1. Види фінансового бізнесу MAS і регульована ліцензією CMS діяльність
Ліцензія CMS і сфера діяльності з управління фондами
Сінгапурська ліцензія CMS видається на основі регульованої діяльності。Управління фондами є одним із видів регульованої діяльності，Схвалення не поширюється автоматично на операції з цінними паперами、Консультант з корпоративних фінансів、фінансування продукції、хостинг、Інші види діяльності, такі як довірче управління інвестиціями в нерухомість або кредитний рейтинг；Якщо бізнес також включає інші види діяльності，У кожному конкретному випадку слід вирішувати, чи потрібно додавати відповідний обсяг ліцензії.。
Ліцензія CMS (Ліцензія на надання послуг ринку капіталу)
Кандидати повинні спочатку сортуватися за категорією інвестора、Структура фонду、Повноваження щодо прийняття інвестиційних рішень、Клас активів、Маркетингові та розподільні заходи визначають сферу застосування，Тоді на основіМонетарне управління Сінгапуру (MAS)：Інструкції з ліцензування та діяльності компанії з управління фондами (англійською мовою)Підготовчий персонал、капітал、Відповідність、Управління ризиками та домовленості про безперервність діяльності。
На що поширюється ліцензія CMS 7 основна діяльність
Ліцензія CMS може охоплювати операції з продуктами ринку капіталу、Консультант з корпоративних фінансів、Управління фондами、Довірче управління інвестиціями в нерухомість、фінансування продукції、Регульована діяльність, така як депозитарні послуги та кредитний рейтинг。Після схвалення заявки ви можете працювати лише в межах діяльності та умов, зазначених у ліцензії.。
Компанія з управління фондами (FMC)
Fund Management Company (FMC) — компанія з управління інвестиційним портфелем、Установи, діяльність яких полягає в інвестиційних дослідженнях або субконсалтингу, а також інша основна діяльність з управління фондами。Поточні рекомендації MAS щодо управління фондами в основному розрізняють ліцензовані компанії з управління фондами (LFMC) і компанії з управління фондами венчурного капіталу (VCFM).。
2. Основні [законодавчі умови] та міркування для подання заявки на отримання ліцензії CMS
Репутація та досвід на ринку：Подайте заявку на компанію、акціонер、директор、Генеральний директор і відповідні професіонали повинні відповідати відповідним вимогам，і підтвердити свій досвід і запропоновану стратегію фонду.、Відповідність класу активів і ринку。П’ятирічний досвід управління роздрібними фондами є важливим фактором оцінки для Retail LFMC，Не всі заявники FMC повинні спочатку працювати в Сінгапурі протягом п'яти років。
Фон групи та акціонерів：MAS розглядатиме заявників、Нормативна документація холдингових і дочірніх компаній、Послужний список управління фондами、Інвестиції акціонерів у операції в Сінгапурі，і власний капітал、Джерела фінансування та механізми управління。Чи потрібен лист про відповідальність материнської компанії чи інші заходи підтримки，Визначається MAS в кожному окремому випадку。
Місцеві організації та управління：Заявник має бути зареєстрованою в Сінгапурі компанією，і має спец、Безпека、Фізичні кабінети лише для директорів та працівників компанії。LFMC має мати принаймні двох директорів，Принаймні один із них має бути виконавчим директором, який повний робочий день бере участь у повсякденній діяльності та проживає в Сінгапурі；Генеральний директор також має бути залучений до операцій повний робочий день і перебувати в Сінгапурі。
Капітальні та фінансові ресурси：Базовий капітал для бізнесу з управління фондами залежить від типу інвестора та від того, чи управляється схема спільного інвестування。LFMC також має продовжувати підтримувати фінансові ресурси на рівні не менше 120% від загальних вимог щодо ризику；VCFM використовує свою спеціальну систему，Показники фінансування акціонерами групи для інших видів діяльності CMS не повинні застосовуватися до інших видів діяльності CMS。
