Передмова：Регуляторний ландшафт європейського фінансового ринку за кордоном
З бурхливим розвитком глобальних фінансових технологій і бізнесу цифрових активів，Європейський ринок характеризується глибоким накопиченням капіталу та комплексною правовою базою.，Станьте фінансовою установою、Переважна мета для транскордонних платіжних платформ і компаній з управління активами。Проте，Європа не є єдиним регуляторним органом，Труднощі під час подання заявки на отримання ліцензії в різних юрисдикціях、Існують величезні відмінності у витратах на відповідність і радіації ринку。Для установ, які прагнуть глобальної присутності，Як це зробити в CySEC (Кіпр)、Зробити найкращий вибір між FCA (Великобританія) та Управлінням фінансових послуг Мальти (MFSA) (Мальта)，Це критично важливий крок, який визначає успіх чи провал бізнесу.。
один、FCA Великобританії：«Золотий стандарт» світових фінансів
FCA Великобританії здійснює авторизацію та нагляд за фінансовими послугами в межах своєї сфери відповідальності。Чи застосовується ліцензія FCA, залежить від запропонованої діяльності、клієнт、Місце діяльності та законодавчі винятки；Володіння ліцензією не є підтвердженням ефективності діяльності компанії або безпеки інвестицій.。
1. Характеристики нагляду
При оцінці бізнесу Великобританії，Управління має перевірятися відповідно до запланованих заходів、Боротьба з відмиванням грошей (AML)、вище керівництво、Вимоги щодо захисту клієнтів і постійного нагляду，Міжнародний регуляторний звіт не може розглядатися як режим протидії відмиванню коштів або спеціальні правила ліцензування。
2. Застосовні сценарії
Плануйте запустити цінні папери Великобританії、Управління активами або платіжний бізнес，Застосовні системи ліцензування мають бути підтверджені окремо。Пояснення FCA щодо системи подорожей після Brexitпідтвердити，Оригінальна система руху між Великобританією та ЄС/ЄЕЗ припинила свою дію；Угоди Великобританії та Гібралтару слід розрізняти окремо。
два、CyprusCySEC：Європейський фінтех плацдарм
CySEC регулює діяльність кіпрських інвестиційних компаній。Якщо дозволено, інвестиційні служби здійснюють транскордонну діяльність в інших країнах ЄЕЗ，Все ще залежить від обсягу ліцензії、Транскордонні повідомлення та відповідні вимоги в цільових країнах；Це не означає, що після отримання ліцензії можна беззастережно охоплювати всю ЄЕЗ.，Він також не може автоматично покривати платіжні послуги чи послуги криптоактивів。
1. Характеристики нагляду
Інвестиційні компанії повинні підтвердити свої ділові повноваження відповідно до MiFID II та чинного законодавства про інвестиційні послуги Кіпру，і здійснювати управління、капітал、Захист клієнтів і поточні нормативні вимоги。Може посилатися наЮридичний та оновлений каталог інвестиційних послуг CySEC；Інструкції щодо сплати гонорару за дослідження не замінюють загальних ліцензійних вимог。
2. Основні переваги
Слід інвестувати в цінні папери、Платіжний або криптоактивний бізнес підтверджує компетентний орган і категорію ліцензування відповідно。капітал、Плата за заявку、щорічна плата、Локальні операції та час обробки залежать від бізнесу та статусу програми，Різні режими не можна поєднувати в одній ліцензії CySEC，Ми також не можемо обіцяти зниження витрат або швидше затвердження без будь-яких підстав.。
три、Мальта MFSA：Фінансові послуги та регулювання крипто-активів
MFSA є регулятором фінансових послуг Мальти。щоСторінка нагляду за криптоактивамиілюструвати，«Закон про ринки криптовалютних активів» Мальти (розділ 647) і пов’язані з ним правила імплементують EU MiCA，Залучення постачальників послуг криптоактивів і відповідних емітентів。Історичні консультаційні документи VFA не можуть використовуватися замість поточних вимог MiCA。
1. Характеристики нагляду
традиційне інвестування、Діяльність із платежами та криптовалютними активами слід перевіряти окремо відповідно до чинного законодавства、Обсяг ліцензії та поточні зобов’язання。Бізнес використовує технологію блокчейн або токен，Це не означає, що умови регулювання будуть послаблені автоматично.。
2. стратегічне позиціонування
При виборі Мальти або інших юрисдикцій，Цільові клієнти повинні бути перевірені、продукт、локальні операції、Ліцензійні права та фактичні умови оподаткування；Місце реєстрації чи назва Web3 сама по собі не створює податкових пільг чи прав на діяльність за кордоном。
чотири、Як вибрати структуру регулювання, яка найкраще підходить саме вам?
При виборі номерного знака，Підприємства не повинні сліпо переслідувати «ореол ліцензії»，Замість цього слід провести комплексну оцінку на основі наступних параметрів：
- Ділова атрибутика：Це чиста валютна торгівля、Зіставлення цифрових активів，Або врегулювання міжнародної оплати?
- цільовий ринок：Чи потрібно мені подорожувати країнами ЄС? Або це в основному для інституційних клієнтів?
