Licencia de gestión de fondos VCFM de Singapur：Fondos aplicables、Personas y obligaciones continuas
Sociedad gestora de fondos de capital riesgo de Singapur (VCFM) es una ruta de gestión de fondos especializada bajo la licencia de Servicios de Mercado de Capitales (CMS)，Solo aplicable a administradores cuyos fondos cumplan todos los requisitos de MAS Venture Capital Funds。Si es aplicable debe ser determinado por el inversionista.、Plazo del fondo、redención、Juicio de tipos de activos y proporciones de inversión.，VCFM no puede describirse como el punto de entrada predeterminado para todos los pequeños administradores de fondos u oficinas familiares.。
¿Qué es una licencia VCFM?
VCFM aún necesita obtener una licencia CMS de gestión de fondos。Su sistema exime ciertas condiciones financieras y operativas de la administración general de fondos.，Sin embargo, las personas idóneas y apropiadas no están exentas.、ALA/CFT、incompatibilidad、subcontratación、personal、Obligaciones continuas, como informes de malas conductas y presentaciones periódicas.；No es solo una exención o registro sin licencia.。
¿Cuál es la diferencia entre las rutas VCFM y LFMC generales?
VCFM tiene un ámbito de aplicación limitado，y están exentos de ciertos términos y condiciones generales；Las estrategias de los fondos también deben compararse antes de aplicar.、Inversores y obligaciones continuas：
- reglas financieras especiales：Los VCFM están exentos de algunos de los requisitos básicos de capital y financiación de riesgos aplicables a los FMC generales.，Sin embargo, aún debe demostrar que tiene los recursos financieros para mantener su negocio.，y cumplir con otras obligaciones CMS aplicables。
- tiempo de revisión：MAS espera tomar hasta 6 meses para completar la revisión de las solicitudes de FMC que tengan información completa y cumplan con los estándares de admisión.；complejo、Las solicitudes con información incompleta o cambios significativos pueden tardar más，VCFM no garantiza una aprobación más rápida。
- El estado de la licencia se puede verificar：Luego de que la institución obtenga la licencia, será incluida en el directorio de instituciones financieras del MAS.，Sin embargo, poseer una licencia no constituye una obligación de MAS para con el fondo.、Respaldo del desempeño o credibilidad del gerente，Los inversores y los bancos seguirán realizando due diligence independientes。
Requisitos básicos de cumplimiento：Un resultado final que no se puede ignorar
Aunque VCFM es una licencia "simplificada"，Pero como empresa profesional de gestión de activos，El cumplimiento sigue siendo fundamental。Al manejar estos casos, el equipo de Huitong de Hong Kong descubrió que，Los reguladores están particularmente preocupados por los siguientes puntos:：
1. Cualificaciones y antecedentes del personal clave
VCFM debe tener un director ejecutivo que participe a tiempo completo en las operaciones diarias y resida en Singapur.；al menos dos directores，Al menos uno de los directores ejecutivos participa en el negocio a tiempo completo y tiene su sede en Singapur.；y al menos dos profesionales y representantes de tiempo completo residentes en Singapur。MAS también evaluará la experiencia relevante y la idoneidad de los candidatos en función de las estrategias y responsabilidades del fondo.。
2. Procedimientos estrictos de KYC y contra el lavado de dinero (AML)
Se debe establecer VCFM con inversionistas、financiar、ALD/CFT proporcional al riesgo geográfico y de activos、sanciones、incompatibilidad、subcontratación、Informes de mala conducta y disposiciones reglamentarias para la presentación de informes，y preservar evidencia de la ejecución real。
¿Cómo construir su arquitectura de cumplimiento?
