1. Condiciones básicas de acceso al registro de la FCA
Operaciones sustantivas localizadas y gestión central
Requisitos legales para que las empresas tengan operaciones locales sustanciales en el Reino Unido (Mind and Management)。Al menos 50% del equipo ejecutivo debe tener su sede en el Reino Unido，Las estructuras de conchas puras en el extranjero están estrictamente prohibidas.。Si se trata de clientes minoristas del Reino Unido，Todas las entidades extranjeras están obligadas a estar incluidas en la jurisdicción autorizada de la FCA.。
Revisión de elegibilidad y nombramiento de MLRO
director、Ejecutivos y accionistas superiores 25% El controlador real debe pasar el examen de idoneidad de la FCA. (En forma y adecuado)"prueba，y enviar 6 Prueba de no antecedentes penales en meses (DBS)。Debe designar a un Oficial de Informes de Lavado de Dinero residente con el más alto nivel de independencia y recursos en materia de cumplimiento. (MLRO)。
Antilavado de dinero(LMA)y sistema de seguimiento de transacciones
Se debe establecer una debida diligencia total con el cliente. (CDD/EDD) estándar。Implementación obligatoria de sistemas automatizados de monitoreo de transacciones para señalar transacciones anormalmente grandes.，capaz de informar a la Agencia Nacional contra el Crimen (ANC) Enviar un informe de actividad sospechosa (SAR) y seguirAutoridad de Conducta Financiera del Reino Unido (FCA)：CriptoactivosDirectrices del Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI) para proveedores de servicios de activos virtuales (Regla de viaje) capacidades técnicas。
Arquitectura de TI y verificación completa de la dirección de la billetera
El expediente de solicitud debe revelar completamente la lista de claves públicas y direcciones de billetera de todos los criptoactivos controlados directamente por la empresa (incluidas las billeteras frías y calientes).。Las soluciones de TI subcontratadas requieren estrictos acuerdos de nivel de servicio (SLA) para referencia futura，Las empresas deben asumir la responsabilidad legal final por la seguridad de la red。
2. Flujo de aprobación legal y cronograma de transición de FSMA
primera etapa：Montaje de expedientes de casos y envío del sistema Connect
Envíe el formulario MLR completo a través del sistema FCA Connect、Mesa de fondo ejecutiva、presupuesto de previsión financiera de tres años、Acuerdo de subcontratación y diagrama de arquitectura de control de riesgos ALA/CFT，Pague la tarifa de presentación legal no reembolsable。
segunda etapa：Entrevistas ejecutivas y revisiones sustanciales de cumplimiento
Después de que la FCA confirme que los materiales están completos，Empezar más largo 3 meses período de evaluación legal。Durante este período, se entrevistará rigurosamente a los principales ejecutivos, como el CEO y MLRO.，Evaluar su experiencia en cumplimiento y comprensión del marco regulatorio.。
La tercera etapa：2026Se abre la ventana de autorización completa de FSMA 2020
2026 Año 9 luna 30 día，FCA abrirá oficialmente una nueva puerta de enlace de solicitud de licencia basada en FSMA (Puerta)。No existe una “transición automática” para las empresas registradas en MLR existentes (Abuelos)"privilegio，Se debe volver a presentar la solicitud de autorización completa.。
Etapa 4：2027Cierre de ventana de año y desvío de cumplimiento
2027La primera tanda de ventanas se cerrará el 28 de febrero。Si envía a tiempo, puede ingresar la "cláusula de reserva" para continuar con nuevos negocios.；Quienes se presenten tarde caerán en las "disposiciones transitorias"，Estrictamente restringido por la "Prohibición de nuevos negocios"；Aquellos que no presenten ninguna solicitud deberán ser obligados a cerrar antes del 25 de octubre.，Exhibir negocios en violación de las regulaciones es un delito penal.。
3. honorarios、Fondos supervisados y pautas de revisión de cuentas
Tarifa de solicitud oficial de la FCA：Al enviar tu solicitud deberás pagar aproximadamente 10,000 libra una vez、Tarifa de solicitud no reembolsable，La falta de pago a tiempo dará lugar a que el caso no se presente。
Tarifas regulatorias regulares anuales：Después de la aprobación, se incluirá en el "bloque de cargos de la FCA".，El primero en ser declarado según el formulario de solicitud. 12 Escala de ingresos mensual estimada del negocio criptográfico，Pagar tarifas de supervisión anuales básicas y flotantes en proporción。
