1. [Mecanismo legal comercial y de supervisión] para la licencia EMI de Luxemburgo
Derechos de paso del pasaporte de la UE
卢森堡EMI拟通过跨境服务、代理或分支进入其他EEA国家时，须履行母国通知及适用登记程序，并遵守相关东道国规则。护照机制不等于可在固定“27国”无条件经营，英国及其他EEA以外市场须另行确认。
Autorización comercial legal
EMI可在授权范围内发行电子货币并提供相关支付服务。cuenta de pago、transferir、Adquisidor、支付工具和与支付服务紧密相关的外汇兑换应按获准活动逐项确认；电子货币不是银行存款。
Estructura holding de propiedad absoluta
境外股东并非当然被禁止，但直接或间接持有合资格持股的股东、cadena de control、beneficiario final、资金及财富来源均会接受审查；最终股权结构还须符合适用的审慎、透明度及其他法定要求。
Base impositiva legal
impuesto sobre la renta empresarial、市政营业税、增值税及金融服务税务处理取决于主体所在地、交易和客户事实，不属于CSSF牌照授予的统一条件。应按申请及交易发生时的卢森堡税务机关资料和专业税务意见确认。
2. [Clasificación legal y normas de capital] de la licencia de pago CSSF de Luxemburgo
| Tipo de licencia legal | Autoridad empresarial y definición regulatoria. | Capital inicial mínimo legal |
|---|---|---|
| institución de dinero electrónico (EMI) |
Autorizado para emitir dinero electrónico (dinero electrónico)，Y puede proporcionar una amplia gama de servicios de pago y operaciones de cuentas de pago.。 | 350,000 euros。Los solicitantes deben demostrar que el capital inicial consiste en proyectos de capital elegibles y está disponible en el momento de la autorización.；具体出资、账户及证明文件按CSSF要求确认。 |
| institución de pago (PI) |
Los servicios de pago se pueden proporcionar dentro del alcance permitido.，Pero no puede emitir dinero electrónico.。Recepción de fondos de clientes.、持有和保障取决于具体支付服务及适用规则，不能概括为一律不得短暂持有。 | Según tipo de servicio específico，entre 20,000 a 125,000 eurosentre。 |
ilustrar：El IME debe seguir manteniendo al menos fondos propios que no sean inferiores al capital inicial legal.，并按电子货币平均余额及附带支付服务适用的方法计算额外要求；CSSF可依法调整。资本构成、股东出资来源和可计入项目须按个案核对。
3. [Gobierno corporativo y requisitos sustantivos locales] para el IME de Luxemburgo
Contenido local versus gestión central：申请主体须为符合适用法律的卢森堡法人，注册办事处和中央管理设在卢森堡，并具备与业务、系统和外包相称的本地人员、lugar、决策及控制能力。CSSF官方资料未给出所有EMI统一适用的“至少5名员工”门槛。
órgano de gobierno：Los miembros del órgano de administración y los realmente responsables de las operaciones deben tener buena reputación.，y conocimientos acordes con las responsabilidades、Habilidades y experiencia。numero de personas、执行职责、常驻安排和投入时间由法律、forma organizativa、业务复杂度及CSSF个案审查决定，不应套用统一“3名董事、5年经验”模板。
AML/CFT治理：申请人须指定符合卢森堡法律及CSSF要求的AML/CFT责任人员和控制职能，明确管理层责任、独立性、recurso、汇报和替补安排。常驻、idioma、经验年限及可外包范围须按职责和个案确认，不能使用统一“3年经验”门槛。
适当性与股东审查：Miembros del órgano administrativo、实际负责经营人员及合资格持股股东会接受声誉、experiencia、solidez financiera、控制链和资金来源审查。10%是合资格持股的重要门槛之一，但间接持股、控制或重大影响也可能触发审查。
4. [Lista de documentos presentados a la CSSF de Luxemburgo para su revisión legal]
| Categoría de archivo | Detalles de presentación para requisitos legales (Inglés/Francés) |
|---|---|
| Fundamentos Corporativos y Documentos de Equidad | 卢森堡法人章程及登记资料、初始资本和可用性证明、注册办事处与中央管理安排、股权和控制链、UBO以及资金与财富来源资料；具体法律形式和文件以CSSF清单为准。 |
