دليل طلب ترخيص صرف العملات الأجنبية للوكالة المالية اليابانية FSA

يتضمن إنشاء ترخيص FSA في اليابان عقدتين تاريخيتين قانونيتين أساسيتين للغاية.。في مجال النقد الأجنبي，مايو 2005，وافقت وكالة الخدمات المالية اليابانية رسميًا على أعمال هامش النقد الأجنبي التي أطلقتها بورصة طوكيو，لأول مرة، تم إدخال تداول هامش العملات الأجنبية في سوق الصرف.，تم وضع عتبات دخول عالية المستوى وإطار موحد بالكامل；في مجال الأصول الرقمية，30 سبتمبر 2017，أصدرت هيئة الخدمات المالية (FSA) رسميًا تراخيص تشغيل لأول أحد عشر متقدمًا للحصول على ترخيص للعملة الرقمية，وهذا يعني أن اليابان أصبحت أول دولة في العالم تضع لوائح تنظيمية لتجار العملات الرقمية وتوضح إرشادات التشغيل الخاصة بهم.。سواء كان ذلك النقد الأجنبي أو العملة الرقمية，وقد استخدم الجيش السوري الحر قبضته الحديدية لدمج الصناعات المالية الأساسية في شبكة محكمة للغاية "للإشراف على الصناعة المختلطة".。

إنه يختلف جوهريًا عن نظام الإدارة المنفصل المطبق في بلدنا.，يطبق الإشراف المالي في اليابان نموذج "الإشراف على الصناعة المختلطة" المطلق.。تحت هذا الهيكل，تتمتع وكالة الخدمات المالية (FSA)، التي تخضع للسلطة القضائية المباشرة لمكتب مجلس الوزراء الياباني، بسلطة الحياة والموت.，حصريًا للقطاع المصرفي في البلاد、صناعة الأوراق المالية、وستخضع صناعة التأمين والمؤسسات غير المالية على كافة المستويات لرقابة شاملة دون نقاط عمياء.。الجيش السوري الحر يقود المحققين、مكتب تخطيط الشؤون العامة、الإدارات الأساسية مثل ديوان التفتيش وديوان الرقابة，مسؤول عن صياغة المعايير المحاسبية للشركات بطريقة شاملة、وضع قواعد السوق ومراجعة أصحاب المصلحة في السوق。ويضمن هذا النظام اختراق الإشراف，القدرة على منع المخاطر المالية النظامية عبر المجالات بشكل فعال。

على الرغم من أن الوظيفة القانونية لبنك اليابان (البنك المركزي) تتمثل أساسًا في تنفيذ السياسة النقدية بشكل مستقل，ولا يتحمل المسؤولية المباشرة والمطلقة عن الرقابة المصرفية من حيث الأحكام القانونية.，ومع ذلك، بما أن صياغة السياسة النقدية لا يمكن فصلها عن الفهم المتعمق لظروف تشغيل الصناعة المالية،，تمنح المادة 44 من قانون بنك اليابان الجديد بنك اليابان امتيازات عالية للغاية。ولها الحق في توقيع "عقود تفتيش" ملزمة للغاية مع مختلف المؤسسات المالية التي لها تعاملات تجارية معها，والإشراف على المؤسسات لإدارة المخاطر من خلال عمليات التفتيش الموقعي وعمليات التفتيش خارج الموقع。ما هو أكثر أهمية，بناء على طلب مباشر من رئيس وكالة الخدمات المالية，يجب على بنك اليابان تقديم جميع نتائج التفتيش إلى وكالة الخدمات المالية دون تحفظ，وسمحت لموظفي الجيش السوري الحر بالوصول إلى معلومات سرية للغاية.，يتبادل الطرفان المعلومات بشكل متكرر في العمل الفعلي，وقد تم تشكيل شبكة تنظيمية مزدوجة لا تترك للمخالفين مكانًا للاختباء.。

يواجه التقدم بطلب للحصول على أعمال الأدوات المالية الأساسية من الدرجة الأولى خندقًا ماليًا مرتفعًا للغاية.。وينص القانون بوضوح，يجب ألا يقل رأس المال القانوني للمنظمة المتقدمة عن 50 مليون ين。في العملية المستمرة في المستقبل，يجب على المؤسسات تنفيذ حسابات رأس المال بدقة，نسبة كفاية رأس المال (أي رأس المال المعلن、يجب ألا تقل النسبة بين إجمالي مبلغ الاحتياطيات والصناديق الأخرى ومجموع مبلغ المخاطر مثل التقلبات المحتملة في أسعار الأوراق المالية عن 120%。للمؤسسات التي تجري تداول هامش العملات الأجنبية في البورصات，بل إن العتبة مرتفعة بشكل أكثر إثارة للصدمة：يجب أن يكون رأس المال أكثر من 300 مليون ين，القيمة الصافية تتجاوز 2 مليار ين，ونسبة كفاية رأس المال تصل إلى 200%。

