هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونج كونج (SFC) ترخيص الأنشطة المنظمة من النوع 9

الترخيص من النوع 9 هو ترخيص "توفير إدارة الأصول".，السماح للمؤسسات المرخصة بإدارة محافظ الأوراق المالية أو العقود الآجلة للعملاء على أساس تقديري，وإدارة خطط الاستثمار العقاري.。ما إذا كان الاكتتاب الخاص متورطا、طرح عام أو منتج محدد，ويجب أيضًا الحكم عليه بناءً على شروط الترخيص وأنظمة المنتج المعمول بها.。

ما يسميه السوق "9 صغير" يشير عادةً إلى ترخيص النوع 9 بشرط "عدم الاحتفاظ بأصول العميل"。لا يوجد حد أدنى لرأس المال المدفوع في ظل هذا الشرط，الحد الأدنى لرأس المال العامل هو 100.000 دولار هونج كونج；هل هي مناسبة لصناديق محددة؟，لا تزال خاضعة لترخيص الاستثمار、ترتيبات الحضانة、تقييم نظام العملاء والمنتج。

عندما يكون هناك شرط "عدم الاحتفاظ بأصول العميل"，لا يوجد حد أدنى لمتطلبات رأس المال المدفوع，الحد الأدنى لرأس المال العامل هو 100.000 دولار هونج كونج；وفي حالات أخرى، الحد الأدنى لرأس المال المدفوع هو 5 ملايين دولار هونج كونج、الحد الأدنى لرأس المال العامل هو 3 ملايين دولار هونج كونج。ما إذا كان يمكن أن يخدم عملاء آخرين غير المستثمرين المحترفين，يعتمد على شروط الترخيص الفعلية وأنظمة المنتجات المعمول بها，لا يمكن استنتاجها مباشرة من درجة رأس المال。

يستطيع，ومع ذلك، يجب الحكم عليه على أساس نسبة الاستثمار وترتيبات الأعمال.。عندما تنوي المحفظة الاستثمارية الاستثمار في الأصول الافتراضية تصل أو تتجاوز 10% من إجمالي الأصول，أو عند إدارة محفظة أصول افتراضية خالصة，SFC تفرض شروط وأحكام VAFM على تراخيص الفئة 9，ومراجعة إدارة المخاطر والضوابط الداخلية ذات الصلة。

يجب تعيين اثنين على الأقل من ممثلي السجلات للإشراف على أعمال الفئة 9，ويجب أن يكون واحد منهم على الأقل مديراً تنفيذياً，وتأكد من توفر RO واحد على الأقل للاتصال بالأعمال والإشراف عليها في جميع الأوقات。الكفاءات حسب المؤهلات العلمية、مؤهلات الصناعة、الخبرة ذات الصلة、خبرة في الإدارة、الفحص التنظيمي المحلي وتقييم محفظة الإعفاءات المطبقة，لا يتطلب الأمر دائمًا 5 سنوات من الخبرة أو نفس مسار الامتحان.。

ستقوم SFC بتدقيق صارم للمساهمين الرئيسيين في الشركة、السلامة المالية للمديرين والمسؤولين (لا يوجد إفلاس / عدم القدرة على سداد الديون)、المصداقية والشخصية (لا توجد عقوبات تنظيمية محلية أو أجنبية أو سجل جنائي)，وما إذا كان لديهم مؤهلات أكاديمية مؤهلة أو مؤهلات مهنية صناعية。

مرجع المعالجة العادي الذي أعلنته لجنة SFC هو حوالي 15 أسبوعًا للطلبات المقدمة من الشركات المرخصة.、يستغرق تطبيق RO حوالي 10 أسابيع，لكن هذه ليست فترة مضمونة，ينطبق على الطلبات الكاملة فقط；الوقت الفعلي سوف يعتمد على قطع الغيار、عاصمة、الموظفين、فيزا、وتختلف الاستجابات التنظيمية الأخرى وعدد الحالات。

أي ترتيب ليصبح بشكل مباشر أو غير مباشر مساهمًا كبيرًا في شركة مرخصة，من حيث المبدأ، يجب عليك التقدم بطلب للحصول على موافقة SFC مسبقًا وفقًا للمادة 132 من قانون الأوراق المالية والعقود الآجلة.；لن تصبح جزر فيرجن البريطانية أو غيرها من الهياكل القابضة الخارجية تلقائيًا بعد التقديم。الوقت الفعلي يعتمد على هيكل المعاملة、العناية الواجبة、مصدر الأموال、المراجعة الملائمة والسليمة والمكملات التنظيمية。

