1. Інвестиційні фонди BVI 4 Велика статутна організаційна структура
BVI комерційна компанія (е)
Переважна більшість інвестиційних фондів створено відповідно до Закону про комерційні компанії(2004)》Створена комерційна компанія。БК не має поняття «статутний капітал»，Початковий капітал не потрібен，Як правило, у статуті необхідно лише вказати максимальну кількість акцій, що випускаються.，Забезпечує велику гнучкість。
незалежна портфельна компанія (SPC)
Підходить для фондів, які використовують різноманітні інвестиційні стратегії。Структури SPC забезпечують «ізоляцію» для активів і пасивів кожного портфеля，Запобігайте взаємному забрудненню різних інвестиційних портфелів у межах SPC。Існуючі БК також можуть застосовуватися до FSC Подайте заявку на перетворення на SPC。
товариство з обмеженою відповідальністю (ELP)
Прийняв Закон про товариство з обмеженою відповідальністю(2017)"налаштувати，Це нова ідея для фондів єдиного проекту。Відповідальність мовчазного партнера обмежується його або її внеском у капітал，Генеральний партнер бере на себе відповідальність за управління та несплачені борги бізнесу。
приватна трастова компанія (PTC)
Засновник встановлюється шляхом підписання «довірчого договору» з довіреною особою，Здебільшого через нормативні вимоги、податкові або конфіденційні міркування。PTC не вимагає мінімального статутного капіталу，Попереднє схвалення FSC і призначення фінансового аудитора не потрібні。
2. Порівняння легальних типів відкритих фондів БВО та стандартів регулювання
| Категорія фонду | Максимальна чиста вартість / обмеження для інвесторів | Мінімальна сума інвестицій / життєвий цикл | Законодавчі нормативні та аудиторські вимоги |
|---|---|---|---|
| фонди прямих інвестицій (Приватний фонд) | Чистий капітал не обмежений；більшість 50 інвестори (або приватний збір коштів) | Немає початкового порогу інвестицій；Без обмеження життєвого циклу | Перевірки необхідно проводити щороку；Аудовані фінансові звіти необхідно подавати до FSC。 |
| Захищені/затверджені фонди (Затверджений фонд) | Найвищий 1 мільярдів доларів США；більшість 20 інвестори | Немає початкового порогу інвестицій；Без обмеження життєвого циклу | Щорічний аудит не потрібен；Ідеально підходить для менших стратегій або фондів родини та друзів。 |
| Інкубаційний фонд (Інкубаторний фонд) | Найвищий 2000 мільйон доларів；більшість 20 інвестори | найменше $20,000；Вижити 2 рік (Можна продовжити 1 рік) | Аудит не потрібен；Підходить для спробування інвестиційної стратегії з підкованими інвесторами。 |
| Професійні кошти (Професійний фонд) | Чистий капітал не обмежений；Без обмежень щодо кількості інвесторів | найменше $100,000 (За винятком звільнених інвесторів) | Необхідний щорічний аудит；Тільки професійні інвестори。 |
| державні кошти (Громадський фонд) | Чистий капітал не обмежений；Без обмежень щодо кількості інвесторів | Немає початкового порогу інвестицій；Без обмеження життєвого циклу | Підлягає суворому регуляторному контролю，Необхідно перевірити та надати відповідний проспект。 |
Юридичне нагадування：BVI Гнучкість відображається в，Якщо певні умови не виконуються，Деякі фонди можуть звернутися до FSC з проханням звільнити їх від призначення керуючого фондом або зберігача.。
3. Фонд приватних інвестицій BVI (PIF) [Вимоги відповідності закону] Встановлено
1. 14Щоденна реєстрація червона лінія：Фонди прямих інвестицій повинні 14 Подайте форму заявки на приватний інвестиційний фонд до FSC протягом 1 дня (Форма ІБ/ПІФ-1)，А до отримання реєстраційного свідоцтва підприємство може продовжувати діяльність не більше ніж 21 небо。
2. обмеження для інвесторів：В установчому договорі має бути зазначено：Інвестори не можуть перевищувати 50 назва；Або запрошення на підписку має бути надіслане приватно та непублічно。
3. Виконавча конфігурація：Оснащений принаймні 2 директори (принаймні один з яких є фізичною особою)。Має бути призначена «уповноважена особа». (Призначена особа)«Відповідальний за управління、Оцінка та відокремлення майна фонду。
4. Проспект (Меморандум про пропозицію)：Цей аркуш інструкцій необхідно надати。Якщо його неможливо надати，Причини повинні бути детально описані FSC у формі заявки，і пояснити інвесторам。
5. Оцінка та аудит：Необхідно підготувати чітку політику оцінки，Проводьте оцінку принаймні раз на рік；Необхідно призначити аудитора (не обов’язково бути місцевим аудитором БВО)，Щорічно подавати перевірену фінансову звітність до FSC (застосовно до міжнародно визнаних стандартів, таких як Сполучені Штати)。
