1. ما هي الشركات الاستشارية لتجارة السلع التي قد تتطلب تسجيل CTA؟
إدارة الحسابات وتفويض المعاملات
إدارة العقود الآجلة للعملاء مباشرة بموجب الترخيص、خيارات العقود الآجلة、حساب تداول العملات الأجنبية بالتجزئة أو حساب المقايضة，اتخاذ قرار بشأن نوع التداول、اتجاه、الكمية أو الوقت，يقع عادةً ضمن النطاق التنظيمي الرئيسي لـ CTA。
نصائح التداول الشخصية
الجمع بين أصول العميل、المناصب القائمة、تحمل المخاطر أو ظروف محددة أخرى，تقديم المشورة بشأن تداول أسهم السلع、تكوين الإستراتيجية أو تعليمات التداول المحددة，قد يؤدي إلى التزامات تسجيل CTA。
خوارزمية、خدمات الإشارات والبرمجيات
بواسطة الخوارزمية、تجارة النسخ、إشارة、يقدم البرنامج أو النظام الأساسي عبر الإنترنت اقتراحات，هذا لا يستبعد بالطبع تنظيم CTA.；والمفتاح هنا هو ما إذا كان الاقتراح يتضمن حقوقا في السلع الأساسية、سواء لتوجيه الاتهام、سواء كان ذلك للعملاء وما إذا كانت معاملة نيابة عن العميل。
مستشار صرف العملات الأجنبية والمقايضات
عند تقديم مشورة OTC FX بالتجزئة أو المبادلة للعملاء，باستثناء تسجيل CTA，قد تشارك أيضًا شركة الفوركس、متطلبات إضافية للهوية والقدرة المهنية مثل Forex AP أو Swap Firm。
2. الحث على اتخاذ إجراء、تكلفة الشراء、مقارنة الوضع التنظيمي بين IB و RIA
| الوضع التنظيمي | الأعمال الرئيسية | العلاقات الإشرافية الأساسية | الاختلافات الرئيسية |
|---|---|---|---|
| مستشار تجارة السلع CTA | على العقود الآجلة、خيارات العقود الآجلة、التجزئة OTC FX أو نصائح المبادلة，أو إدارة حسابات العملاء ذات الصلة | تسجيل هيئة تداول السلع الآجلة，مطلوب عادة أن تكون عضوا في NFA | الجوهر هو تقديم المشورة بشأن تداول أسهم السلع，متاح مع أو بدون أذونات تداول الحساب |
| مشغل مجمع السلع CPO | جمع وتشغيل الصناديق الجماعية，لتجارة المصالح السلعية | تسجيل هيئة تداول السلع الآجلة，مطلوب عادة أن تكون عضوا في NFA | الجوهر هو تشغيل مجمع للسلع；قد تتمتع نفس المنظمة أيضًا بحالة CTA |
| وسيط معرف IB | التماس أو قبول العقود الآجلة、الفوركس、خيارات أو أوامر المبادلة，لكنها لا تقبل الأصول مثل ودائع العملاء | تسجيل CFTC وعضوية NFA | الجوهر هو التماس أو قبول الأوامر，بدلاً من إدارة الإستراتيجية بصفة استشارية |
| RIA مستشار الاستثمار المسجل | تقديم الاستشارات الاستثمارية أو إدارة الأصول فيما يتعلق بالأوراق المالية | SEC أو هيئة الأوراق المالية الحكومية | لا يغطي تسجيل مستشاري الأوراق المالية تلقائيًا مشورة أسهم السلع التي تنظمها هيئة تداول السلع الآجلة (CFTC). |
| FCM/RFED | قبول الطلبات وأموال العملاء，أو كطرف مقابل في صرف العملات الأجنبية بالتجزئة | كفتك、NFA واللوائح التنظيمية الذاتية المعمول بها | عاصمة、رأس مال العميل والمتطلبات التشغيلية أعلى بكثير من تلك الخاصة بعبارات الحث على اتخاذ إجراء العامة |
3. أربعة تحضيرات أساسية للتقدم بطلب تسجيل CTA في NFA بالولايات المتحدة
