1. Alcance comercial y actividades relacionadas de la licencia SFC Tipo 1
Negocio principal de corretaje de valores
La categoría 1 puede cubrir la compra y venta de valores como agente o principal.，y un corredor consistente con los acuerdos reales、suscripción、Colocación、Introducción y distribución de fondos。opciones、Si los fondos y otros productos son valores，Aún debe confirmarse según la definición legal y la estructura del producto.。
Actividades paralelas y financiación de margen
Categoría parcial 4、Se pueden aplicar exenciones a las actividades de las Categorías 6 o 9 cuando sean totalmente incidentales al negocio de negociación de valores de la Categoría 1 y cumplan las condiciones de la Ordenanza sobre Valores y Futuros.。Las corporaciones con licencia tipo 1 brindan financiamiento de margen de valores en el curso de sus negocios de negociación de valores.，También sujeto a las exenciones aplicables.、Condiciones de licencia、Reglas sobre recursos financieros y activos del cliente，No se puede juzgar basándose únicamente en la cantidad de capital。
Activos virtuales y productos tokenizados
Distribución de productos de inversión que contienen activos virtuales.、Negociar tokens de valores o proporcionar servicios de valores tokenizados，Puede involucrar la Categoría 1 y condiciones SFC adicionales para activos virtuales。plataforma、¿Se aplican los servicios de comercio automatizado de Categoría 7 y otras licencias?，Según la naturaleza jurídica del producto、Función de emparejamiento o ejecución.、Las categorías de alojamiento y clientes se confirman por separado.。
1er、4、9límite de actividad de clase
ejecución comercial、El asesoramiento sobre valores y la gestión discrecional de activos podrán implicar, respectivamente, el apartado 1、4y 9 categorías de actividades。Que la persona responsable pueda cubrir múltiples actividades depende de su experiencia.、Competencias y disposiciones prácticas de supervisión；Los recursos financieros y los controles internos deben determinarse de manera integral en función de todas las actividades y condiciones de la licencia.。
2. Información de la industria：Empresa de tecnología y financiación china SFC No. 1 [Caso de aprobación legal]
fondo de banco virtual：Banco Fulong
Establecido con inversión de Tencent y otros.Autoridad Monetaria de Hong Kong (HKMA)：banco virtual。2022Obtuvo licencias Tipo 1 y Tipo 4 en noviembre，El negocio se expandió del campo de depósito de divisas al campo de gestión patrimonial de conformidad con la ley.，Aprobado para proporcionar servicios de negociación de productos de fondos en la aplicación。
corretaje de Internet：Futu/Tigre/Fortuna Oriental
Futu (comercio de guepardos)、Tiger International (YAX) y Oriental Fortune (Hafu Securities) han completado la aprobación de actualización de licencia número uno.，Permitido proporcionar a los clientes servicios de negociación de activos virtuales de tipo "valores" de conformidad con la ley.。
Principal firma de valores china：Guotai Junan/Tianfeng/Caitong
Guotai Junan International completa la actualización de matrículas número uno，Abra toda la cadena de servicios de activos virtuales；Tianfeng International recibe aprobación para "proporcionar transacciones de activos virtuales a través de cuentas integrales"；Caitong International confía en las matrículas nº 1 y 4 para realizar negocios de venta directa y corretaje。
Ramas de fondos públicos en el extranjero：Cosecha Internacional
Fundada en 2008。Mantenga la categoría 1、Licencias Clase 4 y Clase 9。Pasar el enlace de las placas N° 1 y N° 9 de acuerdo con la ley.，Proporcionar derechos e intereses a los inversores globales.、Renta fija、Servicios de negociación y gestión de activos multiestrategia y de índices。
3. [Reglamento Estatutario de Recursos Financieros de la SFC N° 1] (FRR) estándar】
| Categorías de modelos de negocio legales | Capital social mínimo desembolsado estatutariamente (Capital pagado) | mínimo legalNormas sobre valores y futuros (recursos financieros)：Capital liquido (Capital líquido) |
|---|---|---|
| Proporcionar financiación de margen de valores (Margen) o cualquier fondo abierto (OFC) custodio |
1,000 10.000 dólares de Hong Kong | 300 10.000 dólares de Hong Kong |
| Mantener los activos del cliente (No hay absolutamente ningún margen de financiación disponible) |
500 10.000 dólares de Hong Kong | 300 10.000 dólares de Hong Kong |
| Agente o distribuidor de presentación aprobado (No se mantienen absolutamente ningún activo del cliente) |
