1. Юридична сфера діяльності та вартість ліцензії SEC RIA
Повне управління ринковими активами та комісії
інвестиційні консультаціїДуже широкий діапазон，У тому числі управління активами та рахунками всього ринку цінних паперів。Пул активів містить акції、борг、пайові фонди、Товарні ф'ючерси，та хеджуванняУправління фондамита фінансове планування。
фідуціарний борг (Фідуціарне зобов'язання)
SEC має надзвичайно суворі правила щодо RIA，Радники повинні захищати інтереси клієнтів，Завжди ставте інтереси інвесторів вище власних інтересів，нагороджувати、Конфлікт інтересів проводиться ретельноРозкриття інформації。
Незалежне зберігання коштів третьої сторони
Ліцензовані установи не мають права безпосередньо привласнювати кошти。Управління активами вимагає зберігання через сторонню установу，Кожен платіж має бути повідомлений і затверджений клієнтом，Забезпечте надзвичайну безпеку коштів кінцевих клієнтів。
Переваги системи реєстрації та глобальна довіра
Відрізняється від системи адміністративного затвердження в материковому Китаї，US RIA запроваджує систему реєстрації，Складність застосування помірна, а запас значний。Після схвалення ви зможете налагодити поглиблену співпрацю з міжнаціональними інвестиційними банками та великими компаніями з цінних паперів.。
2. Основні [законодавчі умови] для подання заявки на отримання ліцензії SEC RIA
1. Кваліфікаційні вимоги до суб'єкта：Закордонна компанія (або юридична особа) має бути офіційно зареєстрована。Компанія повинна мати юридичну адресу та контактну інформацію，І можна зв’язатися безпосередньо з SEC у робочий час。
2. Кваліфікація іспиту менеджера фонду：Менеджери повинні скласти іспит інвестиційного консультанта серії 65 (або серії 66).。Якщо ви маєте CFA、PFS、ChFC та інші міжнародні фінансові ліцензії，Більшість штатів США дозволяють звільнення від іспиту。
3. AUM (AUM) розділяти：Компанії з капіталом від 25 до 100 мільйонів доларів США реєструються в державних управліннях цінних паперів США；Установи, в управлінні яких знаходиться 110 мільйонів доларів або більше, повинні зареєструватися безпосередньо у федеральній SEC。
4. Прийнятність закордонних установ：Установи, основна адреса діяльності яких знаходиться за кордоном, також мають право подати заявку。Однак, якщо іноземний радник хоче надати інвестиційні консультації клієнтам із США，Або керовані фонди прямих інвестицій мають понад 15 інвесторів із США, а AUM перевищує 25 мільйонів，тоді «повинен» зареєструватися в SEC。
5. хороші вказівки щодо ведення записів：Компанія не може мати жодних поганих ділових записів；Директори компанії та відповідальні за комплаєнс не повинні мати судимостей або серйозних фінансових порушень і санкцій。
3. Юридичний [процес подачі] для отримання ліцензії SEC RIA(приблизно 2-3 місяців)
крок 1：Реєстрація закордонних осіб та базова підготовка
Це обов’язкова вимога подавати заявку від імені компанії。Допомогти клієнтам зареєструватися в Сполучених Штатах (загалом зареєстрований капітал становить 50 000 доларів США)，Перевірка капіталу не потрібна) або закордонна офшорна компанія，і надати відповідну адресу реєстрації。
крок 2：Повна серія 65/66 Ліцензійна експертиза
Допомогти керівникам компанії подати заявку на серію 65 (180 хвилин，72%прохідний бал) або Серія 66 скласти іспит；Або оцініть і подайте CFA/PFS та інші документи для звільнення від іспиту。
крок 3：ЯРД / Реєстрація облікового запису системи IAPD
Створіть обліковий запис онлайн у Реєстраційному депозитарії інвестиційного радника (IARD)。Система використовуватиметься для подання наступних самоперевірок відповідності та розкриття інформації до Системи публічного розкриття інвестиційного радника (IAPD).。
крок 4：Заповніть форму основного документа ADV
Заповніть 73-сторінкову форму ADV (Part 1 Розкриття корпоративної структури та запису про порушення；частина 2 Розкрийте тарифи на послуги、Інвестиційні стратегії та потенційні конфлікти інтересів)，і підготувати інструкцію з виконання програми відповідності。
крок 5：Перевірка SEC та офіційна реєстрація схвалена
SEC або державна комісія з цінних паперів перевірить форми та процедури відповідності，Може знадобитися роз'яснення。Після проходження огляду，Компанії офіційно видано ліцензію RIA，Здійснювати консультаційну діяльність з управління активами та інвестицій відповідно до нормативних актів。
4. Подальше читання：Чому фонди венчурного капіталу переходять від ERA до RIA?
