1. Тлумачення законодавчо встановлених умов доступу CAESP та вимог до офіційної перевірки
Структура організації та характер керівників-резидентів
Кандидати повинні створити організацію, яка може бути предметом перевірки та постійного нагляду з боку Агентства фінансових послуг Японії、персоналу、Організація управління системою та бізнесом。Іноземні оператори не можуть працювати в Японії лише з іноземними ліцензіями；Реєстраційна кваліфікація повинна бути спочатку перевірена відповідно до Закону про врегулювання фондів、Представництво та ділові домовленості в Японії，і підлягає розгляду висновків Агентства фінансових послуг.。Ключові керівники повинні мати можливість фактично контролювати бізнес і безпосередньо відповідати на регуляторні запити。
Статутний капітал і практика діють як буфери
Поточні правові умови передбачають, що капітал становить не менше 10 мільйонів ієн, а чисті активи не є від’ємними。крім того，Агентство фінансових послуг об’єднає бізнес-план、система、Оцінка персоналу та очікуваних втрат здатності продовжувати діяльність，Однак чиновник не оголосив єдиний поріг додаткового капіталу для всіх заявників.。Джерела капіталу та фінансування мають бути перевіреними。
Трест фіатної валюти та 95% Холодна ізоляція гаманця
Законна валюта клієнтів має зберігатися незалежною довірчою установою。офіційний мандат：Переважна більшість (≥95% на практиці) криптоактивів клієнтів повинні зберігатися в холодних гаманцях із кількома підписами。Активи, що зберігаються в гарячих гаманцях，Платформа повинна заставити «власні криптоактиви» того самого типу та кількості та розмістити їх у холодних гаманцях як гарантію ефективності.。
Перевірка відповідності вимогам і три лінії захисту
Кінцеві бенефіціари (UBO) і керівники підлягають перевірці відповідності вимогам і джерела фінансування。Підрозділи повинні бути створені всередині、Система контролю з чіткими обов’язками між управлінням ризиками відповідності та незалежним аудитом，і зберігати транзакції відповідно до чинних правових і нормативних вказівок、Записи клієнтів і системи。
Стайблкойн、Визначення юрисдикції NFT та деривативів
Інтерпретація FSA：Прив’язані до фіатної монети стейблкойни (EPI) доступні лише ліцензованим банкам、Трасти іпереказник грошейвидається；NFT з платіжними функціями розглядаються як криптоактиви та підлягають регулюванню PSA；Похідні інструменти, такі як кредитне плече та контракти, регулюються більш суворим Законом про фінансові інструменти та біржі(БУДИНОК) регулювати，CAESP не може працювати за його межами。
2. 2023-2026 Зміни нормативно-правової бази криптовалютних активів Японії та тенденції внесення змін до законодавства
- 2023-2024рік
Легалізація стейблкойнів і дотримання правил подорожей：Набирає чинності доопрацьований Закон про розрахунок коштів，Встановити правовий статус стейблкойнів (EPI) і 1:1 Червона лінія резерву фіатної валюти。Одночасно повністю запровадити правила подорожей FATF，Змусити VASP ділитися інформацією про належну перевірку відправника та одержувача під час передачі криптоактивів。
- 2025-2026рік
У грудні 2025 року Агентство фінансових послуг оголосило звіт Робочої групи з регулювання криптовалютних активів.；Відповідні системні коригування все ще повинні ґрунтуватися на офіційних законах і ефективних механізмах.。Крім того, з 1 червня 2026р，Японія впроваджує систему реєстрації для «індустрії посередницьких послуг електронних платіжних засобів і криптовалютних активів»，Застосовується до довірених ліцензованих операторів、І оператори, які займаються лише передбаченою законом посередницькою діяльністю，Не еквівалентно повній реєстрації індустрії обміну криптовалютними активами。
- Постійні оновлення
податок、Подання CARF та нагляд за фінансовими продуктами продовжують коригуватися。Ставка податку на прибуток особистих криптовалютних активів、Початковий період для перенесення збитків і звітності має базуватися на Національному податковому агенстві Японії、Переважає чинне законодавство, оголошене Міністерством фінансів.，Пропозиції щодо політики чи схеми оподаткування не слід писати прямо як фіксовані ставки податків, які вже застосовані。
3. Обов’язковий файл подання заявки та елементи перевірки по суті
Статут、Реєстр юридичних осіб，А кінцевий бенефіціар (UBO) законного валютного джерела коштів (SoF) і сертифікат законності проникнення джерела багатства, який можна відстежити до фізичної особи。
початковий баланс、Підтвердження фактично сплаченого капіталу та джерела коштів，та відповідно до бізнес-плану、Системи та люди інвестуються в розробку фінансових прогнозів і стресових сценаріїв, які ілюструють здатність продовжувати роботу。
