1. Кайман SPC (незалежні портфельні компанії) Основна статутна структура
Законодавче відокремлення парасолькових фондів SPC
ЦСП є єдиною юридичною особою，Один або кілька окремих портфелів (SP) можна налаштувати внутрішньо；Саме СП не є самостійною юридичною особою。Компанія повинна ідентифікувати кожен актив SP окремо、Пасиви та загальні активи，і підтримувати ізоляцію відповідно до положень Закону про компанії。ЦСП - це корпоративна юридична структура，Не є незалежною категорією ліцензії фонду。
Обмеження вимог до кредитора
Кредитори певного СП не можуть вимагати активи інших СП。Якщо статут прямо не забороняє，Коли активів ІП недостатньо，Кредитори можуть повторно вимагати загальні активи SPC в межах обмеженого обсягу відповідно до статті 221 Закону про компанії；Таким чином, судження має бути прийнято на основі статуту та конкретних домовленостей про відповідальність.。
Невідокремлення та перехресне обмеження особистості
SPC не є окремою від внутрішніх SPs у корпоративній особистості。Загальна судова практика стверджує, що компанія не може підписатися на власні акції，так，Портфель не може інвестувати в інший Портфель за тим самим SPC。
Ефективна та рентабельна діяльність
Вартість створення SPC є відносно вищою, ніж вартість окремого фонду.，Але якщо керівна команда має 3 Управління більш ніж одним проектом одночасно，ЦСП дешевше окремих фондів。І після встановлення ЦСП，Додавання SP відбувається дуже швидко，Уникайте стомлюючого процесу налаштування з нуля。
2. Інвестиційний фонд Кайманових островів 4 Порівняння основних статутних організаційних форм
| організаційна форма | Правова ознака та самостійна правосуб'єктність | Механізм розподілу відповідальності та фінансування | Основні застосовні сценарії |
|---|---|---|---|
| звільнена компанія (ЕК) | Мати самостійну правосуб'єктність。Гнучка емісія акцій та організаційна структура (допускаються різні права для одних і тих самих акцій)、акції AB)。 | Акціонери несуть обмежену відповідальність, яка обмежується сумою їх внеску в капітал。 | Найчастіше використовуються регульовані фонди；Закордонне фінансування та розміщення компаній, що фінансуються Китаєм。 |
| незалежні портфельні компанії (SPC) | Мати самостійну правосуб'єктність。Кожен субфонд (СП) Активи та пасиви відокремлені один від одного，Але не відокремлена від основної особистості ЦСП。 | Борги кожного СП можуть бути погашені лише активами цього СП，Кредитори не мають права регресу проти інших СП。 | Парасольковий фонд、багаторівневі хедж-фонди、ексклюзивне страхування (фото)。 |
| товариство з обмеженою відповідальністю (ELP) | Немає незалежної юридичної особи。Усі акти повинні бути підписані генеральним партнером (GP) Від імені впровадження ELP。 | GP має необмежену відповідальність；обмежений партнер (LP) Обмежена відповідальність обмежена сумою підписаного капіталу。 | фонди прямих інвестицій (PE) і венчурний капітал (VC) Зазвичай використовується。 |
| товариство з обмеженою відповідальністю (ТОВ) | Мати самостійну правосуб'єктність。Інтеграція найкращого з EC та ELP，Внутрішні механізми управління надзвичайно автономні。 | Члени захищені обмеженою відповідальністю, передбаченою законом。Форма інвестування може бути грошовою、власність і навіть послуги。 | Порівняльний аналіз із Delaware LLC，Зіставлення офшорних і оншорних структур фондів。 |
3. Законодавче визначення і 3 Основні нормативні категорії
визначення пайового фонду：Посилається на об’єднання коштів інвесторів для розподілу ризиків，і механізм, який випускає акції, «які можуть бути викуплені або викуплені інвесторами»。Закриті фонди (наприклад, PE фонди，Інвестори не мають права викуповувати) В принципі цей закон не діє。
Фонд обмежених інвесторів：Керівника можуть призначати або звільняти не більше 15 інвесторів і більшість інвесторів、і не є пайовим фондом фондів фондів，Чинний Закон про взаємні фонди все ще вимагає реєстрації в CIMA、Надішліть необхідну інформацію та сплатіть щорічну плату；Більше не можна декларувати як повне звільнення。