Sin requisitos mínimos obligatorios | 50 10.000 dólares de Hong Kong |
ilustrar：Las corporaciones autorizadas deben mantener los recursos financieros mínimos aplicables de forma continua.。Los planes de negocios y las previsiones financieras deben demostrar que los recursos son proporcionales al negocio.，Sin embargo, esta página no expresa “6 meses” o “12 meses de gastos operativos” como un colchón adicional legal unificado para todas las empresas de Categoría 1 o de activos virtuales.。
4. [Persona idónea y adecuada] según lo estipulado por la SFC (Adaptar & Adecuado) Estructura ejecutiva legal]
persona responsable (RO)：Cada actividad regulada normalmente debe tener al menos 2 Se aprobaron funcionarios responsables，de los cuales al menos 1 director ejecutivo，y debe tener al menos 1 Personal responsable está disponible para supervisar las operaciones en todo momento.。Este es el requisito de supervisión real.，No es equivalente a las condiciones de residencia permanente unificada de Hong Kong ni de estancia a tiempo completo en Hong Kong.。
Competencias de RO：Comisión de Valores y Futuros en base a calificaciones académicas o profesionales、Experiencia relevante en la industria.、Experiencia gerencial、Evaluación integral del conocimiento regulatorio local y criterios de idoneidad。Por lo general, se requiere que los funcionarios responsables de categoría 1 demuestren al menos 3 años de experiencia relevante en la industria y experiencia gerencial adecuada en los últimos 6 años.；examen especifico、La clasificación y las exenciones se confirman según los antecedentes individuales.。
Gerente de funciones principales (micrófono)：Las corporaciones autorizadas deben identificar a las personas responsables de ocho funciones básicas，y proporcionar información sobre la estructura de gestión a la Comisión de Valores y Futuros。La supervisión general de la gestión y los jefes funcionales básicos de las principales líneas de negocio deberían ser, por lo general, directores ejecutivos.，y ser aprobado como persona responsable；La capacidad de una persona para ocupar puestos simultáneos debe juzgarse en función de la autoridad y los recursos reales.。
División de funciones：transacción de recepción、Asentamiento、finanzas、Debe haber controles y equilibrios entre el cumplimiento y la gestión de riesgos acordes con la escala y el riesgo.。SFC se centra en conflictos de intereses e independencia，Sin embargo, no se puede generalizar que las personas responsables no deben desempeñar simultáneamente funciones de cumplimiento de conformidad con la ley en todas las circunstancias.。
tema y lugar：Por lo general, el solicitante debe ser una empresa establecida en Hong Kong o una empresa fuera de Hong Kong registrada según la Ordenanza de Empresas.，y mantener disponibles para una supervisión efectiva、con gente、Registro、Cuando el sistema es compatible con los acuerdos sobre activos del cliente.。Si las instalaciones deben cerrarse individualmente o de una manera específica，Evaluado por la Comisión de Valores y Futuros caso por caso。
5. [Lista de verificación de revisión de archivos legales] enviada a través de la plataforma electrónica WINGS
| Categoría de archivo | Detalles de presentación para requisitos legales |
|---|---|
| Evidencias corporativas y financieras básicas | Información sobre la estructura de la empresa y del grupo.、Descripción de los derechos de control y de los intereses de los principales accionistas，y apoyo a los recursos financieros.、Documentación de instalaciones y capacidades operativas.。período presupuestario、La información bancaria y los certificados de capital se preparan de acuerdo con el formulario de solicitud y los requisitos del caso de la CSRC.。 |
| Documentos de planificación empresarial y de control interno. | plan de negocios。Manual de Cumplimiento y Diagrama de Flujo Operativo。Política contra el lavado de dinero (AML)。Plan de Continuidad del Negocio y Recuperación de Desastres (BCP/DRP)。 |
| Documentos de debida diligencia de idoneidad ejecutiva | Identidad del funcionario responsable propuesto y del representante autorizado、Cualificaciones académicas o profesionales、Historial de trabajo、Examen o exención e información de idoneidad y idoneidad，y gerentes funcionales centrales y documentos de estructura de gestión。La prueba específica está sujeta al formulario WINGS y a los requisitos de cada caso individual.。 |
6. Solicitud de licencia tipo 1 de Hong Kong y revisión SFC
primera etapa：negocio、Preparación de sujetos y personal.
