1. Передумови встановлення та законодавчі регуляторні функції ліцензії Labuan LFSA
Правові основи та цілі
Лабуан FSA Створено 15 лютого 1996 року。Його регулятивна мета полягає в просуванні Лабуана як міжнародного бізнесуфінансові послугицентр，Упорядковане управління Порт IBFC，Переконайтеся, що всі організації дотримуються нормативних актів внутрішньої та інших юрисдикцій。
Єдина в Азії ліцензія STP
Ліцензія на валютних брокерів, яку надає LFSA, відрізняється від інших ліцензій，Це єдина в Азії ліцензія, видана лише для служб прямого режиму (STP).。Брокери, які отримають цю ліцензію, можуть займатися лише підтримкою ордерів，Категорично заборонено бути контрагентом будь-якого замовлення。
2018Легалізація криптовалюти
МалайзіяЗаконодавча база оновлена у 2018 році，Прийнятийкриптовалютанормативні правила。Labuan Investment Holdings має законне право інвестувати та зберігати права інтелектуальної власності на фінансові технології та блокчейн、Власні цифрові активи (електронні грошіі токени) та інвестування в блокчейн-фонди。
Надзвичайно високі офшорні податкові переваги
Допускає 100% іноземну власність без місцевих партнерів。Лише 3% податку на перевірений чистий прибуток。Інтерес、плата за управління、Нульовий податок на роялті та роялті за технології，і звільняється від гербового збору、Імпортний та експортний податок з продажу та податок на приріст капіталу。
2. Порівняння встановлених законом порогів для двох основних фінансових ліцензій під наглядом Labuan LFSA
| Тип обов'язкової ліцензії | Законний мінімальний капітал і щорічні державні збори | Торгівля на ФорексВизначення повноважень і відповідності |
|---|---|---|
| Ліцензія валютного брокера (Грошовий брокер) |
Мінімальний сплачений капітал не повинен бути меншим 50 10 000 ринггітів (або інша еквівалентна іноземна валюта)；Річна плата за ліцензію становить 5,000 Рінггіт。 | Кваліфікований брокер STP Forex。Переконайтеся, що основний брокер або постачальник ліквідності є сумісною та регульованою установою。Коефіцієнт кредитного плеча суворо обмежений 100:1，Мають бути встановлені механізми буферизації ризиків, такі як стоп-лосс ордери。 |
| Ліцензія на інвестиційну банківську діяльність (Лабуанський інвестиційний банк) |
Активи юридичної особи необхідно підтримувати постійно 1000 10 000 рінггітів і вище；Річна плата за ліцензію становить 80,000 Рінггіт。 | Кваліфікація MM валютного маркет-мейкера або постачальника ліквідності。Підсумковий звіт про діяльність та опис активів необхідно надати протягом 6 місяців після закінчення фінансового року.，Суворо регламентовано на найвищому рівні。 |
3. [Статутарні вимоги] щодо цифрової валюти Лабуан і ліцензії на управління фондами
Капітал цифрової валюти та червона лінія досвіду：Мінімальне фінансове підтвердження становить 200 000 доларів США，або сплачений капітал у розмірі MYR 500 000。Команда директорів має досвід роботи не менше 2 років；Має надати докази досвіду комплаєнсу у проведенні надійних торговельних операцій в інших юрисдикціях。
Цифрова валюта Схвалення Національного банку：Щоб легально працювати в Малайзії，Обмінники повинні подати інвестиційні документи до банку Негара для затвердження，Забезпечити належний захист коштів інвестора、Докази відповідності стандартам боротьби з відмиванням грошей，і підтвердити здатність проводити належну перевірку клієнтів。
Ліцензія на управління фондами, капітал і страхування：Необхідний капітал становить 300 000 ринггіїв。Якщо активи в управлінні (AUM) перевищують 150 мільйонів рингітів，Необхідно підтримувати 0,2% додаткового капіталу。Поліс страхування професійної відповідальності на суму не менше 1 мільйона рингітів має підтримуватися протягом усього періоду роботи。
Особливі правила для ісламських фондів：Якщо керуючий фондом Лабуан займається бізнесом з управління ісламським фондом，Його діяльність також має повністю відповідати законам шаріату。Податок на прибуток від управління фондами встановлений у розмірі 3% за перевірений рахунок，Якщо ви зазнаєте збитків, вам не потрібно платити податок。
Перевірка кваліфікації ліцензії на управління фондом：Кандидати повинні мати 3 роки досвіду роботи на ринку капіталу，Надайте рекомендаційні листи від кредитоспроможного персоналу、Бізнес-план і фінансова звітність підприємства，і має бути затвердженим власником ліцензії на управління капіталом або ISCO(IOSCO)член。
