1. [Статутна класифікація та дозволи на ведення бізнесу] Ліцензії «інвестиції та використання» Японії
Традиційна ліцензія на інвестиції та експлуатацію
Повна система без обмежень щодо атрибутів клієнта та розміру активівЛіцензія на управління активами。Юридично дозволено використовувати всі повноваження щодо прийняття інвестиційних рішень і управляти активами клієнтів на основі інвестиційного контракту。
Спеціальна ліцензія кваліфікованого інвестора
Клієнтська база обмежена «кваліфікованими інвесторами» (професійними інвесторами), а загальний масштаб управління становить ≤ 20 мільярдів ієн。Законодавчий поріг значно знижено，І це «вважається другою галуззю торгівлі фінансовими продуктами»Фінансуйте продаж приватного розміщенняпривілей。
Інвестиційні консультації та агентська діяльність (IAA)
Надаються тільки інвестиційні консультації，Немає повноважень незалежного прийняття інвестиційних рішень і впливуклієнтські кошти。Законний поріг капіталу надзвичайно низький (потрібні лише депозити) 500 Десять тисяч юанівМаржа бізнесу），Це звичайний плацдарм для іноземних інвестицій для встановлення каналів збуту.。
Звільнення від ліцензії：Особливий випадок реєстрації бізнесу
Якщо фонд відкритий лише для QII (кваліфікованих інституційних інвесторів) і менше 49 конкретних інвесторів，Або частка закордонних інвестицій перевищує 50%，Тільки згідно із законом FSA Подати попередню заявку (Сповіщення)，Повне звільнення від заяви на отримання ліцензії на управління активами。
2. 2023-2025Рік Управління активами в Японії [Справи про схвалення галузі та нові нормативні правила нагляду]
Схвалення іноземних інвестицій：Алгебрис / Десятина
«Алгебріс» отримав ліцензії на інвестиційну діяльність та консультаційну діяльність відповідно до законодавства。Загальноєвропейська установа Tikehau Capital отримала дозвіл на «Другу індустрію торгівлі фінансовими продуктами» та ліцензію асистента，Всі отримали фінансові субсидії для поселення в Токіо відповідно до закону.。
Місцеві технології/китайські інвестиційні випадки：ФОЛІО / Gaw Capital
Місцева фінансова компанія FOLIO проводитьПерший вид золототорговцівІ повна ліцензія на інвестиційну та експлуатаційну промисловість。Gaw Capital та багато іншогоГонконг, Китайфонова організація，Колективне погодження через канал FMEOІнвестиційні консультації та агентська діяльність (IAA) ліцензія。
2025Нові політики щодо аутсорсингу та децентралізації в травні
Набули чинності зміни до Закону про фінансові інструменти та біржі：Юридичні справи дозволені законом、Повний аутсорсинг операцій середнього та бек-офісу, таких як підрахунок відповідності та NAV；Дозволяє юридично надавати повноваження на дискреційне інвестування іншим ліцензованим установам з управління активами в країні та за кордоном。
Канал повного англійського доступу FMEO
Відділ доступу до фінансових ринків FSA。Допускаються дочірні установи з управління активами, які мають закордонний досвід ліцензування，Попередня консультація проводитиметься англійською мовою протягом усього процесу、Надсилайте реєстраційні файли та реагуйте на щоденні регуляторні перевірки。
3. [Статутні вимоги до капіталу та фінансові стандарти] для японських ліцензій на управління фондами
| Тип обов'язкової ліцензії | Бізнес-дозволи та відповідні об’єкти | Законний мінімальний капітал і чистий капітал |
|---|---|---|
| Звичайні інвестиції та галузь застосування | Повна ліцензія на управління активами без обмежень щодо клієнтської бази чи масштабу。 | І капітал, і чисті активи повинні досягти 5,000 Десять тисяч юанів。 |
| Звичайна ліцензія (конкретні винятки) | Ніколи не отримуйте/зберігайте клієнтські кошти безпосередньо，і не доручено пов'язаним особам。 | вимоги знижені до 1,000 Десять тисяч юанів。 |
| Для кваліфікованих інвесторів Індустрія інвестицій та застосування |
