1. Правові умови доступу до ліцензії PI та суттєві експлуатаційні вимоги
Суть управління та «Принцип чотирьох очей» (Принцип чотирьох очей)
Відповідно до Закону про фінансові установи，MFSA суворо регулює суб’єкти господарювання, яким не вистачає істотних операцій。Організації повинні дотримуватися «принципу чотирьох очей»，Тобто принаймні два топ-менеджери з відповідною кваліфікацією можуть ефективно керувати бізнесом на Мальті.。Боротьба з відмиванням грошейОфіцер-звітник (MLRO) має працювати безпосередньо в установі на Мальті，Самостійно звітує перед Радою директорів，Аутсорсинг суворо заборонений。
Законний початковий капітал і поточні власні кошти
Законодавчо встановлений мінімальний початковий капітал залежить від типу послуг, що надаються：Повна оплата бізнесу є 12.5 мільйон євро；Служба ініціювання платежів (PISP) це 5 мільйон євро；неодруженийПереказ коштівдля 2 мільйон євро。На практичній перевірці та погодженні，Регулятори часто розраховують масштаб бізнесу на основі трирічних бізнес-планів，Заявники повинні сплатити фактичні власні кошти (власні кошти), які перевищують законодавчу кінцеву суму.。
оцінка придатності (Тест на придатність і правильність)
Пропонований директор、Ключові функціональні керівники та власники акцій 10% Кваліфіковані акціонери вище，Усі повинні надати керівнику персональну анкету (PQ).。MFSA зосередиться на несудимості、Компетенції та галузеві кваліфікації、Фінансова стійкість (джерело капіталу та багатства) і час, витрачений на виконання обов’язків, вкладаються в чотири виміри для перевірки по суті。
Механізм ізоляції коштів клієнтів (Охорона)
регульованіплатіжна установаКатегорично заборонено приймати депозити від населення。Має бути встановлений жорсткий механізм захисту коштів відповідно до закону，До закінчення наступного робочого дня після надходження коштів клієнта，Внесіть повну суму на «Окремий рахунок клієнтських коштів», відкритий у кредитній установі, яка регулюється ЄС，Для запобігання звичайним вимогам кредиторів у разі банкрутства та ліквідації установи。
2. Регуляторна динаміка платіжних установ Мальти та галузеві тенденції відповідності
- 2026перший квартал року
Комплаєнс бізнес-інтеграція：Gate.io та OKX оголошують про придбання Мальти в I кварталі ліцензія PI，Відповідає ЄС PSD2 і MiCA нормативна базаВимагати。Ця ліцензія дає ліцензованим установам можливість здійснювати діяльність, пов’язану зі стейблкойнами, відповідно до правилплатіжні послугиправова кваліфікація，Сприяти докуванню відповідності між бізнесом Web3 і традиційними фінансовими системами。
- 2025Рік-2026
Період дії Закону DORA：Закон ЄС про стійкість до цифрових операцій (DORA) офіційно набуває чинності。З 2026 року，MFSA має бути врегульовано згідно із закономплатіжна установаМає бути між 1 січня та 21 березня кожного року，Подайте Реєстр інформації (RoI) для сторонніх постачальників послуг ІКТ за попередній рік。
- 2025З січня
Перегляд структури регуляторних зборів：Відповідно до Положення про фінансові установи (комісії) (з поправками).，2024》，З 1 січня 2025р，MFSA реалізує механізм нарахування «фіксована мінімальна ціна + плаваючий коефіцієнт».。Комісія за заявку на ліцензію PI на надання основних платіжних послуг була збільшена до 10,000 євро；Річна мінімальна плата за нагляд скоригована 15,000 Євро починається。
3. Перелік обов'язкових документів для звернення (Подайте елементи)
Трирічна перспективна модель фінансового бюджету та звіт про розрахунок власних коштів
Посібник із процедур внутрішнього контролю та протидії відмиванню коштів/фінансуванню тероризму (ПВК/ФТ)
Письмова політика щодо захисту коштів клієнта та фізичної сегрегації (захисту).
