1. Ліцензія типу 9 (забезпечення управління активами) статутні бізнес-функції
Дискреційне управління портфелем
Керуйте клієнтами на дискреційній основіцінні папериабо портфель ф'ючерсних контрактів。Широкий спектр інвестиційних цілей，Включає власний капітал、облігації、похідні、ФорексВсі види активів。
Дискреційне управління коштами
Розпоряджайтеся коштами на власний розсуд。Еквівалент публічної пропозиції на материку、приватне розміщенняЛіцензія фонду，Але обмежень щодо інвестиційних цілей менше，Через Shanghai-Hong Kong Stock Connect、Shenzhen-Hong Kong Stock Connect зворотні інвестиції в акції A。
Управління інвестиційним планом нерухомості
відповідно доПостанова про цінні папери та ф'ючерси，Ліцензія 9 класустатутний бізнес включає більше, ніж просто управління цінними паперами або ф'ючерсними контрактами，Також чітко охоплює управління планами інвестицій у нерухомість。
віртуальні активи (VA) управління інвестиціями
Звичайні картки № 9 можуть інвестувати не більше 10% AUMвіртуальні активи。Якщо вам потрібно 100% управління фондами віртуальних активів，Необхідно подати додаткову заявку в SFC для оновлення до «ліцензії № 9, що підлягає регулюванню віртуальних активів»。
2. Юридичне визначення великого номерного знака 9 проти малого номерного знака 9
Категорія A Малий номерний знак № 9 (не дозволяється зберігати активи клієнта)：Еквівалент материкового приватного капіталу。Для клієнтів необхідно створити окремі облікові записи，Активи не можуть зберігатися від імені інших。Тільки для «Професійних інвесторів»(ПІ)»。Оскільки кошти фонду зазвичай надходять безпосередньо на депозитний рахунок，Цієї ліцензії достатньо для задоволення потреб управління більшістю закордонних фондів (таких як Cayman SPC/ELP)。
Звичайний номерний знак категорії B № 9 (може зберігати активи клієнта)：Еквівалент материкового приватного капіталу。Активи клієнта можуть бути переведені безпосередньо на рахунок компанії для єдиного управління。Інвестори все ще обмежені «професійними інвесторами»(ПІ)»。Вищі вимоги до капіталу та відповідності。
Категорія C Публічна пропозиція Big 9 Cards (Top Big 9 Cards)：Еквівалент публічної пропозиції на материку。Серед інвесторів можуть бути непрофесійні інвестори (роздрібні інвестори)，Низька початкова сума，Може керувати інтерактивними фондами, такими як ETF。SFC має надзвичайно суворі вимоги до капіталу та RO для ліцензованих корпорацій.。
Віртуальний актив класу D № 9：Неважливо великий чи маленький，Щоб подолати обмеження AUM у 10% віртуальних активів，Усім потрібно звернутися до SFC для оновлення.，Доведіть, що він має технічні умови та умови контролю ризиків для управління бізнесом віртуальних активів。
3. Основні [статутні умови] для подання заявки на отримання ліцензії № 9
1. юридична особа：Має бути компанія, зареєстрована в Гонконгу, або закордонна компанія, зареєстрована в Реєстрі компаній Гонконгу。
2. Компетенції та внутрішній контроль：Корпорація має відповідну структуру бізнесу、Хороша система внутрішнього контролю та кваліфікований персонал，Достатньо для належного управління бізнес-ризиками。
3. Відповідальна особа (RO) Конфігурація：Призначити принаймні 2 RO для безпосереднього нагляду за запропонованою діяльністю，Принаймні один із них є виконавчим директором，І принаймні одна особа має постійно залишатися в Гонконзі для нагляду。RO повинен мати 5 років відповідного досвіду в галузі та відповідну академічну кваліфікацію/кваліфікацію。
4. Менеджер основних функцій (MIC)：Інформація про головного функціонального менеджера корпорації повинна бути чітко представлена，Створіть надійну структуру підзвітності виконавчої влади。
