1. التاريخ والوضع القانوني للنظام التنظيمي FMA في نيوزيلندا
السلف：عصر لجنة الأوراق المالية النيوزيلندية
النظام التنظيمي للسوق المالية في نيوزيلندا مستمد من تجربة البلدان المتقدمة.。بسبب عدم كفاية القدرات التنظيمية والعيوب التنظيمية، عمولات الأوراق المالية المبكرة，وأدى إلى انهيار عدد كبير من الشركات المالية وخسارة أموال العملاء.，المعاناة من انتقادات السوق。
2011سنة：قانون الأسواق المالية وإنشاء FMA
لاستعادة ثقة المستهلك وتعزيز الرقابة，حكومة نيوزيلندا تمرر مشروع قانون جديد للأسواق المالية，إعادة إنشاء وكالة حكومية مستقلة رسميًا - هيئة السوق المالية النيوزيلندية (FMA)，منحها الإذن الكامل、الوظائف التنظيمية والشطب。
2013سنة：تم تنفيذ قانون إدارة الأسواق المالية بالكامل
بناء على الفعل，تعمل هيئة السوق المالية كوكالة مستقلة لمراقبة شرعية واستقرار الأسواق المالية.。تهدف FMA إلى جعل الأسواق المالية أكثر عدالة وكفاءة وشفافية，نبذل قصارى جهدنا لمنع المستثمرين من التعرض للأذى بسبب الاحتيال الخبيث。
2017سنة：وتم تشديد الخطوط الحمراء للرقابة على المشتقات المالية في جميع المجالات
المتطلبات الإلزامية FMA，أي شركة تقدم مشتقات قصيرة الأجل (وقت المقاصة خلال 3 أيام) للمقيمين في نيوزيلندا，سواء من الداخل أو الخارج，يجب أن تكون جميعها منظمة ومرخصة من قبل FMA，إزالة النقاط العمياء بشكل كامل في الإشراف على السوق。
2. التعريف القانوني：الفرق الأساسي بين التسجيل الأساسي لـ FSP وترخيص FMA
FSP (شركة خدمات مالية مسجلة) الصفات القانونية：إنها مجرد لوحة ترخيص هوية أساسية "مسجلة".。تتمتع مؤسسات FSP بسلطة تبادل العملات，لكن ليس لها مطلقًا الحق في قبول أموال العملاء。FSP لا يعني أنه خاضع للتنظيم，إنه يعادل رقم السجل الصناعي والتجاري العادي。
FMA (هيئة الرقابة على الأسواق المالية) الصفات القانونية：وهي أعلى وكالة تنظيمية مالية لصناعة الصرف الأجنبي في نيوزيلندا.。ترخيص FMA هو الترخيص الوحيد عالي المستوى المعترف به من قبل وزارة الشؤون الداخلية النيوزيلندية باعتباره يتمتع "بمؤهلات صانع السوق"。
الالتزام الإلزامي بالخط الأحمر للمشتقات المالية：وفق 2015 تمت مراجعة قانون سلوك السوق المالية ولوائحه الفرعية في عام 2016，تاجر صرف العملات الأجنبية المتوافق منظم في نيوزيلندا，يجب على الجميع الحصول على "ترخيص مزود المشتقات المالية" المعتمد من هيئة السوق المالية (مصدر المشتقات المالية)"。إذا كنت تحمل رقم تسجيل FSP فقط ولكنك غير مرخص من قبل FMA，يجب ألا يشارك في الأعمال المنظمة ذات الصلة。
3. التقدم بطلب للحصول على ترخيص FMA في نيوزيلندا 7 كبير[الشروط الإلزامية القانونية]
1. فريق الإدارة المحلية الصارمة：تفرض هيئة السوق المالية (FMA) على الشركات التي تسجل ترخيصًا أن تنشئ مكتبًا محليًا وتنشئ فريقًا إداريًا في نيوزيلندا.。يجب أن يتمتع موظفو الفريق بمؤهلات أكاديمية مهنية وخلفية عمل تتوافق مع الأعمال المالية.。
