1. Інвестиційні фонди BVI 4 Велика статутна організаційна структура
BVI комерційна компанія (е)
Переважна більшість інвестиційних фондів створено відповідно до Закону про комерційні компанії(2004)》Створена комерційна компанія。БК не має поняття «статутний капітал»，Початковий капітал не потрібен，Як правило, у статуті необхідно лише вказати максимальну кількість акцій, що випускаються.，Забезпечує велику гнучкість。
незалежна портфельна компанія (SPC)
Підходить для фондів, які використовують різноманітні інвестиційні стратегії。Структури SPC забезпечують «ізоляцію» для активів і пасивів кожного портфеля，Запобігайте взаємному забрудненню різних інвестиційних портфелів у межах SPC。Існуючі BC також можуть подати заявку на FSC для перетворення на SPC。
товариство з обмеженою відповідальністю (ELP)
Прийняв Закон про товариство з обмеженою відповідальністю(2017)"налаштувати，Це нова ідея для фондів єдиного проекту。Відповідальність мовчазного партнера обмежується його або її внеском у капітал，Генеральний партнер бере на себе відповідальність за управління та несплачені борги бізнесу。
приватна трастова компанія (PTC)
Засновник встановлюється шляхом підписання «довірчого договору» з довіреною особою，Здебільшого через нормативні вимоги、податкові або конфіденційні міркування。PTC не вимагає мінімального статутного капіталу，Попереднє схвалення FSC і призначення фінансового аудитора не потрібні。
2. Порівняння легальних типів відкритих фондів БВО та стандартів регулювання
| Категорія фонду | Максимальна чиста вартість / обмеження для інвесторів | Мінімальна сума інвестицій / життєвий цикл | Законодавчі нормативні та аудиторські вимоги |
|---|---|---|---|
| фонди прямих інвестицій (Приватний фонд) | Чистий капітал не обмежений；більшість 50 інвестори (або приватний збір коштів) | Немає початкового порогу інвестицій；Без обмеження життєвого циклу | Перевірки необхідно проводити щороку；Аудовані фінансові звіти необхідно подавати до FSC。 |
| затверджених коштів (Затверджений фонд) | Найвищий 1 мільярдів доларів США；більшість 20 інвестори | Немає початкового порогу інвестицій；Без обмеження життєвого циклу | Відсутність обов'язкового щорічного аудиту，Однак фінансові звіти все одно повинні бути підготовлені та відповідні піврічні та річні декларації。 |
| Інкубаційний фонд (Інкубаторний фонд) | Найвищий 2000 мільйон доларів；більшість 20 інвестори | найменше $20,000；Вижити 2 рік (Можна продовжити 1 рік) | Відсутність обов'язкового щорічного аудиту，Однак фінансові звіти все одно повинні бути підготовлені та відповідні піврічні та річні декларації。 |
| Професійні кошти (Професійний фонд) | Чистий капітал не обмежений；Без обмежень щодо кількості інвесторів | найменше $100,000 (За винятком звільнених інвесторів) | Необхідний щорічний аудит；Тільки професійні інвестори。 |
| державні кошти (Громадський фонд) | Чистий капітал не обмежений；Без обмежень щодо кількості інвесторів | Немає початкового порогу інвестицій；Без обмеження життєвого циклу | Підлягає суворому регуляторному контролю，Необхідно перевірити та надати відповідний проспект。 |
Юридичне нагадування：Гнучкість БВО відображається в，Якщо певні умови не виконуються，Деякі фонди можуть звернутися до FSC з проханням звільнити їх від призначення керуючого фондом або зберігача.。
