1. Кайман SPC (незалежні портфельні компанії) Основна статутна структура
Законодавче відокремлення парасолькових фондів SPC
ЦСП є єдиною юридичною особою，Один або кілька окремих портфелів (SP) можна налаштувати внутрішньо；Саме СП не є самостійною юридичною особою。Компанія повинна ідентифікувати кожен актив SP окремо、Пасиви та загальні активи，і підтримувати ізоляцію відповідно до положень Закону про компанії。ЦСП - це корпоративна юридична структура，Не є незалежною категорією ліцензії фонду。
Обмеження вимог до кредитора
Кредитори певного СП не можуть вимагати активи інших СП。Якщо статут прямо не забороняє，Коли активів ІП недостатньо，Кредитори можуть повторно вимагати загальні активи SPC в межах обмеженого обсягу відповідно до статті 221 Закону про компанії；Таким чином, судження має бути прийнято на основі статуту та конкретних домовленостей про відповідальність.。
Невідокремлення та перехресне обмеження особистості
SPC не є окремою від внутрішніх SPs у корпоративній особистості。Загальна судова практика стверджує, що компанія не може підписатися на власні акції，так，Портфель не може інвестувати в інший Портфель за тим самим SPC。
Ефективна та рентабельна діяльність
Вартість створення SPC є відносно вищою, ніж вартість окремого фонду.，Але якщо керівна команда має 3 Управління більш ніж одним проектом одночасно，ЦСП дешевше окремих фондів。І після встановлення ЦСП，Додавання SP відбувається дуже швидко，Уникайте стомлюючого процесу налаштування з нуля。
2. Інвестиційний фонд Кайманових островів 4 Порівняння основних статутних організаційних форм
| організаційна форма | Правова ознака та самостійна правосуб'єктність | Механізм розподілу відповідальності та фінансування | Основні застосовні сценарії |
|---|---|---|---|
| звільнена компанія (ЕК) | Мати самостійну правосуб'єктність。Гнучка емісія акцій та організаційна структура (допускаються різні права для одних і тих самих акцій)、акції AB)。 | Акціонери несуть обмежену відповідальність, яка обмежується сумою їх внеску в капітал。 | Найчастіше використовуються регульовані фонди；Закордонне фінансування та розміщення компаній, що фінансуються Китаєм。 |
| незалежні портфельні компанії (SPC) | Мати самостійну правосуб'єктність。Кожен субфонд (СП) Активи та пасиви відокремлені один від одного，Але не відокремлена від основної особистості ЦСП。 | Борги кожного СП можуть бути погашені лише активами цього СП，Кредитори не мають права регресу проти інших СП。 | Парасольковий фонд、багаторівневі хедж-фонди、ексклюзивне страхування (фото)。 |
| товариство з обмеженою відповідальністю (ELP) | Немає незалежної юридичної особи。Усі акти повинні бути підписані генеральним партнером (GP) Від імені впровадження ELP。 | GP має необмежену відповідальність；обмежений партнер (LP) Обмежена відповідальність обмежена сумою підписаного капіталу。 | фонди прямих інвестицій (PE) і венчурний капітал (VC) Зазвичай використовується。 |
| товариство з обмеженою відповідальністю (ТОВ) | Мати самостійну правосуб'єктність。Інтеграція найкращого з EC та ELP，Внутрішні механізми управління надзвичайно автономні。 | Члени захищені обмеженою відповідальністю, передбаченою законом。Форма інвестування може бути грошовою、власність і навіть послуги。 | Порівняльний аналіз із Delaware LLC，Зіставлення офшорних і оншорних структур фондів。 |
3. Законодавче визначення і 3 Основні нормативні категорії
визначення пайового фонду：Посилається на об’єднання коштів інвесторів для розподілу ризиків，і механізм, який випускає акції, «які можуть бути викуплені або викуплені інвесторами»。Закриті фонди (наприклад, PE фонди，Інвестори не мають права викуповувати) В принципі цей закон не діє。
