1. Fondos de inversión de BVI 4 Gran estructura organizativa estatutaria
empresa comercial de BVI (ANTES DE CRISTO)
La gran mayoría de los fondos de inversión se establecen bajo la Ley de Sociedades Comerciales.(2004)》Se establece una empresa comercial。BC no tiene el concepto de “capital autorizado”，No se requiere capital inicial，Generalmente, sólo es necesario especificar en los estatutos el número máximo de acciones que se emitirán.，Proporciona una gran flexibilidad。
empresa de cartera independiente (proceso estadístico)
Adecuado para fondos que utilizan una variedad de estrategias de inversión。Las estructuras SPC proporcionan “aislamiento” para los activos y pasivos de cada cartera.，Prevenir la contaminación mutua de diferentes carteras de inversión dentro de SPC。Las BC existentes también pueden solicitar que el FSC las convierta en SPC。
sociedad limitada (PEL)
Aprobada la Ley de Sociedades Limitadas(2017)"configuración，Es una nueva idea para los fondos de un solo proyecto.。La responsabilidad del socio silencioso se limita a su aportación de capital.，El socio colectivo asume las responsabilidades de gestión y las deudas impagables del negocio.。
compañía fiduciaria privada (PTC)
El fideicomitente se establece mediante la firma de una "escritura de fideicomiso" con el fiduciario.，Principalmente debido a requisitos regulatorios.、consideraciones fiscales o de confidencialidad。PTC no requiere un capital social mínimo autorizado，No se requiere aprobación previa del FSC ni nombramiento de un auditor financiero。
2. Comparación de los tipos de fondos abiertos legales de BVI y los estándares regulatorios
| Categoría de fondo | Patrimonio neto máximo / restricciones a los inversores | Monto mínimo de inversión / ciclo vital | Requisitos legales reglamentarios y de auditoría |
|---|---|---|---|
| fondos de capital privado (Fondo Privado) | Sin límite de patrimonio neto；mayoría 50 inversores (o recaudación de fondos privados) | Sin umbral de inversión inicial；Sin límite de ciclo de vida | Las auditorías deben realizarse cada año.；Se requiere que los informes financieros auditados se presenten al FSC。 |
| fondos aprobados (Fondo aprobado) | más alto 1 mil millones de dólares estadounidenses；mayoría 20 inversores | Sin umbral de inversión inicial；Sin límite de ciclo de vida | Sin auditoría anual obligatoria，Sin embargo, aún se deben preparar los estados financieros y se deben realizar las presentaciones semestrales y anuales correspondientes.。 |
| Fondo de incubación (Fondo Incubadora) | más alto 2000 millones de dolares；mayoría 20 inversores | el menos $20,000；Sobrevivir 2 Año (Se puede ampliar 1 Año) | Sin auditoría anual obligatoria，Sin embargo, aún se deben preparar los estados financieros y se deben realizar las presentaciones semestrales y anuales correspondientes.。 |
| Fondos profesionales (Fondo Profesional) | Sin límite de patrimonio neto；Sin límite en el número de inversores | el menos $100,000 (Excepto inversores exentos) | Se requiere una auditoría anual；Sólo inversores profesionales。 |
| fondos públicos (Fondo Público) | Sin límite de patrimonio neto；Sin límite en el número de inversores | Sin umbral de inversión inicial；Sin límite de ciclo de vida | Sujeto a un estricto escrutinio regulatorio，Debe auditar y proporcionar un prospecto conforme。 |
Recordatorio legal：La flexibilidad de las BVI se refleja en，Si no se cumplen ciertas condiciones，Algunos fondos pueden solicitar a la FSC la exención de nombrar un administrador o custodio del fondo.。
3. Fondo de inversión privada de BVI (PIF) [Requisitos de Cumplimiento Estatutario] Establecidos
1. 14Línea roja de registro diario：Los fondos de inversión de capital privado deberían 14 Envíe el formulario de solicitud de fondo de inversión privado al FSC en el plazo de 1 día (Formulario IB/PIF-1)，Y antes de recibir el certificado de registro, la empresa puede continuar operando por no más de 21 cielo。
2. restricciones a los inversores：La escritura de constitución debe indicar：Los inversores no pueden exceder 50 nombre；O la invitación de suscripción debe emitirse de forma privada y no pública.。
