1. Види фінансового бізнесу MAS і регульована ліцензією CMS діяльність
АЛЕ 11 Основні категорії ліцензій на фінансову діяльність
11 категорій ліцензій на фінансову діяльність, перерахованих MAS, включають：комерційний банк、торговий банк、фінансова компанія、страхування、Цінні папери та ф'ючерсиУправління фондами(CMS)、фінансовий радник、валютний брокер、Обмін валюти та переказ、ділова довіра、трастова компанія、Платіжно-розрахункова система。
Ліцензія CMS (Ліцензія на надання послуг ринку капіталу)
CMS (Capital Markets Services Licensee) — ліцензія на фінансове регулювання, видана MAS。Кандидати можуть обрати один або декілька бізнесів，Але він повинен відповідати відповіднимнормативні вимоги。
На що поширюється ліцензія CMS 7 основна діяльність
Після затвердження ліцензії CMS можна вести 7 видів бізнесу，відповідно：Торгівля цінними паперами、корпоративний фінансовий радник、Управління фондами、Фінансування цінних паперів、Надання послуг зі зберігання цінних паперів、Довірче управління інвестиціями в нерухомість、послуги кредитного рейтингу。
Компанія з управління фондами (FMC)
Компанії, основною діяльністю яких є управління капіталом, називаються FMC。існуютьСінгапурЗайміться діяльністю з управління капіталом，Мати ліцензію на управління фондами CMS (LFMC/VCFM)，Або подайте заявку в MAS для реєстрації як RFMC。
2. Основні [законодавчі умови] та міркування для подання заявки на отримання ліцензії CMS
Репутація та досвід на ринку：Компанії-претенденти повинні мати добру ринкову репутацію，і вели відповідний бізнес на ринках капіталу Сінгапуру або в суміжних сферах принаймні протягом останніх п’яти років.。
Міцність і відповідність країні походження：Компанія-заявник та її дочірні компанії，Або дочірня компанія має кращу силу у своїй країні；І компанія-заявник повинна суворо дотримуватися правил своєї країни。
Вимоги до місцевої організації та виконавчої влади：Необхідно мати фізичний офіс у Сінгапурі。До складу ради директорів має входити не менше 2 осіб，Принаймні один із них проживає в Сінгапурі；Генеральний директор повинен бути резидентом Сінгапуру。
Нижній рядок коштів акціонерів групи：Установи, які претендують на торгівлю цінними паперами або ф'ючерсними контрактами，Мінімальний капітал акціонерів групи становить 200 мільйонів сингапурських доларів і 100 мільйонів сингапурських доларів відповідно。
Основні фактори оцінки MAS：1) заявник、Відповідність акціонерів і директорів；2) Послужний список і досвід；3) Мінімальні фінансові вимоги, встановлені SFA；4) Внутрішні системи управління ризиками та комплаєнс；5) Прогнози бізнес-моделі/плану та відповідні ризики。
3. Сінгапурська компанія з управління фондами (LFMC/RFMC/VCFM) Фінансові та кадрові нормативні вимоги
| Тип ліцензії FMC | Оригінальні статутні реквізити та вимоги (фінанси、персоналу、Відповідність) |
|---|---|
| Відкритий набір LFMC (Роздрібна торгівля LFMC) | Для будь-якого типу інвестора。Мінімальний базовий капітал від 500 000 до 1 мільйона сінгапурських доларів。Мінімум 2 директора з досвідом 5 років，Один із них – генеральний директор(Досвід не менше 10 років)，Інша особа є виконавчим директором(Має бути резидентом Сінгапуру，Повний робочий день відповідає за операції)。Принаймні 3 штатних співробітника в Сінгапурі(5років досвіду)。У Сінгапурі має бути створено незалежний спеціалізований відділ відповідності。 |
| Кваліфікований інвестор LFMC (A/I LFMC) | Тільки кваліфіковані інвестори。Мінімальний базовий капітал 250 000 сінгапурських доларів。Генеральний директор та виконавчий директор з досвідом роботи більше 5 років(Виконавчі директори мають бути резидентами Сінгапуру)。Принаймні 2 штатних співробітника в Сінгапурі(5років досвіду)。Якщо загальний масштаб управління активами досягне 1 мільярда сінгапурських доларів, у Сінгапурі потрібно буде створити незалежний спеціалізований відділ контролю за відповідністю.。 |