Confirmar el alcance comercial y de la licencia、Asunto de la solicitud、arquitectura de control、persona responsable、Gerente de funciones principales、recursos financieros、instalaciones、activos del cliente、Disposiciones bancarias y de control interno，y preparar los documentos de solicitud。
segunda etapa：Presentación en línea del sistema WINGS
Envíe los formularios aplicables y los materiales de apoyo a través del sistema CSRC WINGS.，Y pague las tarifas de solicitud corporativas e individuales de acuerdo con la lista de tarifas vigente al momento de la presentación.。Los montos antiguos que no hayan sido revisados según el programa de tarifas actual no se utilizarán en esta página.。
La tercera etapa：Integridad y revisión sustantiva
Comisión Reguladora de Valores revisa negocios、control、personal、Recursos financieros y controles internos，y puedo hacer preguntas adicionales。No existe un estándar unificado de 3 a 6 rondas para el número de consultas.，Los solicitantes son responsables de los materiales y las respuestas.。
Etapa 4：Asuntos y decisiones adicionales
La Comisión de Valores y Futuros podrá exigir complementos o finalización de cuestiones específicas en casos individuales.，y podrá imponer condiciones a la licencia。¿Existe una decisión basada en principios?、el término、inyección de capital、Los asuntos bancarios o de seguros se determinan caso por caso.。
La quinta etapa：Decisiones y responsabilidades continuas de la SFC
El compromiso de servicio de la CSRC está sujeto a la recepción de solicitudes completas.，No hay garantía de aprobación ni tiempo de finalización fijo.。El tiempo de ciclo real depende de la complejidad del negocio、personal、recursos financieros、Acuerdo de activos virtuales、Consultas y respuestas de los solicitantes.；Después de obtener la licencia, debe continuar desempeñando responsabilidades regulatorias.。
7. Soporte de aplicaciones de categoría 1 proporcionado por Hong Kong Express
Establecimiento corporativo y emparejamiento de personal.
puede ayudarClasificando las entidades de Hong Kong、Estructura de gestión y necesidades de personal.，Y verifique la información de los candidatos del personal responsable y los gerentes funcionales centrales.。alquiler real、Aprobación y desempeño por parte del solicitante.、Los candidatos y la Comisión de Valores y Futuros toman decisiones independientes。
Documentos legales básicos e infraestructura de cumplimiento
Puede ayudar a preparar planes de negocios basados en negocios reales.、pronóstico financiero、División de responsabilidades、ALA/CFT、activos del cliente、Continuidad del negocio y otros documentos de control interno。El período presupuestario y el alcance del documento se determinan de acuerdo con los requisitos de la aplicación.。
Agente de aplicación y defensa WINGS
Puede ayudar a WINGS en la presentación previa autorización por escrito.、Información de recursos financieros y preparación de consultas regulatorias.，y coordinar banco、Servicios de auditoría o legales。Los solicitantes son responsables de los materiales y las respuestas.；apertura de cuenta bancaria、Las decisiones de principio y las licencias formales no están garantizadas.。
8. Licencia SFC No. 1 de Hong Kong Preguntas y respuestas legales básicas (Preguntas frecuentes)
Las licencias de tipo 1 (negociación de valores) son emitidas por la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong (SFC) de conformidad con la Ordenanza sobre Valores y Futuros (SFO) implementada en 2003.。
ejecución comercial、El asesoramiento sobre valores y la gestión discrecional de activos podrán implicar, respectivamente, el apartado 1、4y 9 categorías de actividades。Si la aplicación es combinada y si la persona responsable puede cubrir múltiples actividades，Debe basarse en negocios reales.、experiencia、Capacidades de supervisión y revisión y determinación por parte de la Comisión Reguladora de Valores de China。
Cuando una corporación con licencia de Tipo 1 tiene la intención de proporcionar servicios relacionados con activos virtuales，Debe ser presionado por producto.、plataforma comercial、cliente、implementar、Verifique las condiciones de custodia y licencia con los requisitos actuales de SFC。Si es necesario modificar las condiciones.、Solo se pueden utilizar cuentas integradas o si se pueden mantener los activos del cliente，No hacer generalizaciones sin apartarse de modelos específicos。