استهداف النظام البيئي التجاري عالي المخاطر خارج البورصة，أصدرت وكالة الخدمات المالية اليابانية لوائح خاصة مستهدفة للغاية，من الضروري بالنسبة لوسطاء الصرف الأجنبي المشاركين في معاملات المشتقات في البورصة وخارجها أن يحتفظوا دائمًا بإيداع هامشي يعادل أكثر من 4٪ من رأس المال.，ويجب على أي مؤسسة تفشل في الوصول إلى هذا الخط الأحمر ألا تمارس أعمال هامش الصرف الأجنبي.。أيضًا，بالنسبة لأعمال الأدوات المالية من الفئة الثانية مع ثاني أدنى عتبة دخول，الحد الأدنى القانوني لرأس المال هو 10 ملايين ين，مطلوب وديعة تشغيلية إضافية بقيمة 10 مليون ين.；بالنسبة للخدمات الاستشارية الاستثمارية التي تقدم المشورة ببساطة،，يجب أيضًا دفع وديعة تشغيل بقيمة 5 ملايين ين وفقًا للقانون (يمكن أيضًا إيداع الوديعة في النظام في شكل سند امتثال يعينه مسؤول هيئة الرقابة المالية)，لبناء وسادة صلبة ضد التقصير。

ولن يتسامح الجيش السوري الحر مع أي محاولة لاستخدام القذائف البحرية للتحايل على التدقيق。بصدد الحصول على ترخيص تاجر العملات الرقمية وعمليات دورة الحياة الكاملة المستقبلية，يجب على التجار في الواقع استئجار مكتب رسمي كمساحة مكتبية في اليابان.。من حيث الهيكل الوظيفي，ليس مطلوبًا فقط إنشاء شخصية اعتبارية يابانية متوافقة，ومن الضروري أيضًا توظيف ثلاثة موظفين يابانيين على الأقل，ويجب أن يكون هناك موظف واحد على الأقل يعمل كمدير قانوني للشركة اليابانية。والأكثر قسوة هو，ضمان الاحترافية في مكافحة غسل الأموال ومراقبة المخاطر，يجب أن يتمتع مسؤول تنفيذي واحد على الأقل في الفريق بخلفية عملية قوية في مجال العملات الرقمية أو الصناعة المالية الرسمية。

من حيث الأمن المالي，اعتمد الجيش الياباني FSA إجراءات عزل جسدي شاملة للغاية وغير ملائمة للأطراف الثالثة。سواء كان وسيطًا محليًا أو مؤسسة معتمدة ذات تمويل أجنبي，يُطلب منهم تحويل جميع الأموال المودعة من قبل العملاء إلى البنوك الاستئمانية القانونية للحضانة المستقلة，يمنع منعا باتا أي شكل من أشكال الاختلاط بالأموال المدارة ذاتيا للشركة。في نفس الوقت，يجب على الوسيط أيضًا أن يعهد إلى مدير ائتماني مستقل يتمتع بالسلطة الكاملة لمراقبة حالة حساب الأموال على مدار الساعة.。أكبر ميزة لآلية عزل الثقة هذه هي ذلك，بمجرد أن يواجه الوسيط إدارة سيئة أو حتى يواجه الإفلاس والتصفية，سيتم إعفاء أموال العملاء من إدراجها في ملكية الإفلاس لأنها مودعة في البنك الاستئماني，وبدلاً من ذلك، سيقوم البنك الاستئماني بدفع المبلغ بالكامل مباشرةً من خلال مدير الائتمان.、العودة بالسلامة لكل مستثمر，منع بشكل أساسي المخاطر النظامية لاختلاس رأس المال。

بمجرد الحصول على الترخيص وتشغيله رسميًا，سيواجه المتداولون على الفور ضغوط المتابعة الصارمة للغاية والمراجعات الشهرية عالية التكرار من وكالة الخدمات المالية.。يجب على كل مشغل أعمال للأدوات المالية من الفئة الأولى تقديم تقارير مفصلة عن المعاملات إلى السلطات في نهاية كل شهر.。محتوى هذا التقرير معقد للغاية，ويجب أن تحدد بدقة وتكشف عن حالة نسبة رأس المال الخاصة بالفترة الحالية、الاتجاهات العامة لتطوير الأعمال，والفصل الفعلي لأموال العملاء وحفظها في البنوك الاستئمانية.。أيضًا，كما يفرض التقرير على المتداولين تقييم مخاطر السوق、مخاطر تاجر المستوى الأعلى、إجراء تحليل متعمق متعدد الأبعاد لمخاطر تنفيذ المعاملات ومخاطر السيولة，سيؤدي أي إخفاء أو إبلاغ كاذب إلى عقوبات إدارية أو حتى جنائية شديدة للغاية.。