Дотримуватись Закону про стійкість до цифрових операцій(ДОРА) Стандартний план безпеки ІКТ і аварійного відновлення
Персональний опитувальник (PQ) для ключового функціонального персоналу та аудит джерела коштів (SoF) для початкових акціонерів
4. Наскрізний процес застосування та відповідності (Цикл оцінювання 6-12 місяців)
Етап перший：Попередній due diligence та заява про наміри (4-8тиждень)
Подати заяву про наміри до MFSA。Відвідайте зустріч перед поданням заявки，Поясніть регуляторам модель бізнес-потоку、Система відповідності вимогам щодо боротьби з відмиванням грошей і відстеження коштів початкових інвесторів。
Етап 2：Подавайте офіційні заявки та запити щодо відповідності (3-6місяців)
Подати повний пакет документів, передбачених законом。Протягом періоду нагляду проводитимуться інтенсивні перевірки，Організація-заявник має відповісти на численні запити на інформацію (RFI), видані MFSA за розкладом.。
Етап третій：Отримайте лист про принципове схвалення (Принципове схвалення)
Отримайте лист попереднього затвердження з попередніми умовами。Заявник повинен завершити первинну перевірку капіталу протягом зазначеного терміну、Офіційне підписання трудового договору місцевого виконавця、Пройдіть незалежний аудит безпеки системи，А також відкривати роздільні рахунки клієнтів відповідно до нормативних актів。
Етап четвертий：Видача ліцензій та постійний контроль за їх дотриманням (4-8тиждень)
Після виконання всіх передумов，MFSA видає офіційну ліцензію PI。Заклад відкривається відповідно до законодавства，І згодом прийняв перевірку доступу до системи боротьби з відмиванням грошей, здійснену відділом аналізу фінансової розвідки Мальти (FIAU)。
5. 2025Розрахунок щорічних регулятивних зборів і операційних витрат на відповідність
| Категорія вартості | Законодавчі нормативи зборів та кошторис |
|---|---|
| Плата за разову заявку (Поверненню не підлягає) |
Єдина платіжна установа (ПІ) Вартість заявки становить 10,000 євро；Охоплює оплату іелектронні гроші (PI+EMI) Подвійна ліцензія на бізнес є 15,000 євро。 |
| Законний початковий капітал (Підсумок ліцензії) |
Мінімальні вимоги до оплати всіх послуг 12.5мільйон євро；Сервіс активації платежів (PISP) найнижчий 5мільйон євро；Сервіс переказу коштів найнижчий 2мільйон євро。 |
| щорічна плата за нагляд (Фіксований + плаваючий механізм) |
Базова річна плата за звичайну ліцензію PI становить 15,000 до 25,000 євро，Накладання загальних активів 0.02% або сума операції 0.0003% Розрахована плаваюча ставка。 |
| Архітектура та вартість відповідності (Аудит і агентство третьої сторони) |
Включайте місцевих керівників з комплаєнсу (MLRO) Зарплата、Побудова незалежної системи перевірки AML/KYC та аудит безпеки системи тощо.，Попередній бюджет кошторису становить 15Десять тисяч – 30мільйон євро。 |
6. Поради щодо перешкод для подання заявки та сценаріїв відмови MFSA
Недоліки в підтвердженні джерела походження коштів： пакет акцій 10% Документи про першоджерело коштів (SoW/SoF), надані вищевказаними акціонерами, є неповними або мають юридичні недоліки.，Неможливо виконати вимоги щодо проникнення для перевірки відповідності протидії відмиванню грошей。
Основні операції не відповідають стандартам： Запропонованій установі бракує суттєвих можливостей місцевого управління，Відсутність юридично кваліфікаційного виконавчого директора，Або порушувати правила, найнявши субпідрядника із звітуванням про боротьбу з відмиванням грошей (MLRO) за кордоном。
Розгляд ізоляції фонду заблоковано： Після отримання листа попереднього схвалення，Через фактори рейтингу ризику бізнес-моделі，Неможливість успішно відкрити рахунок відокремлення коштів клієнта (захисний рахунок) у регульованій кредитній або фінансовій установі за розкладом。
7. Довідка про затвердження ліцензії та виконання плану відповідності
Випадок схвалення ліцензії PI провідної компанії криптоактивів
2026перший квартал року，Gate.io та OKX послідовно оголосили, що вони отримали ліцензії PI від MFSA。Ход позначає головуКриптоактивиПлатформа підпадає під нормативні рамки ЄС PSD2 і MiCA，Встановіть канали відповідності для законної валюти та відповідних платежів відповідно до закону，Відображення юридичної інклюзивності Мальти як передового фінансового центру。
План стикування відповідності для окремих резервних рахунків
Націлені на практичні перешкоди традиційних кредитних установ, які відмовляються відкривати резервні рахунки платіжного бізнесу через внутрішню політику відповідності，Hong Kong Huitong допомагає клієнтам підключитися до ліцензованих установ електронних грошей, визнаних Європейським Союзом (таких як 3S Money, грошова база)，Створіть структуру ізоляції фонду, яка відповідає нормативним вимогам із забезпечення безпеки відповідно до закону。