2. برنامج الالتزام ومكافحة غسيل الأموال：يجب تقديم خطة عمل مفصلة ومعقولة ونموذج للتحكم في المخاطر，ويجب أن تمتثل بشكل كامل للمتطلبات القانونية الصارمة لمكافحة غسيل الأموال (AML)。
3. الامتثال للبيانات المالية：يجب إعداد وتقديم البيانات المالية المتوافقة التي تم تدقيقها من قبل مدقق حسابات محلي مرخص في جزر كايمان أو نيوزيلندا。
4. وديعة قانونية ضخمة：يجب أن يكون الحد الأدنى لاحتياطيات الودائع للشركة المتقدمة مليون دولار نيوزيلندي (دولار نيوزيلندي)。
5. معيار اختبار حجم الأصول：يجب أن يكون لدى الشركة أصول ملموسة بقيمة مليون دولار نيوزيلندي，أو الوصول إلى نسبة معينة من رقم الأعمال السنوي (تتخذ هيئة الإشراف أعلى النسبتين كمعيار قانوني)。
6. نسبة الأصول التي يمكن تحقيقها بسهولة：يجب الاستمرار في الاحتفاظ بنسبة كافية من الأصول السائلة لمواجهة مخاطر السيولة المفاجئة。
7. صافي متطلبات الأصول الملموسة：يجب أن تفي بشكل صارم بمتطلبات المؤشرات القانونية المستمرة للسلطة الإشرافية لصافي الأصول الملموسة (NTA)。
4. [قائمة نطاقات الأعمال القانونية المصرح بها من قبل الوكالة التنظيمية FMA]
بنك、أعمال الائتمان والودائع
متلقي الودائع、المقترض وسجل البنكالعمليات；خطة الرهن العقاري المشترك；المقدمة بموجب عقد الائتمانخدمات الائتمان。
أعمال الأوراق المالية وإدارة الأموال
المصدر العاموالأوراق المالية المطروحة علناً；المشرفون القانونيون المشاركون في الأوراق المالية；الموزعون ومديرو الصناديق الاستئمانية للوحدات والصناديق الاستئمانية للتقاعد。
تداول العملات الأجنبية ومشتقات العملات
صراف；تداول العملات الأجنبية (يشمل عقود الصرف الآجلة)；العقود الآجلةوالخيارات والأدوات المالية المشتقة الأخرى；أدوات صرف العملات الأجنبية وأسعار الفائدة مثل المقايضات والمنتجات الآجلة。
نظام حفظ الأصول والدفع
احتفظ بها للآخرين、الاستثمار والتعامل مع النقد、الأوراق المالية والمحافظ الاستثمارية；منظمة تحويل النقد أو القيمة；توفير وإدارةوسيلة الدفع；تقديم الضمانات المالية النظامية。
5. [عملية التقديم] وتصنيف الرسوم لإنشاء ترخيص FMA النيوزيلندي
خطوة 1：كيان نيوزيلندا تسجيل الشركات وبناء البنية التحتية (15-20أيام العمل)
قم بتسجيل شركة في نيوزيلندا تنتهي بـ Limited أو LTD。يتعين على المساهمين وأعضاء مجلس الإدارة تقديم نسخ واضحة من جوازات سفرهم وإثبات العنوان باللغة الإنجليزية.。يجب أن يكون المديرون مقيمين في نيوزيلندا，يمكن أن يصل رأس المال المسجل إلى 100 الدولار النيوزيلندي。
خطوة 2：تأكيد عنوان المكتب التجاري وتعيين كبار المتخصصين
سيقوم مكتب التسجيل النيوزيلندي بإجراء زيارات صارمة من الباب إلى الباب وفحوصات مفاجئة على الشركة المتقدمة.，لذلك، من الضروري استئجار أو شراء عنوان مكتب تجاري في نيوزيلندا والحفاظ على حالة المكتب الفعلي。في الوقت نفسه، يجب أن يكون المحترف الذي يشغل منصب "المدير الأول" راسخًا بشكل واضح داخل الشركة.。
