1. إستونيا CASP شروط الوصول القانوني والنتيجة التنظيمية
الهيكل المادي والعمليات الموضوعية (مادة)
يجب أن يكون مقدم الطلب شخصًا اعتباريًا وله مكتب مسجل في إحدى الدول الأعضاء في الاتحاد الأوروبي，وينبغي أن يكون مكان إدارتها الفعلي داخل الاتحاد الأوروبي，وقم بتكوين الإدارة التي تطابق خدمة CASP المطلوبة、الموظفين、موارد التكنولوجيا والرقابة الداخلية。
التحقق من الأهلية (صالح وسليم)
أعضاء الإدارة、يجب على المساهمين المؤهلين وغيرهم من الموظفين الرئيسيين اجتياز مراجعات السمعة والملاءمة。يجب على الإدارة إظهار المعرفة المناسبة للمسؤوليات、المهارات والخبرة，ومع ذلك، فإن تعليمات التقديم الحالية الصادرة عن هيئة الرقابة المالية لا تحدد حدًا موحدًا لـ "خبرة لمدة عامين".。
رأس المال القانوني المدفوع وحفظ الحساب
تقوم MiCA بتقسيم الحد الأدنى الدائم لرأس المال في CASP حسب نطاق الخدمة إلى 50000 يورو、125,000يورو و150.000 يورو للدرجة الثالثة。كما يجب أن لا تقل الحماية الاحترازية للمرخص له عن ربع الرسوم الإدارية الثابتة للسنة السابقة，والشرط الفعلي هو الأعلى بين الاثنين。
تعيين أخصائي نظام الرقابة الداخلية والامتثال
يجب أن تصف مواد الطلب تقييم مخاطر مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب、العناية الواجبة تجاه العملاء、فحص العقوبات、مراقبة المعاملات、ترقية المعاملات المشبوهة、استمرارية الأعمال وترتيبات أمن تكنولوجيا المعلومات والاتصالات，وتوضيح المسؤول المختص بالامتثال وآلية الأداء الفعلي。
2. الموافقة القانونية وعملية تنفيذ الامتثال
المرحلة الأولى：إعداد الكيان وهيكل المساهمة
جمع الهويات والشهادات الجنائية للمديرين التنفيذيين وUBOs لتوثيقها والتصديق عليها بالأبوستيل。تأسيس شركة إستونية ذات مسؤولية محدودة بشكل قانوني (المحدودة) أو شركة مساهمة。
المرحلة الثانية：ترتيبات رأس المال والحساب الحكيمة
يتم تحديد 50000 بناءً على خدمة CASP المقدمة لها、125,000أو شريحة رأس المال بقيمة 150.000 يورو，وتحقق أيضًا من المتطلبات الديناميكية لربع المصاريف الإدارية الثابتة للعام السابق.。
المرحلة الثالثة：وثائق التطبيق ونظام التشغيل
إعداد خطة العمل、هيكل الإدارة、المواد التأهيلية للمساهمين والمديرين التنفيذيين、الرقابة الداخلية على مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب、عزل أصول العملاء、التعامل مع الشكوى、توثيق أمن تكنولوجيا المعلومات والاتصالات واستمرارية الأعمال。
المرحلة 4：FSA النزاهة وتقييم المواد
ستقوم FSA بتقييم ما إذا كانت المواد كاملة خلال 25 يوم عمل بعد استلام الطلب.；بعد اكتمال التطبيق，تقييم الامتثال لقانون MiCA وقانون أسواق الأصول المشفرة في إستونيا في غضون 40 يوم عمل，قد يتم تعليق الموعد النهائي لمدة تصل إلى 20 يوم عمل بسبب المعلومات التكميلية.。
3. مصاريف、شرح نظام رأس المال والضرائب القانوني
رسوم معالجة الطلب الرسمية من FSA：CASP、عندما تتقدم جهة إصدار الرمز المميز للأصول أو مؤسسة الأموال الإلكترونية بطلب للحصول على ترخيص سوق الأصول المشفرة ذي الصلة，رسوم المعالجة الحالية هي 3000 يورو。
الأموال الخاصة الحكيمة：الموافق 50.000 حسب نطاق خدمة التطبيق、12.5الحد الأدنى لرأس المال الدائم 10.000 أو 150.000 يورو，ومقارنتها بربع المصاريف الإدارية الثابتة للعام السابق أيهما أعلى。
