1. [Clasificación legal y permisos comerciales] de la licencia de “Industria de inversión y utilización” de Japón
Licencia industrial de inversión y operación convencional.
Una licencia completa de gestión de activos sin restricciones en cuanto a los atributos del cliente o el tamaño de los activos。Legalmente autorizado para ejercer pleno poder de toma de decisiones de inversión y gestionar los activos de los clientes en base a un contrato de inversión.。
Licencia Especial de Inversionista Calificado
La base de clientes se limita a "inversores calificados" (inversores profesionales) y la escala de gestión total es ≤ 20 mil millones de yenes.。El umbral legal se ha reducido significativamente，Y viene con el privilegio de financiar las ventas de colocación privada "como la segunda industria de comercialización de productos financieros".。
Industria de asesoramiento y agencia de inversiones. (IAA)
Sólo se proporciona asesoramiento de inversión.，无独立投资决策权且不触碰客户资金。该业务须按适用制度提存500万日元营业保证金），Y confirme el registro según el alcance comercial real.、Personal y requisitos de cumplimiento continuo。
QII等基金备案须单独判断
QII等基金备案制度适用于符合特定投资者结构、募集方式及运营条件的集体投资计划，不是所有基金管理活动的通用牌照豁免。administrar、募集、销售及向日本投资者提供服务应分别判断。
2. 日本资管业务的【现行监管变化与申请影响】
业务许可可能需要组合
管理客户资产、募集或销售基金份额、提供投资建议属于不同受监管活动；应先制作活动矩阵，再判断投资运用业、第一种／第二种金融商品交易业或投资助言·代理业的组合。
中后台外包并非责任转移
NAV计算或合规相关服务可在符合条件时外包，但持牌人仍须说明外包范围、受托方及监督安排，并保留能够有效监督和指示受托方的人员。
事前咨询时间因案而异
日本金融厅指南称事前咨询平均约3至4个月，但业务架构变化、材料不足或人员安排未确定都会延长时间。
FMEO提供外资准入支持
外资金融机构可向金融市场准入办公室咨询英文支持；正式注册、personal、资本及日本业务据点仍须满足适用法例和主管财务局要求。
3. [Requisitos legales de capital y normas financieras] para las licencias de gestión de fondos japoneses
| Tipo de licencia legal | Permisos comerciales y objetos aplicables | Capital mínimo legal y resultado final del patrimonio neto |
|---|---|---|
| Industria convencional de inversiones y aplicaciones. | Una licencia completa de gestión de activos sin restricciones en cuanto a base de clientes o escala。 | Tanto el capital como los activos netos deben alcanzar 5,000 diez mil yuanes。 |
| Licencia regular (exenciones específicas) | Nunca reciba/conserve directamente fondos de clientes，y no confiados a partes relacionadas。 | requisitos reducidos a 1,000 diez mil yuanes。 |
| Para inversores cualificados Industria de inversiones y aplicaciones. |
Sólo servicios para "inversores cualificados"，Activos totales bajo gestión (AUM) debe estar en 200 Por debajo de 100 millones de yenes。 | Los resultados de capital y activos netos se relajaron para 1,000 diez mil yuanes。 |
Interpretación de las reglas oficiales de revisión.：FSA implementa supervisión continua "realista"。El capital y los activos netos no son sólo umbrales de aplicación，Es el resultado final que se debe mantener en todo momento después del registro.。Una vez que los activos netos reales caigan por debajo del límite inferior legal，Las instituciones enfrentarán inmediatamente sanciones administrativas de suspensión de operaciones o cancelación de registros.。Al presentar la solicitud deberá aportar el informe contable final del año más reciente y el plan de ingresos y gastos de los próximos tres años.。
4. [Gobierno corporativo y personas idóneas según la FSA (Adaptar & Adecuado) estándar】
Contenido local y oficina física.：El solicitante debe ser una empresa japonesa.，Y debe tener una ubicación comercial físicamente independiente en Japón (el uso de oficinas virtuales o compartidas está estrictamente prohibido)。Las personas jurídicas extranjeras deben nombrar un representante permanente en Japón。
Diferencias en la estructura del tablero：Las licencias regulares deben establecer una junta directiva y configurar supervisores (o comités de auditoría)。Si solicita "Solicitud de Inversión de la Industria para Inversores Calificados"，están exentos de constituir un consejo de administración de conformidad con la ley，Sólo retenga a los supervisores。
Absoluta independencia en el cumplimiento (cortafuegos)：El departamento de cumplimiento debe permanecer completamente independiente de los departamentos de gestión de activos y ventas.。Licencia especial que permite subcontratar servicios de cumplimiento a abogados profesionales externos, etc.，Sin embargo, debe haber personal dentro de la empresa que pueda supervisar a la parte subcontratada.。