موضوع التطبيق وحدود العمل
تحديد الأفراد、كيانات التطبيق مثل شركة ذات مسؤولية محدودة أو شركة，فرز أنواع العملاء、طريقة الشحن、منتج、أذونات التداول ومناطق الخدمة，وتحديد CTA、تكلفة الشراء、البكالوريا الدولية、ما إذا كانت RIA أو الهويات الأخرى تتداخل。
الشخص المسؤول والموظفين ذوي الصلة
تحديد جميع الأشخاص الرئيسيين والمرتبطين (AP)，قم بإعداد النموذج 8-R、الكشف عن البصمة والسجل التأديبي。يجب أن تتم الموافقة على شخص واحد على الأقل مسؤول عن CTA باعتباره AP في نفس الوقت；بالنسبة لأعمال الصرف الأجنبي أو المقايضة، هناك متطلبات إضافية للموظفين المعنيين.。
السلسلة 3 والقدرات المهنية
يُطلب عمومًا من المالكين الفرديين ونقاط الوصول ذات الصلة تلبية متطلبات الكفاءة المهنية الخاصة بـ NFA，في معظم الحالات، تحتاج إلى المرور عبر السلسلة 3；عادةً ما يشارك موظفو التجزئة في العملات الأجنبية في السلسلة 34，يجب أن يستوفي موظفو المبادلة متطلبات القدرة على المبادلة。
نظام الإفصاح والامتثال
إنشاء الإشراف على أساس العمل الفعلي、حفظ السجلات、مواد ترويجية、الإفصاح عن العملاء、تضارب المصالح、خصوصية、أمن الشبكة、استمرارية الأعمال、التعافي من الكوارث ونظام التسجيل التنظيمي。
4. عملية طلب التسجيل في NFA CTA بالولايات المتحدة
تحديد فئات التسجيل وحدود الإعفاء
تحليل المنتجات الموصى بها、عميل、رسوم、مستوى التخصيص وأذونات التداول，تأكيد ما إذا كان تسجيل CTA مطلوبًا，أو ما إذا كان يفي بشروط الإعفاء من لائحة CFTC 4.14。
إنشاء أو تأكيد كيان الطلب
تحديد الكيانات الأمريكية أو الخارجية المتقدمة、تسجيل الشركة、رقم التعريف الضريبي、ملكية、هيكل الإدارة、عنوان العمل الفعلي والترتيبات المصرفية。
تحديد المدير و AP
على أساس المساهمة、يدير、يتحكم、مسؤوليات التوظيف والإشراف على تحديد الأشخاص المسؤولين والموظفين ذوي الصلة，التحقق من التسجيلات الماضية、السجل التأديبي والمهني。
جدولة الامتحان مع بصمات الأصابع
تأكيد السلسلة 3、السلسلة 34 أو مبادلة متطلبات الكفاءة المهنية，تحديد موعد للامتحان，وتقديم البصمات الشخصية ومعلومات الهوية حسب إجراءات NFA。
افتح ORS وأرسل النموذج 7-R
تحديد مدير الأمن，أرسل نموذج الشركة 7-R من خلال نظام التسجيل عبر الإنترنت NFA、طلب العضوية、استبيان الأعضاء والرسوم المطبقة。
أرسل النموذج 8-R والطلب الفردي
أرسل النموذج 8-R لكل مدير وAP，استكمال التحقق من التطبيق、يكلف、بصمة、الكشف عن القدرات والخلفية المهنية。
الرد على مراجعة NFA وتحسين النظام
على الأعمال التجارية、الموظفين、الأطراف ذات العلاقة、الرد على الاستفسارات المتعلقة بالمسائل التأديبية أو أنظمة الامتثال，والتأكد من الموقع、عقد、تتوافق الدعاية والعمليات الفعلية مع مواد الطلب。
عمليات قبول وثيقة الإفصاح والامتثال
عندما يكون من الضروري تقديم وثيقة الإفصاح عن CTA للعملاء，أرسل أولاً لمراجعة NFA واحصل على القبول；ثم ابدأ بملاءمة العملاء、سِجِلّ、نموذج العلاقات العامة والامتثال السنوي。
5. المواد المطلوبة عادة لتسجيل NFA CTA
