1. متطلبات القبول الأساسية القانونية لتسجيل MiCA CASP
الهيكل المادي والعمليات الفنية المحلية
مطلوب كيان قانوني مسجل في الاتحاد الأوروبي (مستحسنقبرص المحدودة)，وإنشاء مساحة مكتبية محلية。"شركات صندوق البريد" ممنوعة منعا باتا，مجلس الإدارة على الأقل 4 أعضاء，يحتوي على الأقل 2 المديرين التنفيذيين المقيمين في سيراليون و 2 مديرين غير تنفيذيين مستقلين，إنشاء سلاسل صنع القرار المحلية。
رأس المال المدفوع قانونيًا والنتيجة النهائية الحكيمة
يجب أن يتم دفع رأس المال الأولي بالكامل بعملة اليورو القانونية，ممنوع منعا باتاالأصول المشفرة。فصل 1/2/3 الحد الأدنى لرأس المال المقابل هو 50,000/125,000/150,000 يورو على التوالي.。يجب أن تتوافق العمليات المستمرة بشكل صارم مع مبدأ "الحد الأدنى لرأس المال" أو "ربع النفقات الثابتة للعام السابق، أيهما أعلى"。
مراجعة الأهلية والمديرين التنفيذيين المقيمين الرئيسيين
يجب على أعضاء مجلس الإدارة والمديرين التنفيذيين الأساسيين اجتياز اختبار "Fit & سليم)" تحقق，تقديم دليل على نظافة السجلات الجنائية والإفلاس。يجب أن يكون مقر رئيس الامتثال ومسؤول الإبلاغ عن غسيل الأموال (MLRO) في قبرص ويؤدون واجباتهم بدوام كامل，لديك خلفية مهنية مطابقة。
فصل الأصول والامتثال الفني لـ DORA
فرض فصل المحفظة الساخنة والباردة وآلية التوقيع المتعدد，يجب أن تكون العملة القانونية للعميل في الاتحاد الأوروبيائتمانحضانة الحساب المؤسسي المستقل。يجب أن تتوافق أنظمة تكنولوجيا المعلومات وخطط التعافي من الكوارث بشكل صارم مع معايير قانون مرونة العمليات الرقمية (DORA) الإلزامية للاتحاد الأوروبي。
2. الموافقة القانونية وجواز السفر في الاتحاد الأوروبي (جواز السفر) عملية
المرحلة الأولى：بناء الهيكل المادي وفتح الحساب (2-4أسبوع)
تأسيس شركة محلية ذات مسؤولية محدودة في قبرص，افتح حساب تشغيل مؤسسة ائتمانية تابعة للاتحاد الأوروبي，أكملت الدفع الفعلي لرأس مال العملة القانونية باليورو，تحديد نطاق الخدمة وتحديد المديرين التنفيذيين المحليين للامتثال。
المرحلة الثانية：تجميع ملفات الحالة وبناء نظام الامتثال (4-8أسبوع)
إعداد التنبؤات المالية لمدة ثلاث سنوات (بما في ذلك اختبار التحمل)、كتيب مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب、ورقة بيضاء للهندسة المعمارية لدورا、حزمة تطبيقات كاملة لآلية التحكم في مخاطر المحفظة الساخنة والباردة وخطاب التحقق من تدقيق مصدر أموال UBO (SoF).。
المرحلة الثالثة：تقديم CySEC عبر الإنترنت والاستعلام الموضوعي (3-6شهور)
بعد التقديم 25 أكمل المراجعة الأولية للاكتمال خلال 3 أيام عمل，ثم ابدأ تحقيقات موضوعية متعمقة。خلال هذه الفترة، ستقوم CySEC بإجراء مقابلات مع المديرين التنفيذيين الرئيسيين (الرؤساء التنفيذيين/مسؤولي مكافحة غسل الأموال) لتقييم قدراتهم على الامتثال والضوابط الداخلية.。
المرحلة 4：تمت الموافقة عليه رسميًا مع إشعار جواز سفر الاتحاد الأوروبي (15صلاحية يوم)