El solicitante debe ser una empresa de Singapur con una empresa dedicada、Oficina física segura。Los transportistas de fondos pueden basarse en inversores、Las necesidades de activos e impuestos se seleccionan por separado.；transportista offshore、Las cuentas bancarias o los acuerdos fiscales no son requisitos previos uniformes para el VCFM，Tampoco se aprobará automáticamente en función de la posesión de una licencia.。
Huitong de Hong KongComo proveedor de servicios de cumplimiento profesional，Con experiencia práctica en Hong Kong y en todo el mundo.，Capaz de proporcionar a los clientes soluciones integrales de soporte de cumplimiento y aplicaciones de proceso completo：
- Evaluación previa a la solicitud：Según condiciones del fondo、inversor、personal、Brecha de identificación de oficinas y obligaciones en curso；La conclusión final de admisión y la decisión de concesión de licencia las toma MAS.。
- Soporte de documentos de cumplimiento：Ayudar a preparar documentos de políticas y control basados en operaciones comerciales reales.，y revisado por la dirección del solicitante、Aprobación y responsable de ejecución。
- Evaluación de arquitectura：Por fondo、administrador、inversor、Vector de comparación de hechos fiscales y de activos，No asuma que la estructura offshore es la solución óptima unificada。
en conclusión：El cumplimiento primero，Diseño robusto
En el actual entorno regulatorio global，Ya sea para solicitar VCFM en Singapur，¿O buscar una licencia de gestión de activos en Hong Kong?，El cumplimiento ya no es "opcional"，Es el “salvavidas” del desarrollo empresarial。Los pequeños gestores de fondos quieren destacar en un mercado competitivo，El cumplimiento debe considerarse parte de las competencias básicas。
Hong Kong Huitong puede ayudar a resolver los requisitos de divulgación para el negocio de gestión de fondos de Singapur según lo acordado por escrito.、Lista de datos y nodos del proyecto.，Organizar los artículos por confirmar.。ley、impuesto、Las opiniones de auditoría o aseguramiento son emitidas por profesionales con calificaciones confirmadas por separado.，La autoridad competente y el banco deciden de forma independiente sobre los resultados de la revisión.。
Tarifa de solicitud de VCFM y tarifa anual de la empresa
Se establecen las pautas actuales de tarifas de CMS de MAS，La tarifa de solicitud para una nueva licencia CMS es de S$1000 y no es reembolsable.；La tarifa anual fija de la empresa por las actividades de gestión de fondos es de 4.000 dólares singapurenses.。Representantes、Otras actividades y tarifas reguladas en el momento de la presentación deben verificarse por separado de acuerdo con las pautas de tarifas vigentes.。
Preguntas frecuentes (Preguntas frecuentes)
q: ¿Qué fondos se pueden gestionar con una licencia VCFM?
A: El monto utilizado por cada fondo para inversiones no calificadas no excederá el 20% de su capital comprometido después de deducir las tarifas a nivel de fondo.；El resto debe invertirse en productos calificados emitidos directamente por empresas que no cotizan en bolsa y que no llevan más de diez años establecidas.。El fondo no permanecerá abierto a suscripción.，Tampoco podrán ser rescatados a criterio del inversor.，y sólo para categorías de inversores aprobadas。La LFMC u otras vías de concesión de licencias deben evaluarse cuando estén fuera del alcance。
q: ¿Cuánto tiempo lleva solicitar VCFM?
A: MAS espera tomar hasta 6 meses para revisar las solicitudes de FMC que tengan información completa y cumplan con los criterios de admisión.；Los casos pueden tardar más。Después de pasar la revisión，Los solicitantes suelen tener hasta 6 meses para completar las condiciones para la aprobación en principio.，MAS puede extender por 3 meses a su discreción si hay buenas razones。
Puntos de aplicación y cumplimiento：Licencia de gestión de fondos VCFM de Singapur
La licencia de gestión de fondos VCFM de Singapur también involucra a operadores、administrador、Objetos de recaudación de fondos y ubicación de activos.。La estructura corporativa o de sociedad de un fondo no equivale a una licencia de gestión.；registro、auditoría、Valuación、alojamiento、El seguimiento del efectivo y la divulgación de información a los inversores también deben implementarse por separado.。
Cosas para preparar y seguir revisando
- VCFM es adecuado para modelos específicos de gestión de fondos de capital riesgo；Si la estrategia de inversión、El tipo de inversor o activo está fuera de rango，Se deben reevaluar otras categorías de licencias de servicios de mercados de capitales y requisitos completos de gestión de fondos.。
- el transportista de fondos、Socio General/Director、gerente de inversiones、Administrador、Fideicomiso/custodia、Las responsabilidades del auditor y del banco se ubican en una matriz de responsabilidades.。
- Objetos de reclutamiento、Suscripción mínima、estrategia de inversión、Los acuerdos de liquidez y reembolso determinan la categoría del fondo；Los vehículos con nombres similares no pueden intercambiar condiciones reglamentarias.。
- Preparar valoración、incompatibilidad、Asignación de transacciones、Monitoreo de efectivo、Verificación de activos、divulgación de tarifas、Antilavado de dinero、Política de Continuidad del Negocio y Seguridad de Datos y Cibernética。
- Los costos anuales deben calcularse simultáneamente con el registro/licencia.、domicilio social、Director o médico de cabecera、administrador、auditoría、Administración、ley、Presentaciones bancarias y regulatorias。
Costos involucrados、capital、límite de tiempo、Cuando las cualificaciones del personal o el ámbito empresarial transfronterizo，Consulte la legislación publicada por la autoridad competente en el momento de la presentación.、Los formularios y pautas están sujetos a。
Referencias：PERO：Directrices de funcionamiento y licencia de sociedades gestoras de fondos (inglés)、PERO：Preguntas frecuentes sobre licencias de empresas gestoras de fondos (inglés)、PERO：aplicación CMS、Aviso para representantes y pautas de tarifas (inglés)、Directorio MAS de Instituciones Financieras (inglés)。
aprender más：Licencia de gestión de fondos VCFM de Singapur、Licencia CMS de Singapur、BVI vs Caimán：Guía de selección de estructuras para el establecimiento de fondos de capital privado。