| Documentos comerciales y financieros | Contiene al menos 3 Plan de negocios de previsión financiera anual.。Diagrama de estructura de flujo de capital y flujo de datos. (Diagrama de flujo de fondos)。Instrucciones para calcular el índice de adecuación de capital。Métodos de protección de fondos del cliente、flujo de capital、对账及合作机构安排说明；银行意向或确认材料是否需要及其形式按具体方案和CSSF要求确定。 |
| Política de Gobierno Interno y Cumplimiento | Lucha contra el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo (ALA/CFT) Manual de políticas y KYC。风险管理与内部控制框架。Política de seguridad de datos y TI conforme a la normativa DORA de la UE、Mecanismo de recuperación ante desastres (BCP/DR) y políticas de gestión de outsourcing。 |
5. [Solicitud legal y procedimientos de revisión CSSF] para la licencia EMI de Luxemburgo
primera etapa：Alcance del negocio、实体与准备
确定电子货币及支付服务范围，设立符合条件的卢森堡法人，准备资本、gobernancia、本地中央管理、Protección de fondos del cliente、sistema、subcontratación、AML/CFT及三年财务资料；是否进行申请前沟通按CSSF程序确定。
segunda etapa：提交申请案卷
按CSSF指定方式提交申请表、plan de negocios、gobernancia、personal、capital、客户资金保障及控制文件，并按提交时有效的官方收费规定核对费用。
La tercera etapa：Integridad y revisión sustantiva
CSSF可就业务模型、capital、personal、gobernancia、Protección de fondos del cliente、ALA/CFT、技术和外包提出补充问题，并可要求拟任管理人员说明其职责。问询和面谈并非固定次数或统一流程。
Etapa 4：授权决定与持续运营
授权决定按卢森堡法定程序作出，并可能附带条件。机构须在获准范围和条件内启动业务，持续维持资本、Protección de fondos del cliente、gobernancia、ALA/CFT、DORA y presentaciones regulatorias；官方资料不保证固定8至12个月周期。
6. Segregación de fondos de clientes (Salvaguardia) Mecanismo y [Línea Roja de Cumplimiento de TI]
Protección de fondos del cliente：为发行电子货币或提供支付服务而收取的相关资金须按适用规则保障，不得与机构自有资金混用。Aislamiento o seguro/garantía calificado disponible；Cuenta、activos、机构和时点须按具体业务核对。
对账与差异处理：机构须以与交易量和保障方法相称的频率核对内部账簿、外部账户及应保障金额，及时升级和弥补差异，并按适用保存期限留存证据；是否必须“每日自动”及具体年限须按规则和CSSF要求确认。
DORA与测试：适用DORA的机构须建立ICT风险、evento、continuidad del negocio、恢复、测试及第三方风险管理。测试深度和频率按风险及法定分类决定；并非所有EMI都统一要求每年进行一次独立渗透测试。
ICT及其他外包：供应商不因位于欧盟以外而一律禁止，但机构须完成风险评估、书面合同、访问审计权、数据和安全、Subcontratar、Concentración、业务连续性及退出安排，并确保CSSF可有效监督。
7. [Detalles de las tarifas gubernamentales y los costos operativos legales] para la licencia EMI de Luxemburgo
| Categorías de financiación y gastos | Requisitos legales y estándares presupuestarios. (euros) |
|---|---|
| Capital pagado inicial legal | más bajo 350,000 euros。Debe acreditar la composición del capital.、Fuente y disponibilidad en el momento de la autorización；不应把“本地银行冻结验资”写成所有个案统一法定形式。 |
| Tasas oficiales de la CSSF | 本页未能从已核验的CSSF授权页确认上述固定区间。Aplicar、授权及持续监管费用应按提交或计费时有效的CSSF收费规章、机构类别和业务事实核对。 |
| Costes de mantenimiento legales rígidos | 外部审计、ICT测试及专业服务范围取决于法定要求、机构规模和供应商报价；Las cotizaciones comerciales no son honorarios gubernamentales.，也不应标为统一“刚性法定成本”。 |
| Requisitos integrales de presupuesto operativo | 业务计划须证明有足够资源支持本地治理、personal、lugar、系统和持续合规。本页没有官方依据支持统一“5名员工”或“50万欧元缓冲资金”门槛，预算应按业务预测和CSSF个案要求编制。 |
8. 港汇通可提供的卢森堡EMI申请支持
Establecimiento empresarial y contratación de personal.
可协助梳理卢森堡实体、Necesidades de gobernanza y dotación de personal，并按项目约定协调第三方服务。Reclutamiento de personal、资格和适当性最终由申请人及CSSF审查，不承诺“匹配即合格”。
Elaboración del sistema de cumplimiento y plan de negocios.
