1. Умови основного доступу до закону про реєстрацію FCA
Локалізовані основні операції та основне управління
Юридичні вимоги до компаній щодо ведення суттєвої місцевої діяльності у Великобританії (Mind and Management)。Принаймні 50% члени виконавчої команди повинні перебувати у Великобританії，Суворо заборонені чисті закордонні раковини。Якщо це стосується роздрібних клієнтів Великобританії，Усі закордонні організації змушені бути включені в юрисдикцію FCA.。
Перевірка відповідності вимогам і призначення MLRO
директор、Керівництво та перевищення пакетів акцій 25% Фактичний контролер повинен пройти «придатність» FCA (Fit and Proper)"тест，і подати 6 Підтвердження відсутності судимості протягом місяців (DBS)。Повинен призначити резидента, відповідального за звітність про відмивання грошей, з найвищим рівнем незалежності та ресурсами (MLRO)。
Боротьба з відмиванням грошей(AML)і система моніторингу транзакцій
Необхідно встановити повну належну перевірку клієнта (CDD/EDD) стандарт。Обов’язкове розгортання автоматизованих систем моніторингу транзакцій для позначення ненормально великих транзакцій，здатний звітувати до Національного агентства боротьби зі злочинністю (НКА) Надішліть звіт про підозрілу діяльність (САР) і слідуйтеКриптоактивиПравила подорожей (Правило подорожі) технічні можливості。
ІТ-архітектура та повна перевірка адреси гаманця
Досьє програми має повністю розкривати список відкритих ключів і адрес гаманців усіх криптоактивів, які безпосередньо контролюються підприємством (включаючи гарячі та холодні гаманці)。Аутсорсингові ІТ-рішення вимагають суворих угод про рівень обслуговування (SLA) для подальшого використання，Підприємства повинні нести остаточну юридичну відповідальність за безпеку мережі。
2. Законодавчий потік затвердження та графік переходу FSMA
перший етап：Складання файлів справи та подання системи Connect
Надішліть повну форму MLR через систему FCA Connect、Виконавчий фон таблиці、трирічний фінансовий прогнозний бюджет、Угода про аутсорсинг і схема архітектури контролю ризиків ПВК/ФТ，Сплатіть встановлений законом збір за подання, що не підлягає відшкодуванню。
другий етап：Співбесіди з керівниками та основні перевірки відповідності
Після того, як FCA підтвердить, що матеріали готові，Почніть найдовше 3 місяців встановленого законодавством періоду оцінки。Протягом цього періоду основні керівники, такі як генеральний директор і MLRO, пройдуть ретельні співбесіди.，Оцініть їхній досвід у сфері відповідності та розуміння нормативно-правової бази。
Третій етап：2026Відкриється вікно повної авторизації FSMA 2020
2026 рік 9 місяць 30 день，FCA офіційно відкриє новий шлюз ліцензійних заявок на основі FSMA (Шлюз)。Для існуючих компаній, зареєстрованих у MLR, немає «автоматичного переходу». (Дідовість)"привілей，Заяву на повну авторизацію необхідно подати повторно。
Етап 4：2027Річне закриття вікон і примусова диверсія
2027Перша партія вікон закриється 28 лютого。Якщо ви подасте заявку вчасно, ви зможете ввести «застереження про резервування», щоб продовжити новий бізнес.；Ті, хто подає невчасно, потраплять під «перехідні положення»，Суворо обмежено «Забороною на новий бізнес»；Ті, хто взагалі не подадуть заявки, повинні бути змушені закритися до 25 жовтня，Виставковий бізнес з порушенням правил є кримінальним злочином。
3. збори、Керівництво щодо контрольованих фондів і перевірки рахунків
Офіційний збір FCA за заявку：При подачі заявки ви повинні заплатити приблизно 10,000 фунт один раз、Плата за заявку не повертається，Несвоєчасна оплата призведе до непорушення справи。
Регулярні щорічні збори：Після схвалення його буде включено до "блоку платежів FCA"，Перший, який оголошується на основі анкети 12 Розрахункова місячна шкала прибутку крипто-бізнесу，Пропорційно сплачувати основну та плаваючу щорічну плату за нагляд。
Докази фінансів і капіталу：Досьє заявки повинні містити детальні бюджетні прогнози (баланси) за попередні три роки、Цільовий і стрес-тестовий сценарії та діаграма руху капіталу)，Продемонструйте достатній капітал для стабільної діяльності。
