1. Licencia de instalación de valor almacenado de Hong Kong (licencia SVF)condiciones centrales
capital pagado estatutario
El solicitante debe ser una sociedad limitada registrada en Hong Kong.，y mantener un capital social desembolsado de no menos de 25 millones de dólares de Hong Kong。La HKMA puede imponer mayores requisitos de capital en función de los riesgos comerciales，Los fondos deben utilizarse exclusivamente para negocios de SVF.。
Entidades locales y principales negocios
El solicitante debe ser una empresa establecida en Hong Kong.，El negocio principal debe ser la emisión o promoción de la emisión de SVF multipropósito.。Además de servicios auxiliares de remesas y cambio de divisas.，No participar simultáneamente en crédito u otras actividades financieras reguladas.。
Los fondos de los clientes están estrictamente segregados
El importe del valor almacenado y el depósito deben estar completamente aislados de los fondos propios de la empresa.，Depositado en un fideicomiso independiente o cuenta bancaria designada，Garantizar que los usuarios tengan prioridad a la hora de presentar reclamaciones en caso de quiebra。
Fitness y test de aptitud para altos directivos
por jefe ejecutivo、director、Los controladores y gerentes deben pasar controles de idoneidad extremadamente estrictos.，El director ejecutivo y el director ejecutivo suplente deben residir en Hong Kong.，El nombramiento de la alta dirección requiere el consentimiento previo por escrito de la HKMA。
Sistema de Cumplimiento y Antilavado de Dinero
Se debe establecer un sistema ALD/CFT que cumpla con las Normas Antilavado de Dinero.，Implementar la debida diligencia del cliente (CDD) y el monitoreo de transacciones.，E implementar estándares KYC escalonados basados en las funciones del producto。
evaluación independiente de terceros
Se debe nombrar un evaluador independiente calificado para emitir un informe sobre el gobierno corporativo.、Gestión del valor almacenado、ALA/CFT、Riesgos tecnológicos、"Informe de evaluación independiente" sobre seis áreas principales de seguridad de pagos y operaciones de continuidad del negocio，El informe sólo es válido por 6 meses.。
2. Clasificación de instrumentos de pago de Hong Kong
Referencias：Registro de Licenciatarios de Instalaciones de Valor Almacenado-Autoridad Monetaria de Hong Kong
3. Licencia de instalación de valor almacenado de Hong Kong (licencia SVF)Lista de tasas legales
| Partidas de gastos | Importe/rango (HKD) | ilustrar |
|---|---|---|
| Tasa de solicitud (a pagar a la HKMA) | 150,000 | Se requiere un pago único al presentar la solicitud formal.，No reembolsable。 |
| Tarifa de licencia anual (legal) | 113,020 | Pague la tarifa del primer año dentro de los 14 días posteriores a la emisión de la licencia.，Posteriormente, el pago se renovará cada año en la fecha de aniversario de la licencia.。 |
| Requisitos de capital pagado (mínimo) | 25,000,000 | Debe pagarse en su totalidad al momento de la solicitud.，y seguir manteniendo，La HKMA puede exigir un mayor capital。 |
| Evaluación independiente y auditoría del sistema. | Aproximadamente 1.500.000 – 3,000,000 | Evaluación independiente en seis categorías.、Pruebas de penetración y auditorías periódicas posteriores.，Depende de la complejidad del negocio。 |
| Asesoramiento en cumplimiento y honorarios legales | Aproximadamente 1.500.000 – 3,000,000 | Contrate abogados locales y consultores de cumplimiento para ayudar con la solicitud.、Construir un sistema AML/KYC，El presupuesto total es de entre 3 y 6 millones o más.。 |
4. Licencia de instalación de valor almacenado de Hong Kong (licencia SVF)proceso de solicitud
primera etapa：Consulta inicial e investigación.
antes de la solicitud formal，La dirección debería tomar la iniciativa de llevar a cabo conversaciones preliminares con el equipo de licencias SVF de la Autoridad Monetaria de Hong Kong.，Conozca las últimas expectativas regulatorias；Si el grupo está sujeto a supervisión en el extranjero，Es necesario consultar con antelación a las autoridades reguladoras locales.。Al mismo tiempo, evalúe si su propio negocio está dentro del alcance de la exención (como el SVF de propósito único)。
segunda etapa：Preparación interna y evaluación independiente.