3. Configuración ejecutiva：Equipado con al menos 2 directores (al menos uno de los cuales es una persona física)。Se debe nombrar una "persona designada" (Persona designada)"Responsable de gestionar、Valoración y Segregación de Propiedades de Fondos。
4. Folleto (Memorando de oferta)：Esta hoja de instrucciones debe ser enviada。Si no se puede proporcionar，Los motivos deben detallarse al FSC en el formulario de solicitud.，y explicar a los inversores。
5. Valoración y Auditoría：Es necesario preparar una política de valoración clara，Realizar una valoración al menos una vez al año.；Se debe nombrar un auditor (no es necesario que sea un auditor local de BVI)，Presentar estados financieros auditados al FSC anualmente (aplicable a estándares reconocidos internacionalmente como los de Estados Unidos)。
4. Licencia de administrador de inversiones (Gerente de Inversiones) Con [administrador aprobado]
SIBA No. 3 Licencia de gestión de inversiones de clase：A menos que se aplique una exención legal o un régimen de administrador aprobado，Para llevar a cabo negocios de administración de fondos en las BVI, debe obtener una licencia de tercero que sea consistente con el negocio real. 3 Licencia de gestión de inversiones de clase；Las subcategorías y autoridades específicas para la gestión de fondos mutuos están sujetas a la aprobación del FSC.。
administrador aprobado (Gerente aprobado)：La solicitud debe presentarse al menos 7 días antes del inicio propuesto del negocio.。Los solicitantes calificados pueden realizar negocios relevantes dentro de un máximo de 30 días a partir de la fecha de presentación y se considerarán aprobados.，FSC puede extenderlo hasta por 30 días；Si no ha sido aprobado antes de la fecha de vencimiento, se debe suspender.。El límite total de activos gestionados para fondos de capital privado y profesionales es de 400 millones de dólares.，Los fondos cerrados tienen un límite de mil millones de dólares según los compromisos totales de los inversores.。
Obligaciones específicas de los administradores autorizados：El reglamento no exige el nombramiento de auditores，y exento de los requisitos del oficial de cumplimiento y del manual de procedimientos de cumplimiento según la Ley de la Comisión de Servicios Financieros；Pero todavía debe haber al menos 2 directores (uno de los cuales es una persona física)、Nombramiento continuo del representante autorizado、Preparar y presentar estados financieros.、Presentar informe anual antes del 31 de enero.，y cumplir con las presentaciones ALD/CFT aplicables。La dotación de personal ALD/CFT debe confirmarse por separado de acuerdo con las normas vigentes.。
[Exención de licencia completa]：como fiduciario de un fideicomiso；Proporcionar negocio al grupo como director de la empresa.；Proporcionar negocios internos como parte de una empresa conjunta/sociedad；Una entidad que se especializa en brindar servicios de inversión a otras empresas del mismo grupo.，Exención completa de la solicitud de licencia。
5. Una persona que califica como persona [licencia totalmente exenta] según SIBA
1. Exclusivamente para el mismo grupo de empresas (grupo) Otras empresas dentro de la empresa que prestan servicios de inversión；o realizar negocios de inversión con otras empresas dentro de la misma empresa del grupo。
2. como una empresa conjunta (empresa conjunta) un lado，Proporcionar negocios de inversión a empresas conjuntas u otras partes.；como socio en una sociedad，Proporcionar negocios de inversión a asociaciones.。
3. como director de empresa (director)，Proporcionar negocios de inversión a la empresa de la que ocupa el cargo de administrador o a otras empresas del grupo al que pertenece la empresa.。
4. como fiduciario de un fideicomiso (fideicomisario)，Proporcionar negocios de inversión a fideicomisos (excluidos los fideicomisarios de fideicomisos unitarios y la Categoría 5 "proporcionar custodia de inversiones")。
5. Ejecutor o administrador de bienes；Receptor de bienes de la empresa；Liquidador o síndico de una empresa。
6. [Procedimientos y tarifas legales] para obtener licencias de administrador y fondo de capital privado de BVI
paso 1：Constitución de fondos y pago de derechos de inscripción.