Evidencia financiera y de capital：Los expedientes de solicitud deben incluir previsiones presupuestarias detalladas (balances) de los tres años anteriores.、Escenarios de pruebas de estrés y objetivo y diagrama de flujo de capital)，Demostrar capital suficiente para operaciones sostenibles。
CP25/42 Nueva Normativa sobre Fondos Propios (Fondos Propios)：2027 Después de la implementación de FSMA，Se introducirá el índice de adecuación de capital obligatorio、El resultado final de la supervisión prudencial de las reservas de liquidez y la planificación de la liquidación。
4. La línea roja absoluta que provoca el rechazo de la FCA o la presentación de sanciones
87% tasas de rechazo legales extremadamente altas：Divulgación oficial de la FCA recientemente 90% Solicitud retirada o rechazada。La principal debilidad es：El control AML fluye en la superficie、Falta de herramientas automatizadas de seguimiento de transacciones.、y el nombramiento de un MLRO a tiempo parcial sin experiencia sustancial。
Violación de comercialización a nivel penal (FPO)：Entidad no autorizada ofrece 'bono por recomendación' a clientes del Reino Unido、Falta de advertencias de riesgo obligatorias o falta de establecimiento 24 hora primera inversión periodo de reflexión，rendirá cuentas ante los más altos 2 Responsabilidad penal por años de prisión y multas ilimitadas。
Falsas divulgaciones y aplicaciones fantasma：Ocultar escala empresarial、No se revelan las claves públicas completas de las billeteras fría y caliente，O intentar hacer frente al escrutinio con “planes de negocios vacíos”，Será rechazado directamente por la FCA como supervisión engañosa.。
5. Cronograma de transición regulatoria integral de la FSMA del Reino Unido para criptoactivos
- 2023 - 2024 Año：Las promociones financieras son fuertes y cerradas.
La FCA define los criptoactivos como "inversiones restringidas en el mercado masivo" (RMMI)"，hacer cumplir 24 HoraAutoridad de Conducta Financiera del Reino Unido (FCA)：periodo de reflexióny prohibición de marketing sin incentivos。solo este año 4 Las empresas se abren paso con éxito，La tasa de rechazo subió a 87% Eso es todo。
- 2025 Año：Ampliación del alcance gestionado y perfeccionamiento de las reglas.
compromiso explícito (Replanteo) No es un plan de inversión colectiva；Publicar una serie de documentos de consulta como el CP25/14，claramenteMoneda estableemitido、Las operaciones de cambio, etc., están totalmente bajo la jurisdicción de la FSMA.，Estableciendo abuso en el mercado criptográfico (BAGAZO) sistema。
- 2026 30 de septiembre：El canal de aplicaciones FSMA está abierto
FCA abre oficialmente una nueva puerta de enlace totalmente autorizada por FSMA，Revocación de privilegios de transición automática para empresas registradas en MLR existentes，Obligar a toda la industria a realinearse con los estándares prudenciales financieros tradicionales y presentar solicitudes.。
- 2027 25 de octubre：Entran en vigor nuevas normas y retirada forzosa
La nueva ley de la FSMA entra oficialmente en vigor。完全不申请的企业必须在此时限前彻底清退英国业务。Continuar realizando las actividades cubiertas sin autorización constituirá directamente un delito penal.。
6. Gigante con licencia del sistema FCA y punto de referencia de la agencia de cumplimiento
Coinbase contra Kraken
Con una gobernanza de cumplimiento altamente transparente y sólidos canales de pago bancarios locales.，Coinbase en 2025 Año 2 Avance mensual aprobado para el registro VASP；Kraken cubre simultáneamente el cifrado y dinero electrónico emilicencia doble。
Revolut o PayPal Reino Unido
Después de una larga revisión del registro temporal，Revolución en 2022 Aprobado en el año，Lograr un circuito cerrado de cumplimiento entre las cuentas bancarias tradicionales y las inversiones en criptomonedas；La sucursal británica del gigante mundial de pagos PayPal también pasó con éxito la auditoría de penetración de alto nivel.。
Custodia de Zodia 与 Archax
Standard Chartered Bank y Zodia brindan custodia a nivel bancario para instituciones de gestión de activos；Archax se convierte en la primera agencia criptográfica aprobada，También incluye intercambios de activos digitales regulados por la FCA.、Triple autorización de intermediación y custodia。
7. Preguntas y respuestas jurídicas prácticas (Preguntas frecuentes)：Análisis completo de las rutas de aprobación y los puntos débiles del cumplimiento.