5. придатна та відповідна людина (Fit & Належний)：Основний акціонер корпорації、Директори та вище керівництво повинні бути фінансово стабільними (без проблем з банкрутством/боргами)，Немає судимостей або кримінального минулого，І мати відповідну академічну кваліфікацію та досвід。
4. [Капітал і збори] поріг для подання заявки на ліцензію № 9
| Інституційні обмеження умов ведення бізнесу | Мінімальний сплачений статутний капітал (Сплачений капітал) | мінімальна ліквідність (Ліквідний капітал) |
|---|---|---|
| Маленькі 9 карток：Згідно з ліцензійною умовою "не зберігати клієнтські активи" | не застосовується (Жодних жорстких вимог) | $100,000 Гонконгський долар |
| Великі 9 карт：Інші ситуації (активи клієнта можуть бути утримані) | $5,000,000 Гонконгський долар | $3,000,000 Гонконгський долар |
| Офіційна плата за заявку SFC | Комісія за заявку корпорації 4740 HK$；Відповідальна особа(RO) 2950 HK$/особа；ліцензований представник(LR) HK$1790/особа。 | |
Примітка：Ліквідний капітал відноситься до активів, які можна швидко конвертувати в готівку або вже є в готівковій формі。Якщо ви подаєте заявку на великі та малі бренди разом (наприклад, 1、4、9номер)，Вимоги до капіталу залежать від того, що є найвищим (зазвичай розділяється 3 мільйони вимог до ліквідного капіталу)。
5. Двосторонній законодавчий [процес] отримання ліцензії № 9
【Шлях A】Подайте заявку безпосередньо до SFC (Загальний час становить прибл. 6-9 місяців)
1. Попередня підготовка (2-3місяців)：Визначити структуру та зареєструвати гонконгську компанію；Відкрити банківський рахунок；Оренда офісу та рекрутингова РО；Підготуйте всі аплікаційні форми та бізнес-плани。
2. Етап затвердження SFC (4-6місяців)：Подайте заявку та сплатіть внески；Оформити документи учасника обміну；Координувати та брати участь у запитах на зустрічі SFC；Отримайте повідомлення про попереднє погодження та додаткові матеріали；Нарешті офіційно видали ліцензію。
[Шлях Б] Злиття та поглинання ліцензованих компаній (Загальний час становить прибл. 3-6 місяців)
1. Злиття та поглинання холдингових структур BVI (приблизно 3 місяці)：Якщо верхній рівень оригінальної ліцензованої компанії має офшорну холдингову структуру БВО，Пряме придбання компаній БВО，Оновіть інформацію про істотних акціонерів SFC，найшвидший。
2. Пряма зміна часток фізичних осіб (приблизно 6 місяців)：Якщо оригінал ліцензії на ім'я фізичної особи，До SFC необхідно подати вичерпну заяву про зміну основного акціонера，Перевірте фінансову кваліфікацію та придатність покупця，Необхідний час такий же, як і для безпосереднього подання заявки。
6. Основна інформація, яку клієнти повинні підготувати та надати Hong Kong Huitong
1. Основна довідкова інформація про гонконгську компанію (свідоцтво про реєстрацію компанії、Свідоцтво про реєстрацію підприємства тощо) та таблицю структури власного капіталу。
2. Фінансовий сертифікат банківського рахунку для підтримки мінімального сплаченого акціонерного капіталу та ліквідного капіталу。
3. основний акціонер、директор、Підтвердження «придатної та належної» кваліфікації для керівників вищої ланки (наприклад, відсутність судимості)、Звіт про фінансову стійкість тощо)。
4. Кваліфікація відповідального співробітника (RO).、Досвід і професійні сертифікати (необхідно довести, що вони мають досвід управління активами на власний розсуд)。
5. Організаційна схема компанії та основні функціональні керівники(MIC)зареєструватися。
6. Детальний бізнес-план (Hong Kong Huitong може допомогти в його написанні та вдосконаленні)。
7. Універсальний магазин Hong Kong Huitong [агентські послуги та комісія включені]
Допомога в зверненні за послугами безпосередньо (Плата за заявку «все включено».)