Proporcionar financiación de margen con capital desembolsado mínimo 1,000 10.000 dólares de Hong Kong，Capital liquido 300 10.000 dólares de Hong Kong；Mantener el capital desembolsado de los activos de los clientes 500 10.000 dólares de Hong Kong；No existe ningún requisito de capital social desembolsado para los agentes introductores puros.，Capital liquido 50 10.000 dólares de Hong Kong。
El solicitante debe ser una empresa establecida en Hong Kong o una empresa fuera de Hong Kong registrada según la Ordenanza de Empresas.，y mantener disponibles para una supervisión efectiva、Gestión adecuada al negocio、personal、Registro、Disposiciones del sistema y de las instalaciones.。Existen riesgos asociados con acuerdos de solo buzón de correo o que no pueden respaldar las operaciones.，Sin embargo, la forma de las instalaciones la evalúa la Comisión de Valores y Futuros caso por caso.。
Cada actividad regulada normalmente debe tener al menos dos funcionarios responsables.，Al menos uno de ellos deberá ser consejero ejecutivo.，Y debe haber al menos una persona responsable disponible para supervisar el negocio en todo momento.。Experiencia relevante、Experiencia gerencial、conocimiento regulatorio local、Los exámenes y exenciones se evalúan según los antecedentes individuales y las actividades supervisadas previstas.。
Las corporaciones autorizadas deben identificar a las personas responsables de ocho funciones básicas，y asegúrese de que tenga permisos suficientes、Recursos y responsabilidad。La supervisión general de la gestión y los jefes funcionales básicos de las principales líneas de negocio deberían ser, por lo general, directores ejecutivos y funcionarios responsables.；La ubicación y los arreglos a tiempo parcial deben garantizar el desempeño real de las funciones.。
Los planes de negocios y las previsiones financieras deben cubrir el negocio.、cliente、ingreso、costo、Recursos financieros y fuentes de financiación，y consistente con el formulario de solicitud。El período de pronóstico y los acuerdos de inyección de capital de respaldo se determinan de acuerdo con los requisitos de la Comisión Reguladora de Valores de China.，No puede limitarse a los primeros seis meses.。
El compromiso de servicio de la CSRC está sujeto a la recepción de solicitudes completas.，No hay garantía de aprobación ni tiempo de finalización fijo.。El número de consultas y el tiempo del ciclo real dependen del negocio.、personal、recursos financieros、Acuerdo de activos virtuales、Completitud del material y respuesta del solicitante。
Frecuencia de declaraciones y notificaciones de recursos financieros y restricciones comerciales después de caer por debajo de los umbrales o niveles de advertencia aplicables，Según el tipo de sociedad con licencia、Condiciones de licencia y aplicación de las Normas vigentes sobre Valores y Futuros (Recursos Financieros)。Esta página no generaliza todas las situaciones para suspender automáticamente todos los negocios nuevos.。
Las corporaciones e individuos autorizados deben presentar declaraciones anuales y pagar las tarifas anuales aplicables de acuerdo con los acuerdos actuales de la Comisión de Valores y Futuros.。exención de tarifa anual、fecha de expiración、Se podrán ajustar recargos y consecuencias de la suspensión o retiro，Consulte el aviso de CSRC WINGS y la página de tarifas anuales actuales.。
La adquisición de una corporación autorizada o su entidad controladora de nivel superior requiere、finanzas、Activos de clientes y debida diligencia regulatoria。Una persona que tiene la intención de convertirse en un accionista importante o aumentar sus intereses generalmente debe obtener la aprobación previa de la Comisión de Valores y Futuros de conformidad con la Sección 132 de la Ordenanza sobre Valores y Futuros.；Las transacciones específicas y las consecuencias legales deben ser confirmadas por un abogado independiente.。
9. Caso de licencia de negociación de valores número 1 de la SFC de Hong Kong
10. Regulaciones relevantes、Información reglamentaria y lecturas adicionales
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