4. Червона лінія постійної відповідності LFSA：окремий рахунок、Системні збої та періодична звітність
Довірча ізоляція та 3-денна золота червона лінія：LFSA наказує брокерам повністю відокремлювати кошти клієнтів，Не плутати з активами брокера，Створіть окремі облікові записи та чітко позначте їх。Після того, як клієнт надішле запит на зняття коштів，Валютні брокери повинні завершити процес виведення коштів клієнта протягом 3 робочих днів。
Про системні збої необхідно повідомляти 14 числа：Про будь-яке вторгнення або несправність, виявлені в системних інцидентах, необхідно негайно повідомити в Labuan FSA，Крім того, протягом 14 днів обов’язково потрібно подати звіт про поглиблений аналіз причини збою та впливу на систему.。
Суворі зобов’язання щодо періодичної звітності：Інвестиційні банки та валютні брокери зобов’язані подавати копії перевірених фінансових звітів протягом 6 місяців після закінчення кожного фінансового року.；Ведіть записи про транзакції та щомісячні записи про кошти клієнтів，і щорічний фінансовий аудит сертифікованими зовнішніми аудиторами Labuan。
Заборона транзакцій для внутрішніх резидентів：За винятком авторизованих дилерів, затверджених Радою валютного контролю Малайзії，Кваліфікованим інвесторам категорично заборонено проводити операції з іноземною валютою або цифровою валютою з місцевими жителями Малайзії.。
Абсолютна відповідальність материнської компанії：При зверненні за ліцензією，Необхідно надати статутний лист-зобов’язання, виданий головним офісом/головною компанією，Чітко зобов’язується взяти на себе всі фінансові та юридичні зобов’язання, що виникають у зв’язку з повсякденною діяльністю його філій або дочірніх компаній у Лабуані。
5. Отримайте офіційне схвалення ліцензії Labuan LFSA в Малайзії [Процес Panorama]
крок 1：Створення Labuan Corporation і належна перевірка (Приблизно 1-2 місяці)
Провести належну перевірку та настанови щодо підготовки документів。Зареєструйте компанію Labuan，Ім'я має бути зареєстровано англійською мовою (китайські імена не приймаються)。Надайте відскановані копії паспортів і підтвердження адреси директорів і акціонерів，та призначити місцевого директора та секретаря。
крок 2：Написання бізнес-плану та посібника з протидії відмиванню грошей
Допомога в написанні звітів про техніко-економічне обґрунтування на основі інформації про клієнтів。Розробіть спеціальний трирічний бізнес-план、фінансовий прогноз、ринкова стратегія，і надзвичайно суворий KYC、Посібник з операцій та дотримання вимог ПВК/ФТ。
крок 3：Офіційне подання анкети та юридичних матеріалів
Офіційне подання форми заявки на ліцензію до FSA Лабуана，Резюме всіх директорів додаються、Рекомендаційний лист від юриста/аудитора、Аудовані звіти за останні два роки (якщо такі є) та банківські депозитні довідки, підтверджені акціонерами。
крок 4：Офіційний поглиблений огляд та співбесіди з керівниками (Близько 40-60 робочих днів)
Подати та контролювати весь процес подання заявки。LFSA може вимагати особистих зустрічей із ключовим персоналом для уточнення певних процесів。Весь офіційний процес затвердження займає приблизно 40 до 60 робочі дні，Залежить від комплектності матеріалу。
крок 5：Відкрийте рахунок、Розпочато сплачений капітал і операції з комплаєнсу
Після затвердження ліцензії，Необхідно відкрити рахунок у місцевому банку та депозит 50 Сплачений капітал MYR 10 000 (або еквівалент)。Створіть повноцінний фізичний офіс у Лабуані，Офіційно запущений комплаєнс-керований бізнес。
6. Універсальна послуга ліцензійного агентства LFSA в Малайзії Huitong у Малайзії
Створення Labuan Corporation і належна перевірка
Зареєструйте для себе компанію, що належить вам, у Лабуані, Малайзія，Надайте місцевих директорів、Юридична адреса та послуги секретаря。Старша команда комплаєнс проведе для вас належну перевірку щодо попередньої підготовки документів、Аналіз і суворе керівництво。
Глибоке написання повного комплекту документів відповідності
Професійно написаний трирічний бізнес-план, який відповідає вимогам LFSA、Звіт про фінансовий прогноз і інструкція з боротьби з відмиванням грошей (ПВК/ФТ) і клієнтська угода повністю відповідають стандартам Bank Negara Malaysia。
Офіційний захисник і відкриття рахунку