Cualificación de los altos directivos y personal empresarial：管理人员及资产运用人员须具备与职责相称的知识、经验和诚信记录，并不得触发法定不适格情形。FSA按业务规模和复杂度实质审查，官方指南未设统一的一年最低履历。
5. [Lista de verificación de revisión de archivos legales] enviada a la Oficina de Finanzas y a la FSA
| Categoría de archivo | Detalles de presentación de los requisitos legales e interpretación de los puntos clave regulatorios. |
|---|---|
| Due diligence básica corporativa y de alta dirección | Artículos de asociación。Currículums de directores, supervisores y empleados clave.、Certificado de residencia (los extranjeros deberán presentar una declaración jurada equivalente)、Sin certificado de quiebra y juramento personal.。Descripción de los principales accionistas (participación ≥20%) y partes relacionadas específicas。 |
| Operaciones comerciales y planificación financiera. | "Resumen del solicitante de registro"。Los últimos estados financieros、Cálculo del patrimonio neto y plan de ingresos y gastos para los próximos tres años。Copia del contrato comercial de subcontratación (si corresponde)。 |
| Manual de Control Interno y Certificación de Cumplimiento | Libro de métodos comerciales (incluidos procedimientos de cumplimiento y control de riesgos)。Descripción del sistema de ejecución empresarial (estructura organizativa y división del trabajo del personal)。Plano de planta de la oficina y prueba de independencia (plano de asientos)。Si no se afilia a una asociación industrial, deberá presentar un reglamento interno de negocios de igual validez.。 |
6. [Solicitud legal y procedimientos de aprobación de la FSA] para la licencia japonesa de gestión de activos
primera etapa：事前咨询与预审（官方指南称平均约3–4个月）
Póngase en contacto con su oficina financiera local o FMEO，Envíe el "Formulario de resumen del solicitante de registro"。Confirmar modelo de negocio a través de entrevistas.、Estructura de Cumplimiento y Biografías del Personal，Revisión previa sustancial regulatoria completa。
segunda etapa：Presentar registro formal y pago.
Después del examen previo y la confirmación.，Presente formalmente documentos de solicitud legales complicados y pague 15 Exención del impuesto de registro de 10.000 yenes。Las instituciones con financiación extranjera que cumplan con los requisitos pueden utilizar el inglés durante todo el proceso (canal FMEO)。
La tercera etapa：Revisión de normas legales (legal 2 meses)
Entrando en el período de revisión legal。El tiempo de procesamiento estándar para nuevos registros es 2 meses，Cambiar registro a 1 Meses (excluyendo el tiempo dedicado a corregir y modificar materiales)。
Etapa 4：注册通知及落实协会或其他争议解决安排
Después de pasar la revisión, se emitirá una notificación de finalización del registro.。Solicite unirse a la Asociación de la Industria de Asesoría en Inversiones de Japón de acuerdo con la ley (JIAA) organizaciones autorreguladoras，y acceder al ADR legal (resolución de disputas financieras) mecanismo。
La quinta etapa：完成展业条件后正式营业
Completar varios informes de calificación e implementación de cumplimiento interno.，Sólo después de que la institución pueda llevar a cabo formalmente actividades de cumplimiento de recaudación de fondos y gestión de activos.。
7. 日本投资运用业牌照的【法定费用与后续成本口径】
| proyecto | comprobar calibre |
|---|---|
| 注册许可税 | 正式提交注册申请时缴纳 150,000 yuan japonés注册许可税。 |
| 协会及争议解决 | 展业前须落实适用的投诉和争议解决措施。协会资格和费用应向所选协会核对，不宜写成所有投资运用业申请人的统一法定金额。 |
| 营业保证金的适用范围 | 500万日元营业保证金是投资助言·代理业的要求，不应计入仅申请投资运用业的法定费用；若组合申请，则按各牌照分别核对。 |
| 地方支持计划 | 补贴资格、Categoría de gastos、比例及上限会随当期计划变化，不应把70%或2,000万日元作为所有外资机构均可取得的法定补助。 |
8. Servicio de agencia legal de Hong Kong Huitong para todo el caso de licencia de gestión de activos japoneses
Establecimiento corporativo de KK e implementación de oficina física.
Solicite Japan Co., Ltd. (KK) registro。Proporcionar espacio de oficina física legal e independiente.，Directores residentes legalmente emparejados y funcionarios de cumplimiento locales que cumplan con la revisión de idoneidad de la FSA。
Recopilación de documentos legales básicos y procedimientos de control interno.
Redacción de la "Carta Resumen para Solicitantes de Registro" y el futuro 3 plan anual de ingresos y gastos。La preparación incluye la segregación de activos del cliente.、“Libro de Métodos de Negocio” y Manual de Cumplimiento para la Gestión de Prevención de Conflictos de Interés y Control de Riesgos。
Entrevista FMEO de entrenamiento y defensa en inglés.