4. Ліцензія інвестиційного менеджера (Інвестиційний менеджер) З [затвердженим адміністратором]
№ SIBA 3 Ліцензія на управління інвестиціями класу：Якщо не звільнено，Менеджери фондів Британських Віргінських островів повинні подати заявку на тип SIBA 3 Підкатегорія Е (Управління іншими видами інвестицій) ліцензія на інвестиційний бізнес。
затверджений адміністратор (Затверджений менеджер)：Це регуляторний варіант із надзвичайно низькими витратами на відповідність! Подайте заявку в FSC 7 Його можна здійснити через 1 робочий день 30 судове відкриття。Керовані активи не повинні перевищувати 4 Фонди прямих інвестицій на суму 100 мільйонів доларів США не можуть перевищувати 10 закритий фонд на мільярд доларів。
Надані адміністративні привілеї：Немає вимог щодо призначення аудитора чи відповідального за дотримання вимог законодавства；Немає необхідності підтримувати посібник із процедур відповідності, який вимагається Законом про Комісію з фінансових послуг；Просто потрібно 2 директорів і 1 уповноважений представник。
[Повне звільнення від ліцензії]：як довірена особа трасту；Забезпечення діяльності групи як директор компанії；Забезпечення внутрішнього бізнесу в якості учасника спільного підприємства/партнерства；Суб’єкт господарювання, який спеціалізується на наданні інвестиційних послуг іншим компаніям у межах однієї групи，Повне звільнення від заявки на отримання ліцензії。
5. Особа, яка відповідає вимогам SIBA як [повністю звільнена ліцензія].
1. Ексклюзивно для цієї ж групи компаній (група) Інші компанії в складі компанії, які надають інвестиційні послуги；або вести інвестиційний бізнес з іншими компаніями в межах однієї компанії групи。
2. як спільне підприємство (спільне підприємство) одна сторона，Надання інвестиційного бізнесу спільним підприємствам або іншим сторонам；як партнер у товаристві，Надання інвестиційного бізнесу товариствам。
3. як директор компанії (директор)，Надання інвестиційного бізнесу компанії, в якій він є директором, або іншим компаніям у групі, до якої компанія належить。
4. як довірена особа трасту (довірена особа)，Надання інвестиційного бізнесу трастам (за винятком довірених осіб пайових трастів і Категорії 5 "надання інвестиційного зберігання")。
5. Розпорядник або розпорядник майна；Приймач майна підприємства；Ліквідатор або довірена особа компанії。
6. [Статутні процедури та збори] для отримання ліцензій фонду прямих інвестицій БВО та ліцензії на керування
крок 1：Створення фонду та сплата реєстраційних внесків
Виберіть відповідну організаційну форму (господарське товариство、SPC、товариство з обмеженою відповідальністю тощо)。Сплатити реєстраційний збір компанії、Гербовий збір і плата за реєстрацію першого директора，Визначте зареєстрований офіс та уповноваженого представника。
крок 2：Подайте заявку на отримання кваліфікації інвестиційного менеджера та сплатіть внесок
[Схвалений менеджер] Плата за заявку становить 1,000 долар。
[Офіційна ліцензія на інвестиційний бізнес] в 6 місяць 30 Подати заявку до (включно) 1,500 долар；існують 6 місяць 30 день за днем для 750 долар，і потрібно платити 1,500 USD річне оновлення。
крок 3：Подайте реєстрацію приватного інвестиційного фонду в FSC
Подайте заявку за формою IB/PIF-1、Організаційні документи、Резюме фізичної особи директор/генеральний партнер、Проспект емісії та політика оцінки。Для інкубаційних фондів або затверджених фондів，Операції можуть розпочатися через два робочі дні після того, як FSC отримає заповнену заявку。
крок 4：Цикл затвердження FSC
FSC затверджує офіційну ліцензію на інвестиційний бізнес，зазвичай потрібно 4-6 тижневий час。Для «затверджених керівників»，FSC зазвичай отримує подану заявку 30 Завершення погодження протягом днів。
крок 5：2025нові положення：Бенефіціарне право власності та щорічна фінансова звітність
З 2 січня 2025р，повинні бути встановлені 30 Надішліть інформацію про бенефіціарного власника протягом 30 днів (зміни мають бути оновлені протягом 30 днів)。Щорічну фінансову декларацію, яка містить баланс і звіт про прибутки та збитки, необхідно надати зареєстрованому агенту，Ця декларація не потребує перевірки。
7. Юридичні моменти：Використання партнерства з обмеженою відповідальністю BVI (ELP) Створення єдиного фонду проектів VS Cayman
Звільнення БВО від реєстрації єдиного фонду проекту：За даними SIBA，Визначення фонду прямих інвестицій БВО вимагає характеристики «диверсифікації портфельного ризику».。Фонди єдиного проекту не мають характеристик «диверсифікації ризиків»，В принципі, це не входить до сфери регулювання SIBA!