خطوة 3：دفع الرسوم الصعبة وتقديم خطة DRS
دفع الرسوم الصعبة التي يتقاضاها المسجل مباشرة，يشمل：رسوم المعالجة الإدارية、رسوم فحص الخلفية、رسوم متابعة التحقيق、رسوم ترخيص الوصول ورسوم الإيداع السنوية。أهم شيء هو الانضمام ودفع رسوم نظام حل النزاعات (DRS).，وهذا شرط أساسي للتسجيل。
خطوة 4：تقديم رسمي إلى FMA للمراجعة وجولات متعددة من الاستفسارات (25-35الإيداع الأساسي في أيام العمل)
تقديم خطة العمل、100إثبات وجود أموال بقيمة 10,000 دولار نيوزيلندي、برنامج الامتثال لمكافحة غسيل الأموال。تعلق FMA أهمية كبيرة على ما إذا كانت الشركات تمارس أعمالها محليًا حقًا。فترة التقديم，يُطلب من ممثلي الفريق المحترف الرد على جولات متعددة من الاستفسارات التي تثيرها السلطات التنظيمية。
خطوة 5：إجراء مراجعة متعمقة من قبل FMA وإصدار الترخيص (إجمالي الوقت الذي يقضيه 6-12 شهور)
الموافقة النهائية لـ FMA صارمة للغاية，وقت الفحص الموضوعي هو تقريبا 6 ل 12 شهور。بعد الموافقة，ستواصل هيئة السوق المالية مراقبة شرعية واستقرار الأسواق المالية，وله الحق في شطب المؤسسات التي تنتهك اللوائح أو تفشل في التصرف.。
6. تشديد شامل للسياسات التنظيمية لـ FMA والتنفيذ الصارم للشطب
حملة على المشتقات غير المنظمة：وأوضح الرئيس الإشرافي لـ FMA，تعتبر المشتقات قصيرة الأجل (وقت التصفية خلال 3 أيام) محفوفة بالمخاطر للغاية，ومن بين الشكاوى التي تلقتها الهيئة 40% إشراك مقدمي المشتقات المالية غير المنظمين مما يجعل العملاء غير قادرين على استرداد أموالهم。وقد أدخلت هيئة السوق المالية هذه المشتقات بالكامل في نطاق الإشراف الإلزامي。
رفض الشركات الوهمية الخارجية التي ليس لها عمل حقيقي：تحذير صارم من FMA，تتجاهل بعض الشركات عملية التقديم الرسمية，بل إن هناك بعض "الشركات الخارجية التي لم تقم بأي أنشطة تجارية في نيوزيلندا" تحاول التقدم للحصول على ترخيص，سيتم رفض مثل هذه الطلبات بشكل مباشر من قبل FMA。
الإلغاء على نطاق واسع والمنع من الممارسة：منذ النصف الثاني من عام 2015，يستمر تشديد تنظيم تجارة العملات الأجنبية وشركات الخيارات الثنائية。بحسب التقرير السنوي للهيئة المالية，2016تم إبطالها وحظرها 66 الصفحة الرئيسية شركات FSP；ويظهر تقرير آخر لإنفاذ القانون，المجموع 28 تم إلغاء تسجيل الشركات مباشرة كمقدمي خدمات مالية (FSPR) مؤهل。
7. الأسئلة والأجوبة الأساسية المتعلقة بالترخيص المالي والإشراف على المشتقات المالية في نيوزيلندا FMA (التعليمات)
كانت FMA تُعرف سابقًا باسم هيئة تنظيم الأوراق المالية النيوزيلندية。فشل عدد كبير من الشركات المالية بسبب عدم كفاية قدرات الإشراف المبكر.，أعادت حكومة نيوزيلندا إنشاء الوكالة من خلال قانون الأسواق المالية في عام 2011。وهي اليوم بمثابة وكالة حكومية مستقلة，تتمتع بأعلى مستوى من النطاق التنظيمي والسلطة في نيوزيلندا，مسؤول عن مراقبة شرعية واستقرار الأسواق المالية，منع المستثمرين من الاحتيال الخبيث。