Según normativa MLR，Intercambio de moneda fiduciaria y criptoactivos、Cambio de divisas、Coincidencia P2P、Se requiere la operación de cajeros automáticos criptográficos y la custodia de claves privadas para aplicar。2027Después de que se implementaron las nuevas regulaciones FSMA en 2016,，Emisión de moneda estable、Operación de la plataforma comercial、Los servicios de pignoración y préstamo de criptomonedas también estarán sujetos a una autorización integral.。
Absolutamente prohibido。La FCA exige una 'administración central' de las empresas reguladas (Mente y Gestión)"Debe estar en el Reino Unido。Al menos 50% Los altos ejecutivos deben tener su base local，oficial de informes de lavado de dinero (MLRO) También estamos fuertemente obligados a trabajar localmente.。Las entidades fantasma sin operaciones locales sustanciales serán rechazadas directamente。
Debe aplicar。No importa donde esté establecida la empresa，Siempre que implique vender a consumidores del Reino Unido (clientes minoristas)、Suscripción o marketing proactivo，Todos deben estar autorizados por la FCA.。La única exención es si el sujeto extranjero utiliza servicios de cuarentena a través de otro intermediario que haya sido autorizado por el Reino Unido.。
Consejeros y participaciones superiores a 25% El controlador real debe pasar a la "persona idónea y adecuada" (En forma y adecuado)"prueba，entregar 5 Años de experiencia laboral、10 Registros de directores del año y 6 Certificado policial del DBS dentro de los 3 meses。La FCA tomará medidas contra el C.E.O.、MLRO realiza rigurosas entrevistas independientes，Las lagunas en la experiencia en materia de cumplimiento se considerarán un riesgo importante。
La alta tasa de rechazo se debe a que las empresas han cumplido el plazo legal.：1. Falta de un sistema automatizado de monitoreo de transacciones que pueda interceptar grandes transacciones anormales.；2. No se ha designado ningún MLRO dedicado con autoridad real；3. Flujo de activos y falta de evaluación de la seguridad de la red；4. Presentó un plan de negocios “enmascarado” que carecía de detalles operativos sustanciales.。
Además de los documentos regulares.，La FCA exige la divulgación：Lista de claves públicas y direcciones de billetera para todos los activos cifrados corporativos (incluidas billeteras frías y activas)、Previsión financiera a tres años con pruebas de estrés、plan de continuidad del negocio (BCP)、Acuerdo SLA del proveedor de servicios de subcontratación y manual completo de transferencia de control interno de riesgos ALD/CFT。
Los requisitos actuales de MLR demuestran que una empresa tiene capital suficiente para operar de manera sostenible y cumplir con las obligaciones de sus clientes.，Deben proporcionarse previsiones de ingresos y gastos a tres años.。La próxima FSMA implementará "requisitos de fondos propios" más estrictos (Fondos Propios)"，Fijación obligatoria del índice de adecuación de capital legal y de la reserva para liquidación de quiebras。
Según la "Orden de Promoción Económica" (FPO)》，Las empresas aprobadas pueden publicar información de marketing de criptoactivos que cumpla con las normas directamente a los consumidores del Reino Unido.，No es necesario gastar decenas de miles de libras por vez para contratar a s21 para autorizar la aprobación de terceros，Reduce en gran medida los costos de marketing de cumplimiento y crea barreras de competencia en el mercado extremadamente altas.。
Los productos deben implementar estrictamente la regla de viaje y recopilar identidades bilaterales para las transacciones.；Está estrictamente prohibido establecer incentivos a la inversión como "comisiones de recomendación".；Debe ser obligatorio para inversores primerizos. 24 Período de reflexión para las operaciones por hora；y el texto de marketing debe mostrar de forma destacada las advertencias estandarizadas sobre inversiones de riesgo extremo de la FCA.。
A partir de la fecha en que la FCA confirme la recepción de todos los documentos legales (el expediente se considera completo)，Según la ley, existe el más largo. 3 Meses de periodo de evaluación y toma de decisiones。Pero si la calidad de la aplicación es mala、No pagar la tarifa de solicitud según lo requerido o no responder a las consultas de manera oportuna，El ciclo se prorrogará indefinidamente o directamente se rechazará el caso.。
si en 2027 Año 2 luna 28 Presentar solicitud antes，Las empresas pueden entrar en la "cláusula de reserva" para continuar con nuevos negocios；Perdí la ventana pero en 10 luna 25 Envíalo hace unos días，Caerá en "disposiciones transitorias" y enfrentará severas restricciones que "prohibirán iniciar nuevos negocios"；Las empresas que no presenten ninguna solicitud deben verse obligadas a cerrar，Exhibir negocios sin licencia es un delito penal。
La ejecución específica se puede subcontratar，Sin embargo, la empresa debe asumir la responsabilidad legal final por el sistema.。La ubicación geográfica del subcontratista debe ser revelada a la FCA al solicitar、Lista de supervisores de control interno，Y presentar un borrador de acuerdo de subcontratación (debe incluir cláusulas regulatorias sobre derechos de auditoría)，De lo contrario, será juzgada como "gobernanza interna fuera de control" y será rechazada.。
8. Regulaciones relevantes、Información reglamentaria y lecturas adicionales
| Categoría de datos | Información relacionada |
|---|---|
| Legislación y orientación regulatoria | |
| Autoridades reguladoras y de concesión de licencias |