لقد أظهرت الهيئات التنظيمية اليابانية دائمًا موقفًا صارمًا للغاية للتدخل في منع المضاربة الجماعية ومخاطر التصفية النظامية.，وقد شهدت سياسة الاستدانة التي تنتهجها العديد من التعديلات الهبوطية الأشبه بالهاوية.。وفي وقت مبكر من عام 2010، عندما لم تكن السوق المالية الدولية قد نفذت بعد تخفيضاً واسع النطاق للروافع المالية،，وقد اتخذ الجيش السوري الحر بالفعل إجراءات حاسمة，الحد الأقصى للرافعة المالية الإلزامية يبلغ خمسين مرة لتداول هامش العملات الأجنبية。بعد فترة عازلة في السوق لمدة عام واحد，في عام 2011，الجيش السوري الحر يتخذ إجراءات صارمة مرة أخرى，أعلن أن الحد الأقصى لنسبة الرافعة المالية سيتم تخفيضه إلى النصف إلى 25 مرة。في وقت لاحق من عام 2017，حتى أن وكالة الخدمات المالية ناقشت خفضها إلى عشر مرات，ولكن بسبب المقاومة القوية من قبل الممارسين المحليين،，تم وضع الاقتراح المتطرف على الرف في النهاية。حتى الآن，الحد الأقصى للرافعة المالية القانونية في سوق الصرف الأجنبي الياباني مقفل بشكل دائم عند الحد الأدنى لخمسة وعشرين مرة.，إنهاء حقبة الهوس بالرافعة المالية العالية والمخاطر العالية تمامًا。

يمثل السوق المالي الياباني نظامًا بيئيًا مغلقًا للغاية على الخريطة العالمية والذي تهيمن عليه الحكومة بقوة.，لن يتمكن الوسطاء الأجانب أبدًا من العمل بحرية هنا。تتخذ هيئة الخدمات المالية (FSA) نهجًا صارمًا وتمنع بشكل صارم أي وسيط خارجي غير مرخص من الترويج لأي منتجات خدمات مالية للمواطنين اليابانيين.，ولطالما حذرت شعبها من المشاركة في أي معاملات على منصات خارجية.，لأن المسؤول لا يستطيع أن يوفر له الحماية القانونية من النزاعات الخارجية。من أجل قطع قنوات تدفق رأس المال بشكل كامل，وفرضت اليابان حظراً أكثر تطرفاً في أبريل/نيسان 2016，يُمنع منعًا باتًا جميع البنوك المحلية وشركات بطاقات الائتمان من تحويل الأموال إلى وسطاء غير منظمين في الخارج.。نسبياً，كقيد عكسي，كما يحظر قانون الخدمات المالية صراحةً على الوسطاء اليابانيين المرخصين تقديم أي خدمات مالية لغير المواطنين.，وهذا يخلق نظامًا ماليًا مغلق الحلقة حصريًا للغاية وملائمًا للسلطة القضائية المحلية المطلقة.。

وفقا للأحكام الصارمة لقانون مكتب مجلس الوزراء，يجب على المتقدمين تقديم إفصاحات كاملة وشاملة في طلباتهم المكتوبة إلى رئيس وزراء اليابان.。وهذا لا يشمل فقط الاسم التجاري المقترح أو الاسم القانوني للشركة、مبلغ رأس مال الشخص الاعتباري أو المبلغ الإجمالي للمساهمة الفعلية في رأس المال，يجب أيضًا إدراج أسماء جميع الأشخاص المسؤولين بالتفصيل (مع التركيز بشكل خاص على，إذا كان شخصًا اعتباريًا أجنبيًا，يجب تحديد اسم المفوض المسؤول عن جميع عمليات مكتب اليابان والإفصاح عنه بوضوح) بالإضافة إلى قائمة الموظفين الداخليين。أيضًا，يجب أن يحدد التطبيق أيضًا بدقة نوع العمل المالي الذي سيتم المشاركة فيه、الاسم القانوني والعنوان الكامل للمقر الرئيسي，وأي أنواع أعمال إضافية أخرى قد تكون معنية，التأكد من أن مجلس الوزراء والجهات الإشرافية لديها صورة كاملة عن مقدم الطلب。