Тільки послуги для «кваліфікованих інвесторів»，Загальна сума активів в управлінні (AUM) має бути в 200 Менше 100 мільйонів ієн。 | Показники капіталу та чистих активів були послаблені 1,000 Десять тисяч юанів。 |
Тлумачення офіційних правил огляду：FSA реалізує безперервний нагляд «реалізм».。Капітал і чисті активи – це не лише порогові значення для заявок，Це кінцевий рядок, який необхідно підтримувати весь час після реєстрації.。Після того, як фактичні чисті активи впадуть нижче встановленої законом нижньої межі，Закладам одразу загрожує адміністративне покарання у вигляді призупинення діяльності чи анулювання реєстрації.。При подачі заявки необхідно надати підсумковий бухгалтерський звіт за останній рік та план доходів і витрат на наступні три роки.。
4. [Корпоративне управління та придатні та належні особи відповідно до FSA (Fit & Належний) стандарт】
Місцевий контент і фізичний офіс：Заявник має бути японською компанією，І повинен мати фізично незалежне місце розташування бізнесу в Японії (використання віртуальних або спільних офісів суворо заборонено)。Іноземні юридичні особи повинні призначити постійного представника в Японії。
Відмінності в структурі плати：Звичайні ліцензії повинні створити раду директорів і налаштувати керівників (або аудиторські комітети)。Якщо ви подаєте заявку на участь у програмі «Інвестиційна галузь для кваліфікованих інвесторів»，звільняються від створення ради директорів відповідно до закону，Просто збережіть наглядачів。
Абсолютна незалежність у комплаєнсі (брандмауер)：Відділ комплаєнс повинен залишатися повністю незалежним від управління активами та відділу продажів。Спеціальна ліцензія дозволяє передавати послуги комплаєнс зовнішнім професійним юристам тощо.，Однак у компанії має бути персонал, який може контролювати аутсорсингову сторону。
Кваліфікація керівників і бізнес-персоналу：Керуючий директор повинен мати практичний досвід впровадження комплаєнсу та контролю ризиків；Особа, відповідальна за використання активів, повинна мати принаймні 1 Більше 10 років інвестиційного досвіду。Керівники та службовці в минулому 5 Протягом року жодних передбачених законодавством адміністративних/кримінальних стягнень не накладалося，Жодного гангстерського походження。
5. [Контрольний список перевірки статутних файлів], поданий до Фінансового бюро та FSA
| Категорія файлу | Подання деталей законодавчих вимог і тлумачення нормативних ключових моментів |
|---|---|
| Основна корпоративна перевірка та перевірка вищого керівництва | Статут。Резюме директорів, керівників і ключових співробітників、Сертифікат резидента (іноземці повинні надати еквівалентну заяву під присягою)、Без довідки про банкрутство та особистої присяги。Опис основних акціонерів (частка ≥20%) та конкретних пов’язаних сторін。 |
| Бізнес-операції та фінансове планування | «Резюме заявника на реєстрацію»。Остання фінансова звітність、Розрахунок чистих активів і план доходів і витрат на наступні три роки。Копія бізнес-контракту на аутсорсинг (за наявності)。 |
| Інструкція з внутрішнього контролю та сертифікат відповідності | Книга методів ведення бізнесу (включаючи процедури відповідності та контролю ризиків)。Опис системи ведення бізнесу (організаційна структура та кадровий розподіл праці)。План поверху офісу та підтвердження незалежності (план розміщення місць)。Якщо ви не приєднуєтеся до галузевої асоціації, ви повинні надати внутрішні правила ділової активності однакової чинності.。 |
6. [Обов’язкова процедура подання заявки та процедури затвердження FSA] для японської ліцензії на управління активами
перший етап：Попередня консультація та співбесіда (приблизно 3-4 місяців)
Зверніться до місцевого фінансового управління або FMEO，Надішліть «Реєстраційну форму заявника»。Підтвердьте бізнес-модель за допомогою співбесід、Структура відповідності та біографії персоналу，Повна регулятивна попередня перевірка。
другий етап：Надішліть офіційну реєстрацію та оплату
