيةينص فقط على أنه يُسمح للمنصة بالعمل وفقًا لهذه الشروط，ليس هناك ما يضمن أن الضوابط الداخلية ستكون مثالية دائمًا，كما أنها لا ترضي تلقائيًا الولايات القضائية الأخرى أو جميع عمليات التدقيق التنظيمية。
كيفية بناء عمليات تجارية متوافقة؟
يجب أن تبدأ بنية الامتثال بالمنتج、عميل、منطقة、تجارة、استضافة、الترخيص والرقابة على الإصدار وتحديد تدفق الأموال。يمكن لشركة Ganghuitong المساعدة في ترتيب روابط الأعمال وفقًا للنطاق المتفق عليه.、المعلومات التنظيمية ووثائق التطبيق；وتصدر كل سلطة مختصة أحكاما مستقلة وفقا للأنظمة المقابلة لها。
استشارات الامتثال للعملية الكاملة
تقييم نموذج العمل、تحليل التعرض للمخاطر，لكتابة دليل مكافحة غسيل الأموال (AML Policy)，نحن نساعد الشركات على بناء أطر الرقابة الداخلية التي تتوافق مع المتطلبات التنظيمية。للشركات التي تحتاج إلى التقدم بطلب للحصول على ترخيص MSO，نحن نقدم معلومات حول تعيين مسؤول الامتثال、إرشادات عملية بشأن عمليات التفتيش على الامتثال في مكان العمل والمزيد。
الهيكل الخارجي وتآزر الحسابات المصرفية
ستقوم البنوك بمراجعة أعمال العملات المستقرة أو الأصول الافتراضية بشكل مستقل、المساهم、عميل、مصدر الأموال、مراقبة المحفظة والمعاملات。لا تضمن الهياكل الخارجية ومعلومات KYC/AML فتح الحساب、وظائف الحساب أو الودائع والسحوبات المالية。
هونج كونج هويتونج：شريك الامتثال المهني الخاص بك
يمكن لهونج كونج Huitong مساعدة MSO وفقًا للنطاق المتفق عليه、معلومات شاملة عن الأصول الافتراضية وأنظمة العملة المستقرة。رخصة الفريق、الأوراق المالية、يجب أن تكون تجربة إدارة الأصول ونظام إدارة ضمان الكفاءة مدعومة بأدلة داخلية يمكن التحقق منها في الشركة，ولا يمكن ضمان نتائج الإشراف على هذا الأساس。
حلول دعم التطبيق والامتثال للعملية الكاملة التي نقدمها هي التغطية：
- طلب ترخيص MSO في هونج كونج واستشارات ممارسة الامتثال。
- اقتراحات بشأن الربط بين ترخيص Hong Kong SFC (رقم 1/4/9) وترخيص VASP。
- إنشاء هيكل الشركة الخارجية المعقدة وفي الخارجدليل فتح الحساب البنكي للشركات في هونج كونجيدعم。
- التدريب الداخلي على سياسة مكافحة غسيل الأموال في الشركات (AML) والتدريب على الامتثال。
نقاط التطبيق والامتثال：ترخيص VASP مدمج مع ترخيص MSO
عند تحديد ما إذا كان الجمع بين ترخيص VASP وترخيص MSO مناسبًا أم لا，الخطوة الأولى هي عدم النظر إلى اسم الشركة أو قناة الدفع，بدلا من ذلك، يتم تقسيم العمل الفعلي إلى صرف العملات.、تحويل الأموال、ربط تدفق أموال العملاء والأصول الافتراضية。تطبيق في الواقع，غالبًا ما تأتي التأخيرات من خطط العمل、مخططات تدفق الأموال وإجراءات مكافحة غسيل الأموال غير متسقة مع بعضها البعض。
الأشياء التي يجب إعدادها ومواصلة التحقق منها
- لا يتم تضمين الأصول الافتراضية نفسها تلقائيًا في MSO لمجرد أنه يتم تبادلها بعملة قانونية.；ينبغي تحليل روابط تحويل/تبادل العملات القانونية ومعاملات الأصول الافتراضية بشكل منفصل、رابط الاستضافة أو المنصة，تقييم SFC أو الأنظمة الأخرى عند الضرورة。
- نطاق الأعمال：تفصيل صرف العملات、التحويلات الداخلية والخارجية、ترتيب الوكالة أو الشريك，ورسم المسار الكامل لأموال العملاء من الدافع إلى المستفيد。