Що таке ERA (Інвестиційний консультант із звільненням звітності)：Минулий венчурний капітал(VC)Часто працює як ERA。Правила ERA надзвичайно м’які，Реєстрація RIA не потрібна。Але межа є：Максимальна кількість активів фонду може бути передана 20% Інвестуйте в акції вторинного ринку、Криптоактиви та інші фонди венчурного капіталу。
прорив 20% інвестиційні обмеження：в останні роки，Заголовок VC (наприклад, a16z、Секвойя Капітал、Paradigm) забезпечує серйозні інвестиції в криптовалютні проекти та задовольняє потреби у фінансуванні стартап-компаній.，Відмовляйтеся від статусу ERA один за одним，Заздалегідь подайте заявку до SEC, щоб стати суворо регульованим RIA。
Велику гнучкість забезпечують RIA：Після отримання ліцензії RIA，Інвестиційні кошти більше не підлягають 20% Прямі обмеження щодо ліквідних активів，Безкоштовно купувати акції вторинного ринку та криптотокени，Реалізація транскордонних інвестицій у змішану промисловість。
5. Юридичні документи, необхідні для подання заявки та Hong Kong Huitong [Подробиці послуги]
| Основні матеріали заявки подані до SEC | Гонконг Huitong єдине агентство послуг контенту |
|---|---|
| 1. Реєстраційні документи та статут підприємства 2. Паспорт директора та довідка про судимість 3. Довіреність на заяву на отримання ліцензії та заяву на заяву агентства |
1. Допомога клієнтам у реєстрації за кордоном/США. компаній 2. Підготуйте основні документи, необхідні для перевірки SEC 3. Допомога з апостилюванням відповідних документів |
| 4. Детальні звіти про бізнес-операції та опис бізнесу 5. договір обслуговування клієнтів、Політика конфіденційності та AML/KYC 6. Конфлікт інтересів і маркетингові специфікації копірайтингу |
4. Індивідуальні бізнес-плани та специфікації внутрішнього контролю 5. Зареєструватися та авторизуватися система IARDплатформа 6. Глибока допомога в заповненні та поданні форми ADV (частина 1 & 2) |
| 7. Серія 65/66 Результати іспиту або сертифікат про звільнення від CFA/PFS 8. Детальна анкета SEC |
7. Надати серію 65 Посібник з підготовки до іспиту 8. Співпрацювати з SEC належної перевірки，Під час перевірки агент відповідає на кілька раундів запитів |
Примітка：Процес подання заявки на отримання ліцензії RIA є дуже суворим，Після затвердження форму ADV необхідно регулярно оновлювати, а звіти про активи подавати до SEC.。Ganghuitong надасть вам повну підтримку відповідності життєвого циклу，Зверніться до менеджера свого облікового запису щодо конкретної заявки та комісії агентства.。
6. US SEC RIA Ліцензія Основні юридичні запитання та відповіді (FAQ)
RIA (Registered Investment Advisor) є зареєстрованим інвестиційним радником。Це професійна ліцензія, видана федеральним регулятором США SEC або державним управлінням цінних паперів，Уповноважені установи надають інвесторамЦінні паперизінвестиційні консультації、Управління активами та законний збір плати за управління。
Сполучені Штати впроваджують ієрархічну реєстрацію：Установи з AUM від 25 до 100 мільйонів доларів США зареєстровані в «Державній комісії з цінних паперів»；Установи з AUM 110 мільйонів доларів або більше повинні зареєструватися безпосередньо в «SEC» федерального рівня.。
може。SEC чітко визначає, що установи, основна адреса діяльності яких знаходиться за кордоном, також мають право подавати заявку。Але передумова є：Якщо консультант з іноземних інвестицій хоче надати інвестиційні консультації "клієнтам із США"，Ви повинні звернутися до SEC, щоб зареєструвати ліцензію RIA。
Керуючі фондами повинні пройти серію 65 (або для тих, хто має серію 7 Відкрито для кандидатів Серія 66) Іспит інвестиційного радника。Серія 65 Охоплює професійну етику、Економічний та інвестиційний аналіз，Показник точності досягає 72% Ви можете пройти，Ліцензія довічна。