- бюджет і цикл：Вартість створення команди комплаєнсу、Очікуваний графік початкового депозиту та подання заявки на ліцензію。
- Офшорна архітектурна співпраця：Як поєднати закордонні ліцензовані організації з офшорними компаніями、Ефективний зв'язок зі структурою відкриття банківського рахунку。
Гонконг Хуйтонг：Створіть глобальний брандмауер відповідності для вас
Hong Kong Huitong може допомогти у визначенні вимог щодо розкриття інформації для європейських компаній, що надають фінансові послуги, згідно з письмовою домовленістю.、Список даних і вузли проекту，Упорядкуйте елементи, які потрібно підтвердити。закон、податок、Аудиторські висновки або висновки з надання впевненості видаються професіоналами з окремо підтвердженою кваліфікацією，Компетентний орган і банк самостійно приймають рішення про результати перевірки。
Матеріали заявки можуть обговорюватися за фактом справи、Підготовка та узгодження документів внутрішнього контролю та вузлів проекту；закон、податок、Аудит та інші незалежні професійні висновки видаються окремо кваліфікованими постачальниками，Незалежний розгляд компетентними органами та банками。
пов'язаніКіпрська ліцензія CySECСфера застосування та вимоги до застосування，Зверніться до опису відповідної ліцензії。
Пункти застосування та відповідності：Їде до Європи，Виберіть CySEC、FCA чи MFSA? Порівняння сильних сторін трьох основних регуляторних бюро
Оцініть закордонні подорожі до Європи，Виберіть CySEC、FCA чи MFSA? Порівнюючи сильні сторони трьох основних регуляторних бюро，Спершу слід перевірити, чи регулюючий орган справді ліцензує роздрібну торгівлю іноземною валютою або CFD，Замість реєстрації фірми、Реєстрація промисловості або саморегульоване членство називається «ліцензією на іноземну валюту»。клієнтські кошти、важіль、Регіони маркетингу та механізми розгляду скарг визначають інтенсивність відповідності。
Що потрібно підготувати та постійно перевіряти
- Для порівняння рекомендується використовувати одну і ту ж матрицю：регулятивні закони、Дозволи роздрібного клієнта、Капітал і кошти клієнтів、локальний контент、цикл обробки、річна вартість、Товарні території та банківський акцепт。
- Додаток CySEC CIF має визначити повноваження відповідно до інвестиційних послуг MiFID，і реалізувати капітал、управління、Класифікація клієнтів、найкраще виконання、управління продуктом、Клієнтські кошти та транскордонні повідомлення。
- Перевірте об’єкти ліцензії та обсяг клієнта：Маркет мейкінг/брокерство、інвестиційний радник、CFD、Чи охоплює ліцензія хостинг або оплата?，і чи може він обслуговувати роздрібних клієнтів。
- Також подивіться на ризиковий капітал, порівнюючи мінімальний капітал、запас、Сегрегація коштів клієнтів、аудит、Заяви та страхування професійної відповідальності；Одна цифра зареєстрованого капіталу не може відображати загальну вартість。
- місцевий директор、Відповідальна особа、Комплаєнс і контроль ризиків、фактичний офіс、Система торгівлі та котирування、Постачальник ліквідності та банківські угоди повинні мати контракти та опис повноважень, які можна перевірити。
- Окремий аналіз маркетингової зони та місцезнаходження ліцензії。Офшорні ліцензії, звичайно, не дозволяють перевести до Великобританії、Європейський Союз、Проактивний маркетинг для клієнтів з Австралії чи Гонконгу。
Залучені витрати、капітал、обмеження часу、Коли кваліфікація персоналу або транскордонна сфера діяльності，Зверніться до законодавства, опублікованого компетентним органом під час подання、Форми та інструкції підлягають。
Часті запитання (FAQ)
Q1: Чи можу я вести бізнес безпосередньо у Великобританії з ліцензією CySEC?
Ліцензії CySEC не можуть автоматично дозволяти бізнес у Великобританії на основі оригінальної системи паспортизації ЄС。Чи потрібен дозвіл FCA?、Можуть застосовуватися інші ліцензії та застосовуватися винятки，має базуватися на конкретних видах діяльності、Незалежне судження про клієнтів і порядок роботи；Транскордонні послуги ЄЕЗ також підпадають під відповідні повідомлення та умови。
Q2: Процес подачі заявки на ліцензію，Які найбільш критичні труднощі з відповідністю?
Найголовніше – це «суттєві операції»。Регулятори вимагають від ліцензованих організацій мати реальні місцеві офісні приміщення、Персонал із комплаєнсу та основні особи, які приймають рішення，Це також область, де Hong Kong Huitong допомагає клієнтам зосередитися на макеті.。
Q3: Як Hong Kong Express може допомогти нам впоратися зі складними офшорними структурами?
Ми можемо допомогти розібратися в предметних відношеннях、Сфера діяльності та інформація, необхідна банкам для належної перевірки，і координувати питання, які необхідно підтвердити。Чи законна архітектура?、Чи потрібна ліцензія та чи потрібен банківський рахунок，повинні проводитися кваліфікованими фахівцями、Компетентні органи та банківські оцінки。
Подорож Європою – це ще не кінець，Це відправна точка глобальної конкуренції за комплаєнс.。Якщо у вас є додаткові потреби щодо програм ліцензування або структур відповідності，Ласкаво просимо зв’язатися з професійною командою Ganghuitong для отримання детальної консультації。
Список літератури：Великобританія FCA авторизації інструкції、Регуляторна інформація інвестиційної компанії CySEC。
дізнатися більше：Ліцензія криптовалюти Cyprus MiCA、Кіпрська ліцензія CySEC Forex、Поріг заявки на отримання ліцензії на австралійський ASIC (AFSL) і нормативні вимоги。