Надайте комплексне обслуговування «все включено».：Оренда офісу включена в період подачі документів на ліцензію、Відповідність рекомендації RO (заробітна плата за період ліцензування становить половину знижки від ринкової ціни, приблизно 30 000-35 000 HKD/місяць)、Підготовлена 150-сторінкова форма SFC і комерційний план відповідності/ПВК、Відповідав на кілька раундів регулятивних запитів від імені、Надаємо нотаріальне засвідчення юриста та юридичні висновки。
Сприяння у злитті та поглинанні ліцензованих предметних послуг
Очищайте цілі через унікальні канали；поведінкаБоротьба з відмиванням грошей、Попередній розгляд заборгованості；Співбесіда та проект МВ；Організуйте проведення поглибленої перевірки юристами та бухгалтерами(DD)і аудит；Підготуйте договір SPA；Повне схвалення подання SFC та банківський переказ податків。
8. Поточні обов’язки ліцензованих корпорацій і контрольний список [щорічного технічного обслуговування].
1. Ліцензії та збори：Після отримання ліцензії річний збір повинен бути сплачений протягом одного місяця після того самого дня того ж місяця кожного року.(4740 гонконгських доларів)та подати річну звітність。
2. фінансова звітність (FRR)：«Велика 9» зобов’язана щомісяця подавати до SFC форму декларації про фінансові ресурси；Картки Small 9 (які не містять активів клієнта) потрібно подавати лише раз на шість місяців。
3. Аудит і податки：Подавати перевірену звітність протягом чотирьох місяців після закінчення кожного фінансового року。Річні податкові декларації з податку на прибуток підприємств та податку роботодавця(Форма 56А/56Б)заявляти。
4. Сповіщення про зміну：Дата закінчення фінансового року (протягом 1 місяця після отримання ліцензії)、Зміна інформації заявки、Про всі зміни директорів (протягом 7 днів) необхідно своєчасно повідомляти SFC。
5. базова відповідність：Ведення реєстрації бізнесу、секретар компанії、Служби призначеного представника，RO та персонал зобов'язані брати участь у постійному професійному навчанні(CPT)。
9. Ризики та засоби правового захисту у разі відхилення заявки на ліцензію
Невідповідність кваліфікації "придатності та належності".：Якщо основний акціонер або RO має погані записи、Погане фінансове становище або невідповідність досвіду，SFC відхилить заявку。
Подання та механізм розгляду：SFC, перш ніж відхилити заявку，Корпораціям/фізичним особам буде надана можливість подати документи。Якщо врешті все одно буде відхилено，Перегляд можна подати до Апеляційного суду з цінних паперів і ф’ючерсів протягом 21 дня。
Серйозні наслідки діяльності без ліцензії：Здійснення регульованої діяльності в Гонконзі без ліцензії，або активно рекламувати такі послуги，Це серйозний кримінальний злочин.。
10. Основні юридичні питання та відповіді на фінансову ліцензію Гонконгу № 9 (FAQ)
Ліцензія типу 9 – це ліцензія «Надання послуг з управління активами».，Дозволити ліцензованим установам керувати портфелями цінних паперів або ф’ючерсних контрактів для клієнтів на дискреційній основі，та управління планами інвестицій у нерухомість.。Це еквівалентно ліцензії приватного або публічного фонду акцій материка。
Картки Small 9 мають додаткове обмеження «не зберігати клієнтські активи»，Мінімальний сплачений акціонерний капітал не вимагається，Потрібно лише 100 000 гонконгських доларів обігового капіталу，Низька вартість обслуговування。На практиці，Кошти з іноземних фондів (таких як Cayman SPC) надходять безпосередньо на банківські депозитарні рахунки，Компанії з управління активами видають лише торгові замовлення і не торкаються коштів，Тому Xiao9pai повністю відповідає потребам управління фондами прямих інвестицій.。
Xiao9pai не має вимог до власного капіталу，Необхідний обіговий капітал 100 тис，Тільки для професійних інвесторів(ПІ)。Звичайні картки Big 9 вимагають 5 мільйонів статутного капіталу + 3 мільйони оборотного капіталу，Також лише PI。Картки Big 9, які пропонують найкращі публічні пропозиції, не лише повинні відповідати вимогам до капіталу відомих імен，SFC має надзвичайно високі вимоги до кваліфікації RO，Однак кошти можна залучати від непрофесійних інвесторів (роздрібних інвесторів)。