Основні фактори оцінки MAS：1) заявник、Відповідність акціонерів і директорів；2) Послужний список і досвід；3) Мінімальні фінансові вимоги, встановлені SFA；4) Внутрішні системи управління ризиками та комплаєнс；5) Прогнози бізнес-моделі/плану та відповідні ризики。
3. Сінгапурська компанія з управління фондами (LFMC/VCFM) Фінанси、Люди та вимоги до відповідності
| Категорія FMC | Основні актуальні вимоги |
|---|---|
| Роздрібна торгівля LFMC | наприклад, управління схемами колективного інвестування, випущеними для некваліфікованих або неінституційних інвесторів，Основним капіталом є10010 000 сінгапурських доларів；Якщо активи управляються для роздрібних клієнтів, які не є схемами спільного інвестування，Основним капіталом є5010 000 сінгапурських доларів。не менше двох директорів，Кожна особа зазвичай повинна мати п'ять років відповідного досвіду；Генеральні директори зазвичай повинні мати десять років відповідного досвіду；Не менше трьох осіб з п'ятирічним досвідом роботи、Відповідні професіонали, які проживають у Сінгапурі та залучені до бізнесу повний робочий день，і щонайменше три постійних представника, які базуються в Сінгапурі。Має бути встановлено незалежно в Сінгапурі、Спеціальна функція відповідності。 |
| Кваліфікований інвестор LFMC (A/I LFMC) | Кошти управляються лише для кваліфікованих або інституційних інвесторів，Базовий капітал зазвичай становить2510 000 сінгапурських доларів。Принаймні два директори та один генеральний директор；Відповідна вимога до досвіду для генеральних директорів і директорів, як правило, становить п’ять років。Принаймні дві особи з п'ятирічним досвідом роботи、Відповідні професіонали, які проживають у Сінгапурі та залучені до бізнесу повний робочий день，і принаймні два постійних представника, що знаходяться в Сінгапурі。Механізми відповідності мають бути встановлені відповідно до розміру та складності бізнесу；Коли масштаб управління активами досягає або перевищує 1 мільярд сінгапурських доларів，Застосовуються вищі вимоги до незалежної відповідності。 |
| Управління фондами венчурного капіталу (VCFM) | VCFM повинен мати ліцензію CMS на управління фондами，Однак деякі загальні фінансові та операційні умови не застосовуються。Компанія повинна бути зареєстрована в Сінгапурі та мати окремий офіс；Генеральний директор має брати участь у бізнесі повний робочий день і перебувати в Сінгапурі；не менше двох директорів，принаймні один з яких є виконавчим директором；Принаймні два штатних професіонала та представники в Сінгапурі。Невідповідні інвестиції кожного фонду не можуть перевищувати 20% від його виділеного капіталу за вирахуванням комісій на рівні фонду.，Інші інвестиції та фонди відкриті、Викуп і категорії інвесторів залежать від умов VCFM。 |
| спільні постійні вимоги | Постійне дотримання правил придатності、ПВК/ФТ、конфлікт інтересів、аутсорсинг、управління ризиками、аудит、Вимоги до нормативної звітності та представницького персоналу。LFMC також має запровадити незалежне зберігання активів клієнтів、Відповідні домовленості, такі як незалежна оцінка та звітність клієнтів。Конкретні зобов'язання залежать від ліцензійних умов、Перевірка структури фонду та поточного повідомлення MAS。 |
4. [Обов’язковий процес подання заявки] та переглянути графік отримання ліцензії CMS
крок 1：Підготувати встановлені законом форми заявок та документи
Подайте заявку LFMC або VCFM через систему електронного ліцензування MAS，Підготуйте інформацію про реєстрацію компанії、Власний капітал та організаційна структура、бізнес план、Керівництво та представники、капітал、Відповідність、управління ризиками、Інформація про аудит та аутсорсинг。Заяву VCFM слід подавати відповідно до чинних інструкцій MAS. 1。
крок 2：Сплатіть внесок, який не повертається
