1. Cayman VASP [статутний механізм нагляду та переваги бізнес-центру]
Триколійний паралельний механізм спостереження
Здійснити «реєстрацію» відповідно до закону (Реєстрація) + Ліцензований (Ліцензія) + звільнення (Відмова)"механізм。ділова функція、Контрольні точки та потоки активів визначають застосовний шлях правового регулювання。
Фаза 2 Обов'язковий ліцензійний поріг
З 1 квітня 2025р，Послуги зберігання віртуальних активів і торгової платформи повинні мати офіційну ліцензію (Ліцензія)。Більш високий рівень перевірки відповідності значно покращує здатність організаціїміжнародний банкта довіра до клірингового агентства。
Глибока інтеграція з екологією фонду
Cayman VASP Pathways і транспортні засоби спеціального призначення (SPV)、Сімейні офіси та холдингові структури природно сумісні。2026Нові нормативи на рік зрозумілі，Регульована токенізаціяінвестиційний фондБути включено до існуючих фондівсистема регулювання，користуватися особливими винятками。
Білий список FATF і пояснення відповідності
Кайман офіційно вийшов з FATF та ЄСвисокий ризикСірий/чорний список。Основна логіка його нагляду базується на моделі підзвітності «функція + ризик + права контролю»，Підходить для фінансування、Основна архітектура Web3 для M&A та довгострокових операцій。
2. 2023-2026Рік Cayman VASP [Інформація про галузь і тенденції законодавчого нагляду]
Законодавчо затверджені справи：Crypto.com / Blockchain.com
Організація Crypto.com Cayman отримала офіційну ліцензію VASP у січні 2026 року (Ліцензія) Умовне затвердження。Blockchain.com реєструє та розробляє гаманець відповідно до законодавства、торгівля、Зберігання та забезпечення ліквідності。
Інституції та випадки DeFi：B2C2 / Ether.Fi
B2C2 схвалено для надання доступу до ліквідності на інституційному рівні та позабіржових послуг。Ether.Fi, децентралізований власний проект стекінгу ліквідності, було схвалено для реєстрації VASP у січні 2026 року。
Справи про скасування порушень：AC Holding Limited
CIMA офіційно скасує реєстраційну кваліфікацію організації в червні 2025 року。Причиною стала нездатність створити систему ПВК、Ненадання установчих документів та порушення правил корпоративного управління та внутрішнього контролю，Відображаючи нульову толерантність CIMA。
CRS 2.0 Подання податкової декларації в CARF
З 1 січня 2026р，Кайман офіційно реалізує "Криптоактивиструктура звітності(CARF)» і «Загальні стандарти звітності»(CRS 2.0)»。VASP повинні проводити належну перевірку користувачів і реєструвати операції обміну/передачі активів。
3. Cayman VASP [Статутарні вимоги до капіталу та пруденційні фінансові правила]
| Шлях правового регулювання | Ділова влада та нормативна характеристика | Обов'язкові нормативи мінімального капіталу та ліквідності (Практичні оцінки) |
|---|---|---|
| Ліцензований (Ліцензія VASP) – торгова платформа | Керуйте платформою для торгівлі віртуальними активами (ПДВ)，Виконуйте основні види діяльності з високим ризиком, наприклад зіставлення книги замовлень。 | Зазвичай вимагає практика ≥1 мільйон доларів США。 |
| Ліцензований (Ліцензія VASP) – Зберігання активів | Забезпечте зберігання віртуальних активів (наприклад, зберігання гаманців).、Повний контроль закритих ключів тощо)。 | Зазвичай вимагає практика 50 Десять тисяч – 150 мільйон доларів。 |
| зареєструватися (Реєстрація VASP) | Підприємства з низьким рівнем ризику (наприклад, брокерські послуги、Позабіржовий посередник、Разовий обмін або переказ)，Абсолютна відсутність опіки над активами клієнтів。 | Зазвичай вимагає практика 10 Десять тисяч – 30 мільйон доларів。 |
Тлумачення офіційних правил огляду：CIMA не встановлює єдиного встановленого законом мінімального капіталу，Однак для ліцензіатів є обов’язковим наявність достатнього ризикового капіталу та оборотного капіталу.。Правовий підсумок такий：Має містити принаймні стільки, щоб покрити 6 Щомісячні постійні накладні витрати достатній капітал。Необхідно розробити плани відновлення, включаючи екстремальне стрес-тестування (План відновлення)。
4. [Корпоративне управління та придатні та належні особи відповідно до CIMA (Fit & Належний) Огляд стандартів]