може，Але є обмеження。Серед фондів в управлінні звичайні №9 номерні знаки，Частка інвестицій у віртуальні активи не повинна перевищувати 10% від загальної суми AUM。Якщо ви хочете пробити 10% або навіть 100%, випустіть фонди чистих віртуальних активів，Ви повинні подати заявку на додаткове оновлення ліцензії від SFC，Доведіть наявність відповідних технічних умов і умов контролю ризиків。
Для нагляду за бізнесом з управління активами необхідно призначити принаймні двох RO，Принаймні один із них має бути виконавчим директором і бути резидентом Гонконгу。Найголовніше，RO має довести, що має «досвід дискреційного управління активами» (лише проведення інвестиційних досліджень недостатньо)，Він повинен мати принаймні 5 років відповідного досвіду в галузі та скласти іспит HKSI。
SFC буде суворо перевіряти основних акціонерів компанії、Фінансова стійкість директорів і посадових осіб (відсутність банкрутства/неспроможності сплатити борги)、Надійність і характер (без національних або іноземних регулятивних санкцій або судимостей)，і чи мають вони кваліфіковану академічну кваліфікацію або професійну кваліфікацію в галузі。
Зареєструватися в компанії、Відкриття рахунку、Надішліть SFC після повної інформації，Термін схвалення для ліцензованих корпорацій становить 15 тижнів，Затвердження RO займає 10 тижнів。Включаючи час для захисту та додаткову документацію в цілому，Зазвичай потрібно 6-9 місяців。
Залежить від архітектури。Якщо верхній рівень оригінальної ліцензованої компанії є холдинговою структурою БВО，Вам потрібно лише змінити акціонерів БВО та подати заяву про зміну основного акціонера SFC.，Найшвидше близько 3 місяців。Якщо ліцензія оформлена безпосередньо на фізичну особу，Процес зміни подібний до повторної подачі заявки，Необхідно перевірити кваліфікацію покупця，Це займає приблизно 6 місяців。
Порівняно з материком，Інвестиційні цілі Гонконгу № 9 мають дуже мало обмежень。Активи можна розподіляти глобально，Інвестуйте в різноманітні закордонні акції та деривативи，Ви також можете використовувати Shanghai-Hong Kong Stock Connect、Shenzhen-Hong Kong Stock Connect зворотні інвестиції в акції A。
SFC посилює підзвітність виконавчої влади，Вимагайте від ліцензованих корпорацій чіткого визначення осіб, відповідальних за відповідність、Контроль ризиків、фінанси、Менеджер (MIC) основних бізнес-модулів, таких як IT та боротьба з відмиванням грошей，і подайте свою інформацію та організаційну схему до SFC.。
Відповідно до Правил фінансових ресурсів，Великі 9 гравців (які тримають клієнтські активи) повинні щомісяця подавати декларації про фінансові ресурси до SFC。Якщо це маленька картка 9 (не містить активів клієнта)，буде пом'якшено подаватись раз на шість місяців.。
SFC перед прийняттям рішення про відмову，Заявникам буде надана можливість подати пропозиції та пояснити。Якщо врешті все одно буде відхилено，Заявники мають право на，Офіційне подання перегляду до апеляційного суду з цінних паперів і ф’ючерсів Гонконгу。
Універсальне обслуговування "все включено" від Hong Kong Huitong охоплює：Здавати в оренду фізичний офіс на період дії ліцензії、Рекомендуйте відповідних кандидатів RO、Підготовка 150 сторінок законодавчих форм і звітів про відповідність ПВК、Повністю уповноважений агент відповідати на численні запити SFC、Організувати нотаріальне засвідчення та видачу правових висновків юристами。
Гонконг впроваджує просту та низьку податкову систему，З метою залучення коштів уряд，Для відповідних офшорних фондів і фондів прямих інвестицій було запроваджено чітку політику звільнення від податку на прибуток。Керуйте закордонними коштами за ліцензією Гонконгу №9，Може ефективно вирішувати податкові ризики, пов’язані з надходженнями від іноземного бізнесу。
Корпорації повинні щорічно підтримувати реєстрацію бізнесу та секретарські послуги компанії，Подання річної декларації до реєстратора；Подайте податкову декларацію з податку на прибуток підприємств і податку роботодавця(56A/B)；і повинен найняти зовнішнього аудитора для перевірки річної фінансової звітності。
11. Справа про фінансову ліцензію на управління активами Гонконгу № 9