Викладено поточні правила щодо комісії MAS за CMS，Плата за заявку на нову ліцензію CMS становить 1000 сінгапурських доларів і не повертається；Плата за заявку для існуючих ліцензіатів, які подають заявку на додавання регульованих видів діяльності або категорій продуктів на ринках капіталу, становить 500 сінгапурських доларів。Методи подання та оплати мають оброблятися відповідно до поточних повідомлень електронного ліцензування та MAS。
крок 3：призначити представника (представник)
LFMC повідомляє запропонованого представника через систему CoRe，Здійснювати відповідну регульовану діяльність можуть лише особи, занесені до публічного реєстру представників MAS。VCFM все одно має визначити спеціалістів і представників, які відповідають його кадровим вимогам，і продовжувати відповідати застосовним вимогам до компетентності та поведінки。
крок 4：Цикл огляду MAS
MAS очікує, що розгляд заяв FMC, які містять повну інформацію та відповідають стандартам вступу, займе до 6 місяців.。Якщо бізнес-модель складна、Неповна інформація або суттєві зміни протягом періоду подання заявки，Розгляд може тривати довше，MAS також може вимагати повторного подання。
крок 5：Лист схвалення в принципі (IPA) та ліцензування
Після успішного перегляду，MAS може видати лист-схвалення (IPA)。Заявники зазвичай мають до 6 місяців, щоб виконати свої зобов’язання、Такі умови, як поповнення статутного капіталу або офіційне призначення ключового персоналу；якщо є вагома причина，MAS може продовжити ще на 3 місяці на власний розсуд。Невиконання вчасно умов або бізнес-планів、Зміни в основному персоналі，IPA може бути вилучено。
5. Ліцензійні збори та податки на фонди
Річна плата за ліцензію компанії：Фіксована річна плата за діяльність з управління фондами CMS становить 4000 сінгапурських доларів；Коли та сама ліцензія включає інші регульовані види діяльності，Плата розраховується на основі накопичення застосовних видів діяльності та діючих правил MAS.。
Представницькі гонорари：Повідомлення представників і щорічні гонорари повинні ґрунтуватися на їх регульованій діяльності、Час запису на прийом і розрахунок поточного тарифного плану MAS；На сторінці не змішуються корпоративні ліцензійні збори та гонорари особистого представника。
Податок на керуючу компанію：Загальна ставка корпоративного прибуткового податку в Сінгапурі становить 17%。Кваліфіковані менеджери фондів можуть окремо оцінювати заохочення та інші заохочення від фінансового сектору，Однак необхідно отримати погодження та продовжити відповідати поточному персоналу、Умови управління бізнесом та активами，Старі порогові значення не можна вважати автоматично застосовними。
Податок з установ фонду：Кошти, якими керують сінгапурські менеджери, можна оцінити на основі структури 13O、13План звільнення від податків класу U。Прийнятність、Мінімум активів、професіонали、Умови витрат і місцевих інвестицій можуть бути скориговані，Поточні правила Управління внутрішніх доходів Сінгапуру та відповідних органів мають перевагу.。
6. Постліцензійне відкриття бізнесу та постійний нагляд
Шість місяців стартового періоду：Після отримання FMC ліцензії CMS，Якщо діяльність з управління фондами не розпочато протягом шести місяців з дня видачі ліцензії，Ліцензія буде недійсною。Після видачі ліцензії необхідно продовжувати виконувати відповідні нормативні зобов’язання。
Безперервна відповідність：Ліцензовані установи повинні підтримувати капітал、персоналу、управління ризиками、ПВК/ФТ、конфлікт інтересів、аутсорсинг、Механізми аудиту та регулятивної звітності，Перевірте, чи потрібне схвалення або повідомлення MAS перед серйозними змінами в бізнесі чи персоналі.。
публічний каталог：Після закінчення терміну дії або анулювання ліцензії CMS на управління фондами，MAS виключить установу зі списку фінустанов；Установа також не повинна продовжувати представляти зовнішньому світу, що вона має право здійснювати відповідну регульовану діяльність。
7. Універсальні послуги ліцензування та відповідності Hong Kong Huitong
Повна ліцензія CMS
