1. Requisitos básicos de admisión legales para el registro de MiCA CASP
Estructura física y operaciones sustantivas locales.
Es necesario registrar una entidad jurídica de la UE (se recomienda Chipre LTD)，y establecer un espacio de oficina física local。Las "empresas de buzones de correo" están estrictamente prohibidas.，junta directiva al menos 4 miembros，Contiene al menos 2 directores ejecutivos con sede en Sierra Leona y 2 directores no ejecutivos independientes，Establecer cadenas locales de toma de decisiones.。
Capital legalmente pagado y resultado final prudente
El capital inicial deberá ser desembolsado íntegramente en moneda de curso legal en euros.，El uso de criptoactivos está estrictamente prohibido.。Clase 1/2/3 El capital mínimo correspondiente es de 50.000/125.000/150.000 euros respectivamente.。Las operaciones continuadas deben cumplir estrictamente el principio de “capital mínimo” o “1/4 de los gastos fijos del año anterior, el que sea mayor”。
Revisión de elegibilidad y ejecutivos residentes clave
Los directores y ejecutivos principales deben aprobar el examen “Fit & Verificación adecuada)"，Presentar prueba de antecedentes penales y de quiebra limpios.。El Jefe de Cumplimiento y el Oficial de Informes de Lavado de Dinero (MLRO) deben tener su sede en Chipre y desempeñar sus funciones a tiempo completo.，Tener una experiencia profesional acorde。
Segregación de activos y cumplimiento técnico de DORA
Hacer cumplir la separación de billeteras frías y calientes y el mecanismo de firmas múltiples，La moneda legal del cliente debe mantenerse en una cuenta independiente de una entidad de crédito de la UE.。Los sistemas de TI y los planes de recuperación ante desastres deben estar estrictamente alineados con los estándares obligatorios de la Ley de Resiliencia de Operaciones Digitales (DORA) de la UE.。
2. Aprobación legal y pasaporteización de la UE (Pasaporte) proceso
primera etapa：Construcción de estructura física y apertura de cuenta. (2-4semana)
Establecimiento de una sociedad de responsabilidad limitada local en Chipre，Abrir una cuenta operativa de una institución de crédito de la UE，Se completó el pago real del capital en moneda legal en euros.，Establecer el alcance del servicio e identificar ejecutivos de cumplimiento locales.。
segunda etapa：Armado de expedientes y construcción de sistemas de cumplimiento. (4-8semana)
Preparar pronósticos financieros a tres años (incluidas pruebas de estrés)、Folleto ALD/CFT、Libro Blanco de Arquitectura de DORA、Un paquete de solicitud completo para el mecanismo de control de riesgos de billetera fría y caliente y la carta de verificación de auditoría de fuente de fondos (SoF) de UBO。
La tercera etapa：Presentación en línea de CySEC y consulta sustantiva (3-6meses)
Después de la presentación 25 Complete la revisión preliminar de integridad dentro de los 3 días hábiles，Luego inicie investigaciones sustantivas en profundidad。Durante este período, CySEC entrevistará a ejecutivos clave (CEO/MLRO) para evaluar sus capacidades de cumplimiento y controles internos.。
Etapa 4：Aprobado oficialmente con notificación de pasaporte de la UE. (15validez del día)
Licencia CASP concedida e incluida en el registro del EEE。Envío de notificaciones de servicios transfronterizos a CySEC，10 Entrega al país de destino dentro de 1 día laborable，15 Ser legal en la UE después de los días naturales. 27 Industria de exposiciones en todo el país.。
3. honorarios、Directrices de auditoría de terceros y presupuestación de costos operativos
Tarifa de solicitud oficial de CySEC：Se cobra según los permisos comerciales，como servicios de hosting 10,000 euros，Operar plataforma comercial 30,000 euros，Elemento único básico (ejecución、transferencia, etc.) 5.000-8.000 euros。
Tarifas regulatorias anuales de CySEC：Cubre honorarios fijos (5.000-20.000 €) y honorarios variables (la facturación supera 50 10.000 euros parte prensa 0.1%-1% Colección de escaleras，tapado 50 millones de euros)。Generalmente exento en el primer año.。