نفقات التشغيل المحلية：يجب أن يكون المديرون、امتثال、تكنولوجيا المعلومات والاتصالات、عزل أصول العملاء、مصاريف التدقيق والمكاتب المدرجة في التوقعات المالية，تجنب استبدال التقديرات غير المدعمة بإيجار الشقة أو تكاليف الموظفين بالأسعار الفعلية。
عيار الضريبة：تدفع الشركات الإستونية عمومًا ضريبة دخل الشركات عند توزيع الأرباح；سيكون معدل الضريبة القياسي 22/78 اعتبارًا من عام 2025。يجب الحكم على معاملة ضريبة القيمة المضافة لشركات العملات المشفرة بشكل فردي بناءً على خدمات وأطراف مقابلة محددة.。
4. الخط الأحمر المطلق الذي يترتب عليه عقوبة رفض الترخيص أو سحبه
هيكل شل والإدارة غير المقيمة：فشل مقدم الطلب في تأكيد موقع المكتب الفعلي في الدولة，أو الفشل في تعيين مدير مقيم محلي بشكل قانوني ومسؤول امتثال مخصص لمكافحة غسل الأموال يفي باختبار الكفاءة，سيتم رفض الطلب مباشرة。
انتهاكات رأس المال وقطع اتصال SoF：عدم سداد كامل رأس المال بالعملة القانونية في حساب المنطقة الاقتصادية الأوروبية قبل تقديم الطلب，أو لا يمكن توفير رأس المال المدفوع بشكل قانوني、دليل يمكن تتبعه من مصدر الثروة (SoF/SoW)，الوصول إلى طريق مسدود في التفتيش على مكافحة غسيل الأموال。
الحدود القياسية المتأخرة لـ MiCA：يُسمح للكيانات القائمة المعتمدة بموجب القواعد القديمة بالعمل حتى 2026 سنة 7 قمر 1 يوم，لا توجد آلية التحريك التلقائي。أولئك الذين لم يحصلوا على ترخيص FSA CASP الجديد عند انتهاء الصلاحية يجب أن يضطروا إلى إلغاء أعمالهم。
5. إستونيا MiCA التحول التنظيمي والجدول الزمني للعملية التشريعية
- 2024 نهاية العام：لوائح MiCA فعالة تمامًا
دخل قانون سوق الأصول المشفرة في إستونيا حيز التنفيذ，الإطار التنظيمي للعملات المشفرة ولوائح MiCA للاتحاد الأوروبي ولائحة مرونة العمليات الرقمية(دورا) تحقيق التماسك القانوني والمواءمة بشكل شامل。
- 2025 سنة 1 قمر 1 يوم：الجيش السوري الحر يتولى المسؤولية رسميًا
تقع السلطة التنظيمية للأصول المشفرة في إستونيا على عاتق وحدة الاستخبارات المالية (وحدة الاستخبارات المالية) تم تحويله إلى هيئة الرقابة المالية (الجيش السوري الحر)，يمثل هذا بداية التطبيق الكامل لصناعة العملات المشفرة للتدقيق التنظيمي التقليدي على المستوى المالي.。
- 2026 سنة 7 قمر 1 يوم：شرط الجد(الجد)انتهاء
لشركات التشفير القائمة التي تمت الموافقة عليها بموجب اللوائح القديمة，ستنتهي سلطة التشغيل القانونية الخاصة بها خلال الفترة الانتقالية عند هذه العقدة。يجب على جميع مقدمي الخدمات الحاليين الحصول على ترخيص جديد من هيئة الخدمات المالية بموجب الإطار الجديد بحلول هذا التاريخ。
6. أسئلة وأجوبة قانونية عملية (التعليمات)：تحليل كامل لمسارات الموافقة ونقاط الضعف المتعلقة بالامتثال
فمن الممكن وفقا للقانون。تتوافق لوائح التشفير الإستونية تمامًا مع لوائح MiCA الخاصة بالاتحاد الأوروبي。بعد الحصول على إذن الامتثال，يمكن للشركات ممارسة الأعمال التجارية بشكل قانوني في سوق الاتحاد الأوروبي من خلال آلية جواز السفر，استمتع بالوصول الكامل إلى أسواق الاتحاد الأوروبي والاعتراف القانوني。
وبشكل عام، لا تفرض إستونيا ضريبة دخل الشركات على الأرباح غير الموزعة على الفور；من عام 2025，معدل الضريبة القياسي لتوزيع الأرباح هو 22/78。يجب تحليل ما إذا كانت ضريبة القيمة المضافة متضمنة بشكل منفصل بناءً على خدمات الأصول المشفرة المحددة.。