Істотна операція (Речовина)：Заявник повинен заснувати юридичну особу на Кайманових островах (наприклад, звільнену компанію)，Мати юридичну адресу。Основне управління та контроль має здійснюватися на Кайманових островах або контролюватися підзвітною організацією，Основні рішення щодо відповідності (наприклад, рішення щодо AML、Керування особистим ключем) ніколи не можна повністю передати зовнішнім підрядникам。
Структура правління та червоні лінії для незалежних директорів：VASP завжди має мати не менше ніж 3 директорів，і принаймні 1 повинен бути незалежним директором, який не має прямого інтересу до VASP。Принаймні два директори кастоді/платформи, які активно беруть участь у бізнесі та мають професійний досвід。
Виконавча конфігурація відповідності законодавству：Обов’язкове призначення комплаєнс-офіцера з питань боротьби з відмиванням грошей (AMLCO)、спеціаліст з питань відмивання грошей (MLRO) та заст (ДМЛРО)。Підприємства з хостингу/платформи з високим ризиком повинні мати спеціального відповідального технічного спеціаліста (CTO/CISO)。Усі призначення керівників підлягають попередньому погодженню CIMA。
Проникнення належної перевірки та відстеження коштів (SoF/SoW)：Всі директори、Керівники та кінцеві бенефіціарні власники, які володіють ≥10% акцій (КАШЕЛЬ) Придатний і належний кандидат повинен бути прийнятий (Fit & Належний) огляд。УБО має забезпечити чіткість、Шлях формування багатства, що піддається аудиту (SoW) та джерела фінансування (SoF) ланцюг сертифікації третьої сторони。
5. [Список обов’язкових документів для перевірки, поданих через систему REEFS]
| Категорія файлу | Подання деталей законодавчих вимог і тлумачення нормативних ключових моментів |
|---|---|
| Бізнес-планування та корпоративна структура | бізнес план (Бізнес план)。Карта життєвого циклу капіталу та операцій (Блок-схема транзакції)。Проникнення до кінцевого бенефіціара (КАШЕЛЬ) Діаграма структури власності。Фінансові прогнози на наступні два роки та лист про наміри від незалежних аудиторів。 |
| Керівництво з ПВК/ФТ та внутрішнього контролю | Включає оцінку ризиків на рівні підприємства (ХМАРА)、Належна перевірка клієнта (KYC/CDD)、Скринінг санкцій、Моніторинг транзакцій、звіт про підозрілу операцію (ВУЛ) замкнутий цикл процесу，іПравила подорожей (Правило подорожі) Політика відповідності。 |
| Контроль системи та захист активів (Для ліцензованих категорій) | Політика кібербезпеки、Аварійне відновлення та планування безперервності бізнесу (BCP/DR)、матриця прав доступу。Хостинг/платформа має забезпечувати політику керування життєвим циклом приватного ключа、Політика відокремлення активів клієнтів、Ланцюжок затвердження депозитів і зняття коштів і регулярна політика звірки (Примирення)。 |
6. Ліцензія Cayman VASP [обов’язкова заявка та процес затвердження CIMA]
перший етап：Визначення меж і встановлення структури (приблизно 2-4 тиждень)
Визначення бізнесу як реєстрації、Ліцензований чи звільнений шлях?。Створення Cayman Corporation，Встановіть структуру ради директорів (включаючи незалежних директорів) і основної команди комплаєнс。Може видати "Положення про межі регулювання"。
другий етап：Підготуйте досьє рівня доставки (приблизно 6-10 тиждень)
Напишіть бізнес-план、Карта шляху фінансування、Архітектура гаманця、Політика ПВК/ФТ。Організуйте відповідних кандидатів на посади УБО та директорів (Fit & Належний) та сертифікація належної перевірки SoF/SoW。
Третій етап：Подання та попередній огляд REEFS
Надішліть форму заявки та додатки через онлайн-систему CIMA REEFS，і сплатити плату за заявку/оцінку, яка не повертається (наприклад, плата за заявку на отримання ліцензії становить 5,000 каймановий долар)。
Етап 4：Регуляторні запити та демонстрація системи (приблизно 3-9 місяців)
CIMA пропонує 1-3 круглий письмовий запит (RFI)。Для ліцензованих (Ліцензія) механізм，CIMA зазвичай надає обов’язкову систему на місці або відеодемонстрацію для відкриття рахунку、Ланцюжок схвалення виведення монет、Сповіщення про аномальні транзакції тощо.，Система повинна бути «доказовою»、простежуваний"。
П'ятий етап：Офіційне ліцензування та впровадження (загальний цикл 4-12 місяців)