Маю повні повноваження подавати вашу заявку на ліцензію до LFSA від вашого імені та контролювати весь процес。Допомога з усією офіційною кореспонденцією，Тренувати та організовувати співбесіди з ключовим персоналом，Нарешті, допоможіть у завершенні перевірки капіталу та відкритті рахунку в місцевому банку, який відповідає вимогам.。
7. Основні питання та відповіді щодо ліцензії LFSA в Малайзії Лабуан і нагляду за цифровою валютою (FAQ)
Управління фінансових послуг Лабуану Малайзії є статутним незалежним регуляторним органом, офіційно створеним 15 лютого 1996 року відповідно до Закону про управління фінансовими послугами Лабуана 1996 року.。Основною метою його створення є виконання функції центрального регуляторного та правозастосовного органу，Всебічно сприяти тому, щоб Лабуан став центром комерційних і фінансових послуг з міжнародним впливом。у щоденних операціях，Основним обов’язком LFSA є видача різних фінансових ліцензій компаніям у Міжнародному діловому та фінансовому центрі Лабуан (Labuan IBFC)，і запровадити надзвичайно суворий нагляд за всіма ліцензованими організаціями，Переконайтеся, що вони роблять це як у межах юрисдикції Лабуан, так і під час ведення транскордонної діяльності，Абсолютна відповідність найкращим вітчизняним і міжнародним стандартам відповідності。
Ліцензія на валютну брокерську діяльність, видана LFSA, має надзвичайно унікальні правові атрибути в усьому азіатському фінансовому ландшафті.。Регламент чітко визначає，Ця ліцензія є єдиною офіційною ліцензією, виданою спеціально для бізнесу «Лише наскрізний режим (STP)» в Азії.。Це означає，Будь-який брокер, який успішно отримає цю ліцензію, буде，Може керувати виключно бізнесом із узгодження замовлень і розподілу маршрутів，Передайте це постачальникам ліквідності, які відповідають вимогам вищезазначених вимог，І їм категорично заборонено ставати контрагентом будь-якого замовлення клієнта (тобто самостійний маркет-мейкер суворо заборонений)。Ця система принципово усуває ризик конфлікту інтересів між брокерами та клієнтами.。
Існує величезна прірва між фінансовим ровом і діловим авторитетом обох.。Для подання заявки на відносно базову ліцензію валютного брокера，Його встановлений законом мінімальний сплачений капітал не повинен бути меншим за п’ятсот тисяч ринггітів (або його еквівалент в інших іноземних валютах)，А річна державна плата за ліцензію становить 5000 ринггітів.。Після того, як підприємство вирішило подати заявку на отримання ліцензії на інвестиційний банк Лабуан, яке характеризується як виробник валютного ринку (MM) або постачальник ліквідності，Фінансові бар'єри, з якими він зіткнеться, будуть надзвичайно високими：Активи юридичної особи-заявника завжди повинні залишатися на абсолютному максимумі понад 10 мільйонів ринггітів.，А річна плата за обслуговування ліцензії зростає до 80 000 ринггітів.，У той же час більш складні звіти про кредитні активи необхідно подавати регуляторам.。
Причина, чому Лабуан став популярним варіантом для установ цифрових активів вийти за кордон，Його вільна структура акціонерного капіталу та чудова офшорна податкова політика є обов’язковими.。Положення чітко дозволяють 100-відсоткову іноземну власність，Немає необхідності зв’язуватися з місцевими партнерами в Малайзії。на податковому рівні，Ліцензовані установи повинні сплачувати лише 3% корпоративного податку від свого чистого прибутку, який пройшов ретельний щорічний аудит.。крім того，Підприємства платять відсотки、плата за управління、Насолоджуйтеся нульовим податком на роялті та роялті за технології，і юридично звільнені від усіх гербових зборів、податок на споживання、Імпортний та експортний податок з продажу та податок на приріст капіталу，Значно оптимізує фінансовий прибуток компанії。
Перевірка доступу LFSA для трейдерів цифрової валюти є надзвичайно суворою。З точки зору фінансової кваліфікації，Кандидати повинні надати підтвердження фінансової спроможності принаймні 200 000 доларів США，І фактично зібраний капітал повинен досягти 500 000 рінггітів у повному обсязі.。В умовах жорсткої вимоги до досвіду персоналу，Директори та основні управлінські команди повинні мати щонайменше два роки відповідного фінансового чи технічного досвіду；одночасно，Заявники повинні надати незаперечні докази，Доведіть, що вони були в інших юрисдикціях або ліцензованих криптобіржах，Майте щонайменше один-два роки досвіду роботи з комплаєнсу в надійній торгівлі цифровими активами，Ніколи не дозволяйте зовнішньому капіталу втручатися в цю сферу。