Crear una empresa en Hong Kong y cumplir con los requisitos mínimos de capital social；preparar plan de negocios、pronóstico financiero；Contratar a un tercero independiente para emitir documentos que cubran el gobierno corporativo.、Gestión del valor almacenado、ALA/CFT、Riesgos tecnológicos、Informe de evaluación sobre seis áreas principales de operaciones de seguridad de pagos y continuidad del negocio。El informe deberá emitirse dentro de los 6 meses anteriores a su presentación.。
La tercera etapa：Envíe un juego completo de documentos de solicitud.
Envíe un formulario de solicitud formal a la HKMA、Estados financieros auditados、reglas de funcionamiento empresarial、Política ALD/CFT、Un conjunto completo de información que incluye informes de evaluación independientes.。La información incompleta se considerará "borrador" y se suspenderá su procesamiento.，Una vez que todo esté completo, se le confirmará para ingresar a la "solicitud formal".。
Etapa 4：Auditorías e inspecciones in situ de la HKMA
La HKMA realiza una evaluación en profundidad de los solicitantes，Incluye entrevistas con ejecutivos.、Inspección in situ、Auditoría de sistemas y pruebas de penetración.。Puede haber varias rondas de solicitudes de información adicional.。En última instancia, la solicitud se envía al comité ad hoc de alto nivel de la HKMA para su revisión y recomendaciones.。
La quinta etapa：Aprobación en principio y condiciones cumplidas
Si el Comité de Dirección está inicialmente satisfecho，La "aprobación en principio" puede emitirse con ciertas condiciones de licencia (como capital adicional、Sistema perfecto、Limite el límite superior del valor almacenado, etc.)。Los solicitantes deben completar todas las condiciones dentro del límite de tiempo especificado.。
Etapa seis：Licencia oficial y pago de tasas.
Después de que se cumplan todas las condiciones，La Autoridad Monetaria de Hong Kong otorgó oficialmente a SVF una licencia y le asignó un número de licencia único.。El licenciatario debe pagar la tarifa de la licencia del primer año dentro de los 14 días posteriores a la entrada en vigor de la licencia.，Y en la tarjeta fisica、El sitio web oficial y la aplicación muestran el número de licencia。
5. Licencia de instalación de valor almacenado de Hong Kong (licencia SVF)Lista de documentos necesarios para la solicitud.
Formulario de solicitud de licencia formal (formato especificado por la HKMA)
Plan de negocios detallado y presupuesto financiero para los próximos tres años (incluido el modelo operativo、mercado objetivo、diseño de producto、estructura de tarifas, etc.)
Documentos de registro de la empresa：Certificado de registro、Certificado de registro empresarial、Artículos de asociación、Formulario de constitución (certificado por el CEO)
Estados financieros auditados de los tres ejercicios fiscales anteriores a la solicitud (las nuevas empresas deben presentar certificados de inyección de capital y declaraciones de la sociedad holding)
Todos los directores、Declaración de “persona idónea” y documentos de respaldo (currículum vitae) del contralor y director ejecutivo、Sin antecedentes penales、calificaciones profesionales)
"Informe de Evaluación Independiente" emitido por un tercero independiente (que cubre el gobierno corporativo、Gestión del valor almacenado、ALA/CFT、Riesgos tecnológicos、Seis áreas principales de operaciones de seguridad de pagos y continuidad del negocio，6Válido dentro de un mes)
Manual de Políticas y Procedimientos Operativos ALA/CFT，Incluye informe de evaluación de riesgos.、Reglas de revisión de diligencia debida del cliente、Proceso de monitoreo de transacciones y reporte de transacciones sospechosas
Documentos de política de inversión y gestión del valor almacenado (si corresponde)，Se debe explicar la segregación de fondos del cliente y los acuerdos fiduciarios.
Marco de gestión de riesgos tecnológicos、Plan de Seguridad de Pagos y Plan de Continuidad del Negocio (BCP)
Copia del acuerdo de usuario y términos y condiciones.，Reglamento operativo (incluidos los reembolsos)、plan de salida, etc.)