3. Фонд приватних інвестицій BVI (PIF) [Вимоги відповідності закону] Встановлено
1. 14Щоденна реєстрація червона лінія：Фонди прямих інвестицій повинні 14 Подайте форму заявки на приватний інвестиційний фонд до FSC протягом 1 дня (Форма ІБ/ПІФ-1)，А до отримання реєстраційного свідоцтва підприємство може продовжувати діяльність не більше ніж 21 небо。
2. обмеження для інвесторів：В установчому договорі має бути зазначено：Інвестори не можуть перевищувати 50 назва；Або запрошення на підписку має бути надіслане приватно та непублічно。
3. Виконавча конфігурація：Оснащений принаймні 2 директори (принаймні один з яких є фізичною особою)。Має бути призначена «уповноважена особа». (Призначена особа)«Відповідальний за управління、Оцінка та відокремлення майна фонду。
4. Проспект (Меморандум про пропозицію)：Цей аркуш інструкцій необхідно надати。Якщо його неможливо надати，Причини повинні бути детально описані FSC у формі заявки，і пояснити інвесторам。
5. Оцінка та аудит：Необхідно підготувати чітку політику оцінки，Проводьте оцінку принаймні раз на рік；Необхідно призначити аудитора (не обов’язково бути місцевим аудитором БВО)，Щорічно подавати перевірену фінансову звітність до FSC (застосовно до міжнародно визнаних стандартів, таких як Сполучені Штати)。
4. Ліцензія інвестиційного менеджера (Інвестиційний менеджер) З [затвердженим адміністратором]
№ SIBA 3 Ліцензія на управління інвестиціями класу：Якщо не застосовується законодавче звільнення або затверджений режим адміністратора，Щоб здійснювати бізнес з управління фондами на БВО, ви повинні отримати ліцензію третьої сторони, яка відповідає фактичному бізнесу. 3 Ліцензія на управління інвестиціями класу；Конкретні підкатегорії та повноваження щодо управління взаємними фондами підлягають затвердженню FSC.。
затверджений адміністратор (Затверджений менеджер)：Заявку слід подати принаймні за 7 днів до передбачуваного початку діяльності。Кваліфіковані заявники можуть здійснювати відповідну діяльність протягом 30 днів із дати подання та вважатимуться схваленими.，FSC може продовжити його до 30 днів；Якщо він не був затверджений до закінчення терміну придатності, його потрібно зупинити.。Загальний ліміт AUM для фондів прямих інвестицій і професійних фондів становить 400 мільйонів доларів США.，Закриті фонди обмежені 1 мільярдом доларів США на основі загальних зобов’язань інвесторів。
Конкретні обов'язки затверджених адміністраторів：Положення не передбачають призначення аудиторів，і звільнити від інструкції до відповідального працівника та процедур дотримання відповідно до Закону про Комісію з фінансових послуг；Але ще має бути мінімум 2 директора (один з яких фізична особа)、Продовження призначення уповноваженого представника、Готувати та подавати фінансову звітність、Подати річний звіт до 31 січня，і заповнювати відповідні документи щодо ПВК/ФТ。Штат ПВК/ФТ має бути підтверджений окремо відповідно до чинних правил。
[Повне звільнення від ліцензії]：як довірена особа трасту；Забезпечення діяльності групи як директор компанії；Забезпечення внутрішнього бізнесу в якості учасника спільного підприємства/партнерства；Суб’єкт господарювання, який спеціалізується на наданні інвестиційних послуг іншим компаніям у межах однієї групи，Повне звільнення від заявки на отримання ліцензії。
5. Особа, яка відповідає вимогам SIBA як [повністю звільнена ліцензія].