Порівняння обов’язкових нормативних актів CIMA Кайманових островів：Закон Кайманових островів про фонди прямих інвестицій 2020 року передбачає нагляд за фондами окремих проектів，Треба заплатити 4,635 USD початковий реєстраційний внесок і 4,269 США щорічна плата，і повинен призначити схваленого CIMA 46 місцеві аудитори。Кошти BVI взагалі не мають таких великих витрат。
Перевага БВО надзвичайно швидкої доставки：Фондам Cayman не дозволяється приймати сплачені капітальні внески від інвесторів до завершення реєстрації CIMA；Єдиний проектний фонд БВО не потребує реєстрації，Фонд може працювати після підписання документів про фонд.，Можливість добре підключатися та контролювати час доставки інвестицій。
8. Закон БВО про послуги віртуальних активів (VASP) і токенізовані кошти
Регламент Закону про VASP：2022У 2016 році БВО оприлюднили Закон про постачальників послуг віртуальних активів(VASP)，Вимагати від постачальників послуг віртуальних активів офіційної реєстрації в FSC，Охоплює бізнес-ліцензію на віртуальні активи、Вимоги щодо захисту прав споживачів та протидії відмиванню коштів та фінансуванню тероризму。
Гнучкість токенізованих коштів：На Британських Віргінських островах спостерігається зростання токенізованих фондів (де прибутки інвесторів представлені криптотокенами).。Наразі Британські Віргінські острови не мають окремого суворого регуляторного режиму для криптовалют і токенізованих фондів.，Забезпечує проактивне та гнучке регуляторне середовище。
9. Офшорні фонди прямих інвестицій Британських Віргінських островів і основні питання та відповіді на ліцензії (FAQ)
Фонди прямих інвестицій є фондами відкритого типу。У його статуті має бути зазначено：Кількість інвесторів не повинна перевищувати 50 людей；Або надсилайте лише запрошення на підписку непублічно та приватно。Він не має мінімального порогу інвестування та верхньої межі залученої суми，Проте перевірені фінансові звіти повинні щорічно подаватись до FSC。
За даними SIBA，Якщо ви здійснюєте бізнес з управління фондами на БВО，Якщо бізнес не є звільненою законом діяльністю，або є звільненою особою，В іншому випадку необхідно отримати сертифікат, виданий FSC. 3 Інвестиційна бізнес-ліцензія класу，Або подайте заявку, щоб стати «схваленим адміністратором»。
Це ідентифікатор із надзвичайно низькими витратами на відповідність。Просто заплати 1,000 плата за заявку в доларах США，Після подачі 7 Можна зробити протягом днів 30 Щоденна пробна експлуатація。Привілеї включають：Немає вимог щодо призначення аудитора чи відповідального за дотримання вимог законодавства，Немає необхідності підтримувати посібник із процедур відповідності，Просто потрібно 2 директорів і 1 уповноважений представник。
Можна використовувати для BVI та інших 39 дозволені юрисдикції (включаючи Китай、Гонконг、Сінгапур、Cayman тощо) фонди прямих інвестицій надають послуги。Обмеження розміру є：Активи в управлінні не перевищують 4 фонд прямих інвестицій на мільярд доларів，або не більше 10 закритий фонд на мільярд доларів。
Законодавчо звільнені особи включають：Спеціалізується на наданні інвестиційних послуг іншим компаніям у межах однієї групи；Як учасник спільного підприємства/партнерства, що забезпечує внутрішній бізнес；Як директор компанії, що надає бізнес своїй групі；як довірена особа трасту；і ліквідатора або довірчого керуючого компанії。
Розроблено спеціально для фондів стартапів, які хочуть спробувати певну інвестиційну стратегію。Стартовий поріг інвестування 2 Тисячі доларів，Розмір фонду не повинен перевищувати 2,000 Тисячі доларів，Інвестори не повинні перевищувати 20 індивідуальний。Вижити 2 років (може бути продовжено 1 рік)，Аудит не потрібен。