| Менеджер фонду венчурного капіталу (VCFM) | Немає вимог щодо мінімального базового капіталу。Не підлягає комерційній поведінці。Принаймні 80% зобов’язаного капіталу має бути інвестовано в незареєстровані на біржі компанії, зареєстровані не більше 10 років.，Частка залишків продукції, що не відповідає умовам, не перевищує 20%。Не видається постійно та не підлягає погашенню。 |
| Зареєстрований менеджер фонду (RFMC) | Мінімальний базовий капітал 250 000 сінгапурських доларів。Послуги можуть надаватися не більше ніж 30 кваліфікованим інвесторам (не більше 15 з яких можуть бути фондами або товариствами з обмеженою відповідальністю)，А загальні активи в управлінні (AUM) не можуть перевищувати 250 мільйонів сингапурських доларів。 |
| Загальні фінансові та відповідні підсумки | Фінансові ресурси принаймні такі ж високі, як вимоги до операційного ризику 120%。Дотримуйтесь вимог протидії відмиванню грошей，Щоквартально подавати неаудовані звіти，Щороку подавати перевірений звіт (подавати протягом 5 місяців)。 |
4. [Обов’язковий процес подання заявки] та переглянути графік отримання ліцензії CMS
крок 1：Підготувати встановлені законом форми заявок та документи
Підготуйте документи для реєстрації компанії、бізнес план、Діаграма структури власного капіталу、організаційна схема。Щоб подати заявку на LFMC, вам потрібно заповнити форму 1A；Щоб подати заявку на VCFM, вам потрібно заповнити форму 1V；Щоб подати заявку на RFMC для відкриття бізнесу, вам потрібно подати форму 22A。
крок 2：Сплатіть внесок, який не повертається
Під час подання форми 1A або форми 1V，Треба заплатити 1,000 Комісія за заявку на валюту Сінгапуру，Поверненню не підлягає。Якщо існуючий LFMC подає заявку на здійснення додаткової регульованої діяльності，Потрібна форма 5 Надішліть до MAS，і оплатити через GIRO 500 Плата за подачу заявки не повертається в сінгапурських доларах。
крок 3：призначити представника (представник)
Якщо адміністратор найме фізичну особу для здійснення діяльності, що регулюється ліцензією，Має бути призначений представником。LFMC має надати форму запису на зустріч (форма 3A) для представника；VCFM має визначити представників, але не потрібно подавати окрему форму；RFMC вказується у формі 22A。
крок 4：Цикл огляду MAS
Приблизний час огляду MAS：LFMC і RFMC вимагають до 6 місяців；VCFM вимагає до 4 місяців。Якщо бізнес-модель складна або інформація про початкове подання неповна，Термін перевірки буде довшим；Якщо після першого нанесення внесено значні зміни，MAS може вимагати повторної подачі。
крок 5：Лист схвалення в принципі (IPA) та ліцензування
Після успішного перегляду，Заявники отримають лист про принципове схвалення (IPA)。Заявник має до 6 місяців, щоб задовольнити вимоги IPA (наприклад, надання зобов’язань、Поповнити статутний капітал або офіційно призначити ключовий персонал)。Після виконання вимог ліцензія буде офіційно видана.。
5. Ліцензія [щорічна плата] та податкові пільги Сінгапурського фонду
Річна плата за ліцензію компанії：Роздрібна торгівля LFMC / Фіксована комісія A/I LFMC 4,000 нова валюта。
Представницький річний внесок：LFMC З 1 січня календарного року，З першого 101 Стартують представники，на одного представника 5 Розрахуйте змінні комісії в сінгапурських доларах。
Податок на керуючу компанію (FSI-FM)：Ставка податку на прибуток підприємств 17%。У разі схвалення "Стимулювання фінансового сектора - стимулювання управління фондами"，можна насолоджуватися 10% пільгова ставка податку。стандарт：Мати ліцензію на управління активами、Найміть мінімум 3 професіоналів(Місячна зарплата>3500 SGD)、Активи під управлінням перевищують 250 мільйонів сингапурських доларів。