Puede ayudar a preparar planes de negocios basados en negocios reales.、财务预测及治理、ALA/CFT、TIC、业务连续性和外包文件；La gerencia del solicitante debe revisar、批准并负责实际执行。
Agente de entrevistas y solicitudes de CSSF
可按授权范围协助申请资料提交、问询和管理层说明准备，并协调银行接洽；CSSF审查、人员表现、资本账户及客户资金保障账户均由相关机构独立决定。
9. IME de Luxemburgo / Preguntas y respuestas legales básicas sobre la licencia regulatoria de PI (Preguntas frecuentes)
De conformidad con la Ley de Servicios de Pago(PSL)，IME autorizado a emitir dinero electrónico，Y puede proporcionar una amplia gama de servicios de pago y operaciones de cuentas de pago.。PI se limita a proporcionar servicios de pago，No hay autoridad para emitir dinero electrónico。El capital desembolsado mínimo legal de ambos es respectivamente 35 millones de euros (IME) y 2 Wanzhi 12.5 millones de euros (PI)。
EMI拟在其他EEA国家通过跨境服务、代理或分支经营时，须向CSSF履行适用通知程序，并遵守相关东道国规则。护照机制不覆盖英国等EEA以外市场，也不构成无条件经营保证。
El capital inicial de EMI no debe ser inferior a 350.000 euros.，y debe acreditar la composición del capital、Fuente y disponibilidad en el momento de la autorización。可计入资本项目及出资证明按法律和CSSF个案要求判断；不应把“本地银行冻结”或所有股东借款情形一概写成统一法定禁令。
EMI debe seguir cumpliendo con sus propios requisitos de capital que no son inferiores al capital inicial legal.，Y calculado en base al promedio de dinero electrónico pendiente y servicios de pago incidentales utilizando el método aplicable.；CSSF可依法调整。最终金额须按业务数据和可计入资本项目计算。
电子货币不是存款。相关客户资金须按适用规则保障，不得与机构自有资金混用；Segregación o seguro/servidumbre calificado disponible。Cuenta、activos、对账频率和差异处理须按具体保障方案确认。
注册办事处和中央管理应设在卢森堡，并具备与业务相称的本地决策、personal、场所和控制能力。CSSF会按业务、系统和外包审查实质，本页不采用无官方统一依据的“至少5名员工”门槛。
申请人须按卢森堡法律和CSSF要求配置AML/CFT管理责任及控制职能，确保人员具备与职责相称的经验、Permisos、独立性和资源。常驻、idioma、经验年限和可外包范围须按职责及个案确认。
境外股东并非当然被禁止，但股东、cadena de control、TOS、财务稳健性及资金与财富来源会接受审查。是否可采用100%境外控股还须结合合资格持股、集团监管及其他适用法律判断。
受保障客户资金不得用于集团融资或机构运营。Fondos propios de la institución、可分配利润及集团交易另受资本、derecho de empresa、Transacciones con partes relacionadas、治理和监管要求约束；不能用“仅股息一种例外”概括所有合法资金流。
ICT服务可在符合DORA及其他外包规则时使用境内或境外供应商。机构须保持最终责任、Evaluación de riesgos、合同及审计访问权、事件和连续性管理、分包及退出安排；测试范围和频率按风险与法定分类确定。
CSSF会进行完整性及实质审查，También puede solicitar documentos complementarios o explicaciones de gestión.。El período total depende del alcance.、Material、personal、sistema、Acuerdos y consultas con terceros；本页没有官方依据承诺统一4至12个月，授权决定按卢森堡法定程序作出。
Las instituciones autorizadas deben seguir cumpliendo con las obligaciones financieras.、capital、Protección de fondos del cliente、ALA/CFT、auditoría、统计及重大变更申报义务。forma específica、frecuencia、期限和审计范围取决于现行规则、机构类别及CSSF要求，提交时应通过CSSF申报日历和通知逐项核对。
10. Información oficial de supervisión y solicitud.
| información oficial | Propósito principal | Enlace |
|---|---|---|
| CSSF：PI与EMI授权程序 | 核对卢森堡PI及EMI申请、审查与授权要求 | 打开CSSF具体页面（英文） |
| EUR-Lex：《电子货币指令》合并文本 | 核对EMI初始资本、业务及护照法律框架 | 打开EUR-Lex具体页面（英文） |
11. Regulaciones relevantes、Información reglamentaria y lecturas adicionales
| Categoría de datos | Información relacionada |
|---|---|
| Interpretación profesional | |
| Autoridades reguladoras y de concesión de licencias |