حصل على ترخيص CASP وتم إدراجه في سجل المنطقة الاقتصادية الأوروبية。تقديم إخطارات الخدمة عبر الحدود إلى CySEC，10 التسليم إلى بلد الوجهة خلال يوم عمل واحد，15 كن قانونيًا في الاتحاد الأوروبي بعد الأيام التقويمية 27 صناعة المعارض في جميع أنحاء البلاد。
3. مصاريف、إرشادات تدقيق الطرف الثالث ووضع ميزانية تكاليف التشغيل
رسوم الطلب الرسمية لـ CySEC：يتم فرض رسوم على أساس أذونات العمل，مثل خدمات الاستضافة 10,000 يورو，تشغيل منصة التداول 30,000 يورو，عنصر واحد أساسي (التنفيذ、نقل، وما إلى ذلك) 5000-8000 يورو。
الرسوم التنظيمية السنوية لـ CySEC：يغطي الرسوم الثابتة (5000-20000 يورو) والرسوم المتغيرة (يتجاوز حجم المبيعات 50 10000 يورو جزء الصحافة 0.1%-1% جمع سلم，توج 50 مليون يورو)。عادة ما يتم إعفاءه في السنة الأولى。
إمكانية تتبع شرعية صندوق UBO：يجب على المساهمين الذين يمتلكون ≥10% من الأسهم تقديم دليل يمكن تتبعه على مصدر الثروة بالعملة القانونية (النموذج الضريبي、المياه الجارية、قرار توزيع الأرباح)，يوصى بشدة بإصدار خطاب التحقق من قبل مدقق حسابات مرخص。
العمليات الشاملة المحلية المقدرة في السنة الأولى：يغطي المكاتب المادية、التعويض التنفيذي للامتثال بدوام كامل、اختبار الاختراق DORA والمراجعة الداخلية القانونية，يوصى بالحجز للسنة الأولى 10 وانزي 30 ميزانية ضمان بدء التشغيل بقيمة 10000 يورو。
4. الخط الأحمر المطلق الذي يؤدي إلى رفض CySEC أو شطبها من القائمة
بنية شل والتحكم عن بعد：محاولة إنشاء "شركة صندوق بريد"，الاستعانة بمصادر خارجية بالكامل لاتخاذ القرارات الأساسية وسلطة معالجة مكافحة غسيل الأموال，أو أن مسؤول الإبلاغ عن غسل الأموال ليس مقيمًا في قبرص，سيتم رفضها مباشرة من قبل الهيئات التنظيمية。
انتهاكات رأس المال وقطع اتصال SoF：محاولة استخدام الأصول المشفرة كرأس مال مسجل，أو لا يمكن تقديم المستفيد النهائي (سعال) المصدر القانوني لأموال العطاء القانوني وشهادة دفع الضرائب，لمس مباشرة الموعد النهائي للتحقق من مكافحة غسل الأموال。
الحدود القياسية المتأخرة لـ MiCA：إذا لم تكن المؤسسات القائمة خلال الفترة الانتقالية موجودة 2026 سنة 2 قمر 27 تقديم الطلب الكامل من قبل，ويجب تنفيذ التصفية；يعد تنفيذ "الالتماس العكسي" بدون ترخيص بمثابة التماس غير قانوني وعملية غير قانونية.。
5. الإطار التنظيمي MiCA والجدول الزمني للإصلاح الضريبي في قبرص
- 2024 سنة 12 قمر 30 يوم：ميكا فعالة تماما
قانون ميكاو"تحويل الأموالأنظمة (قاعدة السفر)》ينطبق تماما على جميع مقدمي خدمات التشفير。توقفت CySEC رسميًا عن قبول الطلبات بموجب قواعد الدولة القديمة CASP طلب التسجيل。
- 2025 سنة 1 قمر 17 يوم：إنفاذ دورا
قانون مرونة العمليات الرقمية(دورا) فعالة رسميا。يجب أن يكون لدى جميع الكيانات المعتمدة من MiCA إطار عمل إلزامي لإدارة مخاطر تكنولوجيا المعلومات والاتصالات，اجتياز اختبار الاختراق المرن，وتنفيذ رقابة صارمة على الاختراق على موردي التكنولوجيا الخارجيين。