Trazabilidad de la legalidad del fondo UBO：Los accionistas que posean ≥10% de las acciones deben presentar prueba rastreable del origen de la riqueza en moneda de curso legal (formulario fiscal、agua corriente、Resolución de dividendos)，Se recomienda encarecidamente que un auditor autorizado emita una carta de verificación.。
Operaciones integrales localizadas estimadas en el primer año：Cubre oficinas físicas、Compensación de ejecutivos de cumplimiento a tiempo completo、Pruebas de penetración de DORA y auditoría interna legal，Recomendado reservar para el primer año. 10 Wanzhi 30 Presupuesto de garantía de puesta en marcha de 10.000 euros。
4. La línea roja absoluta que desencadena la desaprobación o exclusión de CySEC
Arquitectura de Shell y control remoto.：Intentando montar una "empresa de buzones de correo"，Subcontratar completamente la autoridad central de toma de decisiones y procesamiento ALD，o el MLRO no es residente en Chipre，será rechazado directamente por las agencias reguladoras。
Violaciones de capital y desconexión de SoF：Intentar utilizar criptoactivos como capital registrado，O no se puede proporcionar el beneficiario final (TOS) Fuente legal de fondos de curso legal y certificado de pago de impuestos.，Tocando directamente la fecha límite de verificación contra el blanqueo de capitales。
Límites estándar MiCA vencidos：Si las instituciones existentes durante el período de transición no están en 2026 Año 2 luna 27 Envíe la solicitud completa antes，La liquidación debe ser ejecutada.；Realizar una "solicitud inversa" sin una licencia es una solicitud ilegal y una operación ilegal.。
5. Marco regulatorio de MiCA y cronograma de la reforma fiscal de Chipre
- 2024 Año 12 luna 30 día：MiCA totalmente eficaz
Ley MiCA y Reglamento de Transferencias de Fondos (Regla de viaje)》Completamente aplicable a todos los proveedores de servicios de cifrado.。CySEC deja oficialmente de aceptar solicitudes de registro CASP según las antiguas reglas nacionales。
- 2025 Año 1 luna 17 día：Aplicación de DORA
Ley de Resiliencia de Operaciones Digitales(dora) Oficialmente efectivo。Todas las entidades autorizadas por MiCA deben contar con un marco obligatorio de gestión de riesgos TIC.，Pasar la prueba de penetración elástica.，e implementar una supervisión estricta y exhaustiva de los proveedores de tecnología externos.。
- 2026 Año 1 luna 1 día：8% Bonificación exclusiva de impuestos criptográficos
Chipre implementa una reforma fiscal sobre los criptoactivos。vender、Implementación de los ingresos provenientes de la enajenación de criptoactivos, como intercambio o pago. 8% impuesto unificado sobre plusvalías fijas，Mucho más bajo que las empresas tradicionales 12.5% y los individuos 35% tasa de impuesto sobre la renta。
- 2026 límite de edad：Fin del período transitorio
2La línea roja absoluta para que las instituciones existentes presenten solicitudes formales el 27 de marzo。7El 1 de marzo, el período de transición de derechos adquiridos finalizó por completo.，Desde entonces, cualquier empresa que no haya sido autorizada oficialmente por MiCA para prestar servicios en la UE estará operando ilegalmente.。
6. El primer lote de gigantes con licencia y puntos de referencia de cumplimiento en el sistema MiCA
revolución (001/2025)
Como gigante de la tecnología financiera de renombre mundial，Su entidad del EEE obtuvo con éxito la licencia MiCA CASP de CySEC，Sea el primero en implementar un circuito cerrado de cumplimiento empresarial de cifrado y moneda legal en la UE。
Cripto.com
En 2025 Año 1 Pasó con éxito la autorización MiCA de CySEC en 2019，Y más adquisiciones acumuladas para obtener licencias MiFID (instrumentos financieros tradicionales)，Establecimiento de su estructura europea de servicios de inversión en cumplimiento de doble vía。
Filial europea de eToro
Confiar en la licencia MiCA de la filial de Chipre，A través del mecanismo de pasaporte de la UE (Pasaporte) existir 27 Los estados miembros proporcionan legalmente más de 100 criptoactivos，Consolidar su posición comercial global en múltiples activos。
7. Preguntas y respuestas jurídicas prácticas (Preguntas frecuentes)：Análisis completo de las rutas de aprobación y los puntos débiles del cumplimiento.