Elija la forma organizativa adecuada (empresa comercial、proceso estadístico、sociedad limitada, etc.)。Pagar la tarifa de registro de la empresa、Impuesto de timbre y derechos de registro del primer director，Identificar el domicilio social y el representante autorizado。
paso 2：Solicite la calificación de administrador de inversiones y pague la tarifa de solicitud
Actualizado para 2023、La lista de tarifas actual permanece sin cambios en la revisión de 2025.：[Administrador aprobado] Tarifa de solicitud USD 1200、Tarifa de aprobación $1,800、Cuota de renovación anual $1,800；[Licencia comercial de inversión de categoría 3] La tarifa de solicitud es de USD 1200、Tarifa de licencia inicial $1,800、Cuota de renovación anual $1,800。Las tarifas pueden ajustarse，Consulte la lista de tarifas más reciente del FSC antes de enviarla.。
paso 3：Presentar registro de fondo de inversión privado ante el FSC
Envíe el formulario de solicitud IB/PIF-1、Documentos organizativos、Currículum de persona física director/socio general、Folleto y Política de Valoración。Para fondos de incubación o fondos aprobados，Las operaciones pueden comenzar dos días hábiles después de que el FSC reciba una solicitud completa。
paso 4：Ciclo de aprobación FSC
La FSC no se ha comprometido a un ciclo uniforme de 4 a 6 semanas para todas las licencias formales de negocios de inversión.。Las Directrices para gerentes aprobados simplemente establecen que el FSC se esforzará por procesar una solicitud completa dentro de los 30 días posteriores a su recepción.；Este no es un período de aprobación garantizado.，El tiempo real depende de que la solicitud esté completa、Documentos complementarios y revisión regulatoria.。
paso 5：2025nuevas regulaciones：Beneficiario real y declaraciones financieras anuales
Desde el 2 de enero de 2025，debe ser establecido 30 Envíe la información del beneficiario real dentro de los 30 días (los cambios deben actualizarse dentro de los 30 días)。Se requiere presentar al agente registrado una presentación financiera anual que contenga un balance general y un estado de pérdidas y ganancias.，Esta declaración no requiere auditoría。
7. Límites regulatorios para fondos de proyecto único y las BVI / Diferencia Caimán
Si una estructura de activos única cae dentro del alcance de la supervisión，Depende del documento específico、acuerdo de inversión、Derechos de reembolso y si constituyen riesgos de inversión colectiva y de cartera diversificada；La exención no puede determinarse simplemente porque se posee un solo artículo，Debe ser confirmado por el abogado de BVI de acuerdo con la estructura específica.。
BVI y Caimán en un solo activo、fondo cerrado、Las reglas para auditar y cobrar son diferentes.，No se puede resumir en honorarios antiguos fijos o número de auditores。La selección estructural debe basarse en la definición del fondo、Derechos de los inversores、Una comparación artículo por artículo de los acuerdos con los proveedores de servicios y los cargos actuales de las agencias reguladoras en los dos lugares.。
Antes de liquidar la inversión, primero debe confirmar si el fondo constituye un fondo regulado o un fondo de inversión privado en las BVI.，y cumplir con la solicitud correspondiente、14/21Mecanismo japonés o requisitos de acreditación.。No se puede presumir que pueda operar incondicionalmente después de firmar un documento basado únicamente en un "único proyecto".。
8. Ley de servicios de activos virtuales de BVI (VASP) y fondos tokenizados
Reglamento de la Ley VASP：2022En 2016, las BVI promulgaron la Ley de Proveedores de Servicios de Activos Virtuales.(VASP)，Exigir que los proveedores de servicios de activos virtuales se registren formalmente en el FSC，Cubre la licencia comercial de activos virtuales、Requisitos de protección al consumidor y lucha contra el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo。