Податкова політика суб'єкта фонду：Кошти під управлінням Singapore Fund Management Company，Ви можете подати заявку на три різні схеми звільнення від податків (наприклад, 13O / 13U)，Насолоджуйтесь режимом звільнення від оподаткування призначеного інвестиційного доходу。
6. Правові наслідки після закінчення терміну реєстрації ліцензії або закінчення терміну дії ліцензії
Бізнес заборонений：Розпорядникам коштів буде заборонено здійснювати всі регульовані види діяльності в межах ліцензії CMS，і ліцензія буде анульована MAS，або припинити діяльність як RFMC。
Припинити реєстрацію відповідно до закону：Відповідно до розділу 1 Закону про цінні папери та ф’ючерси (SFA) 95 смужка，Термін дії ліцензії закінчився，Положення про цінні папери та ф’ючерси (ліцензування та ведення бізнесу). 5(2)(bb) реєстрація припинення сегмента。
Видалення списку：Усі організації, зареєстровані для отримання ліцензії на управління фондами або які мають ліцензію CMS для здійснення регульованої діяльності з управління фондами, перераховані в Довіднику фінансових установ。Відповідно，Усі розпорядники коштів, які більше не зареєстровані або не мають ліцензії, будуть вилучені зі списку фінансових установ。
7. Універсальні послуги ліцензування та відповідності Hong Kong Huitong
Повна ліцензія CMS
Керуйте всім процесом від реєстрації місцевої компанії до подання форми 1A/1V до MAS。Напишіть бізнес-план、Структура управління ризиками та режим ПВК，Агенти повинні пройти ретельну перевірку та запити MAS。
Внутрішня відповідність та заходи аудиту
Допомога у створенні структури, що відповідає Практичним інструкціям з управління ризиками，Складання щоквартальних неаудованих звітів、річний аудиторський звіт，а також забезпечення фінансових ресурсів для задоволення потреб операційного ризику 120% кінцеві вимоги。
Податкове планування та програма FSI-FM
Індивідуальне податкове планування фонду。Допомога в поданні заявки до MAS на отримання «Стимулів у фінансовому секторі – Стимули управління фондами» та схеми звільнення від податків для організацій фонду，Переконайтеся, що дохід від інвестицій законно звільняється від оподаткування。
8. Ліцензія CMS Сінгапуру та основні запитання та відповіді щодо управління фондами (FAQ)
Ліцензія на послуги ринку капіталу (CMS) — це ліцензія фінансового регулювання, видана Валютним управлінням Сінгапуру (MAS).。Після отримання ліцензії CMS ви можете займатися 7 статутними видами діяльності, включаючи управління фондами, що регулюється MAS.。
Є 7 видів бізнесу, які можна здійснювати після погодження，відповідно：Торгівля цінними паперами、корпоративний фінансовий радник、Управління фондами、Фінансування цінних паперів、Надання послуг зі зберігання цінних паперів、Довірче управління інвестиціями в нерухомість、послуги кредитного рейтингу。Кандидати можуть обрати один або декілька бізнесів。
Компанії-претенденти повинні мати добру ринкову репутацію，і вели відповідний бізнес на ринках капіталу Сінгапуру або в суміжних сферах принаймні протягом останніх п’яти років.。Установи, які претендують на торгівлю цінними паперами або ф'ючерсними контрактами，Мінімальний капітал акціонерів групи становить 200 мільйонів сингапурських доларів і 100 мільйонів сингапурських доларів відповідно。
Щоб подати заявку до ради директорів компанії, ви повинні мати принаймні 2 людей або більше，Серед них є принаймні 1 резидент Сінгапуру；одночасно，Генеральний директор компанії-заявника повинен бути резидентом Сінгапуру。Компанія-заявник повинна відкрити фізичний офіс у Сінгапурі。