FSP هو مجرد ترخيص مسجل，يعادل رقم السجل الصناعي والتجاري العادي。تتمتع مؤسسات FSP بسلطة تبادل العملات，لكن ليس لها مطلقًا الحق في قبول أموال العملاء。ترخيص FMA هو الترخيص الوحيد عالي المستوى المعترف به من قبل وزارة الشؤون الداخلية النيوزيلندية باعتباره يتمتع "بمؤهلات صانع السوق"，منح الشركات السلطة القانونية المطلقة للقيام بالأعمال المالية المنظمة بشكل كامل。
وفق 2015 تغيرت اللوائح الفرعية في العام，تشترط هيئة السوق المالية (FMA) صراحةً على أي شركة تقدم مشتقات قصيرة الأجل (يتم تسويتها خلال 3 أيام) للمقيمين في نيوزيلندا أن تقوم，سواء كانوا من نيوزيلندا أو من الخارج，يجب أن تخضع جميعها للتنظيم من قبل هيئة السوق المالية (FMA) والحصول على "ترخيص مزود المشتقات المالية" (مصدر المشتقات المالية)"，لحماية سلامة أموال العملاء بشكل كامل。
أنشأت FMA نظامًا ماليًا عاليًا للغاية。أولاً，الحد الأدنى لمتطلبات احتياطي الودائع هو مليون دولار نيوزيلندي (NZD)。ثانيًا，يجب أن يكون لدى الشركة أصول ملموسة بقيمة مليون دولار نيوزيلندي，أو الوصول إلى نسبة معينة من المبيعات السنوية (ستتخذ الهيئة الإشرافية أعلى نسبة من الاثنين كمعيار للمراجعة القانونية)。أيضًا，ويجب أيضًا الحفاظ على نسبة كافية من الأصول التي يمكن تحقيقها بسهولة。
نعم，وهذا خط أحمر لا يمكن تجاوزه。تنص FMA بوضوح，يجب على الشركات التي تحتاج إلى ترخيص تسجيل إنشاء مكتب فعلي وإنشاء فريق إداري في نيوزيلندا.，سيقوم مكتب التسجيل بزيارتهم والتحقق بشكل عشوائي من حالة أعمالهم.。سيتم رفض طلبات الشركات الوهمية الخارجية التي لا تمارس فعليًا أنشطة تجارية في الدولة بشكل مباشر.。
على مستوى الشركات，على الرغم من أن المساهمين يمكن أن يكونوا غير مقيمين في نيوزيلندا，يجب أن يكون المديرون مقيمين في نيوزيلندا。على المستوى التشغيلي，تدعو FMA إلى فريق إدارة أكثر صرامة，يجب تحديد دور المدير الأول بشكل واضح داخل الشركة，ويجب أن يتمتع موظفو الفريق بمؤهلات أكاديمية مهنية وخلفيات عمل غنية تتناسب مع العمل المالي.。
يجب على المتقدمين تقديم خطط عمل مفصلة ومعقولة ونماذج للتحكم في المخاطر，ويجب أن تمتثل خطة التشغيل تمامًا للمتطلبات القانونية الصارمة للوائح مكافحة غسل الأموال (AML) ومكافحة تمويل الإرهاب في نيوزيلندا.。يجب كتابة لوائح الامتثال التفصيلية وخطط التشغيل اليومية وإخضاعها لمراجعة متعمقة صارمة من قبل FMA。
لأن مراجعة مؤهلات FMA صارمة للغاية，ويتضمن مراجعة متعمقة للبيانات المالية、التحقق من صحة نموذج مكافحة غسيل الأموال والزيارات المكتبية في الموقع，غالبًا ما يكون وقت الموافقة الرسمية الشاملة للتقدم بطلب للحصول على ترخيص FMA النيوزيلندي طويلًا 6 ل 12 شهور。