النطاق القانوني للنشاط الخاضع للتنظيم من النوع 9 هو بشكل أساسي إدارة الأوراق المالية أو المحافظ الاستثمارية للعقود الآجلة للآخرين，وإدارة خطط الاستثمار العقاري.。سوق محدد、منتج、ولا يزال يتعين الحكم على الترتيبات والقنوات التجارية عبر الحدود وفقا لشروط الترخيص والأنظمة الأخرى المعمول بها。

SFC يعزز المساءلة التنفيذية，مطالبة الشركات المرخصة بتعيين المسؤولين عن الامتثال بوضوح、السيطرة على المخاطر、تمويل、مدير (MIC) لوحدات الأعمال الأساسية مثل تكنولوجيا المعلومات ومكافحة غسيل الأموال，وتقديم معلوماتها ومخططها التنظيمي إلى SFC.。

وفقا لقواعد الموارد المالية，يجب على اللاعبين التسعة الكبار (الذين يمتلكون أصول العميل) تقديم إقرارات شهرية عن الموارد المالية إلى لجنة SFC。إذا كانت بطاقة 9 صغيرة (لا تحتوي على أصول العميل)，سيتم تخفيفه ليتم تقديمه مرة واحدة كل ستة أشهر.。

SFC قبل اتخاذ قرار الرفض，سيتم منح المتقدمين فرصة لتقديم الطلبات والشرح。إذا كان لا يزال مرفوضا في النهاية，المتقدمون لديهم الحق في ذلك，تقديم المراجعة رسميًا إلى محكمة استئناف الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ。

يمكن لشركة Hong Kong Huitong المساعدة في خطط المكاتب ضمن النطاق المتفق عليه、الشخص المسؤول تقييم معلومات المرشح、وثائق التطبيق、خطة العمل、مكافحة غسل الأموال وإعداد وثائق المراقبة الداخلية，وتنسيق الاستفسارات التنظيمية、خدمات الضمان والخدمات القانونية المستقلة。التعيينات النهائية للموظفين、يتم اتخاذ الآراء المهنية وقرارات الترخيص بشكل مستقل من قبل الأشخاص المعنيين ولجنة الأوراق المالية والعقود الآجلة。

تطبق هونج كونج نظامًا ضريبيًا بسيطًا ومنخفضًا，من أجل جذب الأموال، والحكومة，تم تطبيق سياسة واضحة للإعفاء من ضريبة الأرباح لتأهيل الصناديق الخارجية وصناديق الأسهم الخاصة。إدارة الأموال الخارجية من خلال ترخيص هونج كونج رقم 9，يمكن أن تحل بشكل فعال المخاطر الضريبية الداخلية لدخل الأعمال في الخارج。

يجب على الشركات الحفاظ على تسجيل الأعمال وخدمات سكرتارية الشركة كل عام，تقديم العائد السنوي للمسجل；تقديم ضريبة دخل الشركات والإقرارات الضريبية لصاحب العمل إلى مكتب الضرائب(56أ/ب)；ويجب تعيين مدقق خارجي لتدقيق البيانات المالية السنوية。

这是市场俗称，通常用于描述第9类业务附有特定限制的安排。应以SFC实际牌照、客户资产及投资者条件判断，不能把俗称当作统一法定许可。

基金实体、投资产品和管理人是不同监管对象。设立公司或合伙企业不自动完成基金登记，也不自动赋予管理或公开募集资格，应分别判断。

يمكن الرجوع إلى香港 9号资产管理牌照主管机关的监管及申请资料，التحقق من الأنظمة المقابلة ومعلومات المعالجة。

应先确认允许的投资者类别、销售地区及募集方式，再编制对应文件和认购流程。专业投资者产品不应未经评估直接面向公众宣传。

应按照基金文件、投资者权利及适用监管程序处理，评估是否需通知、同意或审批。开放式与封闭式结构在退出安排上不同，不能只由网站公告替代正式程序。

应识别适用的独立性要求及利益冲突，明确估值方法、مراقبة النقدية、资产核实和监督职责。可否由同一方承担取决于制度与控制措施，不能仅以降低成本决定。