Зареєструйте пайовий фонд (Зареєстрований взаємний фонд)：Мінімальний загальний інтерес, який може придбати кожен потенційний інвестор, становить 80 000 кайманських доларів (зазвичай еквівалент 100 000 доларів США)，або його інтереси котируються на визнаній CIMA біржі；Цей поріг не однаково застосовується до всіх SPC або SP。Фонди повинні зареєструватися в CIMA відповідно до правил і надати необхідну інформацію та комісії.。
керовані пайові фонди (Адмініструється)：Підходить для недосяжних 10 «Роздрібний фонд» з порогом 10 000 доларів США。Ліцензія не потрібна，Але це має бути надано ліцензованим адміністратором Каймана, головний офіс якого знаходиться на Каймані，і виконувати обов'язки щодо нагляду та звітування про порушення.。
ліцензовані пайові фонди (Ліцензований пайовий фонд)：Мінімальна кількість、Найсуворіший нагляд。Фонди, які не відповідають вищевказаним вимогам реєстрації та не мають наміру наймати ліцензованого адміністратора，Потрібно подати заявку на отримання ліцензії взаємного фонду，і має власний зареєстрований офіс на Каймані。
4. [Обов’язковий процес подання заявки] на створення інвестиційного фонду Каймана
крок 1：Створення структури та встановлення головного суб’єкта
Вибрані ЕК、SPC、Форма ELP або LLC。Cayman Co., Ltd. заснувати юридичну особу фонду та Cayman Co., Ltd. (GP Co.) як керуючого。Подайте установчий договір (MA) і статут (AOA) компанії。
крок 2：Складання основного фонду та пропозиції документів
Складання меморандуму про приватне розміщення (PPM)、Перелік умов фонду (TS)、Підписний договір/Підписна книга、Договір управління інвестиціями。ELP також має скласти проект договору товариства з обмеженою відповідальністю (LPA).。
крок 3：Призначити групу комплаєнсу та боротьби з відмиванням грошей (AML) відповідальна особа
Відповідно до Закону Кайману про боротьбу з відмиванням грошей，Необхідно призначити відповідального за звітність、Заступник звітного 及 Відповідальний за відповідність。Одночасно підписати договір між аудитором та розпорядником коштів。
крок 4：Реєстрація директора CIMA та подання SIBL
Якщо менеджер або інша організація, що надає послуги, займається інвестиціями в цінні папери на Кайманових островах，Чи потрібно вам мати ліцензію чи реєструватися як зареєстрована особа, слід визначити на основі поточного SIBL；Стару систему виключених осіб не можна далі використовувати。Реєстрація директорів доступна лише для директорів регульованих організацій, на які поширюється дія Закону про реєстрацію та ліцензування директорів，Не застосовується до всіх компаній GP。
крок 5：Надіслати до Кайманового валютного управління (CIMA) Заповнення форми
Надішліть відповідні форми до CIMA за категорією фонду、документи видачі、Лист-згода аудитора та інша необхідна інформація。Фактичний час залежить від повноти даних、Запит CIMA、Призначення постачальника послуг і перевірка банку；Не існує офіційного зобов’язання щодо єдиного циклу від 5 до 7 тижнів, включаючи відкриття банківського рахунку.。
5. Безперервний аудит відповідності CIMA та червона лінія закону про економічну сутність
Щорічні вимоги до аудиту CIMA：Рахунки фонду повинні щорічно перевірятися аудитором, затвердженим Валютним управлінням Кайманових островів，і кінець фінансового року 6 Надішліть до CIMA протягом 3 місяців для подання (разом з формою FAR)。
Фонди прямих інвестицій повинні встановити оцінку、Зберігання активів або перевірка права власності та домовленості про моніторинг готівки。Відповідні функції при дотриманні вимог управління щодо незалежності та конфлікту інтересів，може керуватися адміністратором、Відповідальність за це несе оператор або інша відповідна організація，Наймати незалежного адміністратора чи зберігача не завжди обов’язково.。
Вплив економічного змісту права：Інвестиційні фонди, як правило, не є пов’язаними особами，Але чи здійснює суб’єкт управління Кайману «бізнес з управління фондами» та якому економічному змісту він повинен відповідати，має базуватися на його реальній діяльності、Рішення щодо статусу податкового резидента та відповідних норм；персоналу、Вимоги щодо простору та витрат не є шаблоном для всіх фірм загальної практики。
Автоматичний обмін податками FATCA та CRS：Більшість фондів Каймана є «фінансовими організаціями, що звітують»，Необхідно зареєструватися в Службі внутрішніх доходів США (FATCA)，і декларувати податкову інформацію інвестора через систему AEOI TIA。