| فئة البيانات | المحتوى الرئيسي | مراجعة التركيز |
|---|---|---|
| موضوع التطبيق | شهادة التسجيل、الميثاق أو اتفاقية التشغيل、أ、العنوان ومعلومات الاتصال | الاسم القانوني、ملكية、يجب أن يكون عنوان العمل متوافقًا مع النموذج 7-R |
| نموذج العمل | منتج、عميل、رسوم、الإستراتيجية、منطقة الخدمة、هل لديك أذونات التداول؟ | تحديد تعريف CTA、متطلبات عضوية NFA وما إذا كان CPO متورطًا أيضًا、البكالوريا الدولية أو ريا |
| الملكية والسيطرة | المساهم、عضو、مخرج、مدير、تنفيذي、وحدة التحكم النهائية والشركات ذات الصلة | حدد بدقة العلاقات الرئيسية والرقابية التي يجب الكشف عنها |
| تطبيق شخصي | نموذج 8-R لكل مدير وAP、إثبات الهوية、السيرة الذاتية والعنوان | خبرة في العمل、تأديب、مجرم、ويجب الإفصاح الكامل عن الأمور التنظيمية والمالية |
| بصمات الأصابع والامتحانات | بطاقة البصمة المتوافقة أو البصمة الإلكترونية、السلسلة 3 والامتحانات الإضافية المعمول بها | تأكيد الإعفاء、ما إذا كان التسجيل الحالي والتسجيل المستمر يستوفيان قواعد الكفاءة المهنية |
| اتفاقية الاستشارة | نطاق الخدمة、يأذن、يكلف、الإنهاء、تضارب المصالح وإقرار العميل | لا يمكن أن تتجاوز العقود الحالة المعتمدة，وينبغي أن تكون متسقة مع وثائق الإفصاح والدعاية |
| وثيقة الإفصاح | مخاطرة、الشخص المسؤول、خطة التداول、يكلف、صراع、الأداء والأحداث الكبرى | عند الاقتضاء، يجب تقديمها لمراجعة NFA وقبولها قبل الاستخدام |
| دليل الامتثال | الإشراف、الملعب المبيعات、سِجِلّ、خصوصية、شكوى、الاستعانة بمصادر خارجية والإيداعات التنظيمية | يجب أن يتوافق النظام مع حجم الموظفين、منتج、مطابقة العملاء والعمليات الفعلية |
| التكنولوجيا والعمليات | أمن شبكة ISSP、استمرارية الأعمال、التعافي من الكوارث وإدارة مقدمي خدمات الطرف الثالث | أذونات واضحة、نسخة احتياطية、الاستجابة للحادث、الاتصالات والاختبارات المنتظمة |
6. إعفاء تسجيل CTA وحكم الحدود
| المواقف المشتركة | نقاط الاشراف | نصائح عملية |
|---|---|---|
| تقديم المشورة لـ 15 شخصًا أو أقل خلال الـ 12 شهرًا الماضية | وفي الوقت نفسه، يجب ألا تعلن للجمهور عمومًا أنك CTA. | حسابات العملاء、ويجب استيفاء الدعاية والشروط الأخرى في نفس الوقت，لا تنظر فقط إلى عدد العملاء |
| اقتراحات قياسية غير مخصصة | يجب ألا تستند التوصيات أو تستهدف ممتلكات عميل معين أو ظروفه الشخصية，ولا يجوز توجيه المعاملات نيابة عن العملاء | خوارزمية、إشارة、لا يتم إعفاء مواقع الويب أو البرامج تلقائيًا，ينبغي مراجعة الوظائف الفعلية |
| اقتراحات عرضية للشركات المسجلة الأخرى | قد تنطبق الاستثناءات على بعض المسجلين أو المتخصصين في CFTC حيث تكون النصيحة عرضية لأعمالهم الأساسية | يجب أن يكون للنطاق "العرضي" عقد、مدعمة بدليل الدخل والخدمات الفعلية |