Запобігти системному ризику ліквідації валюти，LFSA передбачає, що основними цільовими послугами валютних брокерів Labuan повинні бути інституційні клієнти та особисті інвестори з високим капіталом.。На основі цього профілю клієнта，Фірми повинні встановлювати абсолютне обмеження відношення торгового важеля сто до одного для всіх клієнтів，Це змушує клієнтів вносити маржинальний депозит принаймні 1% як буфер ризику.。З точки зору захисту ліквідності клієнтів，Регламент видавав надзвичайно суворі смертні накази：Коли клієнт ініціює відповідну заявку на зняття коштів，Валютні брокери повинні повністю завершити процес переказу коштів клієнта протягом трьох робочих днів，Будь-яка необґрунтована затримка призведе до штрафних санкцій。
Обмінники цифрових валют повинні отримати юридичну кваліфікацію для посадки в Малайзії，Має подолати надзвичайно суворі пороги затвердження на національному рівні。перший，Обмінники повинні надати докладні інвестиційні та операційні документи безпосередньо в Bank Negara Malaysia для детального розгляду та затвердження。По друге，Біржі повинні надати регуляторам неспростовні докази，Доведіть, що він має адекватні механізми абсолютного захисту фінансової безпеки інвесторів，і повністю відповідати стандартам боротьби з відмиванням грошей і національним нормам боротьби з фінансуванням міжнародного тероризму。нарешті，Кандидати також повинні підтвердити, що вони мають надійну систему відповідності，Здатність проводити ретельну перевірку (KYC) усіх клієнтів-депозиторів，Комплексний збір і моніторинг даних і записів операцій щодо них。
Ліцензія на управління фондом Labuan також стикається з суворими вимогами щодо контролю капіталу та ризиків。Ліцензована компанія з управління фондами повинна гарантувати, що її сплачений капітал у розмірі 300 000 малайзийських ринггітів ніколи не буде пошкоджений комерційними збитками протягом усього періоду діяльності.。Якщо активи компанії в управлінні (AUM) великі，Понад 1,5 мільярда рингітів，Положення передбачають, що він повинен поповнювати та підтримувати додатковий запас капіталу, еквівалентний двом тисячним його загальних активів під управлінням.。також，Запобігти ризику професійної недбалості в управлінні інвестиціями，протягом життєвого циклу діяльності компанії，Необхідно придбати та підтримувати поліс страхування професійної відповідальності，Його страхове покриття не повинно бути менше одного мільйона ринггітів (або його еквівалент в іноземній валюті)。
Підготовка матеріалів для подачі заявки на отримання інвестиційно-банківської ліцензії – це величезний юридичний проект。Юридична особа-заявник повинна подати заяву про отримання ліцензії до LFSA у письмовій формі，та додайте повний комплект юридичних документів, завірених FSA。З точки зору фінансової перевірки，Копії офіційних аудиторських звітів за попередні три повні фінансові роки, що закінчуються на дату подання заявки, мають бути надані правдивими.。на рівні бізнес-планування，Необхідно подати докладний бізнес-план, що охоплює наступні три фінансові роки。одночасно，У заявці необхідно вказати імена всіх керівників і співробітників, відповідальних за інвестиційні банківські операції、Кваліфікація та попередній досвід роботи，І без застережень розкрити конкретні адреси та довідкову інформацію про основних учасників, які володіють понад 10% сплаченого капіталу.。
Нагляд LFSA за фінансовою кібербезпекою перебуває у стані надзвичайно високої готовності。Положення чітко окреслюють червону лінію для розкриття інформації：Як тільки ліцензована установа виявляє будь-яке зовнішнє незаконне втручання або серйозний внутрішній операційний збій, пов’язаний із системою її основної діяльності,，Повідомлення про надзвичайні ситуації необхідно негайно надіслати до FSA Лабуана。Це ще не кінець，Компанія зобов’язана повідомити компанію протягом чотирнадцяти днів після інциденту，Надішліть надзвичайно професійний і детальний звіт про глибокий аналіз до регуляторного органу，У звіті має бути детально прояснена основна причина збою，та всебічно оцінити вплив цього інциденту на кошти клієнтів.、Конкретні негативні впливи на торгові дані та стабільність ринку。