6. Цивільні позови та кримінальна відповідальність за введення в оферту неправдивих даних
цивільна відповідальність：Будь-яка підписка на акції, яка базується на будь-якому спотворенні в документі пропозиції (включно з ненавмисним、недбалість або шахрайство)，Абоненти мають право відмовитися від договору розміщення。Фондова компанія、директор、Професіонали та емітенти цінних паперів, які публікують шахрайські звіти, можуть бути відповідачами。
кримінальний злочин (Кримінально-правова ст 257 смужка)：як посадова особа (або ймовірна посадова особа) компанії，Намір обдурити акціонерів або кредиторів，Публікація вводить в оману щодо важливих питань、неправдиві заяви або рахунки，Це правопорушення，Можна засудити 7 років ув'язнення。
Солідарна відповідальність за боротьбу з відмиванням грошей (Закон про доходи, одержані злочинним шляхом)：Якщо ви знаєте або маєте обґрунтовані підстави підозрювати, що будь-яке майно є доходом від злочину，приховувати або перетворювати，або ненадання інформації підрозділу фінансової звітності，Максимальне покарання – штраф і позбавлення волі 14 рік。
7. Універсальний фонд Cayman у Гонконгу Huitong і послуги з будівництва структур SPC
Створення фондів та організаційна структура
Акуратно створений для васКомпанія, звільнена від оподаткування Cayman (ЄС)、Окремий інвестиційний портфель(SPC)、товариство з обмеженою відповідальністю(ELP)або структура ТОВ。Повна реєстрація компанії від вашого імені (RO) Реєстрація та встановлення юридичної адреси。
Оформлення видачі та повного комплекту документів відповідності
Складання меморандуму про приватне розміщення(PPM)、договір товариства з обмеженою відповідальністю(ЛПА)、Абонементна книжка та внутрІнформація про боротьбу з відмиванням грошей і фінансуванням тероризму Міжнародної групи розробки фінансових заходів (FATF)(AML)посібник。Призначення відповідального за дотримання вимог Cayman (AMLCO) і спеціаліст з питань боротьби з відмиванням грошей (MLRO)。
Послуги з реєстрації та постійного аудиту CIMA
Повністю уповноважений представляти вас Валютне управління Кайманових островів (CIMA)：інвестиційний фонд Подати реєстрацію фонду，Подайте заявку на декларацію особи, звільненої від сплати податків SIBL。Підключіть місцевих ліцензованих аудиторів і адміністраторів Cayman，Забезпечте дотримання вимог CIMA щодо моніторингу грошових потоків і щорічного аудиту FAR。
8. Основні запитання та відповіді щодо заснування Cayman Fund і ліцензії SPC (FAQ)
Кайман має зрілі закони про фонди、Корпоративні та обмежені партнерські структури та системи професійних послуг。Спеціальний режим оподаткування、Швидкість реєстрації та поточні витрати залежать від фонду、Податкове резидентство та бізнес-угоди інвесторів та менеджерів；Ця сторінка не використовує вирази частки ринку або розміру активів, які не підтверджуються поточною офіційною статистикою.。
SPC — це особливий тип компанії, звільненої від оподаткування Каймана。SPC може створювати кілька незалежних інвестиційних портфелів (СП)。Найсуттєвішою перевагою є "сегрегація активів і зобов'язань"：Кредитори певного СП не можуть вимагати активи інших СП；Якщо статут прямо не забороняє це і активи СП недостатні，Кредитори можуть повторно вимагати загальні активи SPC в межах обмеженого обсягу відповідно до статті 221 Закону про компанії。
Плата за реєстрацію компаній SPC і кожного фонду чи субфонду SP і CIMA – це два набори зборів.，слід розраховувати окремо。Згідно з графіком зборів CIMA на 2026 рік，Взаємні фонди стягують додаткові 750 Cayman за субфонд.，Фонди прямих інвестицій SPC стягують додаткові 525 кайманових доларів за SP.；Додатковий щорічний збір SP на рівні реєстру компаній розраховується відповідно до тарифів Закону про компанії.。Комісії будуть скориговані，Перш ніж надсилати, перевірте останню форму。
Взаємні фонди стосуються об’єднання коштів інвесторів для розподілу ризику，Компанія, яка випускає акції, «які можуть бути викуплені або викуплені інвесторами»、довіра або партнерство。тому，Закриті інвестиційні фонди прямих інвестицій (PE-фонди), де інвестори не мають права викупу, зазвичай не регулюються цим законом.。