La flexibilidad de los fondos tokenizados：Hay un aumento creciente de los fondos tokenizados (donde los rendimientos de los inversores se reflejan en tokens criptográficos) en las BVI。Actualmente, las BVI no tienen un régimen regulatorio estricto separado para las criptomonedas y los fondos tokenizados.，Proporciona un entorno regulatorio proactivo y flexible.。
9. Preguntas y respuestas principales sobre licencias y fondos de capital privado extraterritoriales de BVI (Preguntas frecuentes)
Los fondos de capital privado son fondos abiertos。Sus estatutos deben indicar：El número de inversores no excederá 50 gente；O emitir invitaciones de suscripción únicamente de forma privada y no pública.。No tiene un umbral mínimo de inversión ni un límite superior en la cantidad recaudada.，Sin embargo, los informes financieros auditados deben presentarse al FSC anualmente.。
Según SIBA，Si realiza negocios de gestión de fondos en las BVI，A menos que el negocio sea una actividad exenta por ley，o es una persona exenta，En caso contrario, se deberá obtener un certificado emitido por el FSC. 3 Licencia comercial de inversión de clase，O solicite convertirse en un "administrador aprobado"。
La solicitud debe presentarse al menos 7 días antes del inicio propuesto del negocio.；Los solicitantes calificados pueden realizar negocios relevantes dentro de un máximo de 30 días a partir de la fecha de presentación y se considerarán aprobados.，FSC puede extenderlo hasta por 30 días。La tarifa de solicitud actual es de $1,200.。El reglamento no exige el nombramiento de auditores，y exento de ciertos requisitos del oficial de cumplimiento y del manual de procedimientos，Pero todavía hay directores.、Representante autorizado、estados financieros、Informes anuales y obligaciones ALD/CFT aplicables。
Puede usarse para BVI y otros. 39 jurisdicciones permitidas (incluida China、Hong Kong、Singapur、Caimán, etc.) los fondos de capital privado brindan servicios。El límite de tamaño es：El total de activos gestionados de fondos de capital privado y profesionales no excederá los 400 millones de dólares estadounidenses.；Los fondos cerrados no excederán los mil millones de dólares estadounidenses sobre la base de los compromisos totales de los inversores.。Tras superar el límite, se deberá notificar de acuerdo con la normativa y se deberán tomar medidas para reducir el límite.、Solicite una licencia formal u obtenga un permiso por escrito del FSC, etc.。
Las personas exentas por ley incluyen：Especializarse en la prestación de servicios de inversión a otras empresas del mismo grupo.；Como parte de una empresa conjunta/sociedad que proporciona negocios internos；Como director de una empresa que proporciona negocios a su grupo.；como fiduciario de un fideicomiso；y el liquidador o síndico de la empresa。
Diseñado específicamente para fondos iniciales que quieren probar una determinada estrategia de inversión.。Umbral de inversión inicial 2 Miles de dólares，El tamaño del fondo no excederá 2,000 Miles de dólares，Los inversores no excederán 20 individual。Sobrevivir 2 años (puede extenderse 1 Año)，Sin auditoría anual obligatoria，Sin embargo, aún se deben preparar los estados financieros y se deben realizar las presentaciones semestrales y anuales correspondientes.。
Adecuado para pequeñas estrategias o fondos de amigos familiares.。Sin umbral mínimo de inversión，El tamaño del fondo no excederá 1 mil millones de dólares estadounidenses，Los inversores no excederán 20 individual。Diferente de los fondos de incubación，No hay límite para su duración.，Sin auditoría anual obligatoria，Sin embargo, aún se deben preparar los estados financieros y se deben realizar las presentaciones correspondientes.。