1. Ексклюзивно для цієї ж групи компаній (група) Інші компанії в складі компанії, які надають інвестиційні послуги；або вести інвестиційний бізнес з іншими компаніями в межах однієї компанії групи。
2. як спільне підприємство (спільне підприємство) одна сторона，Надання інвестиційного бізнесу спільним підприємствам або іншим сторонам；як партнер у товаристві，Надання інвестиційного бізнесу товариствам。
3. як директор компанії (директор)，Надання інвестиційного бізнесу компанії, в якій він є директором, або іншим компаніям у групі, до якої компанія належить。
4. як довірена особа трасту (довірена особа)，Надання інвестиційного бізнесу трастам (за винятком довірених осіб пайових трастів і Категорії 5 "надання інвестиційного зберігання")。
5. Розпорядник або розпорядник майна；Приймач майна підприємства；Ліквідатор або довірена особа компанії。
6. [Статутні процедури та збори] для отримання ліцензій фонду прямих інвестицій БВО та ліцензії на керування
крок 1：Створення фонду та сплата реєстраційних внесків
Виберіть відповідну організаційну форму (господарське товариство、SPC、товариство з обмеженою відповідальністю тощо)。Сплатити реєстраційний збір компанії、Гербовий збір і плата за реєстрацію першого директора，Визначте зареєстрований офіс та уповноваженого представника。
крок 2：Подайте заявку на отримання кваліфікації інвестиційного менеджера та сплатіть внесок
Оновлено до 2023 року、Поточний графік зборів залишається без змін у редакції 2025 року.：[Схвалений адміністратор] Плата за заявку 1200 доларів США、Комісія за схвалення 1800 доларів США、Щорічна плата за поновлення 1800 доларів США；[Ліцензія на інвестиційний бізнес категорії 3] Плата за заявку становить 1200 доларів США、Початковий ліцензійний внесок 1800 доларів США、Щорічна плата за поновлення 1800 доларів США。Плата може бути скоригована，Будь ласка, перевірте останній графік зборів FSC перед подачею。
крок 3：Подайте реєстрацію приватного інвестиційного фонду в FSC
Подайте заявку за формою IB/PIF-1、Організаційні документи、Резюме фізичної особи директор/генеральний партнер、Проспект емісії та політика оцінки。Для інкубаційних фондів або затверджених фондів，Операції можуть розпочатися через два робочі дні після того, як FSC отримає заповнену заявку。
крок 4：Цикл затвердження FSC
FSC не взяв на себе зобов’язання щодо єдиного циклу від 4 до 6 тижнів для всіх офіційних ліцензій на інвестиційний бізнес.。У Рекомендаціях для затверджених менеджерів просто зазначено, що FSC докладе зусиль для обробки повної заявки протягом 30 днів після її отримання.；Це не гарантований період затвердження，Фактичний час залежить від повноти заявки、Додаткові документи та нормативний огляд。
крок 5：2025нові положення：Бенефіціарне право власності та щорічна фінансова звітність
З 2 січня 2025р，повинні бути встановлені 30 Надішліть інформацію про бенефіціарного власника протягом 30 днів (зміни мають бути оновлені протягом 30 днів)。Щорічну фінансову декларацію, яка містить баланс і звіт про прибутки та збитки, необхідно надати зареєстрованому агенту，Ця декларація не потребує перевірки。
7. Нормативні межі для єдиних проектних фондів і БВО / Різниця Каймана
Чи підпадає під нагляд окрема структура активів，Залежить від конкретного документа、інвестиційна організація、Права викупу та чи є вони колективними інвестиціями та ризиками диверсифікованого портфеля；Звільнення не може бути визначено просто тому, що утримується один предмет，Це має бути підтверджено юристом BVI відповідно до конкретної структури。
БВО та Кайман на одному активі、закритий фонд、Правила аудиту та тарифікації відрізняються，Не можна узагальнити за фіксованими старими гонорарами або кількістю аудиторів。Структурний вибір має базуватися на визначенні фонду、Права інвестора、Поставне порівняння домовленостей постачальників послуг і поточних зборів регуляторними органами в двох місцях。