Після затвердження 30 Сплатіть реєстраційні/ліцензійні збори протягом кількох днів。На практиці，Реєстраційний клас (Реєстрація) Період становить бл. 4-8 місяців，Ліцензійний тип (Ліцензія) потреба 6-12 місяців。
7. Фаза 2 Червоні лінії нагляду та [юридичні стандарти контролю системних ризиків]
Абсолютна фізична ізоляція активів клієнтів：має бути в законі、Повністю ізолюйте активи клієнтів від власних активів на рівні бухгалтерії та гаманця。Фіатна валюта має бути розміщена в регульованому банку в юрисдикції без високого ризику。Звірку необхідно проводити принаймні один раз на день (щоденна звірка), а заходи щодо усунення невідповідностей реєструвати。
Управління закритим ключем і механізм мультипідпису：Необхідно розробити політику управління життєвим циклом закритого ключа (генерувати、зберігання、резервне копіювання、знищити)，Примусове багатозначне або багатостороннє обчислення (MPC)，Щороку проводите сувору належну перевірку тих, хто володіє особистими ключами。
Моніторинг маніпулювання ринком торгової платформи：ВАТП має створити систему моніторингу，Може автоматично або вручну ідентифікувати торгівлю миттям、Поведінка, пов’язана з самообслуговуванням, тяганням і розгромом。Повинні бути встановлені юридичні процедури включення/видалення зі списку та незалежний комітет。
Тестування на проникнення та правила подорожей (Правило подорожі)：Зовнішнє тестування на проникнення має щорічно проводитися незалежною третьою стороною та повідомлятися CIMA。Під час передачі віртуальних активів необхідно зібрати та зберегти інформацію про ініціатора та бенефіціара，мати 48 Можливість подавати нормативні документи протягом години。
8. Ліцензія Cayman VASP [Офіційні збори та повний операційний бюджет]
| Категорії фінансування та витрат | Законодавчі вимоги до гонорару та вихідні показники операційного бюджету (доларів США) |
|---|---|
| Плата за заявку/оцінку (Поверненню не підлягає) | зареєструватися (Реєстрація)：приблизно 1,200 – 1,220 долар。 Ліцензований (Ліцензія)：Комісія за заявку на бізнес із високим ризиком становить 5,000 Каймановий долар (приблизно 6,097 долар)。 |
| Плата за реєстрацію/ліцензію після схвалення та щорічна плата | Коливається відповідно до масштабу бізнесу та ризику，зазвичай в 1,800 до 18,500 доларЖодного очікування。Ця сума також є річною платою за обслуговування, яка сплачується щороку до 15 січня.。 |
| Комплаєнс-юридичні справи та витрати на архітектурне проектування | Містить визначення меж CIMA、Складання документів про відповідність、Незалежний директор і агент REEFS Application。Залежно від складності，Практична оцінка гонорарів юридичних консультантів та агентств Від сотень тисяч до понад мільйона гонконгських доларів。 |
| Системні аудити та винагорода керівників | Необхідно найняти зовнішній незалежний фінансовий аудит、Аудит тестування проникнення в ІТ；Закупівлі KYC і система аналізу в мережі；Офіцер із відповідності вимогам щодо оплати праці、Витрати MLRO на оплату праці та аутсорсинг。Експлуатаційні витрати на сувору відповідність для Cayman VASP надзвичайно високі。 |
9. Служба юридичного агентства Hong Kong Huitong у справі про ліцензію Cayman VASP
Створення компанії та підбір персоналу
ручкаКайманське звільнення від реєстрації компанії。Легально підберіть придатних і належних кандидатів CIMA (Fit & Належний) огляд стандартів незалежних директорів іБоротьба з відмиванням грошейКерівник відповідності (AMLCO/MLRO)。
Основні правові документи та інфраструктура внутрішнього контролю
Напишіть бізнес-план із фінансуванням і дорожню карту угоди (BP)。Підготуйте правила поїздки покриття (Правило подорожі) посадка、Контроль закритого ключа та аварійне відновлення (DR) Інструкція з відповідності та оперативні вказівки。
Інструкції щодо застосування та демонстрації системи REEFS
Агент передає файли справи на платформу CIMA REEFS і повністю відповідає на письмові запити (RFI)。Надання інструктажу щодо демонстрації системи для перегляду «демонстрованих елементів керування» CIMA (KYC/узгодження/запис тривоги)。
10. Основні юридичні питання та відповіді на ліцензію на криптовалюту Cayman VASP (FAQ)