Фонд обмежених інвесторів：Керівника можуть призначати або звільняти не більше 15 інвесторів і більшість інвесторів、і не є пайовим фондом фондів фондів，Чинний Закон про взаємні фонди все ще вимагає реєстрації в CIMA、Надішліть необхідну інформацію та сплатіть щорічну плату；Більше не можна декларувати як повне звільнення。
Зареєструйте пайовий фонд (Зареєстрований взаємний фонд)：Мінімальний загальний інтерес, який може придбати кожен потенційний інвестор, становить 80 000 кайманських доларів (зазвичай еквівалент 100 000 доларів США)，або його інтереси котируються на визнаній CIMA біржі；Цей поріг не однаково застосовується до всіх SPC або SP。Фонди повинні зареєструватися в CIMA відповідно до правил і надати необхідну інформацію та комісії.。
керовані пайові фонди (Адмініструється)：Підходить для недосяжних 10 «Роздрібний фонд» з порогом 10 000 доларів США。Ліцензія не потрібна，Але це має бути надано ліцензованим адміністратором Каймана, головний офіс якого знаходиться на Каймані，і виконувати обов'язки щодо нагляду та звітування про порушення.。
ліцензовані пайові фонди (Ліцензований пайовий фонд)：Мінімальна кількість、Найсуворіший нагляд。Фонди, які не відповідають вищевказаним вимогам реєстрації та не мають наміру наймати ліцензованого адміністратора，Потрібно подати заявку на отримання ліцензії взаємного фонду，і має власний зареєстрований офіс на Каймані。
4. [Обов’язковий процес подання заявки] на створення інвестиційного фонду Каймана
крок 1：Створення структури та встановлення головного суб’єкта
Вибрані ЕК、SPC、Форма ELP або LLC。Cayman Co., Ltd. заснувати юридичну особу фонду та Cayman Co., Ltd. (GP Co.) як керуючого。Подайте установчий договір (MA) і статут (AOA) компанії。
крок 2：Складання основного фонду та пропозиції документів
Складання меморандуму про приватне розміщення (PPM)、Перелік умов фонду (TS)、Підписний договір/Підписна книга、Договір управління інвестиціями。ELP також має скласти проект договору товариства з обмеженою відповідальністю (LPA).。
крок 3：Призначити групу комплаєнсу та боротьби з відмиванням грошей (AML) відповідальна особа
Відповідно до Закону Кайману про боротьбу з відмиванням грошей，Необхідно призначити відповідального за звітність、Заступник звітного 及 Відповідальний за відповідність。Одночасно підписати договір між аудитором та розпорядником коштів。
крок 4：Реєстрація директора CIMA та подання SIBL
Якщо менеджер або інша організація, що надає послуги, займається інвестиціями в цінні папери на Кайманових островах，Чи потрібно вам мати ліцензію чи реєструватися як зареєстрована особа, слід визначити на основі поточного SIBL；Стару систему виключених осіб не можна далі використовувати。Реєстрація директорів доступна лише для директорів регульованих організацій, на які поширюється дія Закону про реєстрацію та ліцензування директорів，Не застосовується до всіх компаній GP。
крок 5：Надіслати до Кайманового валютного управління (CIMA) Заповнення форми
Надішліть відповідні форми до CIMA за категорією фонду、документи видачі、Лист-згода аудитора та інша необхідна інформація。Фактичний час залежить від повноти даних、Запит CIMA、Призначення постачальника послуг і перевірка банку；Не існує офіційного зобов’язання щодо єдиного циклу від 5 до 7 тижнів, включаючи відкриття банківського рахунку.。
5. Безперервний аудит відповідності CIMA та червона лінія закону про економічну сутність
Щорічні вимоги до аудиту CIMA：Рахунки фонду повинні щорічно перевірятися аудитором, затвердженим Валютним управлінням Кайманових островів，і кінець фінансового року 6 Надішліть до CIMA протягом 3 місяців для подання (разом з формою FAR)。