Перш ніж здійснювати інвестиційні розрахунки, ви повинні спочатку підтвердити, чи є фонд регульованим фондом чи приватним інвестиційним фондом на БВО.，та задовольнити відповідну заявку、14/21Японський механізм або вимоги до акредитації。Не можна припустити, що він може діяти беззастережно після підписання документа лише на основі «єдиного проекту»。
8. Закон БВО про послуги віртуальних активів (VASP) і токенізовані кошти
Регламент Закону про VASP：2022У 2016 році БВО оприлюднили Закон про постачальників послуг віртуальних активів(VASP)，Вимагати від постачальників послуг віртуальних активів офіційної реєстрації в FSC，Охоплює бізнес-ліцензію на віртуальні активи、Вимоги щодо захисту прав споживачів та протидії відмиванню коштів та фінансуванню тероризму。
Гнучкість токенізованих коштів：На Британських Віргінських островах спостерігається зростання токенізованих фондів (де прибутки інвесторів представлені криптотокенами).。Наразі Британські Віргінські острови не мають окремого суворого регуляторного режиму для криптовалют і токенізованих фондів.，Забезпечує проактивне та гнучке регуляторне середовище。
9. Офшорні фонди прямих інвестицій Британських Віргінських островів і основні питання та відповіді на ліцензії (FAQ)
Фонди прямих інвестицій є фондами відкритого типу。У його статуті має бути зазначено：Кількість інвесторів не повинна перевищувати 50 людей；Або надсилайте лише запрошення на підписку непублічно та приватно。Він не має мінімального порогу інвестування та верхньої межі залученої суми，Проте перевірені фінансові звіти повинні щорічно подаватись до FSC。
За даними SIBA，Якщо ви здійснюєте бізнес з управління фондами на БВО，Якщо бізнес не є звільненою законом діяльністю，або є звільненою особою，В іншому випадку необхідно отримати сертифікат, виданий FSC. 3 Інвестиційна бізнес-ліцензія класу，Або подайте заявку, щоб стати «схваленим адміністратором»。
Заявку слід подати принаймні за 7 днів до передбачуваного початку діяльності；Кваліфіковані заявники можуть здійснювати відповідну діяльність протягом 30 днів із дати подання та вважатимуться схваленими.，FSC може продовжити його до 30 днів。Поточний внесок у заявку становить 1200 доларів США。Положення не передбачають призначення аудиторів，і звільнено від виконання певних вимог інструкції з питань відповідності та процедур，Але є ще режисери、Уповноважений представник、фінансова звітність、Річна звітність та відповідні зобов’язання щодо ПВК/ФТ。
Можна використовувати для BVI та інших 39 дозволені юрисдикції (включаючи Китай、Гонконг、Сінгапур、Cayman тощо) фонди прямих інвестицій надають послуги。Обмеження розміру є：Загальна AUM прямих інвестицій і професійних фондів не повинна перевищувати 400 мільйонів доларів США.；Закриті фонди не повинні перевищувати 1 мільярд доларів США на основі загальних зобов’язань інвесторів.。Після перевищення ліміту необхідно повідомити відповідно до нормативних актів і вжити заходів для зменшення ліміту.、Подайте заявку на офіційну ліцензію або отримайте письмовий дозвіл FSC тощо.。
Законодавчо звільнені особи включають：Спеціалізується на наданні інвестиційних послуг іншим компаніям у межах однієї групи；Як учасник спільного підприємства/партнерства, що забезпечує внутрішній бізнес；Як директор компанії, що надає бізнес своїй групі；як довірена особа трасту；і ліквідатора або довірчого керуючого компанії。
Розроблено спеціально для фондів стартапів, які хочуть спробувати певну інвестиційну стратегію。Стартовий поріг інвестування 2 Тисячі доларів，Розмір фонду не повинен перевищувати 2,000 Тисячі доларів，Інвестори не повинні перевищувати 20 індивідуальний。Вижити 2 років (може бути продовжено 1 рік)，Відсутність обов'язкового щорічного аудиту，Однак фінансові звіти все одно повинні бути підготовлені та відповідні піврічні та річні декларації。
Підходить для невеликих стратегій або сімейних фондів друзів。Немає мінімального порогу інвестицій，Розмір фонду не повинен перевищувати 1 мільярдів доларів США，Інвестори не повинні перевищувати 20 індивідуальний。На відміну від інкубаційних фондів，Його тривалість не обмежена，Відсутність обов'язкового щорічного аудиту，Однак фінансові звіти все одно повинні бути підготовлені та відповідні документи。