Нормативно-правова база Cayman VASP регулюється Валютно-фінансовим управлінням Кайманових островів (CIMA) Реалізується відповідно до законодавства，Основною основою є «Віртуальні активи»(постачальник послуг)закон"(Закон VASP)。оскільки 2025 рік 4 місяць 1 Він повністю увійде в «другу фазу» з(Фаза друга) Обов'язковий ліцензійний нагляд。
Структури та фонди VASP Каймана、SPV природно сумісний，Високо визнаний міжнародними розрахунковими установами та банками。Його модель підзвітності, яка базується на принципі «функція + ризик», легко інтерпретується，Підходить як вузол комплаєнс-центру для підтримки злиттів, поглинань і фінансування。
ділиться на：зареєструватися (Реєстрація)，Підходить для посередницьких послуг із низьким рівнем ризику або переказів；Ліцензований (Ліцензія)，Підходить для кастодіальних і торгових платформ із високим ризиком (фаза 2 обов’язкова)；звільнення (Відмова)，Застосовується до випадкових підприємств, які вже регулюються CIMA。
CIMA не встановлює єдиного встановленого законом мінімального капіталу，Але обов'язково, щоб капітал покривав ризики。Правовий підсумок такий：Має містити принаймні стільки, щоб покрити 6 Достатній оборотний капітал для щомісячних постійних щоденних витрат。На практиці ліцензованим компаніям зазвичай потрібні буферні кошти в розмірі понад 500 000 доларів США до 1 мільйона доларів США.。
Абсолютно ні。CIMA надає великого значення «суттєвим операціям»(Речовина)，Підставні компанії суворо заборонені。Значні ризики та рішення щодо відповідності (наприклад, рішення щодо боротьби з відмиванням коштів、STR Надіслати、Контроль приватних ключів) має бути місцевим на Кайманових островах або контролюватися відповідальною організацією，Основні обов’язки не можуть бути передані аутсорсингу。
Корпорація повинна мати принаймні 3 директорів，І принаймні 1 Названий незалежним директором без прямого інтересу。Обов’язкове призначення комплаєнс-офіцера з питань боротьби з відмиванням грошей (AMLCO)、спеціаліст з питань відмивання грошей (MLRO) та заст (ДМЛРО)，Платформа хостингу повинна мати відповідального технічного працівника (технічний директор)。
Усі кінцеві бенефіціарні власники, що володіють ≥10% акцій (КАШЕЛЬ)、Директори та службовці повинні мати відповідну кваліфікацію (Fit & Належний) тест。УБО повинен подати чіткий、Джерело фінансування, яке перевіряється третьою стороною (SoF) і шлях формування багатства (SoW) підтверджуючі документи。
Активи клієнта повинні бути повністю фізично відокремлені від власних активів на юридичному рівні та рівні гаманця。Звірку необхідно проводити принаймні один раз на день (щоденна звірка)，Облік власних активів、Усі розбіжності та заходи щодо усунення віртуальних активів клієнтів і залишків коштів у законній валюті。
Основна інформація включає：Блок-схема транзакційного фонду、Проникнення до діаграми структури власності УБО、Бізнес-план з бюджетом на перші два роки、Політика протидії відмиванню коштів та фінансуванню тероризму (включаючи план впровадження правил подорожей)、Політика управління життєвим циклом закритого ключа та план аварійного відновлення (DR)。
CIMA зазвичай випускає 1-3 Круглий RFI，і може вимагати демонстрації системи в реальному часі (наприклад, процес KYC、Ланцюжок затвердження виведення монет двома особами)。На практиці цикл，Реєстраційні вимоги 4-8 місяців，Ліцензійний тип (Ліцензія) Приблизно потрібно 6-12 місяців。
Ліцензовані установи повинні наймати незалежних аудиторів, акредитованих CIMA，Подати перевірену фінансову звітність протягом шести місяців після закінчення фінансового року。Зовнішнє тестування на проникнення має щорічно проводитися незалежною третьою стороною。CIMA може в будь-який час за власний рахунок вимагати незалежного аудиту відповідності вимогам щодо боротьби з відмиванням грошей。
Призначення будь-якого вищого керівництва або відповідального за комплаєнс，або передача、Вибуття як частка загального капіталу 10% або вище акцій，Відповідно до закону, всі повинні заздалегідь отримати письмовий дозвіл CIMA.。Коли трапляється інцидент безпеки мережі, це має бути 30 Повідомити згідно із законодавством протягом доби。