Після попереднього обстеження та підтвердження，Офіційно подайте складні юридичні документи та сплатіть 15 Звільнення від реєстраційного податку в розмірі 10 000 ієн。Іноземні установи, які відповідають вимогам, можуть використовувати англійську мову протягом усього процесу (канал FMEO).。
Третій етап：Огляд правових норм (правовий 2 місяців)
Введення встановленого законодавством терміну перевірки。Стандартний час обробки нових реєстрацій становить 2 місяців，Змінити реєстрацію на 1 Місяці (без урахування часу, витраченого на виправлення та модифікацію матеріалів)。
Етап 4：Видача повідомлення про реєстрацію та вступ до асоціації (приблизно 1-2 місяців)
Після проходження розгляду буде видано повідомлення про завершення реєстрації.。Подайте заявку на вступ до Японської інвестиційно-консультаційної промислової асоціації відповідно до закону (JIAA) саморегулівні організації，і отримати доступ до законних ADR (вирішення фінансових спорів) механізм。
П'ятий етап：Офіційно дозволено для розвитку бізнесу (Загальний цикл становить бл. 6-12 місяців)
Завершіть різноманітні кваліфікаційні звіти та впровадження внутрішньої відповідності，Лише після того, як установа може офіційно здійснювати відповідність діяльності зі збору коштів та управління активами。
7. [Офіційні збори та повний бюджет] для японських інвестиційних та операційних ліцензій
| Категорії фінансування та витрат | Законодавчі нормативи плати та нормативи субсидій (JPY) |
|---|---|
| Звільнення від податку на державну державну реєстрацію ліцензії | При подачі офіційної реєстраційної заяви，Одноразовий платіж необхідно здійснити до податкового бюро відповідної юрисдикції 150,000 Японський юань(приблизно 15 10 000 юанів)。 |
| Галузеві асоціації (СРО) збори | приєднатися до Асоціації індустрії інвестиційного консультування (JIAA) Наприклад：Плата за вхід 1,000,000 Японський юань。Річний внесок сплачується згідно із законодавством і базується на частці операційного доходу.，нижня межа 40 Десять тисяч юанів，верхня межа 800 Десять тисяч юанів。 |
| Депозит для спеціальної ліцензії IAA | Якщо ви подаєте заявку лише на "Інвестиційну допомогу·агентство" (IAA)»，Має бути передано до Бюро з правових питань відповідно до закону 5,000,000 Японський юань (500Десять тисяч юанів) Маржа бізнесу。 |
| Бонус до субсидії FSA та місцевого уряду | Кваліфіковані установи з іноземними інвестиціями можуть подати заявку на фінансові субсидії від столичного уряду Токіо та FSA，Відшкодування орендної плати за офіс на початковому періоді створення、Комісія агентства з підбору персоналу та дотримання законодавства，до 70% (до 2,000 Десять тисяч юанів）。 |
8. Послуги юридичного агентства Hong Kong Huitong для всієї справи про ліцензію на управління активами в Японії
Створення КК та реалізація фізичного офісу
ручкаЯпоніяCo., Ltd. (КК) зареєструватися。Надайте юридичне незалежне фізичне офісне приміщення，Юридично підібрані директори-резиденти та місцеві офіцери з відповідності, які пройшли перевірку придатності FSA。
Складання основних юридичних документів і процедур внутрішнього контролю
Написання «Підсумкового листа для заявників на реєстрацію» та майбутнє 3 річний план доходів і витрат。Підготовка включає відокремлення активів клієнтів、«Книга методів ведення бізнесу» та Посібник з комплаєнсу щодо запобігання конфлікту інтересів та управління ризиками。
Інтерв'ю FMEO коучинг і захист англійською мовою
Навчання керівників для участі в попередній кваліфікації на співбесіді з FSA。Повністю авторизоване FMEO подання файлів справи повним англійським каналом і захист письмового запиту，Допомога з членством у промисловій асоціації JIAA та заявками на державну субсидію。
9. Запитання та відповіді щодо основних юридичних питань японської ліцензії на управління фондами (FAQ)