Керівництво з операцій з оцінки ризиків (RBA) з протидії відмиванню грошей/фінансуванню тероризму (AML/CFT)，Включає опис KYC/EDD і механізму звітування про незвичні підозрілі транзакції (STR).。
активи клієнта 100% Процедури контролю ізоляції，Експрес-довірча угода про фіатну валюту、≥95% ланцюжок затвердження кількох підписів холодного гаманця та схема гарантії викупу власних активів гарячого гаманця。
Архітектура ІТ системи、контроль доступу、Управління ключами、План аварійного відновлення (BCP/DR)、Журнали та інформація про керування аутсорсингом，і результати незалежного тестування безпеки, що відповідають фактичним бізнес-ризикам。
Директор-постійний представник (CEO)、Резюме свідоцтва відповідального працівника (CO) та спеціаліста з боротьби з відмиванням грошей (MLRO)、Подвійна довідка про відсутність судимості та підтвердження відповідності。
4. Процес подання заявки та розгляду для реєстрації індустрії обміну криптоактивами в Японії
Етап перший：межі бізнесу、Предметно-управлінська підготовка
Визначте спотовий обмін、середній、Управління активами клієнтів、Стабільний валютний посередник і межі бізнесу деривативів，Підтвердьте відповідну категорію реєстрації，і реалізувати капітал、управління、Відповідальність і відповідальність системи。
Етап 2：система、Підготовка системних і прикладних даних
За формою заяви від Держфінпослуг、Ділові рекомендації та аркуші запитань для підготовки бізнес-планів、ПВК/ФТ、Захист активів клієнтів、інформаційна безпека、Інформація про аутсорсинг і внутрішній аудит；Якщо ви плануєте приєднатися до галузевої саморегулівної організації，Будь ласка, перевірте процедури членства окремо。
Етап третій：Форма запитань для попередньої консультації та супервізії
Проконсультуйтеся з місцевим фінансовим бюро або агентством фінансових послуг і надішліть короткий опис діяльності，Керівництву буде надано пояснення пункт за пунктом на основі останньої версії «Форми запитань щодо перевірки реєстрації бізнесу на біржі криптоактивів», опублікованої Агентством фінансових послуг.、коштів、система、аутсорсинг、Відокремлення активів і заходи щодо боротьби з відмиванням грошей。Кількість випусків і кількість ремонтних турів залежить від складності бізнесу。
Етап четвертий：Офіційна заявка、Заміни та реєстраційні рішення
Після збору всієї інформації регуляторний орган проведе письмову перевірку.，і просити керівництво пояснити、Перевірка системи або додаткова документація。Загальний час залежить від підготовки、Бізнес-моделі та запити，Від 9 до 18 місяців не слід вважати встановленим законом або гарантійним терміном。
5. Аналіз статутних зборів FSA та операційних витрат на сувору відповідність CAESP
| Категорії фондів і зборів | Законодавчі нормативні стандарти та практичний огляд і оцінка |
|---|---|
| Статутний прибуток капіталу та практичний буфер | Статутний капітал не повинен бути меншим1000Десять тисяч юанів，А чисті активи не можуть бути негативними。Наглядові органи оцінять достатність капіталу на основі бізнес-плану та здатність продовжувати діяльність，Однак уніфікований поріг додаткового капіталу для всіх заявників не було оголошено.。 |
| Податок на офіційну реєстрацію ліцензії FSA | Під час проходження експертизи по суті та офіційної подачі реєстраційної заявки，Має заплатити уряду Японії відповідно до закону 15Десять тисяч юанів Податок на реєстрацію та ліцензію。 |
| Комісії саморегулівної організації JVCEA | Чи приєднатися до визнаної галузевої саморегулівної організації та відповідні внески，Має бути перевірено відповідно до ділових домовленостей і чинних правил；Неперевірені збори асоціації не можуть бути записані як уніфіковані статутні збори Агентства фінансових послуг。 |
| Відповідність системи та місцеві витрати на робочу силу | Безпека системи、Аудити та місцеві команди складають значні витрати на застосування та поточні операції，Але сума залежить від розміру підприємства、Підхід до управління активами клієнта та домовленості про аутсорсинг，Не входить до єдиного офіційного бюджету。 |
6. Абсолютна червона лінія, яка викликає відхилення FSA або відхилення справи
Джерело коштів (SoF) Непрацюючі посилання та незаконні інвестиції： Неможливо проникнути в законний сертифікат джерела капіталу в валюті, виданий кінцевим бенефіціаром (UBO)，Або спробувати використати криптоактиви для конвертації зареєстрованого капіталу з порушенням правил，Прямий контакт із терміном відмови у боротьбі з відмиванням грошей。