协助准备事前咨询和正式申请材料、回应书面问题，并根据实际业务落实协会或其他投诉与争议解决安排。
9. Preguntas y respuestas sobre los asuntos jurídicos básicos de la licencia de gestión de fondos japonesa (Preguntas frecuentes)
dividido en：Industria de utilización de inversiones (autoridad total para administrar fondos)、Industria de asesoramiento de inversiones (solo proporciona asesoramiento de inversiones，umbral más bajo)、Primer/segundo tipo de práctica del derecho financiero (que implica la venta y solicitud de valores o acciones de fondos)。Juicio basado en el acceso a fondos y poder de decisión。
El piso legal para matrículas regulares es 5,000 diez mil yuanes。Si solicita "Industria de utilización de inversiones para inversores calificados (escala de gestión ≤ 20 mil millones de yenes)"，Los umbrales mínimos de capital y patrimonio neto se relajan para 1,000 diez mil yuanes。
Absolutamente prohibido。Debe establecer una oficina comercial real con exclusividad física en Japón (las oficinas virtuales o compartidas están estrictamente prohibidas)。La corporación debe tener al menos un director general y un representante en Japón.，Se debe proporcionar el plano de asientos de la oficina para una revisión sustancial.。
gerentes、资产运用人员和合规人员须具备与职责相称的知识、经验及诚信记录。FSA按业务范围、规模和人员分工进行实质审查，官方指南未设统一的一年最低履历。
Permiso condicional。El nuevo proyecto de ley permite la subcontratación de servicios como cumplimiento legal y valoración del NAV a fiduciarios；Al capital extranjero incluso se le permite otorgar legalmente plena autoridad de inversión a instituciones autorizadas en el extranjero.，Sólo es necesario contratar internamente a especialistas que puedan ejercer instrucciones de supervisión.。
Se debe presentar una "Declaración de método comercial" y procedimientos internos.、Curriculum Vitae Ejecutivo y Compromiso Libre de Quiebras、informe de cuentas finales de la empresa、Cálculo del patrimonio neto y plan de ingresos y gastos para los próximos tres años，y un desglose de la estructura de personas vinculadas específicas y accionistas significativos.。
日本金融厅指南称事前咨询平均约3至4个月，但会因业务复杂度和方案变化而显著不同。正式申请的处理时间还会受补正、人员审查及争议解决安排影响，不宜把6至12个月写成法定保证。
Los inversores extranjeros que cumplan las condiciones pueden quedar exentos del requisito del idioma japonés.。Si la institución afiliada en el extranjero ya tiene experiencia en licencias，Disponible a través de la Oficina de Acceso a los Mercados Financieros (FMEO)"Presentar el expediente de solicitud en inglés durante todo el proceso、Participar en la revisión previa del video y responder a la supervisión posterior.。
no se puede generalizar。该制度仅适用于符合特定投资者结构、募集方式和运营条件的集体投资计划；administrar、募集、销售和向日本投资者提供服务仍须按实际活动分别判断。
La licencia no tiene un período de validez fijo.，Sin sistema de “renovación anual de licencia”。Sin embargo, la implementación de una supervisión continua "realista"，Los activos netos deben mantenerse por encima del límite mínimo legal en todo momento.。Después de unirse a una asociación como JIAA, debe pagar una tarifa anual basada en sus ingresos y aceptar la supervisión de cumplimiento.。
Si los activos netos reales caen por debajo de los requisitos legales、Las circunstancias descalificantes del ejecutivo (como condena penal o participación en pandillas)、Violar la normativa sobre segregación y almacenamiento de fondos de clientes.，o no explica razonablemente la racionalidad del reparto de tarifas de ventas，se enfrentan a sanciones administrativas severas e inmediatas.。
部分中央或地方机构会推出外资金融企业支持计划，但资格、费用范围、比例和上限会变化。应查阅当期官方募集规则，不应把补贴视为必然可得资金。
10. Información oficial de supervisión y solicitud.
| información oficial | Propósito principal | Enlace |
|---|---|---|
| Business Schemes | 核对投资运用、asesoramiento de inversión、募集销售及适格投资者业务边界 | Agencia de Servicios Financieros de Japón：金融商品交易业务类型与适用范围（英文） |
| Registration Procedure | 核对事前咨询、capital、注册许可税、人员及争议解决要求 | Agencia de Servicios Financieros de Japón：金融商品交易业注册程序（英文） |
11. Regulaciones relevantes、Información reglamentaria y lecturas adicionales
| Categoría de datos | Información relacionada |
|---|---|
| Autoridades reguladoras y de concesión de licencias |
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