1. La evolución histórica del sistema regulatorio financiero británico y el establecimiento del modelo "Twin Peaks"
1985Año：La era Thatcher y la "explosión financiera"
Se establece la Comisión de Valores e Inversiones del Reino Unido(HERMANO)。Promover la liberalización de la industria de servicios financieros.，abolición de los controles financieros，Promover operaciones comerciales mixtas，Liberalizar completamente la integración de los negocios bancarios y de banca de inversión.，El comienzo de la era de la explosión en la industria financiera británica.。
1997Año：La era Blair y el reinado del ELS
Reestructurar SIB para formar la Autoridad de Servicios Financieros del Reino Unido (FSA)，y transferir las funciones de supervisión bancaria del Banco de Inglaterra a la FSA。Formar un Ministerio de Finanzas unificado、El Banco de Inglaterra (banco central) regula la estabilidad monetaria、La FSA regula el panorama de la banca, los seguros y los valores.。
2008Año：Crisis financiera global y reflexión regulatoria
La crisis financiera mundial golpea duramente al Reino Unido。La revista británica considera，Ministerio de Finanzas、Las fallas institucionales en la supervisión conjunta tripartita entre el Banco de Inglaterra y la FSA son una razón importante para los reveses financieros，Se necesita urgentemente una importante innovación regulatoria。
2013Año：La Ley de Servicios Financieros de 2012 y el Reglamento Twin Peaks
2012El proyecto de ley recibió la aprobación real el 19 de diciembre.，2013Implementado el 1 de abril.。Abolición formal de la FSA，División de funciones en el Comité de Política Financiera del Banco de Inglaterra(FPC)、Autoridad de Regulación Prudencial(PRA)con la Autoridad de Conducta Financiera(FCA)，Construyendo un marco de "Supervisión de Twin Peaks + Superbanco Central"。
2. Autorización de la FCA del Reino Unido、Límites regulatorios para representantes autorizados y servicios de pago
Disposiciones actuales para las instituciones del EEE en el Reino Unido
después del brexit，Se ha cancelado el mecanismo de acceso al pasaporte original para las instituciones del Espacio Económico Europeo.，El sistema de licencias temporales también finaliza a finales de 2023。¿Pueden las instituciones europeas realizar negocios regulados en el Reino Unido?，Sujeto a su autorización específica del Reino Unido、Reconocimiento u otras disposiciones aplicables，"Autorizado por el EEE" ya no se puede considerar como el tipo de licencia actual。
Representante autorizado (OTRA VEZ/ OTRA VEZ)
AR no es una licencia independiente，En cambio, las actividades permitidas se llevan a cabo dentro del alcance de la supervisión del director.。Los representantes autorizados introductorios (IAR) solo pueden presentar clientes y distribuir promociones financieras.；El director debe notificar a la FCA al menos 30 días antes de nombrar al AR，y evaluar y monitorear continuamente sus operaciones。
pagar licencia (Licencia de pago)
contraEmpresa de pagos bajo licencia de pagos EMI/PI del Reino Unido(como la marca de pago de los agentes de cambio de divisas)。visualización de la barra de estado “Ver todos los detalles”。No está claro si la regulación FSCS cubre，Debe comunicarse directamente con la agencia para confirmar el alcance de los servicios.。
licencia completa (Autorizado)
Las instituciones autorizadas directamente por la FCA deben obtener el permiso de la Parte 4A que coincida con las actividades reguladas específicas y los tipos de inversión de conformidad con la Ley de Mercados y Servicios Financieros de 2000.。Permisos、Acuerdo de activos del cliente、La clasificación prudente y la aplicabilidad del FSCS deben verificarse elemento por elemento，No existe un nivel unificado de “licencia completa”。
3. Capital mínimo actual y límites de autoridad para las empresas de inversión de la FCA
| Situaciones aplicables | Requisitos de capital mínimo permanente (PMR) | ilustrar |
|---|---|---|