Si una estructura de activos única entra dentro del alcance de la supervisión del fondo，Debe combinarse con documentos específicos.、acuerdo de inversión、Derecho de rescate y juicio sobre si constituye inversión colectiva y riesgo de cartera diversificada。El hecho de que usted tenga un solo proyecto no significa que no necesite el registro o la auditoría del FSC.，Debe ser confirmado por el abogado de BVI de acuerdo con la estructura específica.。
Los fondos de inversión privados de BVI deben nombrar auditores，Pero no es necesario ser auditor local de BVI.；Las normas de auditoría aplicables y los plazos de presentación deben confirmarse de acuerdo con las normas FSC vigentes.。No comparar con un número fijo de auditores en otras jurisdicciones。
2025Nuevos requisitos regulatorios que entraron en vigor el 2 de enero，La información sobre el beneficiario real debe ser conservada por la autoridad pública.。Debe estar establecido en la empresa. 30 Enviar información al Registrador dentro de unos días.，Si la información cambia，debe ser informado 30 Actualización en unos días。
Se deberá presentar una declaración anual que contenga un balance simple y una cuenta de pérdidas y ganancias.。La declaración no necesita ser auditada，No es necesario seguir normas contables específicas，y depositado únicamente con el agente registrado，No disponible al público (pero hay copias disponibles del FSC a pedido)。
Los fondos de inversión de capital privado deberían 14 Envíe el formulario de solicitud al FSC en unos días (Formulario IB/PIF-1)，Y antes de recibir el certificado de registro, la empresa puede continuar operando por no más de 21 cielo。
Un SPC es una estructura de fondo paraguas，Emplear múltiples estrategias de inversión。Proporciona un "aislamiento" legal contra los activos y pasivos de cada subfondo.，Prevenir la contaminación mutua entre diferentes carteras de inversión en SPC。
Los fondos de capital privado de BVI siempre deben designar a una persona designada，Responsable de administrar los activos del fondo.、Valoración de los activos del fondo、Almacenamiento y aislamiento。La persona puede ser socio del fondo.、director，O un tercero independiente con licencia FSC。
2022En 2016, las BVI promulgaron la Ley de Activos Virtuales.(VASP)，Exigir que los proveedores de servicios de activos virtuales se registren en el FSC。Pero para fondos tokenizados，Las BVI adoptan una actitud regulatoria proactiva y flexible，Actualmente no existe ningún sistema estricto que lo obstaculice específicamente.。
10. Servicios integrales de gestión de cumplimiento y fondos de BVI de Hong Kong Huitong
Establecimiento de entidades de fondos y optimización de estructuras.
Establecer una empresa comercial en BVI para usted、empresa de cartera independiente (proceso estadístico) o sociedad limitada (PEL)。Proporcionar servicios de domicilio social local、Registro de representante autorizado y primer director，Pagar sello oficial y tarifas gubernamentales.。
Redacción de un conjunto completo de documentos legales de cumplimiento.
Redacción de un estatuto con información legal (por ejemplo, colocación privada 50 límite de personas)、Folleto (Memorando de oferta)、acuerdo de sociedad limitada (LPA) y política de valoración，Garantizar el pleno cumplimiento de las auditorías FSC。
Agencia de licencias y registro VASP
Totalmente autorizado para solicitar al FSC una licencia comercial de inversión SIBA Categoría 3 en su nombre、administrador aprobado (Gerente aprobado) o Directrices del Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI) para la licencia de proveedores de servicios de activos virtuales，y proceso 2025 Presentación anual de cumplimiento con los últimos estados financieros y de beneficiarios finales。
11. Regulaciones relevantes、Información reglamentaria y lecturas adicionales
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