CP25/42 Нові положення про власні кошти (власні кошти)：2027 Після впровадження FSMA，Буде введено обов'язковий норматив достатності капіталу、Підсумок пруденційного нагляду за резервами ліквідності та планування згортання。
4. Абсолютна червона лінія, яка ініціює відхилення FCA або застосування штрафних санкцій
87% надзвичайно високий відсоток відмов：Офіційне розкриття FCA нещодавно 90% Заяву відкликано або відхилено。Основною слабкістю є：Контроль AML протікає на поверхні、Відсутність автоматизованих засобів моніторингу транзакцій、та призначення MLRO за сумісництвом без істотного досвіду。
Кримінальний рівень маркетингових порушень (ФПО)：Неавторизована організація пропонує «реферальний бонус» клієнтам із Великобританії、Відсутність обов'язкових попереджень про ризики або невстановлення 24 година Перший період охолодження інвестицій，буде відповідати перед вищим 2 Кримінальна відповідальність роками позбавлення волі та необмежені штрафи。
Неправдиві відомості та програми оболонки：Приховати масштаби бізнесу、Повні відкриті ключі гарячого та холодного гаманця не розголошуються，Або спробувати впоратися з перевіркою за допомогою «порожніх бізнес-планів»，Буде прямо відхилено FCA як оманливий нагляд。
5. UK FSMA всеосяжний нормативний графік переходу на криптоактиви
- 2023 - 2024 рік：Фінансові акції сильні і закриті
FCA визначає криптоактиви як «інвестиції з обмеженим масовим ринком» (RMMI)»，примушувати 24 годинуперіод охолодженняі заборона маркетингу без стимулів。Лише цього року 4 Компанії успішно прориваються，Відсоток відмов зріс до 87% Ось і все。
- 2025 рік：Розширення керованого обсягу та уточнення правил
явна застава (Ставка) Не схема колективного інвестування；Опублікувати серію консультаційних документів, таких як CP25/14，ясноСтайблкойнвидається、Обмінні операціїтощо буде повністю включено до юрисдикції FSMA，Встановлення зловживань на крипторинку (МАРК) система。
- 2026 30 вересня：Канал заявки FSMA відкрито
FCA офіційно відкриває повністю авторизований новий шлюз FSMA，Скасування привілеїв автоматичного переходу для існуючих компаній, зареєстрованих у MLR，Зобов’язати всю галузь перейти до традиційних фінансових пруденційних стандартів і подати заявки。
- 2027 25 жовтня：Нові правила вступають в силу і примусово відкликаються
Новий закон FSMA офіційно набуває чинності。Компанії, які взагалі не подадуть заявку, мають бути повністю ліквідовані до цього терміну.бізнес Великобританії。Продовження провадження захищеної діяльності без дозволу безпосередньо становитиме кримінальний злочин.。
6. Ліцензований гігант із системою FCA та контрольний показник агентства з контролю відповідності
Coinbase проти Kraken
З високопрозорим управлінням відповідністю та сильними місцевими банкамиплатіжний канал，Coinbase на 2025 рік 2 Щомісячний прорив, затверджений для реєстрації VASP；Kraken одночасно покриває шифрування та Електронні гроші EMIподвійна ліцензія。
Revolut 与 PayPal UK
Після тривалого тимчасового розгляду реєстрації，Революція в 2022 Затверджено в році，Реалізація замкнутого циклу відповідності між традиційними банківськими рахунками та криптоінвестиціями；Британське відділення глобального платіжного гіганта PayPal також успішно пройшло аудит проникнення за високими стандартами。
Zodia Custody 与 Archax
Standard Chartered Bank і Zodia забезпечують зберігання установ управління активами на банківському рівні；Archax стає першим затвердженим криптоагентством，Також включає обміни цифровими активами, які регулюються FCA、Потрійний дозвіл на брокерство та зберігання。
7. Практичні юридичні запитання та відповіді (FAQ)：Повний аналіз шляхів затвердження та проблемних моментів відповідності
Відповідно до нормативів MLR，Обмін фіатною валютою та криптовалютними активами、Обмін валюти、Відповідність P2P、Потрібна робота з криптографічним банкоматом і зберігання закритого ключа。2027Після введення нових правил FSMA у 2016 році,，Випуск стейблкойна、Робота торгової платформи、Послуги криптокредитування та застави також будуть змушені підлягати комплексній авторизації。
Категорично заборонено。FCA наказує «основне управління» регульованими компаніями (Розум і управління)«Має бути у Великобританії。Принаймні 50% Керівники вищої ланки мають бути місцевими，спеціаліст з питань відмивання грошей (MLRO) Ми також дуже зобов’язані працювати на місцевому рівні。Суб’єкти оболонки без істотних локальних операцій будуть відхилені。