لا ينبغي أن يتم تقديم الطلبات باستخدام هيكل الصدفة。يجب أن يكون لدى المتقدمين مكتب مسجل في الاتحاد الأوروبي，يجب أن يكون المكان الفعلي للإدارة داخل الاتحاد الأوروبي，وتكوين الموظفين الذين يتناسبون مع نطاق الخدمة、موارد التكنولوجيا والرقابة الداخلية。لا تتطلب التعليمات الحالية الصادرة عن هيئة الخدمات المالية نشرًا موحدًا لـ "1-2 من المديرين المقيمين الإستونيين"。
ينص ملحق MiCA IV على 50000 وفقًا لنطاق الخدمات、125,000أو حد أدنى لرأس المال الدائم قدره 150,000 يورو；وفي الوقت نفسه يجب استيفاء شرط ربع النفقات الإدارية الثابتة للعام السابق.，والحماية الاحترازية الفعلية هي الأعلى بين الاثنين。
الرقابة صارمة للغاية。المستفيد النهائي (سعال) ويجب على المساهمين الإفصاح وتقديم دليل واضح على المصادر القانونية للأموال وتراكم الثروات.。وستقوم الرقابة بالتحقق من قانونية مسار الاستثمار وفقا للقانون，الوقاية من مخاطر غسل الأموال وتمويل الإرهاب。
يجب أن تتمتع الإدارة والمساهمون المؤهلون بسمعة طيبة，يجب أن تمتلك الإدارة أيضًا المعرفة المناسبة لمسؤولياتها、المهارات والخبرة。يقوم FSA بفحص المديرين البيطريين عبر نموذج الملاءمة，لا يوجد حد موحد "لخبرة سنتين" في تعليمات التقديم الحالية.。
بالإضافة إلى وثائق هيكل الشركة，ويجب أن يحتوي ملف القضية：خطة عمل وتوقعات مالية لمدة عامين على الأقل、وثيقة السياسة الداخلية لمكافحة غسل الأموال/اعرف عميلك/اعرف KYT，وتفصيل أنظمة تكنولوجيا المعلومات、مذكرة فنية حول الأمن السيبراني وتخطيط استمرارية الأعمال。
تقوم FSA بتقييم اكتمال الطلب خلال 25 يوم عمل；بعد اكتمال المواد，إجراء تقييم موضوعي خلال 40 يوم عمل，ويمكن تعليقه لمدة تصل إلى 20 يوم عمل بسبب المعلومات التكميلية.。تأسيس الشركة、الموظفين、حساب、لا يقع وقت الإعداد الفني والمستندات ضمن فترة التقييم القانوني المذكورة أعلاه。
المتطلبات القانونية في الاتحاد الأوروبي أو المنطقة الاقتصادية الأوروبية (المنطقة الاقتصادية الأوروبية) البنك أو مزود خدمة الدفع داخل (بي إس بي/إيمي) افتح حسابًا عامًا。يجب على الشركات اجتياز إجراءات العناية الواجبة الصارمة لمكافحة غسل الأموال قبل فتح الحساب，من المستحسن أن تكون وكالة دعم التطبيقات والامتثال مرتبطة بمؤسسات مالية متوافقة صديقة لصناعة العملات المشفرة.。
لا تنتهي صلاحية ترخيص MiCA نفسه تلقائيًا وفقًا لعدد محدد من السنوات.，ومع ذلك، يجب على المرخص له الاستمرار في تلبية الضمانات الحكيمة、الحكم、مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب、عزل أصول العملاء、شكوى、أمن تكنولوجيا المعلومات والاتصالات、متطلبات إعداد التقارير وحفظ السجلات。يجب تأكيد فترات الاحتفاظ المحددة بناءً على اللوائح المعمول بها ونوع السجل，ليس من المناسب التعميم على زي موحد "5 سنوات على الأقل" لجميع السجلات.。
غير قادر على النقل تلقائيا。لا يمكن لكيانات VASP الحالية الخاضعة لبنود الجد أن تعمل إلا حتى 2026 سنة 7 قمر 1 يوم。قبل انتهاء الصلاحية، يجب على جميع المؤسسات إعادة تقديم طلبات CASP إلى FSA وفقًا لمعايير MiCA.，وبخلاف ذلك، سيتم إنهاء العمليات قسراً。
7. اللوائح ذات الصلة、المعلومات التنظيمية ومزيد من القراءة
| فئة البيانات | المعلومات ذات الصلة |
|---|---|
| الترجمة المهنية | |
| سلطات الترخيص والتنظيم | |
| المعلومات التنظيمية الرسمية |