LFSA рішуче розправляється з офшорними операціями。Юридична особа-заявник повинна створити фізичний офіс на острові Лабуан спеціально для комерційних цілей.，І вимагає повного офісного обладнання。Регламент чітко прописує，Усі транзакції повинні і можуть проводитися лише через цей офіс у Лабуані。У розширенні груп клієнтів，Лабуан має суто «офшорні» атрибути，Таким чином, ліцензованим установам суворо заборонено проводити будь-які операції з іноземною валютою або цифровими активами з місцевими жителями Малайзії.。Єдиним винятком є，Якщо місцевий клієнт не отримав спеціального дозволу від Управління валютного контролю Малайзії，Станьте офіційним дилером，В іншому випадку кваліфіковані інвестори не повинні торкатися місцевого ринку.。
Весь процес затвердження є суворим, але має високу адміністративну ефективність。Після завершення реєстрації компанії, яка зайняла кілька тижнів、Після нотаріального завірення документів та написання складних бізнес-планів та посібників з протидії відмиванню грошей，Офіційно подайте повний комплект досьє до наглядового органу。Під час поглибленого огляду，Цілком ймовірно, що представники FSA Labuan вимагатимуть суворих особистих зустрічей із ключовим управлінським персоналом компанії，Щоб отримати розуміння або прояснити певні складні бізнес-процеси。Згідно з офіційним прогресом，Весь процес від подачі документів до затвердження займає приблизно сорок-шістдесят робочих днів，Залежить від цілісності матеріалу。Після видачі остаточного затвердження，Лише заявник може відкрити рахунок у місцевому банку та внести достатній сплачений капітал відповідно до закону.。
Відповідно до Закону про офшорні фінанси Лабуану，Ліцензовані компанії з управління фондами наділяються широкими повноваженнями з управління активами，В основному охоплює чотири основні сфери：Одна з них – послуги управління，Повноцінне юридичне представництво клієнтів і управління їхніми внутрішніми та міжнародними портфелями інвестицій у цінні папери；Другий – інвестиційний консалтинговий бізнес，Дайте професійні інвестиційні рекомендації на основі фінансового стану клієнтів，і законно випускати або публікувати докладні звіти про дослідження цінних паперів；Третє – адміністративні послуги，Повністю уповноважений подавати всі статутні звіти про цінні папери, включаючи проспекти емісії, до FSA Labuan від імені клієнтів；Четвертий – торгівля цінними паперами，У межах авторизації допускається двостороннє котирування、Організація таких заходів, як купівля та продаж цінних паперів на непублічному ринку та підписка на додаткові випуски。
У процесі перевірки протидії відмиванню грошей і внутрішнього контролю，Заявники повинні надати до LFSA ланцюжок водонепроникних доказів відповідності。Компанія повинна встановити сувору та відповідну систему внутрішнього контролю，Постійно контролювати бізнес-операції та корпоративне управління。у поданому досьє，Має включати надзвичайно детальні процедури забезпечення виконання KYC (Знай свого клієнта).、AMLA (Закон про боротьбу з відмиванням грошей) рамки відповідності та вичерпний посібник з експлуатації。також，Заявники повинні письмово підтвердити, що їхні повсякденні операції повністю відповідають Положенням про боротьбу з відмиванням грошей, прийнятим спільно Bank Negara Malaysia та владою Лабуану.、Закон про боротьбу з фінансуванням тероризму та його керівні принципи，і офіційно найняти кваліфікованих спеціалістів з відповідності для нагляду за впровадженням.。
Як старша установа, глибоко залучена до сфери офшорних ліцензій，Ganghuitong надає високопрофесійні та глибокі повні послуги замкнутого циклу.。в підготовчий період，Ми будемо базуватися на фактичній довідковій інформації клієнта，Допомога в написанні звітів про техніко-економічне обґрунтування високого рівня，і проводити сувору належну перевірку та вказівки щодо необхідних документів。У критичній стадії，Дозвольте нашим експертам-юристам розробити для вас бізнес-план、Трирічна модель фінансового прогнозу та керівництво з операцій у сфері боротьби з відмиванням коштів та фінансуванням тероризму, сумісне з центральним банком。Ми не лише беремо на себе повну відповідальність за подачу, але й ретельно контролюємо весь офіційний процес подання заявки，Ми також допоможемо клієнтам спокійно обробляти всі листи-запити, надіслані Labuan FSA，і забезпечити поглиблений інструктаж з дотримання вимог на офіційних співбесідах, з якими можуть зіткнутися керівники.。