| الإعفاءات المتعلقة بمستشاري الاستثمار المسجلين | قد ينطبق هذا عندما تقدم بعض وكالات الاستثمار الإقليمية مشورة بشأن الفائدة على السلع لبعض الكيانات المؤهلة فقط بشكل عرضي لأعمالها الاستشارية في الأوراق المالية. | يجب استيفاء شروط اللائحة 4.14 بندًا بندًا，وتحقق مما إذا كان الإخطار أو التأكيد المستمر مطلوبًا |
| المستشارين في الخارج أو العملاء في الخارج | التسجيل في الخارج、لا يستبعد موقع الخادم أو العميل تلقائيًا اختصاص هيئة تداول السلع الآجلة (CFTC). | ينبغي دمجها مع عملاء الولايات المتحدة、سوق الولايات المتحدة、التماس、التحليل القانوني لحسابات التداول والفئات التنظيمية |
| تم تسجيل الإعفاء | تتطلب بعض الإعفاءات تقديم إشعار من خلال نظام NFA，والتأكيد السنوي كما هو مطلوب | قد تؤدي تغييرات العمل أو العملاء إلى إبطال الإعفاء，وينبغي إنشاء آليات للرصد والتصعيد المستمرين |
7. وثيقة الإفصاح عن CTA、الامتثال للأداء والمواد الترويجية
مع مراعاة الإعفاءات المعمول بها，CTA تقوم بتجنيد العملاء لخطة تداول محددة أو توجيه تداول حقوق سلع محددة.，يجب عادةً تقديم وثيقة الإفصاح للعملاء المحتملين，وتقديمه إلى NFA للمراجعة والقبول قبل الاستخدام。
يجب ألا يزيد عمر وثائق الإفصاح الموزعة على العملاء الجدد بشكل عام عن 12 شهرًا من تاريخ الوثيقة；عمل、الشخص المسؤول、يكلف、صراع、التقاضي أو تغييرات كبيرة في الأداء，يجب تقييم التحديثات على الفور。
فِعلي、فرضية、يجب تمييز أداء المحاكاة والمحفظة بشكل واضح，استخدم باستمرار、حساب طريقة قابلة للمراجعة，مع القيود المناسبة والإفصاح عن المخاطر，لا يوجد عرض انتقائي أو وعد بالفوائد。
موقع إلكتروني、وسائل التواصل الاجتماعي、عرض الطريق、فيديو、قد تكون شهادات العملاء والعروض الترويجية التابعة لجهات خارجية مواد ترويجية。يجب تقديم بعض المواد الصوتية والمرئية العامة التي تحتوي على مقترحات معاملات محددة أو بيانات الربح إلى NFA للمراجعة المسبقة قبل 10 أيام على الأقل من الاستخدام الأول.。
يكلف、تضارب المصالح、المعاملات مع الأطراف ذات العلاقة、ترتيب الوسيط、يجب الكشف بشكل كامل عن تعويضات الدولار أو الإحالة；اتفاقية العميل、وثائق الإفصاح、يجب أن يكون النموذج 7-R والرسوم الفعلية متسقة。
في حالة استخدام الطلبات المجمعة，ويجب وضع طريقة توزيع عادلة ومعقولة，وقم بتحليل ما إذا كان توزيع الطلبات لكل خطة تداول عادلاً على أساس ربع سنوي على الأقل，الاحتفاظ بسجلات مكتوبة للتحليل。
8. قائمة مراجعة الامتثال المستمرة بعد موافقة NFA CTA
أكمل تحديث التسجيل السنوي واستبيان الأعضاء بشأن التسجيل أو الذكرى السنوية للعضوية，دفع رسوم عضوية NFA السنوية ورسوم صيانة سجل التسجيل المطبقة，وقم بتحديث معلومات النموذج 7-R/8-R على الفور。
يُطلب عادةً من NFA CTA تقديم نموذج NFA PR من خلال EasyFile على أساس ربع سنوي，وتقديم تقرير سنوي في نهاية العام；تتضمن لائحة CFTC 4.27 متطلبات CTA-PR سنوية إضافية لاتفاقيات التجارة الحرة التي توجه معاملات أسهم السلع.。
أكمل استبيان الفحص الذاتي NFA كل عام，تأكيد كتابي موقع من قبل الموظفين الإشرافيين المناسبين；ويجب على كل فرع أيضًا إكمال التأكيدات ذات الصلة وعمليات التفتيش الموقعي بشكل فردي。