Una vez aprobado, tendrás el mecanismo “pasaporte UE”，Puedes aplicar directamente en el 27 Negocios que operan legalmente en los estados miembros de la UE。Al mismo tiempo, disfrutar de los niveles extremadamente bajos de la UE. 12.5% impuesto sobre la renta empresarial，y 2026 Ganancias por enajenación de criptoactivos desde 2018 8% impuesto exclusivo sobre ganancias de capital fijo。
Absolutamente prohibido。CySEC requiere estrictamente "operaciones sustanciales" (Sustancia)"。Se debe establecer una oficina física local.，Tener cuentas bancarias locales y empleados.。El consejo de administración deberá al menos 2 Directores ejecutivos con sede en Chipre，Las decisiones fundamentales y los MLRO no deben deslocalizarse por completo。
MiCA clasifica los riesgos：Clase 1 (5millones de euros) Asesoramiento de inversión aplicable y transmisión de órdenes.；Clase 2 (12.5millones de euros) Agregar moneda legal/cambio de moneda y custodia de activos；Clase 3 (15millones de euros) para el nivel más alto，Permite la operación de plataformas multilaterales de casación y negociación de criptoactivos.。
No poder。El capital inicial debe pagarse en moneda legal (EUR)，Los criptoactivos no deben contar para el capital regulatorio。Después de obtener la licencia, deberá seguir cumpliendo el principio superior de “capital fijo mínimo” y “1/4 de los gastos fijos del año anterior”.。
extremadamente estricto。Las UBO que posean directa o indirectamente ≥10% de las acciones deberán presentar una cadena de pruebas detallada (certificado de pago de impuestos、extracto de cuenta、acuerdo de capital, etc.)，Demostrar que la acumulación de riqueza no se originó en jurisdicciones sancionadas de alto riesgo.。Se recomienda encarecidamente que una institución externa autorizada emita una carta de verificación de fondos y la envíe para su revisión.。
Todos los altos directivos deberán superar el examen de idoneidad (Adaptar & Adecuado)"Evaluar，Verifique la delincuencia y la salud financiera。Se debe establecer un oficial de informes contra el lavado de dinero dedicado y con base local. (MLRO)、Director de Cumplimiento y Directores de TI que cumplen con DORA。
El paquete de aplicación contiene 40-80 documento central：Previsión financiera a tres años, incluidas pruebas de resistencia、Folleto ALD/CFT、Procedimientos de segregación de fondos de clientes、Plan de continuidad del negocio que cumple con DORA (BCP)、Informe de prueba de penetración y expediente de diligencia debida de antecedentes de la UBO。
El ciclo de aprobación estándar para materiales extremadamente maduros es 3-6 meses。Si los materiales faltantes dan lugar a múltiples rondas de consultas para obtener materiales de reemplazo, las autoridades de supervisión (RFI)，o el modelo de negocio pertenece a una gran bolsa de alto riesgo，El examen sustantivo en profundidad se ampliará a 6-12 meses。
No eludas completamente la responsabilidad。Se pueden subcontratar herramientas de ejecución específicas (como análisis en cadena)，Pero las “funciones muy importantes” (la toma de decisiones、motor a juego、Enajenaciones ALD) deben estar sujetas a controles internos.。El acuerdo de proveedor debe otorgar a CySEC el derecho a realizar auditorías in situ y recuperación de datos.。
Confiar en el proceso de “pasaportización” de la UE，Enviar notificaciones de listas de servicios y países de destino a CySEC。CySEC será 10 Transferencia a la autoridad nacional competente correspondiente dentro de los 10 días hábiles，Entregado completo 15 días calendario a partir de ahora，puede llevar a cabo servicios transfronterizos de forma legal y sin problemas。
Sin fecha de caducidad fija。Para mantener la licencia, se deben presentar anualmente estados financieros auditados.、Informe de auditoría interna independiente ALD y pago total de las tasas regulatorias anuales。En caso de apropiación ilegal de activos de clientes o de un ratio de adecuación de capital por debajo de la línea roja，La supervisión tiene la facultad de suspender o revocar licencias inmediatamente。
Las instituciones existentes que operan bajo las antiguas regulaciones deben 2026 Año 2 luna 27 Envíe una solicitud MiCA completa antes，En caso contrario, será obligatoria la liquidación.。El período de transición será 2026 Año 7 luna 1 final del dia，En ese momento, todas las actividades comerciales de cifrado sin licencia se considerarán ilegales.。
8. Regulaciones relevantes、Información reglamentaria y lecturas adicionales
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