| Servicios de inversión específicos | 75,000GBP | Adecuado para recibir y entregar pedidos.、Ejecución de valet、Actividades como gestión de carteras o asesoramiento de inversiones.，Todavía debe juzgarse en función de los permisos completos.。 |
| Aprobado para retener fondos de clientes o custodiar activos de clientes | 150,000GBP | Los fondos y activos de los clientes también están sujetos a las reglas y acuerdos de segregación aplicables de la CASS.。 |
| Negociación por cuenta propia o suscripción/suscripción | 750,000GBP | Permisos comerciales específicos、La FCA revisa los métodos de transacción y los requisitos de riesgo en función del contenido de la solicitud.。 |
Los requisitos reales de capital propio no se basan únicamente en el PMR，También existen requisitos de capital mínimo permanentes.、El más alto de los requisitos de gastos fijos y los requisitos de factor K aplicables。Si es posible retener los fondos de los clientes、Si es una sociedad de inversión de la FCA y si está cubierta por el FSCS，Todas las decisiones deben tomarse en función de la autoridad específica y las calificaciones del cliente.。
4. [corporación que solicita una licencia FCA del Reino Unido]、Instalaciones y Cumplimiento de Requisitos Legales]
1. Asunto de la solicitud：Los tipos de materias y conexiones del Reino Unido que se pueden solicitar dependen de la autoridad específica.、Estructura jurídica y régimen empresarial.；Antes de presentar la solicitud, debe confirmar si la entidad cumple con la supervisión efectiva de la FCA y las condiciones adecuadas para el candidato.。
2. Ubicación del negocio：Los solicitantes deberán indicar la dirección central.、control、Dónde están ubicadas las personas y las operaciones，Permitir que la FCA regule eficazmente；Si se requieren instalaciones físicas y una inspección in situ en el Reino Unido debe determinarse caso por caso según el tema y la autoridad.。
3. Gestión y Gobernanza：Depende de la escala del negocio、Autorización y asignación de riesgos con funciones competentes de gestión y control.。director ejecutivo、Cumplimiento、control de riesgos、¿Se requieren funciones como finanzas y MLRO?、Se debe determinar si puede ocupar puestos simultáneos y dónde se encuentra en función del sistema aplicable y los hechos de la solicitud.。
4. documentos básicos de revisión：Presentar un plan de negocios de tres años a la FCA、estados financieros、Antecedentes personales de los altos directivos y certificado de no antecedentes penales、y mecanismos de control interno de riesgos extremadamente estrictos.。
5. Ley aplicable：Los sistemas contra el blanqueo de capitales suelen implicar el Reglamento sobre blanqueo de capitales de 2017.、Reglamento sobre financiación del terrorismo y transferencia de fondos；Negocio de pagos o dinero electrónico si aplica，Entonces, la "Ordenanza sobre servicios de pago de 2017" y la "Ordenanza sobre dinero electrónico de 2011" deben evaluarse por separado.。
5. Obtenga la aprobación oficial de la licencia de divisas de la FCA británica [proceso principal]
paso 1：Evaluación de necesidades y búsqueda de ejecutivos.
Comunicarnos con usted y comprender sus necesidades de presupuesto y tipo de licencia.。Encuentre y designe un director ejecutivo y un equipo de alta dirección adecuados en el Reino Unido a través de una búsqueda de talentos profesional.。
paso 2：Redacción de planes de negocio y creación de corporaciones locales.
Prepare un plan de negocios de tres años para usted que cumpla con los estrictos requisitos de la FCA.、Políticas de cumplimiento contra el lavado de dinero y documentos legales relacionados。Establecer una empresa local británica。
paso 3：Presentación formal de solicitud y consulta oficial.
Presentar las actividades a realizar ante la FCA como entidad que cumple con las condiciones de solicitud.、tipo de inversión、Aplicaciones que coinciden con la categoría del cliente y la disposición de los activos del cliente。La FCA puede solicitar información adicional o entrevistar al personal relevante.，La realización de una entrevista se decide caso por caso.。
paso 4：Apertura de cuenta e inspección in situ.