الحفاظ على خطة مكتوبة لأمن نظم المعلومات (ISSP)，مراجعة وتوفير التدريب على الأمن السيبراني للموظفين سنويًا على الأقل；يجب الإبلاغ عن حوادث الأمن السيبراني التي تستوفي معايير الإبلاغ من خلال نظام حفظ الإشعارات السيبرانية التابع لـ NFA。
الحفاظ على خطط استمرارية الأعمال والتعافي من الكوارث واختبارها بانتظام，تحديث جهات اتصال الطوارئ NFA，الناس المغطاة、تجارة、اتصالات العملاء、النسخ الاحتياطي للبيانات وحالات انقطاع الطرف الثالث。
تتطلب لائحة CFTC 4.33 وقواعد NFA الاحتفاظ بالسجلات الداعمة للأنشطة التجارية；وعادة ما يتم الاحتفاظ بالسجلات ذات الصلة لمدة خمس سنوات，يجب أن يكون من السهل الوصول إلى آخر عامين ومتاحين للتفتيش。
الإشراف المستمر على AP、فرع、موظفو الترويج ومقدمو الخدمات الخارجيون，التعامل مع الشكاوى、سياسة الخصوصية、التدريب على الأخلاق、موافقة الدعاية وتضارب المصالح，والتأكد من أن وثائق الإفصاح تظل دقيقة。
9. نطاق خدمة التسجيل في هونج كونج Huitong US NFA CTA
فئة التسجيل وتقييم الإعفاء
وفقا للمنتج、عميل、رسوم、أذونات المعاملات وطرق الدعاية，تحديد تسجيل CTA、عضوية NFA والإعفاء من اللائحة 4.14，وتحديد CPO、البكالوريا الدولية、RIA والهويات المتداخلة الأخرى。
هيكل مقدم الطلب والشركة
المساعدة في تسجيل الشركات الأمريكية、أ、السيطرة على الأسهم、تحديد هوية الشخص المسؤول、عنوان العمل وإعداد المعلومات المصرفية，محاذاة مستندات الشركة مع تطبيق NFA。
النموذج 7-R/8-R وطلب الموظفين
مساعدة في فتح ORS、مدير الأمن、النموذج 7-ر、استبيان الأعضاء，والنموذج 8-R للمدير وAP、بصمات الأصابع والكشف عن الخلفية。
الفحص والتوظيف
تحقق من السلسلة 3、مسلسل 34、قدرات المبادلة والإعفاءات التي قد تنطبق，تعيين شخص مسؤول、ا ف ب、خطة تكوين Forex AP أو Swap AP。
وثائق الإفصاح ونظام الالتزام
قم بإعداد إفصاحات العميل بالتزامن مع خطط التداول、اتفاقية الاستشارة，وإقامة الإشراف、دعاية、سِجِلّ、خصوصية、ISSP、التعافي من الكوارث ووثائق إدارة الطرف الثالث。
الاستفسارات ودعم الإعلان المستمر
المساعدة في الاستجابة لعمليات التفتيش NFA、استكمال مراجعة وثيقة الإفصاح，والاتصال بنموذج العلاقات العامة、التحديث السنوي、الفحص الذاتي、رسوم العضوية وصيانة الامتثال المستمرة。
10. سوء الفهم الشائع ونصائح المخاطر المتعلقة بتسجيل NFA CTA في الولايات المتحدة
غالبًا ما يطلق عليه السوق اسم "ترخيص NFA CTA"，عادةً ما يكون التمثيل التنظيمي الأكثر دقة هو تسجيل CTA وعضوية NFA في CFTC.。NFA هي المسؤولة عن مراجعة التسجيل，ومع ذلك، يجب ألا تكون معرفات NFA العادية、ملف الإعفاء أو التاريخ المعبأ في تسجيل CTA الكامل。
يتم توفير البرمجيات فقط、خوارزمية、لا يتم إعفاء الإشارة أو المحتوى التعليمي تلقائيًا。إذا كان الاقتراح يعتمد فعليًا على حالة العميل،、الحصول على التعويضات المتعلقة بالمعاملات أو التحكم المباشر في حسابات العملاء，قد لا يزال يقع ضمن تعريف CTA。