ділиться на：Індустрія використання інвестицій (повне право управляти коштами)、Індустрія інвестиційних консультацій (лише надання інвестиційних консультацій，найнижчий поріг)、Перший/другий тип практики фінансового права (включаючи продаж і вимагання цінних паперів або акцій фонду)。Судження на основі доступу до коштів і повноважень приймати рішення。
Правовий рівень для звичайних номерних знаків є 5,000 Десять тисяч юанів。Якщо ви подаєте заявку на «Галузь використання інвестицій для кваліфікованих інвесторів (масштаб управління ≤ 20 мільярдів ієн)»，Порогові значення мінімального капіталу та чистих активів зменшено 1,000 Десять тисяч юанів。
Категорично заборонено。Необхідно відкрити фактичний бізнес-офіс із фізичним винятком у Японії (віртуальні чи спільні офіси суворо заборонені)。Корпорація повинна мати принаймні керуючого директора та представника в Японії，План розсадження в офісі повинен бути наданий для детального розгляду。
Керуючий директор повинен мати достатній досвід впровадження комплаєнсу та контролю ризиків；Особа, відповідальна за використання активів, повинна мати принаймні 1 Роки інвестиційної практики відновлюються；Відділ комплаєнс повинен бути абсолютно незалежним від ділової частини，Офіцери з відповідності повинні мати 1 Понад 10 років досвіду роботи з фінансовими продуктами。
Умовний дозвіл。Новий законопроект дозволяє передавати довіреним особам такі послуги, як дотримання законодавства та оцінка ВЧА；Іноземному капіталу навіть дозволено юридично надавати повні інвестиційні повноваження закордонним ліцензованим установам.，Лише фахівці, які можуть виконувати наглядові вказівки, повинні бути утримані всередині.。
Необхідно надати «Заяву про метод ведення бізнесу» та внутрішні процедури、Резюме та гарантія відсутності банкрутства、підсумковий звіт компанії、Розрахунок чистих активів і план доходів і витрат на наступні три роки，та розбивка структури конкретних пов'язаних осіб та основних акціонерів.。
Етап попередньої консультації (співбесіда та попередній скринінг) зазвичай займає багато часу 3-4 місяців。Після подачі офіційної заяви，Законодавчо встановлений період перевірки нової реєстрації становить 2 Місяці (без урахування часу корекції)。Необхідно приєднатися до галузевої асоціації 1-2 місяців。Загальний цикл становить бл. 6-12 місяців。
Іноземні інвестори, які відповідають умовам, можуть бути звільнені від вимоги японської мови。Якщо закордонна афілійована установа вже має досвід ліцензування，Доступно через відділ доступу до фінансових ринків (FMEO)«Подайте досьє заявки англійською мовою протягом усього процесу、Візьміть участь у попередньому перегляді відео та відповідайте на подальший нагляд。
існують。Якщо включити тільки вітчизняних інвесторів 1 «Кваліфіковані інституційні інвестори» (QII)"і не більше ніж 49 конкретних інвесторів，Або частка закордонних інвестицій перевищує 50%，Юридично потрібна лише попередня заявка до FSA (Сповіщення) Можна звільнити від подання заявки на отримання ліцензії на управління активами。
Ліцензія не має встановленого терміну дії，Немає системи «щорічного продовження ліцензії».。Однак реалізація «реалізму» суцільним наглядом，Чисті активи повинні постійно перевищувати встановлений законом мінімальний ліміт。Після приєднання до такої асоціації, як JIAA, вам потрібно буде сплачувати щорічний внесок залежно від вашого доходу та прийняти нагляд за дотриманням вимог.。
Якщо фактичні чисті активи нижчі за законодавчі вимоги、Дискваліфікаційні обставини виконавчої влади (наприклад, судимість або участь у банді)、Порушення правил розподілу та зберігання коштів клієнтів，або не в змозі розумно пояснити раціональність розподілу винагороди за продаж，їм загрожує негайне суворе адміністративне покарання.。
може。FSA та столичний уряд Токіо пропонують «Програму вступу в установи з управління активами, що розвиваються» (EMP)» та субсидії фінансової зони，Відповідні установи можуть подати заявку на відшкодування до 70% (макс. 2,000 Десять тисяч ієн) оренда офісу та плата за юридичні консультації。