ІТ-аутсорсинг призводить до втрати регуляторного контролю： Використання закордонних хмарних сервісів, але не підписання пункту «регулююча перевірка та пряме вилучення даних» у контракті，У результаті FSA визнає систему такою, що не підлягає незалежному аудиту、Нездатність довести свою невинуватість。
Керівники знаходяться в офсайді або діють лише від імені： MLRO, що базується в Японії, укомплектовано зовнішніми консультантами та не має істотних повноважень.，Або прихована структура фактичного контролера за лаштунками，У незалежному інтерв'ю "Servant Rana" було виявлено, що він не мав фактичного контролю над бізнесом.。
7. Передовий край галузі：Двосторонній шлях відповідності для гігантських компаній на японський ринок
OKCoinJapan пройшов сувору перевірку FSA і був схвалений
2020березень，OKCoinJapan став першою установою в світі, яка була схвалена шляхом «самоподання заявки з нуля» (№ 00020 Фінансового бюро Канто)。Його поглиблена співпраця з оглядом FSA，Представляємо рідні інструменти KYT для суворого контролю над потоком капіталу та правил подорожей，Встановлення еталонного рівня для власноруч створених іноземними інвестиціями систем істотної відповідності。
Binance Японія (Binance) Придбання ліцензованих підприємств та реструктуризація
обличчя 2-3 Надзвичайно тривалий самостійний період застосування，Binance на 2022 Вибір повного придбання ліцензованої біржі Sakura Exchange BitCoin наприкінці року (Актуальний Канто № 00031)。Досягніть виходу на криву шляхом злиття, поглинання та реорганізації，Позначення ще одного ефективного шляху для багатих на капітал гігантів для розвитку свого бізнесу в Японії відповідно до правил。
Гаманець Rakuten (Rakuten) Болі дотримання та переродження
Навіть якщо місцевий гігант електронної комерції Rakuten，Під час перехідного періоду він також отримав «Наказ про покращення діяльності» через поганий внутрішній контроль.。пройти 18 Після місяців суттєвого виправлення систем протидії відмиванню коштів та внутрішнього контролю，Фанг Ю 2019 Офіційно затверджено в，Це підтверджує абсолютну відсутність диференціації та суворе дотримання стандартів перевірки FSA для місцевих консорціумів.。
bitFlyer отримує адміністративне покарання за бездіяльність проти відмивання коштів
як 2017 Перша група ветеранів галузі, які отримали ліцензії у 2018 році bitFlyer，Також в 2018 У 2016 році йому видали наказ про покращення бізнесу та відсторонили від прийому нових клієнтів через неналежні заходи з протидії відмиванню коштів (ПВК) та фінансуванню тероризму.，Висвітлення характеристик «безперервного нагляду» ліцензії CAESP Японії。
8. Практичні юридичні запитання та відповіді (FAQ)：Аналіз умов ліцензування та основних проблемних моментів відповідності
Ви не можете напряму працювати з японськими клієнтами на основі закордонних компаній або закордонних ліцензій.。Заявники повинні підтвердити суб’єкта реєстрації відповідно до Закону про розрахунки、Представництво та ділові домовленості в Японії，і встановлення персоналу, який може бути фізично перевірений японськими регуляторами、Системи та записи。Конкретну форму організації необхідно підтвердити на етапі попередньої консультації。
Мінімальний статутний капітал становить 10 мільйонів ієн，А чисті активи не можуть бути негативними。Агентство фінансових послуг продовжуватиме оцінювати бізнес-плани та здатність продовжувати безперервну діяльність，Однак уніфікований поріг додаткового капіталу для всіх заявників не було оголошено.。Вклад капіталу та джерело коштів мають бути правдивими、Відстежується та відповідає вимогам корпоративного законодавства та заявок。
не допускається。Офіційне тлумачення зрозуміле：важіль、Такі деривативи, як безстрокові контракти, підпадають під дію Закону про фінансові інструменти та біржі(БУДИНОК) регулювати，Необхідно подати окрему заявку для операторів торгівлі фінансовими продуктами категорії 1。Ліцензія CAESP дозволяє лише купівлю та продаж спотових криптоактивів.、Посередник і ескроу。
Безпосередньо торкаючись червоної лінії відхилення。Заявка повинна розкривати FSA кінцевого бенефіціарного власника (UBO) до фізичної особи шар за шаром.，Суворо заборонити структуру «тіньової виконавчої влади».。Джерело коштів (SoF) і джерело багатства (SoW) UBO зіткнуться з надзвичайно суворими перевірками щодо відмивання грошей。
Жодних обмежень за національністю，Але всі повинні пройти фітнес (Fit & Належний) огляд。Сувора вимога, щоб принаймні один генеральний директор з робочим рівнем японської мови був на місці для контролю；У той же час принаймні один головний директор повинен мати практичний досвід управління в жорстко регульованих фінансах (банківська справа/цінні папери/платіжні операції) або криптоіндустрії.。