"ما لا يزيد عن 15 عميلاً" ليس ملاذًا آمنًا واحدًا。يجب أن يستوفي مقدم الطلب أيضًا شروط عدم الادعاء بشكل عام بأنه CTA للجمهور.，وحساب العملاء بشكل صحيح ومراقبة تغييرات العمل بشكل مستمر。
تسجيل CTA لا يساوي FCM、مؤهل RFED أو IB。بشكل عام، لا يمكن لـ CTA تلقي ودائع العملاء بناءً على حالة CTA فقط.、العمل كطرف مقابل أو إجراء أعمال وساطة أخرى تتطلب تسجيلًا مستقلاً。
لا يعني قبول NFA لوثيقة الإفصاح أنها تؤيد هذه السياسة、الأداء أو العائد على الاستثمار。يظل CTA دقيقًا وكاملاً للمحتوى、ملاءمة العميل、- مسؤول عن المواد الترويجية والعمليات الفعلية。
رسوم نفا、قد يتم تحديث النماذج والمتطلبات التنظيمية；وينبغي تقديم الطلبات الرسمية إلى لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) في نفس اليوم、قواعد eCFR وNFA、يجب أن تسود مطالبات النظام والآراء القانونية المهنية.。
11. الأسئلة الشائعة حول CTA لمستشار تداول السلع التابع لـ NFA بالولايات المتحدة
CTA هو اختصار لمستشار تجارة السلع。عادةً ما يتم تسجيل عبارات الحث على اتخاذ إجراء التي تحتاج إلى التسجيل لدى CFTC وتصبح أعضاء في NFA，تقوم الشركة بتداول العقود الآجلة للحصول على تعويض、خيارات العقود الآجلة、التجزئة OTC FX أو نصائح المبادلة，أو إدارة حسابات العملاء ذات الصلة。"ترخيص NFA CTA" هو مصطلح شائع الاستخدام في السوق，إنه ليس ترخيص تشغيل صادر بشكل منفصل عن NFA.。
يقوم NFA بتوسيع تعريف CTA ليشمل العقود الآجلة、خيارات العقود الآجلة、نصيحة بشأن قيمة أو مدى ملاءمة المعاملات الخاصة بتداول العملات الأجنبية بالتجزئة والمقايضات。يعتمد بدء التسجيل أيضًا على ما إذا كانت هناك رسوم、سواء لتقديمها للآخرين、يوصى بالتخصيص وما إذا كان يجب الحصول على أذونات تداول الحساب。
يجب الحكم عليها بناءً على الوظائف الفعلية。موحدة بالكامل、إن النصائح غير المخصصة والتي لا توجه حسابات العملاء قد تتوافق مع اللائحة 4.14(أ)(9)الإعفاء；إذا قام النظام بتحديد المركز الذي يشغله العميل、قم بإنشاء توصيات بناءً على المخاطر أو الظروف الشخصية，قد يتم تنفيذ المعاملات تلقائيا，يزيد خطر التسجيل بشكل كبير。
يمكن أن يشمل إطار التسجيل في NFA المتقدمين من الخارج，ومع ذلك، فإن حالة الرعايا في الخارج لن تحصل على الإعفاء تلقائيًا.。لا يزال يتعين على التطبيقات الكشف عن الملكية بدقة、الشخص المسؤول、الأشخاص ذوي الصلة、عنوان العمل、المعلومات التجارية والتأديبية，وتلبية اللوائح الأمريكية المعمول بها、متطلبات الموظفين والعضوية。
عادةً ما يتم تقديم طلبات الشركات أو المؤسسات عبر NFA ORS في النموذج 7-R、طلب الأعضاء واستبيان الأعضاء；عادةً ما يقدم كل مدير و AP النموذج 8-R，والتعامل مع التحقق من التطبيق、يكلف、بصمات الأصابع والكفاءة المهنية مهمة。