Describir el personal según lo exige la FCA.、sistema、Disposiciones sobre el lugar y la gobernanza；Si el negocio involucra fondos de clientes，Las instituciones de almacenamiento calificadas deben ser seleccionadas y puestas en cuarentena de acuerdo con las reglas de la CASS.、debida diligencia、Registros y conciliación。Las instituciones elegibles no se limitan a los bancos del Reino Unido。
paso 5：Período continuo de auditoría y consultoría de cumplimiento
Proporcionar soporte de cumplimiento continuo y mantener informes por parte de la autoridad.、capital、Gobernanza y régimen de activos de los clientes。La FCA generalmente toma una decisión dentro de los 6 meses posteriores a la recepción de una solicitud completa.；Las solicitudes incompletas pueden tardar hasta 12 meses。El nombramiento de AR está sujeto a los procedimientos de supervisión y notificación previa del director.，No es una aprobación de licencia independiente。
6. Las estrictas medidas regulatorias de la FCA y los casos reales de aplicación de multas enormes
Línea roja de prohibición de inducción y aislamiento absoluto.：La FCA prohíbe estrictamente las actividades de bonificación，La publicidad no debe inducir a los clientes y debe explicar los riesgos.。Se debe hacer cumplir una estricta segregación de los fondos de los clientes.。La FCA tiene el poder de prohibir la cotización de productos financieros，y obligar a la empresa a retirar o modificar inmediatamente la propaganda engañosa。
Sistemas contra el blanqueo de capitales y aplicación de controles：La FCA multó al Deutsche Bank con £163.076.224 en 2017 por su falta de controles contra el lavado de dinero.。El caso debe declararse como falla del sistema y del control.，No se debe acusar a las instituciones de estar involucradas en el lavado de dinero sin base oficial.。
Aplicación de informes de transacciones y notificaciones de auditoría：La FCA multa a Merrill Lynch con 34.524.000 libras esterlinas por no declarar transacciones，y multó a PwC con 15.000.000 de libras esterlinas por no informar a la FCA del presunto fraude de LCF.；FXCM UK multada con £4.000.000 por deslizamiento asimétrico y más。
Protección CFD minorista：Las reglas de CFD minoristas y FX al contado aplicables incluyen restricciones de apalancamiento、50%Cierre de margen、Protección de saldo negativo、Advertencias de riesgo estándar y prohibiciones de incentivos monetarios o no monetarios。El capital y la autoridad deben determinarse con base en la MIFIDPRU vigente y el negocio específico.，No existe una regla unificada de "actualización forzada de STP 730K"。
Aplicación del control de delitos financieros：La FCA multa a Starling Bank con £ 28.959.426 en 2024 por deficiencias en el sistema y el control de delitos financieros。El caso de Dollars East que figura originalmente en la página no encontró el registro oficial de la FCA correspondiente.，Por lo tanto, no se citará como un caso de aplicación de la FCA del Reino Unido.。
7. Mecanismo de protección de los derechos de los inversores de la FCA y proceso de compensación del FSCS
primera etapa：Reclamar directamente a la institución financiera
La FCA establece procedimientos detallados para las quejas de los consumidores。Las instituciones financieras deben informar y divulgar periódicamente información relevante sobre quejas.。Después de que los inversores sufran pérdidas, primero deben presentar una queja directamente ante la institución financiera.。
segunda etapa：Quejas y apelaciones judiciales de FOS
Los consumidores elegibles pueden presentar una queja ante el Servicio del Defensor del Pueblo Financiero (FOS) luego de la respuesta final de la agencia.。Después de que el consumidor acepte la decisión final.，La decisión es vinculante para las entidades financieras.；Cuando los consumidores no aceptan，Los procedimientos judiciales pueden considerarse por separado.，Pero esto no es un recurso judicial contra la decisión de FOS.。
Garantía de resultados：Plan de compensación de financiación del FSCS
El Plan de Compensación de Servicios Financieros (FSCS) es una organización independiente sin fines de lucro para clientes de empresas de servicios financieros autorizadas en el Reino Unido.。Gratis para que lo utilicen los consumidores individuales。
más alto 85,000 Compensación en libras esterlinas
Cuando la agencia autorizada falla y no puede resolver el reclamo，Las personas elegibles pueden recibir protección de inversiones del FSCS；Los derechos de inversión aplicables a instituciones fallidas después del 1 de abril de 2019 generalmente tienen un límite por persona calificada.、£85.000 por institución，Todavía depende del cliente.、Sujeto a elegibilidad del producto y reclamo。
8. Servicio integral de agencia de licencias de divisas de la FCA británica de Hong Kong Huitong
Formación corporativa y búsqueda de ejecutivos en el Reino Unido
Ayudar a evaluar las entidades de la aplicación.、Gestión y control centrales、Disposiciones de personal y lugar；Si eliges un tema británico，CompatibleRegistro de empresa en el Reino Unido。Y puede ayudar a identificar gerentes con las competencias correspondientes basadas en autoridad específica.、Cumplimiento、Personal denunciante de control de riesgos y blanqueo de capitales。
Redacción de documentos de cumplimiento y defensa FCA.