6. Licencia de instalación de valor almacenado de Hong Kong (licencia SVF)Razones comunes para el fracaso y el cumplimiento de las líneas rojas
⚠️El asunto del negocio no coincide：El solicitante no es una empresa registrada en Hong Kong.，o su actividad principal no es la emisión de SVF，Incluso crédito corriente、Valores y otras actividades financieras prohibidas，dará lugar directamente al rechazo de la solicitud。
⚠️ Capital desembolsado insuficiente o fuente sospechosa：No proporcionar un certificado bancario claro que demuestre que el capital mínimo de 25 millones de dólares de Hong Kong se ha pagado en su totalidad.，o los fondos se utilizan para transacciones con partes relacionadas，La HKMA no lo aceptará.。
⚠️ Los ejecutivos no lograron aprobar la revisión de idoneidad：director ejecutivo、El director o contralor tiene un mal historial crediticio.、Falta de historial de quiebras o experiencia profesional relevante.，Especialmente si el director ejecutivo no tiene su sede en Hong Kong.，constituiría un defecto fatal。
⚠️ El informe de evaluación independiente no es conforme：No contratar un evaluador independiente calificado，O el informe tiene una validez de más de 6 meses.，O el alcance de la evaluación no alcanza las seis áreas principales legales.，La solicitud será devuelta。
⚠️Plan de aislamiento de fondos de clientes invalidado：No establecer efectivamente acuerdos de fideicomiso，O confundir los fondos de valor almacenado de los usuarios con sus propios fondos.，Viola los principios básicos de protección del usuario.。
⚠️ El sistema ALD/CFT es sólo una formalidad：Falta de medidas KYC graduadas para los riesgos de los productos，Para transacciones de alto riesgo (como transferencias P2P、Pagos transfronterizos) No se ha implementado ninguna diligencia debida mejorada，Débil sistema de vigilancia contra el blanqueo de dinero。
⚠️ Falta de control de subcontratación：Los sistemas centrales o las funciones de cumplimiento se subcontratan sin un SLA claro，o no garantizar que la HKMA y los auditores tengan derechos de acceso ilimitado a los proveedores de servicios，El licenciatario asumirá la responsabilidad final。
⚠️ Falta de plan de salida empresarial：No formular un plan detallado para reembolsar completamente los fondos de los usuarios al finalizar y reservar costos administrativos adicionales en las reglas operativas.，Incumplimiento de los requisitos reglamentarios vigentes。
7. Licencia de instalación de valor almacenado de Hong Kong (licencia SVF)Preguntas frecuentes(Preguntas frecuentes)
Según la Ordenanza sobre sistemas de pago e instalaciones de valor almacenado de Hong Kong (capítulo 584)，SVF multipropósito se refiere a instrumentos que almacenan valor.，El valor se puede utilizar para comprar bienes o servicios de terceros distintos del emisor.，o pagar deudas。Los ejemplos comunes incluyen el pulpo.、Alipay Hong Kong、WeChat Pay Hong Kong y otras billeteras electrónicas。Los SVF de un solo propósito (como las tarjetas de regalo que solo se pueden usar en su propia tienda) están exentos.。
Cualquier institución no bancaria que emita o facilite la emisión de SVF multipropósito en Hong Kong.，Todos deben solicitar una licencia de la Autoridad Monetaria de Hong Kong.。La legislación exime a los SVF emitidos por bancos autorizados，y específico de un solo propósito、Programas de recompensas y herramientas de uso limitado。
El capital desembolsado mínimo legal es de 25 millones de dólares de Hong Kong o su equivalente en moneda extranjera.。Este es solo el umbral，La HKMA puede ajustar la escala empresarial、El valor total almacenado y el perfil de riesgo imponen mayores requisitos de capital。Los fondos deben usarse para operaciones comerciales.，No se utiliza para transacciones con partes relacionadas。
por jefe ejecutivo、director、Tanto los controladores como los gestores deberán superar la prueba de “idoneidad”，incluyendo buen carácter、Capacidad profesional y estabilidad financiera.。El director ejecutivo y el director ejecutivo suplente deben residir en Hong Kong.，El nombramiento de altos ejecutivos requiere el consentimiento previo por escrito de la HKMA。