إن استمارة الطلب البسيطة ليست كافية لفتح الباب أمام السوق المالية اليابانية.，يجب على المتقدمين إرفاق نظام ملزم قانونًا للوثائق الداعمة。والأهم هو "الضمان" القانوني，يجب على مقدم الطلب أن يقسم رسميًا أن جميع الأمور الجوهرية المذكورة والمسجلة صحيحة تمامًا，وتعد بأن عملياتها التجارية لن تنتهك أبدًا أي مصالح عامة.，إثبات أن هيكل الموظفين الحالي لديها كافٍ لدعم تشغيل أعمال الأدوات المالية المعقدة，ولديهم قدرات قوية في إدارة مخاطر خسائر الأعمال。ويتبع ذلك وصف تفصيلي لمحتوى الأعمال وطرق التشغيل المعدة وفقًا لأنظمة مكتب مجلس الوزراء.，وكذلك النظام الأساسي الموثق (إذا كان في شكل إلكتروني، يجب تقديم نسخة إلكترونية من النظام الأساسي) ووثائق شهادة التسجيل，وأخيرًا، يجب إرفاق كشف حسابي تفصيلي لرأس المال المدفوع المطابق للمعايير الرسمية.。

هذه عملية طويلة للغاية ومليئة بالصبر والتدقيق الدقيق，ويبلغ إجمالي وقت المعالجة ما يقرب من سبعة إلى عشرة أشهر。مرحلة الإعداد الأولي，بما في ذلك إنشاء كيان قانوني ياباني、استئجار مكتب الامتثال وفتح حساب الشركة，عادة ما يستغرق من شهر إلى شهرين；ستستغرق الخطوة الأساسية لتوظيف موظفين يابانيين محليين مؤهلين حوالي شهر آخر.。تبعًا，وستستغرق المشاورات الأولية مع مكتب طوكيو المالي الإقليمي والتوصل إلى خطة متماسكة ثلاثة إلى أربعة أشهر.。بعد تقديم المواد رسميًا والدخول في مرحلة المراجعة المسبقة，سيقضي المكتب المالي حوالي شهرين لإجراء تحقق متعمق。بعد اجتياز المراجعة الأولية，ويحتاج مقدمو الطلبات أيضًا إلى إعداد وثائق امتثال كبيرة للغاية للرد على الاستفسارات المكتوبة المستمرة من هيئة الخدمات المالية，لحين الحصول على الموافقة النهائية，غالبًا ما تتطلب مرحلة الدفاع السريع هذه من أربعة إلى خمسة أشهر أخرى من المعاناة الشديدة.。

يعنيFINMAC مركز الوساطة والاستشارات في الأوراق المالية والمنتجات المالية，إنها "مؤسسة مخصصة لتسوية المنازعات" أنشأتها اليابان وفقًا للقانون من أجل تعزيز سلطة وكفاءة حل المنازعات المالية.。المركز متخصص في المعرض、يتدخل الموقف القانوني المحايد في التعامل مع الأسهم、شكاوى العملاء المختلفة حول صناديق الاستثمار ومعاملات هامش الصرف الأجنبي。بمجرد قيام المستثمر بتمرير العريضة、قم بتقديم شكوى مجانًا عبر الهاتف أو البريد الإلكتروني，ستبدأ FINMAC على الفور تحقيقًا لتقصي الحقائق，وفرض التزامات تعاون إلزامية من جانب واحد على المؤسسات المالية المقاضاة.。وتتمتع بسلطة إخطار الوكالات المعنية وحثها على حل المشكلة خلال فترة زمنية محددة，بل إنهم قد يجبرون كلا الطرفين على التفاوض وجهاً لوجه والإبلاغ عن النتائج.，整个免费的初级投诉处理流程通常会在两个月内以极高的效率强势闭环。

بسبب الصرامة الشديدة للنظام التنظيمي المالي في اليابان，إن اختيار وكالة محترفة تتمتع بموارد عميقة هو الطريقة الوحيدة للحصول على ترخيص بنجاح。للعملاء الجدد المتقدمين，توفر Ganghuitong خدمات تخصيص كتابة الإعلانات المتعمقة للغاية，تغطية أساسيات التأسيس、تأجير المكاتب وفتح الحسابات，والأهم من ذلك، أن المحامين والمحاسبين المحترفين يصدرون بشكل مشترك مجموعة كاملة من تقارير التدقيق السنوية、مكافحة غسيل الأموال(مكافحة غسل الأموال)وتعزيز فهم عملائك(اعرف عميلك)تقرير العناية الواجبة、خطة عمل عملية للغاية，ومرخص تمامًا لتمثيل العملاء في استجابة سلسة لجميع الاستفسارات الصارمة التي تجريها هيئة الخدمات المالية على مدار عدة أشهر.。للعملاء الذين يختارون الحصول على تراخيص جاهزة，ستستفيد هونج كونج Huitong من الشبكة المحلية العميقة，اختيار الشركات المستهدفة التي تكون خالية تمامًا من الديون والمخالفات.，واتخاذ الترتيبات اللازمة لشركات المحاماة الكبرى لإجراء العناية الواجبة الشاملة(د)、صياغة اتفاقيات الاندماج والاستحواذ(سبا)والتعامل بشكل مثالي مع المجموعة الكاملة من التغييرات اللاحقة في تحويل الضرائب والتسجيل。