- 2026 سنة 1 قمر 1 يوم：8% مكافأة ضريبة التشفير الحصرية
تنفيذ قبرصالأصول المشفرةالإصلاح الضريبي。يبيع、تبادل أويدفعفي انتظار تنفيذ العائدات من التصرف في الأصول المشفرة 8% الضريبة الموحدة على أرباح رأس المال الثابت，أقل بكثير من الشركات التقليدية 12.5% والأفراد 35% معدل ضريبة الدخل。
- 2026 الحد العمري：نهاية الفترة الانتقالية
2الخط الأحمر المطلق للمؤسسات القائمة لتقديم الطلبات الرسمية يوم 27 مارس。7في الأول من مارس، انتهت فترة الجد الانتقالية تمامًا.，ومنذ ذلك الحين، فإن أي شركة لم يتم ترخيصها رسميًا من قبل MiCA لتقديم الخدمات في الاتحاد الأوروبي سوف تعمل بشكل غير قانوني.。
6. الدفعة الأولى من الشركات العملاقة المرخصة ومعايير الامتثال في نظام MiCA
ثورة (001/2025)
باعتبارها عملاق التكنولوجيا المالية ذات الشهرة العالمية，نجح كيان المنطقة الاقتصادية الأوروبية التابع لها في الحصول على ترخيص MiCA CASP من CySEC，كن أول من يحقق حلقة مغلقة من الالتزام القانوني بالعملة والتشفير في الاتحاد الأوروبي。
تشفير.كوم
في 2025 سنة 1 نجحت في اجتياز ترخيص MiCA من CySEC في عام 2019，ومواصلة تراكب عمليات الاستحواذ للحصول عليها ميفيد(الأدوات المالية التقليدية) الترخيص，إنشاء الامتثال الأوروبي ثنائي المسارخدمات الاستثماربنيان。
شركة eToro الأوروبية
الاعتماد على ترخيص MiCA للشركة التابعة في قبرص，من خلال آلية جوازات السفر في الاتحاد الأوروبي (جواز السفر) يخرج 27 توفر الدول الأعضاء بشكل قانوني أكثر من 100 من الأصول المشفرة，تعزيز مركزها التجاري العالمي متعدد الأصول。
7. أسئلة وأجوبة قانونية عملية (التعليمات)：تحليل كامل لمسارات الموافقة ونقاط الضعف المتعلقة بالامتثال
بمجرد الموافقة، سيكون لديك آلية "جواز سفر الاتحاد الأوروبي".，يمكنك التقديم مباشرة على 27 ممارسة الأعمال التجارية بشكل قانوني في الدول الأعضاء في الاتحاد الأوروبي。وفي الوقت نفسه يتمتع الاتحاد الأوروبي منخفضة للغاية 12.5% ضريبة دخل الشركات，و 2026 المكاسب من التخلص من الأصول المشفرة منذ عام 2017 8% ضريبة أرباح رأس المال الثابتة الحصرية。
محظور تماما。تتطلب CySEC بشكل صارم "عمليات كبيرة" (مادة)"。ويجب إنشاء مكتب فعلي محلي，لديك حسابات مصرفية محلية وموظفين。ويجب على مجلس الإدارة على الأقل 2 المديرون التنفيذيون المقيمون في قبرص，يجب ألا يتم نقل القرارات الأساسية ومسؤولي الإبلاغ عن غسل الأموال بالكامل إلى الخارج。
MiCA يصنف المخاطر：فصل 1 (5مليون يورو) نصيحة استثمارية قابلة للتطبيق ونقل الطلب；فصل 2 (12.5مليون يورو) إضافة العملة القانونية/صرف العملات وحفظ الأصول；فصل 3 (15مليون يورو) لأعلى مستوى，يسمح بتشغيل منصات المطابقة والتداول المتعددة الأطراف للأصول المشفرة。
لا أستطيع。يجب أن يتم دفع رأس المال الأولي بالعملة القانونية (EUR)，يجب ألا يتم احتساب الأصول المشفرة ضمن رأس المال التنظيمي。بعد الحصول على الترخيص، عليك الاستمرار في استيفاء المبدأ الأعلى المتمثل في "الحد الأدنى لرأس المال الثابت" و"ربع المصاريف الثابتة للعام السابق"。