Треба застосувати。Незалежно від того, де заснована компанія，Поки це передбачає продаж споживачам у Великобританії (роздрібні клієнти)、Підписка або проактивний маркетинг，Усі вони мають бути авторизовані FCA。Єдиним винятком є те, що суб’єкт за кордоном користується послугами карантину через іншого посередника, авторизованого Великобританією.。
Директори та перевищення акцій 25% Фактичний контролер повинен пройти "придатну та належну особу" (Fit and Proper)"тест，подати 5 Багаторічний досвід роботи、10 Записи директорів за рік і 6 Довідка поліції DBS протягом 3 місяців。FCA вживе заходів проти C.E.O.、MLRO проводить ретельні незалежні інтерв’ю，Прогалини в досвіді відповідності вважатимуться основним ризиком。
Високий відсоток відмов пов’язаний із тим, що компанії досягають законного терміну：1. Відсутність автоматизованої системи моніторингу транзакцій, яка могла б перехоплювати великі незвичайні транзакції；2. Немає штатних MLRO з реальними повноваженнями；3. Потік активів і відсутність оцінки безпеки мережі；4. Подав бізнес-план «оболонки», у якому відсутні основні операційні деталі。
Крім звичайних документів，FCA вимагає розкриття інформації：Список відкритих ключів і адрес гаманців для всіх корпоративних зашифрованих активів (включаючи гарячі та холодні гаманці)、Трирічний фінансовий прогноз зі стрес-тестуванням、план безперервності бізнесу (BCP)、Угода про рівень обслуговування постачальника послуг аутсорсингу та повний посібник із передачі внутрішнього контролю ризиків у сфері ПВК/ФТ。
Поточні вимоги MLR демонструють, що компанія має достатній капітал для стабільної роботи та виконання зобов’язань перед клієнтами，Необхідно надати трирічний прогноз доходів і витрат。Майбутній FSMA запровадить більш суворі «вимоги до власних коштів» (Власні кошти)»，Обов'язкове встановлення нормативу достатності статутного капіталу та ліквідаційного резерву банкрутства。
Відповідно до «Наказу про фінансове заохочення» (ФПО)》，Схвалені компанії можуть публікувати відповідну маркетингову інформацію про криптоактиви безпосередньо споживачам у Великобританії，Немає необхідності витрачати десятки тисяч фунтів стерлінгів за раз, щоб найняти s21 для авторизації третьої сторони，Значно зменшує маркетингові витрати на відповідність і створює надзвичайно високі бар’єри для конкуренції на ринку。
Продукти повинні суворо дотримуватися Правил подорожей і збирати двосторонні ідентифікатори для транзакцій；Категорично забороняється встановлювати інвестиційні стимули, такі як «рекомендаційна комісія»；Має бути обов’язковим для тих, хто інвестує вперше 24 Погодинний період охолодження торгівлі；і маркетингова копія повинна чітко відображати стандартизовані попередження FCA про надзвичайний ризик інвестицій。
З дати, коли FCA підтверджує отримання всіх статутних документів (досьє вважається повним)，За законом є найдовший 3 Місяці періоду оцінки та прийняття рішення。Але якщо якість програми низька、Несплата необхідного збору або несвоєчасна відповідь на запити，Цикл буде продовжено на невизначений термін або справу буде прямо відхилено.。
якщо в 2027 рік 2 місяць 28 Подайте заявку раніше，Підприємства можуть ввести «застереження про резервування», щоб продовжити новий бізнес；Пропустив вікно, але ввійшов 10 місяць 25 Надішліть його кілька днів тому，Потрапить під «перехідні положення» і зіткнеться з суворими обмеженнями, які «забороняють починати новий бізнес»；Підприємства, які взагалі не подадуть заявки, повинні бути змушені закритися，Виставкова діяльність без ліцензії є кримінальним злочином。
Конкретне виконання може бути передано аутсорсингу，Однак остаточну юридичну відповідальність за систему має нести підприємство。Географічне розташування аутсорсера має бути повідомлено FCA під час подання заявки、Перелік керівників внутрішнього контролю，І подати проект угоди про аутсорсинг (необхідно включити положення про права на регулятивний аудит)，В іншому випадку це буде розцінено як «внутрішнє управління, що вийшло з-під контролю» та буде відхилено.。