Чи підпадає окрема структура активів у сферу нагляду фонду，Необхідно поєднати з конкретними документами、інвестиційна організація、Право на викуп і судження про те, чи є воно колективним інвестуванням і ризиком диверсифікованого портфеля。Те, що ви тримаєте один проект, не означає, що вам не потрібна реєстрація чи аудит FSC.，Це має бути підтверджено юристом BVI відповідно до конкретної структури。
Приватні інвестиційні фонди БВО повинні призначати аудиторів，Але не обов’язково бути місцевим аудитором БВО；Застосовні стандарти аудиту та кінцеві терміни подання повинні бути підтверджені відповідно до чинних правил FSC。Не порівнюйте з фіксованою кількістю аудиторів в інших юрисдикціях。
2025Нові нормативні вимоги, які набули чинності 2 січня，Інформація про бенефіціарну власність повинна зберігатися державним органом。Має бути встановлено в компанії 30 Протягом доби подати інформацію до Реєстратора，Якщо інформація зміниться，повинні бути поінформовані 30 Оновлення протягом днів。
Необхідно подати річну декларацію, що містить простий баланс і звіт про прибутки та збитки。Декларація не потребує перевірки，Не потрібно дотримуватися певних стандартів бухгалтерського обліку，і депонується лише зареєстрованому агенту，Недоступний для громадськості (але копії доступні в FSC за запитом)。
Фонди прямих інвестицій повинні 14 Надішліть форму заявки до FSC протягом кількох днів (Форма ІБ/ПІФ-1)，А до отримання реєстраційного свідоцтва підприємство може продовжувати діяльність не більше ніж 21 небо。
SPC — це структура парасолькового фонду，Використовуйте кілька інвестиційних стратегій。Він забезпечує встановлену законом «ізоляцію» від активів і зобов’язань кожного субфонду.，Запобігайте взаємному забрудненню між різними інвестиційними портфелями в SPC。
Фонди прямих інвестицій БВО повинні завжди призначати призначену особу，Відповідає за управління активами фонду、Оцінка активів фонду、Зберігання та ізоляція。Особа може бути партнером фонду、директор，Або незалежна третя сторона з ліцензією FSC。
2022У 2016 році БВО оприлюднили Закон про віртуальні активи(VASP)，Вимагати від постачальників послуг віртуальних активів реєстрації в FSC。Але за токенізовані кошти，Британські Віргінські острови дотримуються проактивної та гнучкої регуляторної позиції，На даний момент немає жодної жорсткої системи, яка б це спеціально перешкоджала.。
10. Універсальний фонд Hong Kong Huitong на БВО та послуги менеджера з відповідності
Створення та оптимізація структури фонду
Створення бізнес-компанії на БВО для вас、незалежна портфельна компанія (SPC) або обмежене товариство (ELP)。Надання послуг місцевого зареєстрованого офісу、Реєстрація довіреного представника та першого директора，Сплатити офіційну печатку та державні збори。
Складання повного комплекту нормативно-правових документів
Розробка статуту з обов’язковим розкриттям інформації (наприклад, приватне розміщення). 50 кількість осіб)、Проспект (Меморандум про пропозицію)、договір товариства з обмеженою відповідальністю (ЛПА) та політика оцінки，Забезпечити повну відповідність аудитам FSC。
Агентство ліцензування та реєстрації ВАСП
Повністю уповноважені подати до FSC заявку на отримання ліцензії на інвестиційний бізнес SIBA категорії 3 від вашого імені、затверджений адміністратор (Затверджений менеджер) або Керівництво Міжнародної групи розробки фінансових заходів (FATF) щодо ліцензії постачальників послуг віртуальних активів，і процес 2025 Щорічне подання звітності про відповідність останнім бенефіціарним власникам і фінансовим звітам。
11. Відповідні нормативні акти、Нормативна інформація та додаткова інформація
| Категорія даних | Пов'язана інформація |
|---|---|
| Професійний переклад | |
| Законодавство та нормативне керівництво | |
| Ліцензійні та контролюючі органи | |
| Офіційна нормативна інформація |