Це основна причина відмови。Відповідальний за відповідність (CO) і MLRO мають бути штатними працівниками, які беруть участь у внутрішніх операціях，Жодне ім'я не дозволяється。MLRO також повинен мати практичний досвід боротьби з відмиванням грошей і бути резидентом Японії，Для реагування на повідомлення про підозрілі транзакції (STR) і раптові перевірки。
Плутанина не допускається。Законна валюта клієнта повинна зберігатися в незалежному трасті，Принаймні криптоактиви 95% Для ізоляції холодного гаманця потрібні кілька підписів。Навіть у гарячих гаманцях 5% активи клієнта，Платформа також має закласти рівну суму відповідно до закону、Такого ж роду «власні зашифровані активи» поміщаються в холодні гаманці як гарантії продуктивності。
В Японії немає «вільного лістингу валют».，Впровадити сувору «систему білого списку»。Платформа має пройти внутрішній аудит лістингу нових монет і повідомити його саморегулівній організації JVCEA для перевірки.。На практиці схвалення до запуску дуже анонімних койнів конфіденційності або мемів без основної підтримки надзвичайно складно.。
Можна передати аутсорсингу，Однак регулятивні статутні зобов’язання не підлягають передачі。Платформа повинна мати основний закритий ключ、Системні параметри зберігають абсолютний контроль і права інтерпретації。Контракти аутсорсингу повинні надавати FSA доступ до даних і права прямого аудиту，В іншому випадку він буде вважатися «неконтрольованим» і відхилений.。
Придбання ліцензованої організації не означає автоматичну передачу дозволу регулятора。Власний капітал、фактичний контролер、управління、Серйозні зміни в бізнесі та системах все ще можуть викликати попереднє спілкування、Сповіщення про зміни та перевірка відповідності вимогам；Чи буде це швидше, ніж нова заявка, залежить від статусу відповідності цільової компанії，Ви не можете взяти на себе фіксований період у шість місяців або один-два роки。
Обіцяти прибутки або натякати на офіційне схвалення суворо заборонено。Якщо KOL має право просувати，Платформи мають нести спільну юридичну відповідальність за свої виступи。Перебільшена публічність KOL безпосередньо призведе до того, що сама платформа зіткнеться з адміністративними покараннями або бізнес-обмеженнями та заборонами з боку FSA。
CAESP — це сильна ліцензія на постійний нагляд。Немає чіткого терміну придатності，Однак після отримання ліцензії ви повинні щорічно проходити обов’язковий незалежний фінансовий аудит.、Тестування безпеки мережі на проникнення，та невиміряна частота раптових інспекцій FSA на місці；Про будь-які зміни в керівництві або бізнесі необхідно повідомляти заздалегідь。
Необхідно використовувати діючі податкові закони, оголошені Національним податковим агентством Японії та Міністерством фінансів、Відповідний рік і класифікація доходів мають переважну силу.。схема податкової системи、Рекомендації робочої групи чи повідомлення ЗМІ не є еквівалентом фіксованої ставки податку, яка була запроваджена，Перш ніж звітувати, слід провести окрему перевірку на основі ідентифікації особи та характеру транзакції.。
офіційне тлумачення：Фіатні стейблкойни (EPI) доступні лише банкам、Випущено постачальниками трастів і грошових переказів，CAESP може здійснювати лише посередницькі операції；Звичайні цифрові колекції NFT не підпадають під юрисдикцію，Але якщо NFT розроблено для виконання економічної функції оплати невизначеному об’єкту，Криптоактиви вважаються предметом регулювання。
9. Офіційний нагляд і інформація про застосування Японського агентства фінансових послуг
| офіційна інформація | Основне призначення |
|---|---|
| Японське агентство фінансових послуг：Криптоактиви та інформація про систему електронних платіжних засобів (японська) | Підтвердити поточну систему реєстрації、Система посередницької галузі та реєстраційний список。 |
| Японське агентство фінансових послуг：Матеріали заявки оператора бізнесу Cryptoasset (японська) | Перевірте чинне законодавство、ділові вказівки、Форма заявки、Процес перевірки та остання форма запитання。 |
| Японське агентство фінансових послуг：Список реєстрації бізнесу на біржі криптоактивів (японський PDF) | Перевірте чи зареєстрована установа та її реєстраційний номер。 |
10. Відповідні нормативні акти、Нормативна інформація та додаткова інформація
| Категорія даних | Пов'язана інформація |
|---|---|
| Професійний переклад | |
| Ліцензійні та контролюючі органи |
|