Допомога у визначенні шляхів застосування для LFMC або VCFM，Підготуйте свою компанію за допомогою електронного ліцензування、Власний капітал、персоналу、бізнес план、Капітал і супровідна інформація，Переконайтеся, що обсяг заявки відповідає фактичній структурі фонду та інвестиційному процесу。
Внутрішня відповідність та заходи аудиту
Допомога у встановленні відповідності відповідно до розміру бізнесу、управління ризиками、ПВК/ФТ、аутсорсинг、Механізми аудиту та регулятивної звітності，і звірити поточні фінансові ресурси та зобов’язання щодо звітності з фактичною категорією ліцензії LFMC або VCFM。
Податкове планування та програма FSI-FM
Оцініть застосовні механізми оподаткування фонду Сінгапуру та умови подання заявки на основі структури фонду，Клієнтам також нагадують перевірити постійну кваліфікацію компаній з управління фондами та організацій фондів відповідно.、Вимоги до декларування та збереження інформації。
8. Ліцензія CMS Сінгапуру та основні запитання та відповіді щодо управління фондами (FAQ)
Ліцензія на послуги ринків капіталу (CMS) — це ліцензія, видана Валютно-фінансовим управлінням Сінгапуру (MAS) на певну регульовану діяльність.。Управління фондами є одним із видів діяльності；Кандидати можуть займатися лише діяльністю, зазначеною в ліцензії、Робота в рамках продуктів і умов。
Ліцензія CMS може охоплювати операції з продуктами ринку капіталу、Консультант з корпоративних фінансів、Управління фондами、Довірче управління інвестиціями в нерухомість、фінансування продукції、Регульована діяльність, така як депозитарні послуги та кредитний рейтинг。Кандидати повинні застосовувати пункт за пунктом на основі фактичного бізнесу，Схвалення однієї діяльності не означає автоматичного отримання дозволу на інші дії。
MAS оцінить заявника、акціонер、директор、Чи підходять генеральний директор і представники?，Чи відповідає досвід команди запропонованому класу активів?、Ринки та інвестиційні стратегії，і капітал、управління ризиками、Чи узгоджуються комплаєнс і управління з бізнесом?。Роздрібний LFMC також має інші фактори оцінки, такі як досвід управління роздрібними фондами та масштаб управління активами групи.。
LFMC має мати принаймні двох директорів，Принаймні один із виконавчих директорів повний робочий день бере участь у повсякденній діяльності та перебуває в Сінгапурі；Генеральний директор також має бути залучений до операцій повний робочий день і перебувати в Сінгапурі。Кандидати повинні бути зареєстрованими компаніями в Сінгапурі，Присвячений、Безпечний фізичний офіс。
Поточні рекомендації MAS щодо ліцензування управління фондами використовують FMC для спільного посилання на LFMC та VCFM。LFMC поділяється на Retail LFMC і A/I LFMC відповідно до обсягу клієнта.；Менеджери, які відповідають вимогам фондів венчурного капіталу, можуть подати заявку на шлях VCFM。
Роздрібний LFMC може керувати коштами для роздрібних клієнтів。За структурою бізнесу，Базовий капітал зазвичай становить 500 000 сінгапурських доларів або 1 мільйон сінгапурських доларів；Не менше двох директорів з відповідним досвідом、Генеральний директор з десятирічним відповідним досвідом、Три відповідних професіонала з п'ятирічним досвідом роботи，і щонайменше три постійних представника, які базуються в Сінгапурі，і встановити самостійний、Спеціальна локальна функція відповідності。
A/I LFMC керує коштами лише для кваліфікованих або інституційних інвесторів，Базовий капітал зазвичай становить 250 000 сінгапурських доларів。не менше двох директорів、генеральний директор、Два відповідних спеціаліста з п’ятирічним відповідним досвідом，і принаймні два постійних представника, що знаходяться в Сінгапурі。Механізми відповідності визначаються на основі масштабу управління активами та складності бізнесу。