Якщо керівник закладу вже має міжнародно визнаний сертифікований фінансовий аналітик (CFA)、Дипломований фінансовий консультант (ChFC)、Розширені кваліфікації, такі як сертифікований спеціаліст з фінансового планування (CFP) або спеціаліст з особистих фінансів (PFS)，Більшість штатів США дозволяють звільнення від іспиту。
Це "1940"Закон про інвестиційних радників》Основні вимоги。RIA завжди повинні ставити інтереси інвесторів вище своїх власних інтересів，Не використовуйте нечесні засоби для обману клієнтів，і має забезпечувати повне розкриття структури винагороди та конфлікту інтересів.。
Зазвичай ні。Для того, щоб забезпечити абсолютну безпеку активів клієнтів，Управління активами має здійснюватися через стороннього відповідального зберігача。RIA має право лише розпоряджатися інвестиційними операціями，Клієнтів потрібно повідомити та отримати дозвіл на використання кожного платежу。
Форму ADV необхідно заповнити онлайн в системі IARD。Форма має понад 70 сторінок：частина 1 Розкриття корпоративної структури、Облік кадрів і покарань；частина 2 письмовий документ про розкриття інформації，Детальний опис типу послуг клієнту、Компенсація та конфлікт інтересів。
ERA розшифровується як «Exempt Reporting Investment Adviser».，Це загальна ідентичність для традиційного венчурного капіталу (VC)，Регулювання надзвичайно вільне，Але ви можете інвестувати лише до 20% своїх коштів уКриптоактивиабо вторинний запас。Хоча відповідність RIA є надзвичайно суворою，Однак цілі та пропорції інвестування цьому не підлягають 20% обмеження。
Оскільки з Web3、Криптовалюти та ліквідні акції вторинного ринку все частіше зустрічаються в інвестиційних портфелях，Традиційний статус ERA обмежений 20% Ліміт частки активів більше не може задовольнити інвестиційні потреби。Перехід на RIA надає фондам величезну інвестиційну гнучкість。
Кваліфікація менеджера фонду прямих інвестицій материкового Китаю передбачає «систему адміністративного затвердження»，Дуже регульований і дефіцитний。RIA у Сполучених Штатах запроваджують «систему реєстрації»，Він може бути виданий за умови об’єктивної відповідності кваліфікації та достатнього розкриття інформації про відповідність.，Застосування є відносно гладким, і ліцензіати широко поширені。
Компанії повинні щорічно оновлювати документи Form ADV, щоб відображати зміни в кількості клієнтів або AUM；А ДЕЦ проводитиме регулярні наглядові перевірки，Зосередьтеся на перегляді оцінки портфеля、Законність реалізації політики комплаєнс та механізм контролю ризиків。
Необхідно надати деталі：Боротьба з відмиванням грошей(AML)і політика боротьби з фінансуванням тероризму、Знайте своїх клієнтів(KYC)документ、політика конфіденційності(Конфіденційність)、Інструкція по виробу、Специфікації перевірки відповідності для шаблонів контрактів на надання послуг і маркетингового копірайтингу。
Включаючи ранню реєстрацію американських компаній (приблизно 15-25 днів)、Пройти серію 65 Кваліфікація、Підготуйте документи відповідності та надішліть їх через систему，Очікується на схвалення SEC або державних регуляторних органів。Якщо матеріал детальний і не має суттєвих недоліків，Загалом зазвичай в 2 прибути 3 близько місяців。
Ganghuitong надає послуги повного життєвого циклу：Допомога у створенні юридичних осіб США、Ліцензійні іспити, пов’язані з репетиторством、Увійдіть до системи IARD, щоб заповнити надзвичайно громіздку форму декларації ADV.、Напишіть повний набір посібників із дотримання вимог та контролю ризиків，і повністю співпрацювати з SEC у відповідях на запитання належної обачності.。
7. Випадок заявки на отримання ліцензії на інвестиційне консультування SEC RIA США