Мінімальна сума підписки для інвесторів повинна досягати 10 Тисячі доларів США (або еквівалент в інших валютах)；Або акції фонду розміщені для торгівлі на фондовій біржі, визначеній CIMA.。
Керівника можуть призначати або звільняти не більше 15 інвесторів і більшість інвесторів、і не є пайовим фондом фондів фондів，Належить до фонду обмежених інвесторів；Чинний Закон про взаємні фонди все ще вимагає реєстрації в CIMA、Надішліть необхідну інформацію та сплатіть щорічну плату。
Закон про економічну сутність Кайманових островів вимагає від суб’єктів господарювання вести суттєву місцеву діяльність。Хоча «інвестиційні фонди» спеціально звільнені，Однак, якщо керуючий фондом (наприклад, компанія GP) займається діяльністю з «управління фондом» і отримує окрему винагороду，Ви повинні відповідати вимогам щодо економічної сутності (ви повинні мати штатних працівників і офісні приміщення на Каймані)。
Адміністратор знаходиться в Гонконзі、Сінгапур або інші регіони，Не звільняє Cayman автоматично від SIBL、економічна сутність、Аналіз податкового резидентства та транскордонного регулювання。Слід керувати відповідно до фактичного розташування、Об'єкти обслуговування、Порядок стягнення плати та обсяг місцевої ліцензії визначатимуться в кожному конкретному випадку，Архітектурне проектування не слід описувати як «обхідне» регулювання。
Щоб здійснювати бізнес з інвестиціями в цінні папери на Кайманових островах, потрібно дотримуватися SIBL, щоб визначити, чи потрібна ліцензія, чи можна зареєструватися як зареєстрована особа.。Стару систему виключених осіб було замінено системою зареєстрованих осіб；Прийнятність залежить від реальних умов діяльності та закону，Ви не можете звільнити себе через витрати。
Фонди прямих інвестицій повинні встановити оцінку、Зберігання активів або підтвердження права власності、Організація моніторингу готівки та щорічного аудиту。Відповідні функції при дотриманні вимог управління щодо незалежності та конфлікту інтересів，може керуватися адміністратором、Відповідальність за це несе оператор або інша відповідна організація；Аудитори повинні бути акредитовані CIMA，Однак це не слід виражати через фіксовану кількість аудиторів。
Лікар загальної практики має бути резидентом Кайманових островів、Зареєстрована компанія на Кайманах або іноземна компанія、або Cayman ELP。Він несе необмежену відповідальність за боргами товариства；І обмежені партнери (LP) Обмежена відповідальність лише на суму підписаного капіталу，І LP не може брати участь у щоденному управлінні бізнесом。
Кошти повинні відповідати Cayman 2017 Правила боротьби з відмиванням грошей。Уповноважений із відповідності вимогам щодо протидії відмиванню грошей (AMLCO) має бути призначений у письмовій формі、Офіцер з питань відмивання грошей (MLRO) і заступник спеціаліста з питань звітності (DMLRO)，Виконайте сувору перевірку KYC щодо всіх інвесторів。
Переважна більшість фондів Каймана є «фінансовими організаціями, що звітують»，Потрібна реєстрація в Службі внутрішніх доходів США (FATCA)，І подайте податкову інформацію інвестора (декларацію CRS) через систему AEOI Управління податкової інформації Кайманових островів (TIA)。
Заяву (що містить план передачі активів) мають подати Реєстратору принаймні два директори；Прийняти спеціальне рішення акціонерів；Потрібна письмова згода всіх кредиторів，або надати повне повідомлення всім кредиторам і отримати згоду на принаймні 95% вартості вимог；Належне повідомлення включає письмове повідомлення будь-кому, чий борг перевищує 1000 кайманських доларів。Треба прийняти спеціальну постанову，Регульованим компаніям також потрібна письмова згода CIMA。
Немає жодних офіційних зобов’язань від організації щодо створення、Реєстрацію CIMA та відкриття банківського рахунку можна завершити за 5-7 тижнів。Фактичний час залежить від повноти даних、Категорія фонду、Запит CIMA、Призначення постачальника послуг і перевірка банку，Остаточні результати реєстрації та відкриття рахунку визначаються відповідно уповноваженим органом та банком.。
9. Відповідні нормативні акти、Нормативна інформація та додаткова інформація
| Категорія даних | Пов'язана інформація |
|---|---|
| Професійний переклад |
|
| Законодавство та нормативне керівництво | |
| Ліцензійні та контролюючі органи | |
| Пов'язані ліцензії |