В основному поділяються на дві категорії：Зареєстрована компанія з управління фондами (RFMC) і ліцензована компанія з управління фондами (LFMC)。Серед них LFMC підрозділяється на Retail LFMC (роздрібні роздрібні інвестори)、A/I LFMC (кваліфікований інвестор) і менеджер фонду венчурного капіталу (VCFM)。
Роздрібний LFMC може надавати послуги з управління фондами будь-якому типу інвесторів, включаючи роздрібних інвесторів。Надзвичайно вимогливий：Мінімум 2 директора з досвідом 5 років (генеральний директор не менше 10 років)，Принаймні 3 штатних співробітника в Сінгапурі，Мінімальний капітал 500 000 сінгапурських доларів，і повинен створити незалежний спеціалізований відділ відповідності。
A/I LFMC може надавати послуги з управління фондами лише кваліфікованим інвесторам，Але кількість інвесторів не обмежена。Вимагати：Мінімальний зареєстрований капітал: 250 000 сінгапурських доларів，Принаймні 2 штатних співробітника в Сінгапурі (5 років досвіду)。Якщо масштаб управління активами досягне 1 мільярда сингапурських доларів，Необхідно створити незалежний відділ комплаєнс。
Принаймні 80% зобов’язаного капіталу має бути інвестовано, доки реєстрація займе не більше ніж 10 Продукція, випущена незареєстрованими компаніями в 2016 році；Інвестиційна частка продукції, що не відповідає умовам, не повинна перевищувати 20%；Без продовження видачі，і не можуть бути викуплені；Доступно лише для кваліфікованих або інституційних інвесторів。
RFMC не потребує ліцензії CMS для здійснення діяльності з управління фондами，Але з урахуванням суворих обмежень по масштабу：Послуги можуть надаватися не більше ніж 30 кваліфікованим інвесторам (не більше 15 з яких можуть бути фондами або товариствами з обмеженою відповідальністю)，А загальна сума активів під управлінням не може перевищувати 250 мільйонів сингапурських доларів。
Основні міркування：1) заявник、Придатність і відповідність його акціонерів і директорів；2) Послужний список і досвід управління фондами；3) Відповідати мінімальним фінансовим вимогам, встановленим SFA；4) Сильна внутрішня система управління ризиками та комплаєнс；5) Прогнози бізнес-моделі/плану та пов’язані з цим ризики。
Щоб подати заявку на LFMC, вам потрібно заповнити форму 1A；Щоб подати заявку на VCFM, вам потрібно заповнити форму 1V。Неважливо який，Вартість заявки становить 1,000 нова валюта，і не повертається。Якщо існуючий LFMC подає заявку на додаткові регульовані види діяльності，Необхідно надіслати форму 5 і заплатити 500 Шінген。
Приблизний час огляду MAS：Заявки на LFMC і RFMC вимагають максимум 6 місяців；Додаток VCFM вимагає щонайбільше 4 місяців。Якщо заявник не повністю відповідає критеріям、Бізнес-модель складна，або інформація про початкове подання неповна，Термін перевірки буде довшим。
Наприкінці процесу перевірки，MAS надішле лист про схвалення успішним заявникам (IPA)。Заявник має до 6 місяців, щоб задовольнити вимоги IPA (зазвичай передбачає зобов’язання надати、Поповнити статутний капітал або призначити ключовий персонал)。Лише після задоволення ліцензія може бути офіційно видана。
Фіксовані тарифи для Retail LFMC і A/I LFMC становлять 4,000 нова валюта。також，З 1 січня календарного року，З першого 101 Стартують представники，Також необхідно притиснути кожного представника 5 Розрахунок змінних зборів у сінгапурських доларах, які мають бути сплачені регуляторам。
Звичайна ставка податку на прибуток підприємств становить 17%。Але якщо керуючого фондом схвалено на отримання «Стимулюючої виплати фінансового сектору – заохочувальної виплати управління фондом»(FSI-FM)»，Ви можете скористатися пільговою ставкою оподаткування 10%。Стандарти включають：мати ліцензію、Найміть мінімум 3 професіоналів(Місячна зарплата вище 3500 SGD)，А сума активів під управлінням перевищує 250 мільйонів сингапурських доларів。