8. Запитання та відповіді щодо практичної відповідності (FAQ)：Аналіз правових умов і регулятивних процедур
Заборонено законом。Основою регулятивного аналізу є те, чи має установа субстанцію місцевого управління (розум і управління)。Кандидати повинні суворо дотримуватися принципу чотирьох очей，Переконайтеся, що принаймні два відповідних кваліфікованих директора та старші посадові особи проживають на Мальті，Виконувати зобов'язання щодо прийняття рішень і щоденного керівництва для організації。
Ліцензовані установи користуються Директивою ЄС про платіжні послуги(PSD2) Права на паспортизацію надані。Після завершення процедури сповіщення про транскордонну послугу в MFSA，Установи можуть законно надавати транскордонні послуги або відкривати філії в межах Європейської економічної зони (ЄЕЗ)，Немає потреби у вторинній ліцензії відвідуваної країни。
Згідно з другим додатком Закону про фінансові установи，Обкладинка 8 основні платіжні послуги：Включає перекази та прямі дебети、Бізнес з емісії та еквайрингу карток、Переказ коштів、Служба ініціювання платежу (PISP) і Служба інформації про обліковий запис (AISP)。Платіжним установам суворо заборонено приймати публічні депозити，Він також не має законних повноважень випускати електронні гроші (EMI)。
Законний мінімальний ліміт залежить від типу послуги：Надає лише мінімальні послуги з грошових переказів 2 мільйон євро；Забезпечити випуск картки、Потрібні платіжні послуги з повним набором послуг, наприклад еквайринг замовлень 12.5 мільйон євро。На практиці，Контролюючі органи розраховуватимуть результати на основі бізнес-плану，Заявники повинні сплачувати фактичні власні кошти понад нижню лінію як буфер відповідності。
На етапі подання заявки просто надішліть особисту анкету (PQ) для запропонованої особи.。Але після отримання листа про принципове схвалення (IPA)，Необхідно підписати юридично обов’язковий місцевий трудовий договір。Спеціаліст із звітності про відмивання грошей (MLRO) має бути безпосередньо найнятий установою на місці та залишатися незалежним，Аутсорсинг суворо заборонений。
Законодавчий період розгляду відповідно до Закону про фінансові установи настає після отримання повної заявки. 3 місяців。У поєднанні з належною обачністю、Кілька раундів відповідей на нормативні запити інформації (RFI).、Незалежний аудит системи третьою стороною та трудомістке відкриття ізольованого рахунку，На практиці розумний наскрізний цикл впровадження знаходиться між 6 до 12 між місяцями。
MFSA коригує систему тарифікації з 2025 року。Комісія за подачу єдиної ліцензії PI скоригована відповідно до 10,000 євро。Щорічна плата за поточний нагляд реалізує фіксовану мінімальну ціну плюс плаваючу структуру розрахунків і збору.：Базову плату для звичайних платіжних установ було підвищено до 15,000 до 25,000 зона євро，І знімайте плаваючі комісії на основі загальних активів або загального обсягу транзакцій。
Для виконання зобов’язань щодо охорони，Зважаючи на поточну ситуацію, традиційні кредитні установи стають суворішими щодо відкриття рахунків фінтех-компаній，Hong Kong Huitong допомагає клієнтам подавати заявки на відкриття рахунків до ліцензованих установ електронних грошей (EMI), які регулюються ЄС, шляхом аудиту відповідності，Здійснити фізичну ізоляцію коштів на спеціальних рахунках。
Аутсорсинг основної ІТ-архітектури має відповідати Закону ЄС про стійкість цифрових операцій (DORA)。Установи-претенденти повинні створити комплексну структуру управління ризиками ІКТ。З 2026 року，Організації повинні зареєструвати угоди про аутсорсинг із зовнішніми постачальниками технологічних послуг，щорічно подавати до MFSA Реєстр інформації (RoI) для сторонніх постачальників ІКТ-послуг。
Поширеними причинами відмови є：пакет акцій 10% Вищезазначені акціонери не можуть надати докази початкових інвестиційних коштів (SoF) для повного ланцюга；Звіт про оцінку бізнес-ризиків (BRA) не відповідає законодавчим стандартам；або запропонований керівник не пройшов оцінку придатності，Відсутність фінансової компетентності та комплаєнс незалежності。
На законодавчому рівні існує механізм звільнення для малих платіжних установ (Small PI).，Пороги капіталу знижено, а затвердження спрощено。Однак його правові обмеження є：Підлягає контролю загального ліміту транзакцій，Законодавчо заборонено користуватися паспортними правами ЄС，Бізнес тільки в межах Мальти。
Організації повинні наймати юридично кваліфікованих аудиторів для подання незалежних фінансових звітів і звітів про аудит безпеки системи щороку；Легальний доступ до системи CASPAR підрозділу аналізу фінансової розвідки (FIAU)，Надіслати анкету оцінки ризику (REQ)，А також взяти на себе зобов’язання щодо моніторингу підозрілих транзакцій і звітності (STR)。