يجب على المالكين الفرديين ونقاط الوصول ذات الصلة في معظم الحالات تلبية متطلبات الكفاءة المهنية من السلسلة 3，ما لم يكن هناك اختبار موجود、التسجيل المستمر أو الشروط البديلة الأخرى المعمول بها。عادةً ما يشارك موظفو التجزئة في العملات الأجنبية في السلسلة 34，يجب أن يستوفي موظفو أعمال المبادلة متطلبات قدرة المبادلة المقابلة。
تتطلب تعليمات تسجيل CTA الخاصة بـ NFA تقديم النموذج 8-R وبصمات الأصابع للمدير وAP。طريقة التقديم المحددة、قنوات البصمات الإلكترونية المعفاة أو المقبولة，يجب أن يتم ذلك وفقًا لهوية مقدم الطلب وإرشادات NFA الحالية.。
لا تتضمن تعليمات التسجيل العامة لـ CTA الخاصة بـ NFA الحد الأدنى الموحد لصافي رأس المال لـ CTA，ومع ذلك، لا يزال المتقدمون بحاجة إلى امتلاك المهارات والموظفين اللازمين、نظام、تأمين、الموارد التي تتناسب مع الامتثال وحجم الأعمال。إذا كنت منخرطًا أيضًا في IB、إف سي إم、RFED أو أي نشاط منظم آخر，قد يتم تطبيق متطلبات رأس المال الإضافية。
اعتبارًا من وقت تحديث المعلومات الموجودة على هذه الصفحة，تدرج NFA رسوم الطلب غير القابلة للاسترداد لنموذج CTA 7-R بمبلغ 200 دولار，تبلغ رسوم تقديم النموذج 8-R عادةً 85 دولارًا لكل مدير أو AP；تبلغ رسوم العضوية الأولية والسنوية لـ CTA عادةً 750 دولارًا，فئات FX أو Swaps CTA لها رسوم أعلى。يمكن تعديل الرسوم，يجب أن يسود إعلان NFA في ذلك اليوم.。
ما لم يتم الإعلان عنها وإعفائها，كيف تقوم CTA بتجنيد العملاء لخطة التداول、توجيه حسابات أسهم السلع للعملاء أو التوصية بمعاملات محددة，عادةً ما يُطلب تقديم وثائق الإفصاح للعملاء المحتملين，وتقديمه إلى NFA للمراجعة والقبول قبل الاستخدام。
لا يمكن استخدامها لأجل غير مسمى。متطلبات NFA السنوية，يجب ألا يكون مضى على وثائق الإفصاح الموزعة على العملاء الجدد أكثر من 12 شهرًا من تاريخ الوثيقة；ويجب أيضًا تقييم التحديثات مسبقًا وإعادة إرسالها عند حدوث تغييرات كبيرة。
بحاجة الى الاهتمام。تتطلب قاعدة الامتثال NFA 2-46 CTA في مارس、6قم بإرسال نموذج PR ربع سنوي في غضون 45 يومًا بعد نهاية ربعي سبتمبر وسبتمبر，وتقديم تقرير سنوي في نهاية العام；يجب أيضًا على CTAs التي توجه معاملات أسهم السلع تقديم CTA-PR سنويًا وفقًا للائحة CFTC 4.27。
الهوية الأساسية لـ CTA العادية هي تقديم المشورة أو إدارة سلطة التداول，لا تتلقى ودائع العملاء تلقائيًا بسبب تسجيل CTA.、المؤهلات كوسيط أو الطرف المقابل。عادة ما يتم الاحتفاظ بأموال العملاء من قبل FCM المؤهلة أو غيرها من المؤسسات المعتمدة。
الوقت يعتمد على معلومات الشركة والموظفين、السلسلة 3 والاختبارات الإضافية、بصمة、الإفصاح التأديبي、تحقيق NFA ومراجعة وثيقة الإفصاح。تقول NFA أن هدف المراجعة الأولى لمستندات الإفصاح عادة ما يكون بعد 14 يومًا من الاستلام，ومع ذلك، لا توجد فترة محددة للموافقة على طلبات تسجيل الشركات.。
12. اللوائح ذات الصلة、المعلومات التنظيمية ومزيد من القراءة
| فئة البيانات | المعلومات ذات الصلة |
|---|---|
| الترجمة المهنية | |
| التشريعات والتوجيه التنظيمي | |
| سلطات الترخيص والتنظيم | |
| التراخيص ذات الصلة |