Ayudar en la preparación de planes de negocios de acuerdo con los permisos propuestos.、pronóstico financiero、Política contra el blanqueo de capitales y documentos de control interno，Y cooperar con los solicitantes para organizar los materiales de presentación y responder a las consultas de la FCA.。alcance final de la autorización、La FCA es responsable de los complementos y decisiones.。
Apertura de cuenta bancaria y cotejo de licencia AR
Ayudarle a preparar los materiales de la cuenta corporativa y de la cuenta de fondos del cliente de acuerdo con las normas aplicables sobre activos del cliente y los requisitos de debida diligencia bancaria.。Si aplica al modelo de negocio，Camino evaluable para convertirse en Representante Autorizado (AR)；AR no es una licencia independiente，El director debe asumir la responsabilidad de la supervisión.。
9. Preguntas y respuestas principales sobre la licencia FCA del Reino Unido y la supervisión de divisas (Preguntas frecuentes)
1997El gobierno de Blair transfirió poderes regulatorios a la FSA。2008Gran Bretaña reflexiona sobre las fallas institucionales después de la crisis financiera de 2016，Derogación de la FSA en virtud de la Ley de Servicios Financieros de 2012，La nueva Autoridad de Regulación Prudencial (PRA)，Responsable de la microprudencia，Afiliado al Banco Central) y la Autoridad de Conducta Financiera (FCA)，Responsable independiente de la supervisión de conducta)，Formando dos picos uno al lado del otro。
El papel de la FCA (Autoridad de Conducta) es：Cuando se hacen pequeños movimientos en privado para perjudicar los intereses de los inversores，Te golpearé dos veces para hacerte sentir dolor.；Las responsabilidades de la PRA (Autoridad de Regulación Prudencial) son：Siento que podrías tener algunos trucos bajo la manga.，Solo avisarte con antelación，Que no te atrevas a hacer malas pasadas.。
La FCA es responsable de regular la conducta del mercado financiero en el Reino Unido.。Los negocios minoristas de CFD y FX al contado están sujetos a las restricciones de apalancamiento aplicables.、Cierre de margen、Protección de saldo negativo、Advertencias de riesgo e incentivos prohibidos y otras reglas.，No se puede generalizar para proporcionar un mayor apalancamiento。
El capital mínimo permanente requerido actualmente para MIFIDPRU podría ser de 75.000、150,000o £ 750.000，Sujeto a las actividades permitidas y a si se mantienen fondos o activos del cliente、Negociación o suscripción por cuenta propia。Los requisitos reales de capital propio también requieren PMR、El más alto de los requisitos de gastos fijos y los requisitos de factor K aplicables。
Las reglas aplicables incluyen límites de apalancamiento、50%Cierre de margen、Protección de saldo negativo、Advertencias de riesgo estándar e incentivos prohibidos。Las instituciones también deben cumplir requisitos de capital basados en su autoridad específica.、Activos del cliente y reglas de conducta；No existe un requisito oficial unificado para la "actualización STP 730K"。
AR no es una licencia independiente，En cambio, llevan a cabo actividades permitidas dentro del alcance de la responsabilidad del director.。El director debe definir las actividades en un acuerdo escrito y proporcionar supervisión continua.。Si un cliente recibe cobertura FOS o FSCS depende de la actividad específica、producto、Cualificaciones institucionales y del cliente.，La identidad AR no se puede presumir automáticamente。