Сума, використана кожним фондом VCFM для некваліфікованих інвестицій，Не має перевищувати 20% зобов’язаного капіталу після вирахування комісій на рівні фонду；Залишок зобов’язаного капіталу має бути інвестований у прийнятні продукти, які безпосередньо випущені компаніями, які не зареєстровані на біржі, які були створені не більше десяти років відповідно до правил MAS.。Фонд не залишається відкритим для підписки，Вони також не можуть бути викуплені на розсуд інвестора，І лише для затверджених категорій, таких як кваліфіковані або інституційні інвестори。
VCFM може управляти лише фондами, які відповідають вимогам для венчурного інвестування，і звільняються від певних загальних фінансових та операційних умов；Але вам все одно потрібно мати ліцензію CMS на управління фондами，і познайомитися з місцевими компаніями、офіс、управління、придатна та відповідна людина、ПВК/ФТ、Конфлікт інтересів і поточні вимоги до звітності。
Основні міркування：1) заявник、Придатність і відповідність його акціонерів і директорів；2) Послужний список і досвід управління фондами；3) Відповідати мінімальним фінансовим вимогам, встановленим SFA；4) Сильна внутрішня система управління ризиками та комплаєнс；5) Прогнози бізнес-моделі/плану та пов’язані з цим ризики。
LFMC і VCFM подають заявку через систему електронного ліцензування MAS。Викладено поточні правила щодо комісії MAS за CMS，Плата за заявку на нову ліцензію CMS становить 1000 сінгапурських доларів і не повертається；Плата за заявку для існуючих ліцензіатів, які подають заявку на додавання регульованих видів діяльності або категорій продуктів, становить 500 сінгапурських доларів。специфічна форма、Методи оплати та вимоги до подання регулюються чинними правилами системи та MAS.。
MAS очікує, що розгляд заяв FMC, які містять повну інформацію та відповідають стандартам вступу, займе до 6 місяців.。Бізнес складний、Це може зайняти більше часу, якщо інформація неповна або під час подання заявки відбулися значні зміни，і, можливо, доведеться подати його повторно。
Лист про принципове схвалення (IPA) визначає умови, які необхідно виконати перед видачею офіційної ліцензії.，Наприклад, прихильність、Поповніть статутний капітал або офіційно призначте ключовий персонал。Заявники зазвичай мають до 6 місяців для завершення；якщо є вагома причина，MAS може продовжити ще на 3 місяці на власний розсуд。
Існує фіксована річна корпоративна плата в розмірі 4000 сингапурських доларів за діяльність з управління фондами CMS。Плата за представників та іншу регульовану діяльність за тією самою ліцензією розраховується окремо відповідно до чинного тарифу MAS。
Загальна ставка корпоративного прибуткового податку в Сінгапурі становить 17%。Менеджери фондів та організації фондів можуть оцінювати стимули у фінансовому секторі на основі фактичної структури、13Такі аранжування, як O або 13U，Однак він підлягає отриманню відповідних схвалень і продовжує відповідати поточним умовам.，Ви не можете автоматично отримувати знижки, лише маючи ліцензію CMS。
9. Діяльність, на яку поширюється ліцензія CMS, має бути підтверджена спочатку пункт за пунктом.
Сінгапурські ліцензії CMS класифікуються відповідно до регульованої діяльності，Управління фондами、Торгівля цінними паперами、корпоративні фінанси、Умови доступу до іноземної валюти та іншої діяльності з використанням левериджу відрізняються。Претенденти повинні спочатку натиснути на клієнта、продукт、Дозволи、Процес стягнення й транзакції розділив бізнес，Потім визначитеся зі сферою застосування。
Ця ж група має ліцензії в інших країнах або регіонах，Вона не замінить автоматично ліцензію Singapore CMS；MAS тисне на місцеву організацію、Представники、управління ризиками、Окрема перевірка фінансових ресурсів і поточних механізмів відповідності。
10. Відповідні нормативні акти、Нормативна інформація та додаткова інформація
| Категорія даних | Пов'язана інформація |
|---|---|
| Професійний переклад | |
| Ліцензійні та контролюючі органи | |
| Офіційні рекомендації MAS | |
| Перевірка ліцензованої установи |