تتمتع FMA بالسلطة الكاملة على الشركات المالية、وظائف مطلقة مثل الإشراف والشطب。إذا خالفت المنظمة，يمكن لـ FMA إجراء التحقيقات وإنفاذ القوانين，للمؤسسات المالية التي تقدم معلومات كاذبة أو تعرض أمن أموال العملاء للخطر，تتمتع FMA بسلطة لا جدال فيها لإلغاء ترخيص التشغيل الخاص بها بشكل مباشر。
منذ 2015 من النصف الثاني من العام，يستمر تشديد تنظيم تجارة العملات الأجنبية وشركات الخيارات الثنائية，حتى أنها توقفت عن إصدار تراخيص جديدة لبعض الوقت。بحسب التقرير السنوي للهيئة المالية，فقط 2016 تم إلغاؤه قسراً وحظره في عام 2008 66 عمليات شركات FSP；وأشار تقرير آخر لإنفاذ القانون في نفس العام，أيضًا 28 تم إلغاء مؤهلات تسجيل مقدمي الخدمات المالية (FSPR) الخاصة بالشركات مباشرةً。
وفقًا لقانون تسجيل أعمال الخدمات المالية وحل النزاعات لعام 2008 في نيوزيلندا，يجب على الشركات التي تقدم خدمات مالية للأفراد للمستثمرين الأفراد أن تنضم أيضًا إلى نظام تسوية المنازعات (DRS) أو نظام صندوق المنازعات الحكومية。عندما يكون لدى المستثمرين نزاعات مع الشركات المالية，توفر هذه الخطة طريقة مستقلة للدفاع عن حقوقك.，يعد الانضمام إلى دائرة الاستعلام والأمن شرطًا قانونيًا للتسجيل。
يجب أن تكون الخطوة الأولى في عملية الاندماج أو الاستحواذ هي إجراء العناية الواجبة الصارمة للغاية (DD)。يجب ترتيب المحامين المحترفين لإجراء مراجعة أولية متعمقة للشركة المستهدفة.，تحديد سجل مكافحة غسل الأموال الخاص بالشركة موضوع البحث、الحفاظ على النظافة المطلقة فيما يتعلق بالديون المخفية المحتملة والامتثال التنظيمي المحلي，لمنع المسؤولية القانونية المشتركة والمتعددة اللاحقة。
8. تطبيق ترخيص FMA النيوزيلاندي الشامل Huitong من هونج كونج وخدمات الاندماج والاستحواذ
تأسيس الشركات وكتابة وثائق الامتثال
المساعدة في التعامل مع تصحيحات امتثال أعضاء مجلس الإدارة وتسوية الموقع الفعلي。خطة عمل مكتوبة بشكل احترافي、خطة التشغيل、مكافحة غسيل الأموال(مكافحة غسل الأموال)وأنظمة مكافحة تمويل الإرهاب وخطط عمليات الامتثال الأخرى。مرخص بالكامل للرد على جولات متعددة من الاستفسارات المتعمقة من السلطات التنظيمية لـ FMA نيابة عنك。
تراخيص الاندماج والاستحواذ الجاهزة والعناية الواجبة
الاستفادة من موارد قناة هونج كونج Huitong，ابحث بدقة عن شركات الترخيص المستهدفة النظيفة والخالية من الديون。المساعدة في ربط الموارد、مشروع مذكرة التفاهم，وقم بترتيب محامين محترفين لإجراء DD (العناية الواجبة) ومحاسبة التدقيق المتعمق。
تقارير شاملة عن النقل والموافقة
مساعدة العملاء في إعداد اتفاقيات الاندماج والاستحواذ القانونية النهائية (سبا)。استكمال الموافقة النهائية من هيئة الترخيص FMA、التقارير وتحويل الموضوع。التعامل مع الضرائب في وقت واحد وبسلاسة、إجراءات التحويل الكاملة للحسابات البنكية ومكاتب التسجيل。