Las actividades de IAR se limitan a presentar clientes y distribuir promociones financieras.。Las actividades que AR puede realizar están sujetas a la autoridad del mandante.、Acuerdo escrito y limitación del alcance del registro de la FCA；El director debe notificar a la FCA al menos 30 días antes de la cita y es responsable de la supervisión continua.，AR no puede describirse como una licencia independiente。
después del brexit，Se ha cancelado el mecanismo de acceso al pasaporte original para las instituciones del Espacio Económico Europeo.，El sistema de licencias temporales también finaliza a finales de 2023。Las instituciones europeas que realizan negocios regulados en el Reino Unido deben confiar en su autorización existente en el Reino Unido.、Reconocimiento u otras disposiciones aplicables。
Verifica siete características：1) El nombre completo de la empresa es exactamente el mismo.；2) El estado es autorizado；3) Tener un número reglamentario；4) Indique claramente "capaz de retener o controlar el dinero de sus clientes".；5) Existe un compromiso de compensación del FSCS；6) La URL es la misma.；7) La licencia incluye "Contrato de divisas al contado rodante"。
Los solicitantes deberán indicar la dirección central.、control、personal、Ubicación del sistema y operaciones.，Permitir que la FCA regule eficazmente。¿Es necesario utilizar una empresa británica?、Qué tipo de ubicación física se establecerá y si se revisará en el sitio，depende del tema、Permisos y negocios reales.，No debe usarse como una condición uniforme para todos los solicitantes.。
Los sistemas contra el blanqueo de capitales suelen implicar el Reglamento sobre blanqueo de capitales de 2017.、Reglamento sobre financiación del terrorismo y transferencia de fondos；Como realizar pagos o negocios de dinero electrónico.，La Ordenanza sobre servicios de pago de 2017 y la Ordenanza sobre dinero electrónico de 2011 también deben evaluarse por separado.。El ámbito de aplicación específico está sujeto a la autoridad y el negocio.。
La FCA generalmente toma una decisión dentro de los 6 meses posteriores a la recepción de una solicitud completa.；Las solicitudes incompletas pueden tardar hasta 12 meses。El tiempo real depende del ámbito de aplicación.、integridad、Piezas complementarias y revisión de la FCA，Las entrevistas también se deciden caso por caso.。AR es aplicable al procedimiento de notificación previa al mandante，No es el ciclo de aprobación de la licencia.。
La FCA prohíbe estrictamente las actividades de bonificación；Nunca induzcas a los clientes con publicidad.，Los riesgos de las transacciones deben indicarse claramente。La FCA tiene derecho a exigir a las empresas que retiren o modifiquen inmediatamente el contenido promocional engañoso.。
La FCA puede tomar medidas de cumplimiento basadas en leyes y violaciones específicas.。Los casos oficiales incluyen：Deutsche Bank multado con £163.076.224 por no cumplir con los controles contra el lavado de dinero；Merrill Lynch multada con £34.524.000 por no declarar transacciones；Starling Bank multado con £28.959.426 por fallas en los sistemas y controles de delitos financieros。
Personas elegibles cuando las instituciones autorizadas fracasan y no pueden resolver reclamaciones，puede ser obtenido por cada persona elegible、Protección de inversiones de hasta £85 000 por institución。cliente、La elegibilidad de los productos y las declaraciones debe ser determinada por el FSCS de acuerdo con las reglas。
10. Regulaciones relevantes、Información reglamentaria y lecturas adicionales
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