Підходить для невеликих стратегій або сімейних фондів друзів。Немає мінімального порогу інвестицій，Розмір фонду не повинен перевищувати 1 мільярдів доларів США，Інвестори не повинні перевищувати 20 індивідуальний。На відміну від інкубаційних фондів，Його тривалість не обмежена，І не потрібно робити аудит。
Оскільки згідно з SIBA，Визначення фонду Британських Віргінських островів вимагає характеристику «ризик диверсифікації портфеля»。Один проектний фонд інвестує лише в одну ціль，Немає цієї функції，Тому, в принципі, вони не є фондами прямих інвестицій, які регулюються SIBA.，Немає необхідності реєструватися в FSC，Аудит не потрібен，Дуже швидка доставка。
непотрібний。Приватні інвестиційні фонди BVI повинні призначити аудитора，Однак не обов’язково бути місцевим аудитором БВО (на відміну від аудитора, призначеного на Кайманових островах). 46 домашній місцевий аудитор)，і підтримує міжнар、США、Великобританія、Гонконг та інші загальноприйняті стандарти аудиту。
2025Нові нормативні вимоги, які набули чинності 2 січня，Інформація про бенефіціарну власність повинна зберігатися державним органом。Має бути встановлено в компанії 30 Протягом доби подати інформацію до Реєстратора，Якщо інформація зміниться，повинні бути поінформовані 30 Оновлення протягом днів。
Необхідно подати річну декларацію, що містить простий баланс і звіт про прибутки та збитки。Декларація не потребує перевірки，Не потрібно дотримуватися певних стандартів бухгалтерського обліку，і депонується лише зареєстрованому агенту，Недоступний для громадськості (але копії доступні в FSC за запитом)。
Фонди прямих інвестицій повинні 14 Надішліть форму заявки до FSC протягом кількох днів (Форма ІБ/ПІФ-1)，А до отримання реєстраційного свідоцтва підприємство може продовжувати діяльність не більше ніж 21 небо。
SPC — це структура парасолькового фонду，Використовуйте кілька інвестиційних стратегій。Він забезпечує встановлену законом «ізоляцію» від активів і зобов’язань кожного субфонду.，Запобігайте взаємному забрудненню між різними інвестиційними портфелями в SPC。
Фонди прямих інвестицій БВО повинні завжди призначати призначену особу，Відповідає за управління активами фонду、Оцінка активів фонду、Зберігання та ізоляція。Особа може бути партнером фонду、директор，Або незалежна третя сторона з ліцензією FSC。
2022У 2016 році БВО оприлюднили Закон про віртуальні активи(VASP)，Вимагати від постачальників послуг віртуальних активів реєстрації в FSC。Але за токенізовані кошти，Британські Віргінські острови дотримуються проактивної та гнучкої регуляторної позиції，На даний момент немає жодної жорсткої системи, яка б це спеціально перешкоджала.。
10. Універсальний фонд Hong Kong Huitong на БВО та послуги менеджера з відповідності
Створення та оптимізація структури фонду
Створення бізнес-компанії на БВО для вас、незалежна портфельна компанія (SPC) або обмежене товариство (ELP)。Надання послуг місцевого зареєстрованого офісу、Реєстрація довіреного представника та першого директора，Сплатити офіційну печатку та державні збори。
Складання повного комплекту нормативно-правових документів
Розробка статуту з обов’язковим розкриттям інформації (наприклад, приватне розміщення). 50 кількість осіб)、Проспект (Меморандум про пропозицію)、договір товариства з обмеженою відповідальністю (ЛПА) та політика оцінки，Забезпечити повну відповідність аудитам FSC。
Агентство ліцензування та реєстрації ВАСП
Повністю уповноважені подавати заявку до FSC для SIBA категорії 3 від вашого іменіЛіцензія на інвестиційний бізнес、затверджений адміністратор (Затверджений менеджер) або VASP ліцензія，і процес 2025 Щорічне подання звітності про відповідність останнім бенефіціарним власникам і фінансовим звітам。