Los titulares de licencias deben separar completamente los montos de valor almacenado y los depósitos de los clientes de sus propios fondos.，Depositado en una cuenta fiduciaria separada o en un banco autorizado designado。Este acuerdo garantiza que en caso de quiebra o liquidación del licenciatario，Los usuarios tienen derecho prioritario a reclamar，Está estrictamente prohibido utilizar los ingresos de inversiones del fondo de reserva como ingreso principal.。
El conjunto completo de solicitudes será aceptado oficialmente desde，Generalmente de 12 a 24 meses o más，Depende de la complejidad del negocio、Calidad de la preparación de documentos y progreso de la revisión de la HKMA。Se recomienda encarecidamente realizar consultas preliminares con la Autoridad Monetaria de Hong Kong con antelación para acortar el tiempo de preparación.。
Se requiere pagar una tarifa única de solicitud de 150.000 dólares de Hong Kong a la HKMA.，Y la tarifa anual después de la aprobación es de 113.020 dólares de Hong Kong.。también，El presupuesto para honorarios de evaluación independiente y consultoría de cumplimiento es generalmente de 3 a 6 millones de dólares de Hong Kong o más.。
Se permite la subcontratación，Sin embargo, el licenciatario y sus administradores、El CEO debe asumir la responsabilidad final del cumplimiento。Se requiere revisión de diligencia debida de los subcontratistas，Firme un acuerdo de servicio claro，y debe garantizar que la HKMA supervise las instalaciones de los proveedores de servicios internos y externos.、Acceso sin restricciones a sistemas y registros.。
Debe seguir cumpliendo con los requisitos mínimos de capital.、Presentar informes financieros y de cumplimiento periódicos.、Organizar auditorías anuales del sistema y pruebas de penetración.、Hacer cumplir estrictamente los procedimientos AML/KYC、Mostrar el número de licencia en todos los medios，y notificar prontamente a la Autoridad Monetaria cualquier cambio importante.。
Si no puedes pagar tus deudas、Enviar información falsa、Incumplimiento de las condiciones de la licencia、Conductas que dañan gravemente la reputación de Hong Kong como centro financiero internacional (como el blanqueo de capitales、Violación de sanciones) etc.，La HKMA puede revocar o suspender inmediatamente la licencia.，y puede imponer multas。
1、Autoridad Monetaria de Hong Kong"Explicación resumida del Sistema de Licencias para Instalaciones de Valor Almacenado"
9. Comparación de las tres principales vías de cumplimiento de pagos en Hong Kong：SVF、Integración institucional y licencia MSO
Consejos Huitong de Hong Kong：Respecto a la realización de pagos de valor almacenado en Hong Kong (como la emisión de tarjetas de recarga、Cartera electrónica, etc.) negocio，Actualmente, la Autoridad Monetaria de Hong Kong (HKMA) tiene políticas extremadamente estrictas para solicitar licencias de instalaciones de valor almacenado (SVF).。
En vista de que la solicitud independiente de una licencia SVF debe afrontar 2500 Requisito mínimo de capital social desembolsado de 10.000 dólares de Hong Kong、Altos costos de cumplimiento contra el lavado de dinero (AML) y ciclos de aprobación inciertos，Se recomiendan las siguientes rutas de cumplimiento alternativas más eficientes:：
Alternativa 1：Depender de la [SVF/institución bancaria con licencia] reconocida por la Autoridad Monetaria de Hong Kong para la integración de servicios
como funciona：Acceso directo a instituciones locales con licencia aprobadas en Hong Kong (como Octopus、Alipay Hong Kong、Pago WeChat Hong Kong、Banco HSBC, etc.)，O integre sus capacidades de pago a través de interfaces API compatibles。
Ventajas：Elimine el enorme coste de solicitar una licencia de forma independiente，在完成专业尽调、交易文件及所需监管批准的前提下，可减少从零准备申请所需的前期工作。
Alternativa 2：Solicite una licencia de [Operador de servicios monetarios (MSO)] de acuerdo con la ley
como funciona：Si el ámbito del negocio solo implica remesas transfronterizas o cambio de divisas (y no implica almacenar fondos en una billetera electrónica)，Luego podrá solicitar una licencia MSO en la Aduana de Hong Kong de acuerdo con la ley.。
Ventajas：Comparado con la licencia SVF，El umbral de entrada legal para licencias MSO en escenarios comerciales específicos es más razonable，Suficiente para satisfacer las necesidades de cumplimiento de la mayoría de los flujos de capital transfronterizos。