صارمة للغاية。يجب على UBOs التي تمتلك بشكل مباشر أو غير مباشر ≥10٪ من الأسهم تقديم سلسلة مفصلة من الأدلة (شهادة دفع الضرائب、كشف حساب البنك、اتفاقية الأسهم، الخ.)，إثبات أن تراكم الثروة لم ينشأ في الولايات القضائية الخاضعة لعقوبات عالية المخاطر。يوصى بشدة أن تقوم مؤسسة خارجية مرخصة بإصدار خطاب التحقق من الصندوق وتقديمه للمراجعة.。
يجب على جميع كبار المسؤولين التنفيذيين اجتياز اختبار "المناسب والمناسب" (ملائم & سليم)"يقيم，التحقق من الجريمة والصحة المالية。يجب إنشاء مسؤول محلي للإبلاغ عن مكافحة غسيل الأموال مخصص (مكافحة غسل الأموال)、مدير الامتثال ومديري تكنولوجيا المعلومات المتوافقين مع DORA。
تحتوي حزمة التطبيق 40-80 الوثيقة الأساسية：التوقعات المالية لمدة ثلاث سنوات بما في ذلك اختبار التحمل、كتيب مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب、إجراءات فصل أموال العملاء、خطة استمرارية الأعمال المتوافقة مع DORA (BCP)、تقرير اختبار الاختراق وملف العناية الواجبة لخلفية UBO。
دورة الموافقة القياسية للمواد الناضجة للغاية هي 3-6 شهور。إذا أدت المواد المفقودة إلى جولات متعددة من الاستفسارات عن مواد بديلة، فيجب على السلطات الإشرافية (تردد الراديو)，أو أن نموذج العمل ينتمي إلى بورصة كبيرة عالية المخاطر，سيتم تمديد المراجعة الموضوعية المتعمقة إلى 6-12 شهور。
لا تتهرب من المسؤولية تماما。يمكن الاستعانة بمصادر خارجية لأدوات تنفيذ محددة (مثل التحليلات الموجودة على السلسلة).，لكن "الوظائف بالغة الأهمية" (صنع القرار الأساسي).、محرك مطابق、يجب أن تخضع عمليات التخلص من مكافحة غسل الأموال (AML) للضوابط الداخلية。يجب أن تمنح اتفاقية المورد CySEC الحق في إجراء عمليات التدقيق في الموقع واسترجاع البيانات。
الاعتماد على عملية "جواز السفر" في الاتحاد الأوروبي，أرسل إشعارات الدولة المستهدفة وقائمة الخدمات إلى CySEC。سوف يكون CySEC 10 التحويل إلى السلطة الوطنية المختصة المقابلة خلال 10 أيام عمل，تسليمها كاملة 15 أيام تقويمية من الآن，يمكنها تنفيذ الخدمات عبر الحدود بشكل قانوني وسلس。
لا يوجد تاريخ انتهاء محدد。للحفاظ على الترخيص، يجب تقديم البيانات المالية المدققة سنويًا.、تقرير التدقيق الداخلي المستقل لمكافحة غسيل الأموال والسداد الكامل للرسوم التنظيمية السنوية。في حالة الاختلاس غير القانوني لأصول العميل أو انخفاض نسبة كفاية رأس المال إلى ما دون الخط الأحمر，يتمتع الإشراف بصلاحية تعليق التراخيص أو إلغائها على الفور。
ويجب على المؤسسات القائمة العاملة بموجب اللوائح القديمة 2026 سنة 2 قمر 27 أرسل طلب MiCA كاملاً من قبل，وبخلاف ذلك، ستكون التصفية إلزامية。ستكون الفترة الانتقالية 2026 سنة 7 قمر 1 نهاية اليوم，وفي ذلك الوقت، سيتم اعتبار جميع أنشطة أعمال التشفير غير المرخصة غير قانونية.。