Фонди прямих інвестицій повинні встановити оцінку、Зберігання активів або перевірка права власності та домовленості про моніторинг готівки。Відповідні функції при дотриманні вимог управління щодо незалежності та конфлікту інтересів，може керуватися адміністратором、Відповідальність за це несе оператор або інша відповідна організація，Наймати незалежного адміністратора чи зберігача не завжди обов’язково.。
Вплив економічного змісту права：Інвестиційні фонди, як правило, не є пов’язаними особами，Але чи здійснює суб’єкт управління Кайману «бізнес з управління фондами» та якому економічному змісту він повинен відповідати，має базуватися на його реальній діяльності、Рішення щодо статусу податкового резидента та відповідних норм；персоналу、Вимоги щодо простору та витрат не є шаблоном для всіх фірм загальної практики。
Автоматичний обмін податками FATCA та CRS：Більшість фондів Каймана є «фінансовими організаціями, що звітують»，Необхідно зареєструватися в Службі внутрішніх доходів США (FATCA)，і декларувати податкову інформацію інвестора через систему AEOI TIA。
6. Цивільні позови та кримінальна відповідальність за введення в оферту неправдивих даних
цивільна відповідальність：Будь-яка підписка на акції, яка базується на будь-якому спотворенні в документі пропозиції (включно з ненавмисним、недбалість або шахрайство)，Абоненти мають право відмовитися від договору розміщення。Фондова компанія、директор、Професіонали та емітенти цінних паперів, які публікують шахрайські звіти, можуть бути відповідачами。
кримінальний злочин (Кримінально-правова ст 257 смужка)：як посадова особа (або ймовірна посадова особа) компанії，Намір обдурити акціонерів або кредиторів，Публікація вводить в оману щодо важливих питань、неправдиві заяви або рахунки，Це правопорушення，Можна засудити 7 років ув'язнення。
Солідарна відповідальність за боротьбу з відмиванням грошей (Закон про доходи, одержані злочинним шляхом)：Якщо ви знаєте або маєте обґрунтовані підстави підозрювати, що будь-яке майно є доходом від злочину，приховувати або перетворювати，або ненадання інформації підрозділу фінансової звітності，Максимальне покарання – штраф і позбавлення волі 14 рік。
7. Універсальний фонд Cayman у Гонконгу Huitong і послуги з будівництва структур SPC
Створення фондів та організаційна структура
Акуратно створений для васКомпанія, звільнена від оподаткування Cayman (ЄС)、Окремий інвестиційний портфель(SPC)、товариство з обмеженою відповідальністю(ELP)або структура ТОВ。Повна реєстрація компанії від вашого імені (RO) Реєстрація та встановлення юридичної адреси。
Оформлення видачі та повного комплекту документів відповідності
Складання меморандуму про приватне розміщення(PPM)、договір товариства з обмеженою відповідальністю(ЛПА)、认购册及内部反洗钱(AML)посібник。Призначення відповідального за дотримання вимог Cayman (AMLCO) і спеціаліст з питань боротьби з відмиванням грошей (MLRO)。
Послуги з реєстрації та постійного аудиту CIMA
Повністю уповноважений представляти вас Валютне управління Кайманових островів (CIMA)：інвестиційний фонд Подати реєстрацію фонду，Подайте заявку на декларацію особи, звільненої від сплати податків SIBL。Підключіть місцевих ліцензованих аудиторів і адміністраторів Cayman，Забезпечте дотримання вимог CIMA щодо моніторингу грошових потоків і щорічного аудиту FAR。
8. Основні запитання та відповіді щодо заснування Cayman Fund і ліцензії SPC (FAQ)
9. Відповідні нормативні акти、Нормативна інформація та додаткова інформація
| Категорія даних | Пов'язана інформація |
|---|---|
| Професійний переклад |
|
| Законодавство та нормативне керівництво | |
| Пов'язані ліцензії |