- موضوع التطبيق والمكان：تنطبق المعلومات الجمركية على المتقدمين من الأفراد والشركات；إذا لم يتم تشغيلها من مقر تجاري محدد，لا يزال يتعين عليك تلبية موقع الاتصال الجسدي في هونج كونج、متطلبات تخزين السجلات وإمكانية الوصول إلى البيانات من قبل الموظفين الإشرافيين。
- وثائق التطبيق：خطة العمل、توقعات الحجم、سياسة مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب、إعلان الشخص المناسب والسليم、يجب أن تستخدم معلومات المساهمين والمالك النهائي نفس مجموعة الحقائق والأرقام。
- الالتزامات المستمرة：العناية الواجبة تجاه العملاء、المعاملات وحفظ السجلات、ترقية المعاملات المشبوهة、تجديد الترخيص、يجب تسجيل إخطارات التغييرات في الموظفين أو المباني في دفتر الأستاذ قبل فتحها。
التكاليف المعنية、عاصمة、الحد الزمني、عندما مؤهلات الموظفين أو نطاق الأعمال التجارية عبر الحدود，ويرجى الرجوع إلى التشريعات التي نشرتها السلطة المختصة وقت تقديمها、النماذج والمبادئ التوجيهية تخضع ل。
الأسئلة المتداولة (الأسئلة الشائعة)
س1：هل يمكنني تشغيل بورصة العملات المشفرة بترخيص MSO؟
أ：لا يسمح ترخيص MSO تلقائيًا بتداول العملات المستقرة أو غيرها من الأصول الافتراضية。خاضعة للإصدار、منصة、الوساطة أو التبادل、استضافة、تحويلات فيات、يتم تحليل العملاء وطرق الترويج بشكل منفصل من قبل هيئة تنظيم الأوراق المالية、مكتب النحاس、الجمارك والأنظمة الأخرى。
Q2：كم من الوقت يستغرق بناء هيكل الترخيص المزدوج؟
أ：لا يوجد مسار أو دورة ثابتة "للترخيص المزدوج" تنطبق على جميع الشركات التي تعمل بالعملات المستقرة。يعتمد نوع التطبيق ووقته على وظائف محددة、الجسم الرئيسي、الموظفين、عاصمة、احتياطي、نظام、مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب والمراجعة التنظيمية；لا يمكن للاستشاريين ضمان تقليل الوقت。
س3：كيفية التعامل مع عمليات التفتيش المفاجئة من قبل الهيئات التنظيمية؟
أ：يجب على المؤسسات الاستمرار في الاحتفاظ بالعملاء、تجارة、محفظة、احتياطي、صناعة القرار、تقييم المخاطر وسجلات التعامل مع المعاملات المشبوهة，وتخضع لعمليات التفتيش وفقًا للمتطلبات التنظيمية المعمول بها。السجلات وحدها لا تثبت أن العمل بأكمله قانوني，لا يمكن ضمان نتائج الاختبار。
خاتمة
يجب على الشركات المرتبطة بالعملات المستقرة أن تطبع الإصدار أولاً、منصة、تبادل、استضافة、يدفع、يتم تحديد المسؤوليات الإشرافية على أساس كل عميل على حدة。يمكن لـ Hong Kong Huitong المساعدة في فرز البيانات，ولكن لا يمكننا أن نعد "بالأكثر دقة"、قابلية التطبيق العالمي أو النتائج التجارية。
مراجع：سلطة النقد في هونج كونج：النظام التنظيمي لمصدري العملات المستقرة (الإنجليزية)、هونغ كونغ التشريعات الإلكترونية："لوائح العملة المستقرة"、لجنة هونج كونج للأوراق المالية والعقود الآجلة：قائمة منصات تداول الأصول الافتراضية、إدارة الجمارك والضرائب في هونج كونج：الإشراف على مشغلي الخدمات المالية。
يتعلم أكثر：ترخيص مزود خدمة الأصول الافتراضية في هونج كونج VASP、الوضع العالمي لتنظيم العملات المستقرة：ما الذي يجب على حاملي تراخيص MSO وVASP الانتباه إليه؟。
